Billing System Corporation · TSE:3623
Billing System — FY2018 Earnings Presentation
23 slides from Billing System's earnings presentation, Feb 27, 2019
Slide 1: 2018年12月期決算説明資料
東証マザーズ 3623 ビリングシステム株式会社 2018年12月期決算説明資料 2019年２月２7日 代表取締役社長 江田敏彦 http://www.billingsystem.co.jp/
Slide 2: 1 2018年12月期 決算概要
１ 2018年12月期 決算概要 Copyright 2018 Billing System Corp 1
Slide 3: 1.1 2018年12月期 決算総括
1.1 2018年12月期 決算総括 売上高 2,638百万円 （前期比 ＋ 18.2％） ・前期比405百万円増加。主因は、スポット売りげ増加で、カードリーダーの販売による 236百万円の増加。PayBの接続金融機関に対する初期売上も寄与。 営業利益 346百万円 （前期比 ＋ 40.6％） ・前期比100百万円増加。 人件費36百万円、支払手数料25百万円の増加があったが、カードリーダーの販売や クイック入金のトランザクション増加により、粗利益の増加が上回った。 親会社株主に帰属する当期純利益 172百万円 （前期比 ＋ 35.0％） ・スマホマルチ決済関連ソフトウェア等につき減損損失とし
Slide 4: 1.2 主要実績
1.2 主要実績 スマートフォン決済サービス 「PayB」の展開 ・年間売上予算229百万円 ⇒ 実績 175百万円 ・新規獲得目標3000加盟店 ⇒ 実績 新規獲得 3,612社 （累計3,802社） 新規獲得 7,902加盟店 （累計8,138加盟店） ・接続可能金融機関の拡大 ⇒ 26行で利用可能（18年12月末時点） NFCリーダーの販売 ・子会社化（FinGo㈱設立）による販売力の強化、専門スキルを持った人材の育成 ・年間売上予算500百円 ⇒ 実績 513百万円 ・イオンディライト以外の販売は、トライアルレベルにとどまる。 インバウンド対応 ・WeChatペイの拡大に加え、Alip
Slide 5: 1.3 連結損益計算書の概要
1.3 連結損益計算書の概要 単位：百万円 2017年12月期 2018年12月期 金額 構成比 金額 構成比 前期比 期初計画比 売上高 2,233 100.0% 2,638 100.0% 18.2% 3.8% 営業利益 246 11.0% 346 13.1% 40.6% 102.7% 経常利益 247 11.1% 345 13.1% 39.8% 102.4% 親会社株主に 帰属する当期純 127 5.7% 172 6.4% 35.0% 81.0% 利益 EPS 40円07銭 - 54円10銭 - - 86.4% Copyright 2018 Billing System Corp 4
Slide 6: 1.4 売上構造
1.4 売上構造 業務受託（ストック）積上が基本 売上実績推移 単位：百万円 コ 初期売上 ン ス サ 個別単価 ポ ル ッ 売 追加売上 ト 上 単価 × 処理件数 業 務 ス 受 ト 託 ッ 売 ク 上 月額 × 取引社数 固定売上 Copyright 2018 Billing System Corp 5
Slide 7: 1.5 業務受託月別売上推移
1.5 業務受託月別売上推移 (百万円) 単体 Copyright 2018 Billing System Corp 6
Slide 8: 1.6 サービス別売上推移
1.6 サービス別売上推移 連結 単位：百万円 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 業務受託 254 283 300 320 396 クイック入金 コンサル・スポット 27 34 55 170 118 合計 282 318 356 490 514 業務受託 979 939 1,093 1,085 1,191 代金回収・収納代行 コンサル・スポット 28 18 16 46 146 合計 1,008 958 1,110 1,132 1,338 業務受託 91 118 147 136 106 送金代行 コンサル・スポット 0 7 4 1 6 合計 91 126 152 137
Slide 9: 1.7 収益構造
1.7 収益構造 収納代行の増加に伴い2014年まで売上原価率増加。その後公共料金支払代行、粗利率の高いクイッ ク入金が好調に推移しため売上原価率が減少。2017年はカードリーダーの販売に伴う仕入原価計上 により原価率が増加。 （百万円） 3,000 70.0% 売上高 原価 2,638 60.0% 2,500 2,233 売上原価率 50.0% 2,000 売上販管費率 1,865 1,722 40.0% 1,484 1,483 1,500 1,426 1,214 30.0% 980 972 1,000 915 20.0% 749 651 500 511 445 10.0% 0 0.0% 2
