Inabata & Co., Ltd. · TSE:8098
Inabata & — Q2 FY2019 Earnings Presentation
48 slides from Inabata &'s earnings presentation, Dec 5, 2018
Slide 1: 2019年3月期第2四半期 決算説明会資料
2019年3月期第２四半期 決算説明会資料 ～中期経営計画 NC2020 ２年目の進捗について～ 稲畑産業株式会社 代表取締役社長 稲畑 勝太郎 2018年12月5日 1
Slide 2: 目次
目次 １. 会社概要 … P3 ２. 中期経営計画 NC2020について … P5 ３. NC2020 ２年目の進捗について … P8 ４. 参考資料 … P 24 2
Slide 3: 会社概要
会社概要 稲畑産業とは、 １．創業1890年 稲畑染料店（京都・西陣） 1890年 京都において、稲畑染料店として発足 その後、ｹﾐｶﾙ分野を中心に事業を拡大 ２．グローバルに複合展開する商社 世界18カ国に約60拠点を展開 市場開発、製造加工、物流、ﾌｧｲﾅﾝｽ等の機能 商品やﾏｰｹｯﾄの専門知識・ﾉｳﾊｳに基づく企画・提案 3
Slide 4: 会社概要 5つの事業分野
会社概要 ３．５つの事業分野 情報電子、化学品、生活産業、合成樹脂、住環境の 5つの分野で事業を展開 住環境 4% 生活産業 7% 化学品 8% 18/3期 合成樹脂 売上高 46% 6,211億円 情報電子 35% 4
Slide 5: 中期経営計画「New Challenge 2020」について
中期経営計画 「New Challenge 2020」について （略称 NC2020） 5
Slide 6: 中期経営計画 NC2020 定量目標
中期経営計画 NC2020 定量目標 2021年3月期を最終年度とする4年間の中期経営計画 定量目標 2021年3月期 売上高 7,300億円 営業利益 155億円 経常利益 160億円 親会社株主に帰属する 純利益 120億円 ﾈｯﾄD/Eﾚｼｵ 0.4以下 想定為替レート USD1=110円 ※ ﾈｯﾄＤ/Ｅﾚｼｵ＝(有利子負債－現預金）/自己資本 6
Slide 7: 中期経営計画NC2020 重点施策
中期経営計画 中期経営計画NC2020 重点施策 ＮＣ２０２０ 重点施策 【重点施策】 １ 海外事業の更なる拡大と深化 ２ 成長が見込める市場・未開拓分野への注力 ・ ・自動車、ﾗｲﾌｻｲｴﾝｽ・医療、環境・ｴﾈﾙｷﾞｰ分野へ引き続き注力 ・農業を含む食品分野への新たな展開 ３ グローバルな経営情報インフラの高度化 ・ｸﾞﾙｰﾌﾟ全体最適の徹底 ・海外事業のﾏﾈｼﾞﾒﾝﾄの高度化と標準化 ４ 商社ビジネス拡大に向けた投資の積極化 ・商社ﾋﾞｼﾞﾈｽ拡大を主たる目的としたﾏｲﾉﾘﾃｨｰ投資の実施 ・ﾘｽｸ･金額を限定したﾏｼﾞｮﾘﾃｨｰ投資の検討 ５ 保有資産の継続的な見直しと財務体質の強化 ６
Slide 8: NC2020 2年目の進捗について
m CORA Sat el NC2020 24FE Diet (CDUVT
Slide 9: 事業環境 情報電子事業 液晶パネルのマーケット
事業環境 情報電子事業 液晶パネルのマーケット • 液晶パネル（大型）価格は、2018年7月以降、上昇基調 • 中国メーカーの生産能力増強が続き、主戦場は台湾・韓国から中国へシフト • 市場は、TVの大型化などを背景に面積ベースでの緩やかな成長が続く見通し • スマホ市場において、高額機種の有機EL化へのトレンドは変わらず 但し、面積ベースでの市場シェアは限定的 2018年3月期 2019年3月期 2019年3月期 出荷台数 実績 2Q実績 見通し TVセット 217百万台 105百万台（106％） 226百万台（104％） LCDパネル（大型） 264百万台 137百万台（104％） 2
Slide 10: 米中貿易摩擦の液晶ビジネスへの影響
