Giken Ltd. · TSE:6289
Giken — Q2 FY2021 Earnings Presentation
23 slides from Giken's earnings presentation, April 2021
Slide 1: 2021年8月期 第2四半期決算概要
2021年8⽉期 第２四半期決算概要 株式会社 技研製作所 〈証券コード:6289〉
Slide 2: 決算概要－ポイント
決算概要－ポイント （１）建設機械事業 • 国内の公共⼟⽊⼯事において本設⼯事に⽤いる杭材が、600mm 幅Ｕ形鋼⽮板から900mm幅ハット形鋼⽮板へと移⾏。その杭材 に適合したサイレントパイラーＦ301-900の販売が好調。 （２）圧⼊⼯事事業 • インプラント⼯法は、緊急性や重要性の⾼い災害復旧⼯事や防 災・減災⼯事を中⼼に、海岸堤防や河川護岸、岸壁の改良や橋 脚の耐震補強、道路の延伸・改良などに採⽤されており、その ⼯事は順調に推移したが⼤型⼯事の減少により減収。 2
Slide 3: 決算概要－業績推移
決算概要－業績推移 単位︓百万円 ２０１９／８期 ２０２０／８期 ２０２１／８期 上期実績 上期実績 前年⽐ 上期実績 前年⽐ 売 上 ⾼ 14,173 14,471 +2.1% 13,293 ▲8.1% 営 業 利 益 3,209 2,491 ▲22.4% 2,169 ▲12.9% 経 常 利 益 3,253 2,532 ▲22.2% 2,220 ▲12.3% ※ 四半期純利益 2,284 1,688 ▲26.1% 1,446 ▲14.3% 1 株 純 利 益 84.71円 61.88円 ▲27.0% 52.85円 ▲14.6% ※四半期純利益︓親会社株主に帰属する四半期純利益 3
Slide 4: 決算概要－セグメント別売上推移
決算概要－セグメント別売上推移 単位︓百万円 16,000 14,471 ◇建設機械事業 14,173 14,000 13,293 384百万円増 ▲1,563 3,796 49.3%増 900mm幅ハット形鋼⽮ 12,000 5,668 27.6%減 板に適合したF301-900 4,104 の販売が増加。 10,000 +384 8,000 6,000 ◇圧⼊⼯事事業 10,376 15.2%減 9,188 1,563百万円減 8,803 4.4%増 4,000 緊急性や重要性の⾼い防 災・減災⼯事や災害復旧 2,000 ⼯事においてインプラン ト⼯法の採⽤は拡⼤して 0 いるが⼤型⼯事の
Slide 5: 決算概要－国内・海外売上推移
決算概要－国内・海外売上推移 単位︓百万円 20,000 20.0% ◇国内売上 17.8% 18,000 18.0% 1,888百万円減 16,000 16.0% 圧⼊⼯事事業において⼤ 14,173 14,471 型⼯事の減少により売上 14,000 1,194 38.9%増 1,660 13,293 14.0% 減少。 42.7%増 +709 12,000 2,370 12.0% 10,000 11.5% ▲1,88810.0% 8.4% ◇海外売上 8,000 12,811 14.7%減 8.0% 709百万円増 12,978 1.3%減 北⽶・南⽶向け製品売上 6,000 10,92
Slide 6: 決算概要－営業利益増減
決算概要－営業利益増減 単位︓百万円 建設機械事業 圧⼊⼯事事業 売上⾼増 売上⾼減 営業利益 2,491 +384 営業利益 ⼈件費減 試験研究費増 その他減 2,169 旅費減 売上原価減 +161 ▲170 +72 ▲1,563 +103 +691 売上総利益減 ▲486 販管費減 +165 2020/８期 営業利益減 ▲321 2021/８期 上期 上期 6
Slide 7: 決算概要－営業利益率推移
決算概要－営業利益率推移 単位︓百万円 20,000 26.0% 23.4% 22.6% 22.7% 22.6% 24.0% 18,000 22.0% 16,000 18.2% 14,173 14,471 20.0% 13,805 13,948 14,000 13,293 17.2% 18.0% 16.3% 12,000 11,506 16.0% 14.0% 10,000 8,988 12.0% 8,000 10.0% 6,000 8.0% 3,236 3,167 6.0% 4,000 3,209 2,600 2,491 2,169 4.0% 1,637 2,000 2.0% 0 0.0% 2
Slide 8: 決算概要－建設機械事業 区分別売上