Slide 10: 1.8 コスト構造
1.8 コスト構造 単位：百万円 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 売上原価 980 972 1,214 1,483 1,722 販売管理費 336 347 427 503 569 2,500 原価 販売管理費 2,000 1,500 1722 1,483 1,000 1,214 980 972 500 503 569 336 347 427 0 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 Copyright 2018 Billing System Corp 9
Slide 11: 1.9 販売管理費内訳
1.9 販売管理費内訳 販売管理費実績推移（百万円） 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 営業要員を主体に人員増加 人件費 227 228 254 302 335 賃借料 20 20 20 26 30 派遣社員費用9百万円増、特許関連 支払手数料 50 56 72 60 88 費用6百万円増、IR関連費用3百万 貸倒引当 - - 0 0 0 円増 その他 40 42 80 115 115 合計 336 347 427 503 569 Copyright 2018 Billing System Corp 10
Slide 12: 1.10 連結貸借対照表の概要
1.10 連結貸借対照表の概要 単位：百万円 2017年12月期 2018年12月期 金額 構成比 金額 構成比 増減率 流動資産 6,262 94.8% 5,841 94.8% △6.7% 固定資産 340 5.2% 318 5.2% △6.5% 資産合計 6,603 100.0% 6,159 100.0% △6.7% 流動負債 4,680 70.9% 4,127 67.0% △11.8% 固定負債 67 1.0% 39 0.6% △42.1% 負債合計 4,748 71.9% 4,166 67.6% △12.3% 純資産合計 1,854 28.1% 1,993 32.4% 7.5% 負債純
Slide 13: 1.11 連結キャッシュ・フロー計算書の概要
1.11 連結キャッシュ・フロー計算書の概要 単位：百万円 2017年12月期 2018年12月期 増加要因として 棚卸資産の減少 91百万円 減損損失 77百万円 営業活動によるキャッシュ・フロー 867 △ 238 税金等調整前当期純利益 268百万円 減少要因として 売掛金の増加 72 百万円 投資活動によるキャッシュ・フロー △ 103 △ 96 買掛金の減少 82百万円 預り金の減少 647百万円 フリーキャッシュ・フロー 763 △ 335 減少要因として 有形固定資産取得 12百万円 無形固定資産取得 60百万円 敷金・保証金差入れ 14百万円 財務活動によるキャッシュ・フロー
Slide 14: 2019年12月期 計画
2 2019年12月期 計画 Copyright 2018 Billing System Corp 13
Slide 15: 2.1 主要施策（1/4）既存サービスの安定運用と拡販
2.1 主要施策（1/4） 従来からの事業の見直しと将来に向けた基盤の確立（継続） ① 既存サービスの安定運用と拡販 口座振替等の基盤既存サービスからの安定的売上確保と更なる拡販 ・クイック入金サービス →引続き収益の基幹サービスと位置付け、安定運用を図るとともに、 新規にFX業界参入する先については、取り漏れのないよう万全を期す。 ・収納代行サービス →保険会社個別のニーズに応えらえるよう、スマートフォンの活用等 サービスのレベルアップを図る。 ・送金支援サービス →アライアンス拡大によるアルバイト給与等小口取次業務の拡大 ・公共料金支払代行サービス →実例紹介、利便性の広報を進め、利用企業
Slide 16: 2.1 主要施策（2/4）スマートフォン決済サービス「PayB」の展開
2.1 主要施策（2/4） 従来からの事業の見直しと将来に向けた基盤の確立（継続） ② スマートフォン決済サービス「Pay B」の展開 年間売上予算 200百万円（2018年比+25百万円） 新規加盟店 3,000社獲得 新規金融機関契約 13行 基本戦略 ・アライアンスの推進による販売力の強化 ・金融機関向け営業の継続推進 地銀向けホワイトラベル販売強化によりデファクトの地位確保 ・税金、公共料金の払込票支払いによる、ユーザー数拡大 ・PayBを活用した新サービスの開発ならびに販売の試行 Copyright 2018 Billing System Corp 15