事業環境 情報電子事業 米中貿易摩擦の当社液晶ビジネスへの影響 • 米国での液晶パネルの生産はほとんどない。世界の液晶パネルの主生産国は 中国であり、そのパネルなしでは、米国で販売するTVは生産できず • したがって、当社の主要顧客である中国液晶パネルメーカーの高稼働は、 米中貿易摩擦下でも継続する見通し 当社の液晶ビジネスへの影響は限定的 但し、米中貿易摩擦による米国景気の減速は懸念材料 10
Slide 11: 事業環境 合成樹脂事業
事業環境 合成樹脂事業 合成樹脂のマーケット（国内） • 国産ナフサ価格は、2Q（7-9月）時点で53,500円、1Qより4,800円の上昇 • 汎用樹脂である塩ビはメーカーが９月に値上げを発表するも、 足元が弱含みのため交渉進まず • 高機能樹脂は、昨年、全樹脂が値上げ基調であったが、上期は需給により 高値維持（POM等）と値崩れする樹脂（PC等） に２極化 （円/kl） 国産ナフサ価格 60,000 50,000 40,000 30,000 20,000 11
Slide 12: 米中貿易摩擦の合成樹脂ビジネスへの影響
事業環境 合成樹脂事業 米中貿易摩擦の当社合成樹脂ビジネスへの影響 地域 顧客の状況 当社の対応 中国 北米向け製品・モジュール・ 東南アジアへの生産地（組立工場） 部品輸出が減少傾向にあり、 移管が多く、当社東南アジア その原材料を扱う当社ビジネ 各拠点で原材料の供給がカバーでき スも減少 るよう注力 北米 自動車関連のティア1・2では、 原材料も中国産品が多く、当社で原 中米 金型や部品を中国から輸入し 産地変更を進める ているメーカーが多く、25％ の関税回避のため、仕入先変 更を検討中 影響はあるものの、当社にとってはビジネスチャンス グローバルな商社機能を駆使して顧客の課題に対応
Slide 13: NC2020 2年目の進捗状況
NC2020 2年目の進捗状況 【定量目標】 売上・利益共に概ね計画通りの進捗 NC2020 2019年3月期 2019年3月期 達成率 2019年3月期 2Ｑ実績 (A) 計画 (B) (A)/(B)% 見通し 売上高 3,224億円 6,600億円 48.9% 6,600億円 営業利益 71億円 135億円 52.6% 135億円 経常利益 71億円 140億円 51.1% 140億円 当期純利益 62億円 105億円 59.5% 105億円 自己資本比率 42.4% － － 為替ﾚｰﾄ USD1=110.26円 USD1=110.00円 USD1=110.00円 13
Slide 14: 各事業の進捗状況 ① 情報電子事業
NC2020 各事業の進捗状況 ① 情報電子事業 NC2020 NC2020 （億円） 18/3期2Ｑ 19/3期2Ｑ 19/3期 進捗率 19/3期 ［売上高］ （億円） 実績 実績 (A) 計画 (B) (A)/(B)% 見通し（C) 3,000 2,610 2,350（計画） 売上高 1,043 1,078 2,350 45.9％ 2,280 2,149 2,280（見通し） 2,000 営業利益 ▲13.3 22.6 40.0 56.5％ 40.0 1,043 1,078 1,000 ✓ 欧州での太陽電池ビジネス大幅減により売上高は計画未 達だが、利益面では、液晶関連やOA関連の好調に
Slide 15: 各事業の進捗状況 ② 化学品事業
NC2020 各事業の進捗状況 ② 化学品事業 NC2020 NC2020 （億円） 18/3期2Ｑ 19/3期2Ｑ 19/3期 進捗率 19/3期 800 （億円） 実績 実績 (A) 計画 (B) (A)/(B)% 見通し（C) ［売上高］ 610 売上高 258 274 560 49.1％ 540 560（計画） 515 540（見通し） 営業利益 3.7 7.7 13.0 59.2％ 12.0 400 258 274 ✓ 情報用紙薬剤などの販売がグローバルに好調に推移。利 益面で貢献。 0 18/3 19/3 2Q 21/3 ✓ 放熱材関連（ポリマテック社）の原料販売が伸長。 （実績）
Slide 16: 各事業の進捗状況 ③ 生活産業事業