決算概要－建設機械事業 区分別売上 単位︓百万円 12,000 900mm 幅 ハ ッ ト 形 鋼 ⽮ 10,376 板 に 適 合 し た F301-900 10,000 357 9,188 の販売の好調により製品 8,803 販売が増加。 2,446 423 363 8,000 2,616 2,851 6,000 4,000 7,423 5,970 5,418 2,000 0 2019/8期 2020/8期 2021/8期 上期 上期 上期 製品売上 保守・部品売上 レンタル売上 その他売上 8
Slide 9: 決算概要－建設機械事業 区分別売上
決算概要－建設機械事業 区分別売上 単位︓百万円 製品区分別出荷額推移 8,000 ・特殊機 7,000 6,351 5,970 超低空頭対応圧⼊機 6,000 321 5,496 ゼロ⽮板圧⼊機 418 296 344 630 GRBシステム など 5,000 340 4,000 2,763 ・⼤型特殊機 2,605 2,534 回転切削圧⼊機（ジャイロ） 3,000 鋼管圧⼊機 など 2,000 2,847 2,438 ・⼀般機 1,000 2,276 Ｕ形鋼⽮板400mm幅対応機 0 など 2019/8期 2020/8期 2021/8期 上期 上期 上期 ⼀般機 ⼤型特殊機 特殊機 その
Slide 10: 決算概要－圧入工事事業 地域別売上
決算概要－圧⼊⼯事事業 地域別売上 単位︓百万円 6,000 5,668 国内売上の減少 1,018 緊急性や重要性の⾼い、防災・減災 5,000 ⼯事や災害復旧⼯事でインプラント 170 ⼯法の採⽤が広がるも、九州の地す 339 4,104 4,000 3,796 べり抑⽌や四国の海岸堤防補強、関 532 東での河川・護岸の改修といった⼤ 736 446 1,184 型⼯事の減少により減収。 3,000 188 171 655 444 280 248 17 (参考） 429 2,000 1,141 インプラント⼯法の採⽤件数 343 610 ＜2011年４⽉〜2021年２⽉累計＞ 427 1
Slide 11: 決算概要－セグメント別海外売上
決算概要－セグメント別海外売上 セグメント別海外売上⾼ 海外売上⾼分布率 単位︓百万円 3,000 アジア アフリカ 2,370 14.2% 7.3% オセアニア 2,000 39.6% 1,660 1,184 北⽶・南⽶ 1,194 33.9% 1,018 1,000 ヨーロッパ 736 5.0% 1,185 642 458 0 2019/8期 2020/8期 2021/8期 上期 上期 上期 建設機械事業 圧⼊⼯事事業 11
Slide 12: 決算概要－連結貸借対照表
決算概要－連結貸借対照表 単位︓百万円 2021/8期 科⽬ 2020/8期末 前期増減額 上期 現⾦及び預⾦の増加 1,264百万円 資産の部 製品の減少 ▲1,079百万円 原材料及び貯蔵品の減少 ▲250百万円 流動資産 25,477 25,301 ▲175 固定資産 24,231 24,768 536 資産合計 49,708 50,069 360 有形固定資産の増加 240百万円 投資その他の資産の増加 333百万円 負債の部 流動負債 9,493 9,296 ▲197 ⽀払⼿形及び買掛⾦の増加 321百万円 固定負債 1,803 1,663 ▲140 電⼦記録債務の減少 ▲1,412
Slide 13: 決算概要－連結キャッシュ・フロー計算書
決算概要－連結キャッシュ・フロー計算書 単位︓百万円 2020/8期 2021/8期 区分 上期 上期 前期増減額 ◇営業CF 前期増減額 720百万円 ・法⼈税等の⽀払額の減少および法⼈税等の 営業ＣＦ 3,050 3,770 720 還付額の増加などの影響で営業CFは増加 ◇投資CF 投資ＣＦ ▲1,126 ▲1,229 ▲103 2021/8期 ▲1,229百万円 ・有形固定資産の取得による⽀出 財務ＣＦ ▲814 ▲1,304 ▲489 ▲1,218百万円 ◇財務CF 現⾦等 2021/8期 ▲1,304百万円 4,920 5,324 403 期⾸残⾼ ・配当⾦の⽀払額 ▲952百万円
Slide 14: 20214F8ARA Sia P78
20214F8ARA Sia P78
Slide 15: 業績予想－連結業績
業績予想－連結業績 単位︓百万円 2020/8期 2021/8期予想 実績 上期実績 下期予想 通期予想 前年⽐ 売 上 ⾼ 24,640 13,293 13,906 27,200 +10.4% 営 業 利 益 2,498 2,169 1,680 3,850 +54.1% 経 常 利 益 2,792 2,220 1,679 3,900 +39.7% ※ 当期純利益 1,400 1,446 1,253 2,700 +92.7% 1株純利益 51.28円 52.85円 45.79円 98.64円 +92.4% ※当期純利益︓親会社株主に帰属する当期純利益 15