Slide 17: 2.1 主要施策（3/4）NFCリーダーの販売
2.1 主要施策（３/4） 従来からの事業の見直しと将来に向けた基盤の確立（継続） ③ NFCリーダーの販売 年間売上予算699百万円 （2018年比+185百万円） ・OTI（本社イスラエル）との連携により自販機向けFelica/NFC対応の カードリーダーの販売 ・決済手段の充実 電子マネー、EMVクレジット決済、QR決済への対応による差別化 ・付加価値サービスの開発 検量（在庫管理）サービス、デジタルサイネージ（広告）サービス BTビーコンによるスタンプ ・セルフレジ、セルフKIOSKへの対応準備 ・コインランドリー等自販機以外のマーケットへの展開 Copyright 2018 Bill
Slide 18: 2.1 主要施策（4/4）インバウンド対応
2.1 主要施策（4/4） 従来からの事業の見直しと将来に向けた基盤の確立（継続） ④ インバウンド対応 WeChat、Alipay 年間売上予算90百万円（2018年比+33百万円） 新規加盟店獲得400社（2018年比+39社） ・中国からの来日観光客向け購買サポート及びスマホ決済機能の提供の拡大 ・公共団体等が実施する外国人誘客促進事業等への参画 ・決済手段の充実、その他QR決済等への対応による差別化 Copyright 2018 Billing System Corp 17
Slide 19: 2.2 2019年12月期 業績見通し
2.2 2019年12月期 業績見通し 連結 単位：百万円 2018年12月期 2019年12月期 実績 前期比 計画 前期比 売上高 2,638 18.2% 2,763 4.7% 営業利益 346 40.6% 194 △43.9% 経常利益 345 39.8% 194 △43.8% 親会社株主に 172 35.0% 108 △37.0% 帰属する純利益 ＰＯＩＮＴＳ ・スマホマルチ決済は投資先行型となるため、売上については増収を見込むが、経費負担に より前年比減益を計画。既存ビジネスについては保守的に見込む。 通期売上高2,763百万円、営業利益194百万円、経常利益194百万円 親会社株主
Slide 20: 2.3 2019年販売管理費
2.3 2019年販売管理費 単位：百万円 2018年12月期 2019年12月期 差額 実績 予算 人件費 335 409 73 賃借料 30 33 3 支払手数料 88 89 1 貸倒引当 0 0 0 その他 115 145 29 合計 569 678 108 ・人員増に伴う人件費増加73百万円 （原価部門労務費と合算すると約127百万円増加） ・その他項目としてスマホマルチ決済関連販促費35百万円増加 Copyright 2018 Billing System Corp 19
Slide 21: 2.4 投資計画
2.4 投資計画 設備投資 ハード 42百万円 → 経費処理（商用環境維持、セキュリティ強化） ソフト 145百万円 （うちスマホマルチ26百万円 → 経費処理、カードリーダー109百万円 → 資産計上） 採用 営業本部 + 9名 （含む子会社） 業務本部 + １名 システム本部 + 8名 （システム開発、システム運用） 管理本部 + １名 監査 + １名 合計 + 20名 （常勤役職員、社員合計で80名） Copyright 2018 Billing System Corp 20
Slide 22: 2.5 配当
2.5 配当 円 60.00 60.0% 50.00 40.0% 40.00 30.00 20.0% 20.00 一株当り純利益 0.0% 配当金 10.00 配当性向 0.00 -20.0% 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 見込み -10.00 -40.0% -20.00 -30.00 -60.0% Copyright 2018 Billing System Corp 21
Slide 23: ご清聴ありがとうございました。
ご清聴ありがとうございました。 本資料で記述している将来予測および業績予想は、現時点で入手可能な情報に基づ き当社が判断した予想であり、潜在的なリスクや不確実性が含まれています。 そのため、様々な要因の変化により実際の業績は記述している将来見通しとは大き く異なる結果となる可能性があることを御承知おき下さい。 ＩＲお問い合わせ先 ビリングシステム株式会社 電話03-5501-4400 toiawase@billingsystem.co.jp Copyright 2018 Billing System Corp 22