NC2020 各事業の進捗状況 ③ 生活産業事業 NC2020 NC2020 （億円） 18/3期2Ｑ 19/3期2Ｑ 19/3期 進捗率 19/3期 800 （億円） 実績 実績 (A) 計画 (B) (A)/(B)% 見通し（C) ［売上高］ 650 売上高 207 193 540 35.9％ 458 540（計画） 営業利益 10.3 5.8 23.0 29.4％ 20.0 423 458（見通し） 400 207 193 ✓ ライフサイエンス関連は、利益率の高い医薬品原料の 販売が減少、利益面で大きく計画未達、下期は改善を 0 見込む 18/3 19/3 21/3 2Q （実績） （実
Slide 17: 各事業の進捗状況 ④ 合成樹脂事業
NC2020 各事業の進捗状況 ④ 合成樹脂事業 NC2020 NC2020 （億円） 18/3期2Ｑ 19/3期2Ｑ 19/3期 進捗率 19/3期 4,000 （億円） 実績 実績 (A) 計画 (B) (A)/(B)% 見通し（C) ［売上高］ 3,050 3,080（見通し） 売上高 1,414 1,559 2,850 54.7％ 3,050 2,869 2,850（計画） 営業利益 26.8 33.4 53.0 63.1％ 59.0 2,000 1,414 1,559 ✓ 注力分野である自動車関連を中心に樹脂の販売が、 国内外共に好調、売上・営業利益共に計画を上回る 0 18/3 1
Slide 18: 各事業の進捗状況 ⑤ 住環境事業
NC2020 各事業の進捗状況 ⑤ 住環境事業 NC2020 NC2020 （億円） 18/3期2Ｑ 19/3期2Ｑ 19/3期 進捗率 19/3期 400 （億円） 実績 実績 (A) 計画 (B) (A)/(B)% 見通し（C) ［売上高］ 347 297（計画） 売上高 124 117 297 39.6％ 270 251 270（見通し） 営業利益 1.1 0.7 4.0 18.2％ 3.0 200 124 117 ✓ 海外関連や住宅資材関連が伸びず、売上・営業利益共、 計画未達 0 18/3 19/3 2Q 21/3 ✓ 環境資材関連では、木質ボード向けや非住宅分野が伸長 （実績） （
Slide 19: 事業別２年目の計画と見通しとの差異【売上高】
NC2020 事業別２年目の計画と見通しとの差異 【売上高】 （億円） 情報電子 化学品 生活産業 合成樹脂 住環境 その他 7,000 6,600 6,600 6,211 270 2 297 3 6,000 251 1 5,000 2,850 3,050 2,869 4,000 3,000 458 540 423 540 560 515 2,000 1,000 2,149 2,280 2,350 0 18/3期 19/3期 19/3期 実績 見通し NC2020 計画 19
Slide 20: 事業別２年目の計画と見通しとの差異【営業利益】
NC2020 事業別２年目の計画と見通しとの差異 【営業利益】 （億円） 情報電子 化学品 生活産業 合成樹脂 住環境 その他 150.0 135.0 135.0 1.0 3.0 2.0 4.0 120.0 59.0 53.0 90.0 59.6 1.2 1.5 60.0 20.0 23.0 55.4 12.0 13.0 30.0 太陽電池関連 減 液晶関連の伸長 40.0 40.0 19.2 0.0 2.5 -20.4 18/3期 19/3期 19/3期 -30.0 実績 見通し NC2020 計画 20
Slide 21: 投資の状況
NC2020 投資の状況 商社ビジネス拡大に向けた投資の積極化 18/3期 19/3期 20/3期 21/3期 NC2020 実績 2Q実績 実績 実績 累計 成長投資 38.6億円 3.4億円 42.1億円 定常投資 15.9億円 9.1億円 25.1億円 合計 54.5億円 12.6億円 67.1億円 19/3期２Q 主な成長投資 • ［合成］ 設備 1.0億円 （インフレ・コンパウンド等） 出資 0.5億円 （プラスチックス関連） 21