Slide 16: 業績予想－ポイント（国内展開）
業績予想－ポイント （１）国内展開 ◎インプラント⼯法の採⽤増 • 事前防災・減災対策、社会インフラの⽼朽化対策を中⼼に⼯法採 ⽤は堅調に推移 • 当社⼯法に対する社会的な期待感とニーズは依然として⾼い ◎顧客の設備投資に対する慎重な姿勢 • 新型コロナウイルス感染症拡⼤への懸念 • インバウンド需要激減等による⺠間建設投資の減少 16
Slide 17: 業績予想－ポイント（海外展開）
業績予想－ポイント （２）海外展開 ◎パッケージで⼯法を提案、世界市場で⼯法普及を加速 • ブラジル 鉱滓ダム防護壁にインプラント⼯法の提案継続 • ⽶国での運河護岸改修、鉄道事業に圧⼊⼯法採⽤ • 中国北部で新代理店（天遠社）を通じて⼯法普及を加速 • セネガル共和国ダカール港の岸壁改修⼯事（ODA案件）完了予定 17
Slide 18: 業績予想－セグメント別売上推移
業績予想－セグメント別売上推移 単位︓百万円 40,000 ◇建設機械事業 35,000 32,442 3,479百万円増 国内外でのインプラント 30,000 27,200 ⼯法の採⽤拡⼤によって、 8,803 24,640 ▲920 圧⼊機の販売が増加。 25,000 2.8%増 10.2%減 8,127 20,000 9,048 ◇圧⼊⼯事事業 +3,479 920百万円減 15,000 ⼤型⼯事の減少により減 23,638 収。 10,000 34.0%減 22.3%増 19,072 15,592 5,000 0 2019/8期 2020/8期 2021/8期 修正予想 建設機械事業
Slide 19: 業績予想－設備投資、研究開発費
業績予想－設備投資、研究開発費 ◎設備投資、減価償却費 ◎研究開発費 オランダ⼯場 646 ⾼知可視化施設 1,032 単位︓百万円 単位︓百万円 4,000 3.7% 3,060 1,200 4.0% 2,947 3,000 3.5% 2,317 2,026 1,000 1,708 1,901 2,000 3.0% 2.5% 2.5% 1,000 800 2.5% 0 600 2.0% 2019/8期 2020/8期 2021/8期 1,016 1.5% 修正予想 400 803 625 1.0% 設備投資⾦額 減価償却費 200 0.5% 設備投資内訳 2019/8期 2020/8期 20
Slide 20: 業績予想－海外売上の推移
業績予想－海外売上の推移 単位︓百万円 6,000 19.1% 20.0% 15.5% 5,000 15.0% 11.4% 4,000 3,000 10.0% 5,044 5,200 2,000 2,818 5.0% 1,000 0 0.0% 2019/8期 2020/8期 2021/8期 海外売上⾼ 売上⾼⽐率 修正予想 20
Slide 21: 業績予想－中期経営計画の進捗
業績予想－中期経営計画の進捗 【売上⾼】 単位︓百万円 【営業利益】 単位︓百万円 中期経営計画 中期経営計画 35,000 8,000 32,442 29,142 6,689 30,000 27,200 25,965 27,100 5,977 24,640 6,000 25,000 5,124 22,017 20,000 4,111 3,850 4,000 15,000 3,150 2,498 10,000 2,000 5,000 0 0 2016/8期 2017/8期 2018/8期 2019/8期 2020/8期 2021/8期 2021/8期 2016/8期 2017/8期 2018/
Slide 22: 株主還元
株主還元
Slide 23: 株主還元
株主還元 2020/８期 2021/８期 第２四半期配当⾦…普通配当 ３５円 第２四半期配当⾦ …普通配当 ３５円 期末配当⾦ …普通配当 ３５円 期末配当⾦ …普通配当 ３５円（予想） 単位︓円 80 中間配当 期末配当 70 68 70 70 60 60 記念配当 34 35 35 30 30 40 34 20 17 20 30 34 35 35 17 20 0 2016/8期 2017/8期 2018/8期 2019/8期 2020/8期 2021/8期予想 当期純利益（百万円） 2,725 3,671 4,151 4,571 1,400 2,700 1株当たり純利益（円） 110.55