Slide 22: 株主への利益還元
株主への利益還元 利益還元の方針 総還元性向 30～35％目安 1株当たり配当金 ： 2019年3月期 中間配当金 20円（実績） 期末配当金 25円（予想） 年間配当金 45円（予想） ※ 総還元性向(%)＝(配当金額＋自己株式取得額)÷連結純利益X100 22
Slide 23: 1株当たりの年間配当金と株主還元指標の推移
株主への利益還元 1株当たりの年間配当金と株主還元指標の推移 （円） 配当金 配当性向 総還元性向 50 60.0% 45 40 40 40 36 33 30 34.8% 46.5% 40.0% 30 26 31.1% 31.1% 30～35% 21 23 目安 36.4% 23.4% 20 25.6% 26.2% 20.0% 21.9% 24.1% 23.7% 21.5% 22.1% 10 0 （355） （439） （604） （707） （891） （679） 0.0% 11/3期 12/3期 13/3期 14/3期 15/3期 16/3期 17/3期 18/3期 19/3期 （実績）
Slide 24: 参考資料 目次
参考資料 目次 １． 中期経営計画「NC2020」の位置づけ … P 25 ２． 長期ビジョン「IK Vision 2030」 … P 26 ３． NC2020 事業戦略 … P 27 ４． NC2020 セグメント別売上高・営業利益推移 … P 29 ５． 売上高・営業利益推移 … P 31 ６． 海外の売上高・営業利益推移 … P 32 ７． 成長が見込める市場・未開拓分野への注力 … P 33 ８． 海外事業の更なる拡大と深化 … P 37 ９． ガバナンスの強化 … P 39 10. グローバル人財マネジメントの確立 … P 40 11. １株当たりの当期純利益 … P 41 12.
Slide 25: 中期経営計画「NC2020」の位置づけ
【参考】中期経営計画「NC2020」の位置づけ 中期経営計画策定にあたり、当社が目指す長期ビジョンを策定 社是 （2017年5月） 愛 敬 経営理念 「愛」「敬」の精神に基づき、人を尊重し、社会の発展に貢献する 目指す姿 時代とともに変化する顧客と社会のニーズに応え、グローバルに 事業を展開することにより、価値ある存在として常に進化を続ける 価値観 IK Values 倫理観、志、組織風土、機能、共生 長期ビジョン IK Vision 2030（10～15年後の将来像） 中期経営計画 New Challenge 2020（2021年3月期目標） 25
Slide 26: 長期ビジョン「IK Vision 2030」
【参考】長期ビジョン「IK Vision 2030」 今後10～15年後（2025～2030年頃）を念頭に、将来像を想定 機能 ：商社機能を基本としつつも、製造・物流・ﾌｧｲﾅﾝｽ等の 複合的な機能の一層の高度化を図る 規模感 ：連結売上高 １兆円以上を早期に実現 海外比率 ：70%以上 ﾎﾟｰﾄﾌｫﾘｵ ：情報電子・合成樹脂以外の事業の比率を1/3以上に ［ 2017年5月策定 ］ 26
Slide 27: NC2020 事業戦略 ① 事業環境
【参考】NC2020 事業戦略 ① 事業環境 事業 事業環境 情報電子 • 液晶関連は中期的に微増、パネル生産は中国へのシフトが続く • 複写機・プリンターは成熟産業だが、産業用に成長の余地あり • 太陽光発電は、日本では期待薄だが、海外で成長が続く 化学品 • 国内の既存マーケットは変化が少なく、当社が扱える商材の市場も限定的 • 外資系化学メーカーが、日本市場において営業を商社に任せる動きあり 生活産業 • 医薬は、新薬市場と再生医療が緩やかに成長 • ホームプロダクツは、国内市場が飽和状況、新興国市場は拡大 • 食品は、先進国では健康、安全志向へ、新興国では食の消費増進む 合成樹脂 •
Slide 28: NC2020 事業戦略 ② ポートフォリオ方針
【参考】NC2020 事業戦略 ② ポートフォリオ方針 事業 ポートフォリオ方針 情報電子 • 液晶ビジネスは、中期計画の期間中、引き続き主力事業として収益の維持を図る • 長期的に、現主力事業の成長鈍化も想定して、新規ビジネスの拡大に注力 化学品 • 自動車部品業界の更なる深堀り • 自動車業界をメインとしたコーティングビジネスの拡大 • 外資系化学メーカーとの取り組みを強化 生活産業 • 新薬・原料ビジネスは、有望テーマを拡充。先端医療分野に最注力 • ホームプロダクツ・食品は、海外を含めた市場拡大による売上拡大を図る • 食品では、生産者ポジションと加工業への進出を進める 合成樹脂 •
Slide 29: NC2020 セグメント別 売上高推移
【参考】NC2020 セグメント別 売上高推移 （億円） 情報電子 化学品 生活産業 合成樹脂 住環境 その他 12,000 長期ビジョン IK Vision 2030 （IK Vision 2030） 10,000 10,000 New Challenge 2016 NC2020 8,000 7,000 7,300 6,600 347 3 5,866 6,211 327 3 5,721 5,770 270 2 6,000 251 1 242 5 248 1 250 1 2,990 3,080 3,050 2,518 2,869 4,000 2,504 2,511 590 650 346 41
Slide 30: NC2020 セグメント別 営業利益推移
【参考】NC2020 セグメント別 営業利益推移 （億円） 情報電子 化学品 生活産業 合成樹脂 住環境 その他 275.0 長期ビジョン IK Vision 2030 230～240 （IK Vision 2030） 225.0 New Challenge 2016 NC2020 175.0 155 145 135 6.0 2.0 126 5.0 2.0 3.0 1.0 125.0 107 113 2.6 1.4 59.0 2.8 1.5 4.2 1.4 56.0 59 59.0 53.9 37.3 44.3 75.0 1.5 1.2 28.0 25.0 10.3 15.2 18.2 20.
Slide 31: 売上高・営業利益推移
【参考】売上高・営業利益推移 （売上高：億円） （営業利益：億円） 12,000 350 売上高 営業利益 （IK Vision 2030） 10,000 300 10,000 250 （中計目標） 8,000 7,300 7,000 6,600 200 6,211 6,000 5,611 5,770 5,866 5,000 5,721 4,660 4,690 4,799 155 150 4,427 145 4,000 113 135 109 126 2,889 100 79 107 76 76 77 2,000 76 59 50 26 35 0 0 03/3 04/3 05/3 06/3 0
Slide 32: 海外の売上高・営業利益推移
【参考】海外の売上高・営業利益推移 （売上高：億円） 売上高 営業利益 （営業利益：億円） 7,500 （IK Vision 2030） 180 140 5,000 100 61 58 49 51 2,500 42 3,277 60 36 35 37 39 33 3,129 23 20 3,054 12 16 16 2,940 2,843 20 2,116 1,709 1,867 1,505 1,850 1,865 724 841 1,102 1,593 -7 1,522 0 -20 03/3 04/3 05/3 06/3 07/3 08/3 09/3 10/3 11/3 12/3 13/3
Slide 33: 成長市場への注力 自動車分野
【重点施策 成長が見込める市場・未開拓分野への注力】 【参考】成長が見込める市場・未開拓分野への注力 自動車分野への主な取り組み ［合成］グローバルユーザーへの樹脂の拡販、北米市場に注力 東南アジアは回復傾向、インドも好調 ［化学］部品・塗料原料の拡販、放熱材原料・製品の販売に注力 ［情電］加飾フィルム関連の販売 （億円） 主な自動車分野の売上高（単純合算値） 800 101 86 78 400 78 化学品他 545 584 合成樹脂 35 463 360 245 0 17/3期 18/3期 19/3期2Q 20/3期 21/3期 （実績） （実績） （実績 ） （計画） （中計目標 ） （
Slide 34: 成長市場への注力 環境・エネルギー分野
【重点施策 成長が見込める市場・未開拓分野への注力】 【参考】成長が見込める市場・未開拓分野への注力 環境・エネルギー分野への主な取り組み ［情電］太陽電池は欧州拠点での事業撤退により大幅減、国内の大型案件に注力 リチウムイオン電池は韓国の電池メーカー向けの材料販売が伸長 ［住環］木質チップとパーティクルボードの販売に注力 （億円） 主な環境・エネルギー分野の売上高（単純合算値） 200 23 100 26 23 住環境他 24 131 情報電子 79 81 11 69 25 0 17/3期 18/3期 19/3期2Q 20/3期 21/3期 （実績） （実績） （実績） （計画） （中計目標
Slide 35: 成長市場への注力 ライフサイエンス・医療分野
【重点施策 成長が見込める市場・未開拓分野への注力】 【参考】成長が見込める市場・未開拓分野への注力 ライフサイエンス・医療分野への主な取り組み ［生活］医薬品原料、化粧品原料等に注力、先端医療分野は培地関連を中心に 新規商材の販売を進める ［合成］医療機器メーカー（シリンジ用など）への樹脂の販売 （億円） 主なライフサイエンス・医療分野の売上高（単純合算値） 500 50 39 23 22 250 合成樹脂他 生活産業 280 306 255 263 12 107 0 17/3期 18/3期 19/3期2Q 20/3期 21/3期 （実績） （実績） （実績） （計画） （中計目標 ） （※
Slide 36: 成長市場への注力 農業分野
【重点施策 成長が見込める市場・未開拓分野への注力】 【参考】成長が見込める市場・未開拓分野への注力 農業分野への主な取り組み ［生活］野菜、果実などの農産物の栽培・販売、加工拠点の構築と加工品の 販売に注力、ブルーベリー農園（北海道）は20/3期より収穫開始予定 ［合成］農業用フィルム（防曇など）の販売 ［情電］飼料、農業資材関連の販売 （億円） 主な農業分野の売上高（単純合算値） 80 36 40 合成樹脂他 29 生活産業 22 19 29 12 12 2 3 0 0 17/3期 18/3期 19/3期2Q 20/3期 21/3期 （実績） （実績） （実績） （計画） （中計目標 ）
Slide 37: コンパウンド製造拠点の進捗状況［メキシコ］
【参考】海外事業の更なる拡大と深化 コンパウンド製造拠点の進捗状況［メキシコ・自動車向け］ 新規案件の試作は引き続き活発、自動車向け大型案件が立ち上がって きたものの、販売数量の伸びは遅れ気味 2018年3月期 販売実績 6,100トン 2019年3月期２Q 販売実績 3,000トン 通期見通し 7,500トン 会社名 ： IK Plastic Compound Mexico, S.A. de C.V. 生産能力 ： 15,000トン/年 所在地 ： メキシコ中央部グアナフアト州シラオ 2013年11月稼働、2014年9月より量産開始 37
Slide 38: コンパウンド製造拠点の進捗状況［フィリピン］
【参考】海外事業の更なる拡大と深化 コンパウンド製造拠点の進捗状況［フィリピン・ＯＡ向け］ 現地日系ＯＡ顧客の生産増に伴い販売が伸長、またOA以外の新規顧客向け の販売も始まり、収益改善が進む 2018年3月期 販売実績 7,200トン 2019年3月期２Q 販売実績 5,300トン 通期見通し 10,500トン 会社名 : IK PLASTIC COMPOUND PHILS. INC. 生産能力 : 10,800トン/年 所在地 : フィリピン ラグナ州 2014年7月商業生産開始 38
Slide 39: ガバナンスの強化
【参考】ガバナンスの強化 取締役会評価について 取締役会の実効性と透明性を高め、企業価値を向上させることを目的 2018年3月期 第三者評価を実施 ⇒ 2018年5月 評価の概要と今後の対応を開示 2019年3月期 全取締役・監査役にアンケート形式による自己評価を実施中 39
Slide 40: グローバル人財マネジメントの確立
【参考】グローバル人財マネジメントの確立 人員の充実と共に、質的な面での強化育成を加速 ✓ 日本を含めたナショナルスタッフ同士の交流促進 ✓ Global Staff Meetingの継続的な開催 2018年5月に東京で開催（ナショナルスタッフ ６名参加） 「目指す姿（Vision）」、「価値観（IK Values）」の共有を目指す （人） 海外の商社部門人員と海外赴任者数の推移 1,000 商社部門 海外赴任者 737 761 663 693 591 628 570 【稲畑ベトナムの社員】 500 90 93 95 94 91 90 90 0 13/3末 14/3末 15/3末 16/3末
Slide 41: 1株当たりの当期純利益
【参考】1株当たりの当期純利益 （円） 200 171.86 151.91 156.25 160 137.01 137.20 120 111.34 109.92 104.29 97.45 80 【参考】 40 （355） （439） （604） （707） （891） （679） 0 11/3期 12/3期 13/3期 14/3期 15/3期 16/3期 17/3期 18/3期 19/3期 （実績） （実績） （実績） （実績） （実績） （実績） （実績） （実績） （予想） （注）棒グラフ下部のカッコ（）内は、期中に実施した自己株式取得額（百万円） 41
Slide 42: 樹脂コンパウンドの年間生産能力
【参考】樹脂コンパウンドの年間生産能力 中国 （2拠点） コンパウンド統括室 52,200 MT/Y （日本） 情報共有 設備・原料の平準化 一括購入によるコスト削減 ベトナム 36,000 MT/Y タイ フィリピン 38,400 MT/Y 10,800 MT/Y 顧客の海外進出に併せて拠点をスクラップアンドビルド 現地で同じ品質、同じサービスの提供を目指す マレーシア 27,600 MT/Y インドネシア 37,200 MT/Y メキシコ 217,200 MT/Y 7ヵ国8拠点（2018年9月30日現在） 15,000 MT/Y 42
Slide 43: ドイツ子会社関連のご説明（経緯）
【参考】18年3月期2Qドイツ子会社関連のご説明 （経緯） ドイツ子会社(IKEG)において、太陽電池モジュールの在庫の販売予定先 （Ｘ社）による無断売却が発覚 事実関係の確認と決算数値確定のため、2018年3月期第1四半期の決算報 告を延期 （決算発表日：2017年8月14日から９月13日へ） 第三者を含む社内調査委員会を設置。同委員会において、事実関係の徹 底解明と原因分析を行い、再発防止策の提言を含む調査報告書を当社に 提出 調査報告書を受けて、再発防止推進部会を設けて再発防止策を策定 取締役会にて再発防止策を決議（東証適時開示：2017年9月28日） グループ内で再
Slide 44: ドイツ子会社関連のご説明（分析結果と再発防止策）
【参考】ドイツ子会社関連のご説明（分析結果と再発防止策） 今回の問題を招いた背景 • 欧州リージョンが他リージョンと比較して業績が伸び悩む中、ビジネスの 拡大を急いだこと • ドイツ子会社は、欧州の商社拠点として設立（2013年12月）してからまだ 数年で社員教育や組織体制が十分でなかったこと • 当社の海外ビジネスが急拡大する中で、全社的な海外グループ会社の管理 体制の整備が一部追いついていなかったこと 再発防止策 1.仕入・在庫管理に関する対策 1-1 実地棚卸、帳簿棚卸の強化 1-2 大量仕入に関する決済基準の設定 2.業務管理に関する対策 2-1 海外子会社の業務ルールの周知・徹底
Slide 45: ドイツ子会社関連のご説明（連結決算への影響）
【参考】ドイツ子会社関連のご説明 （連結決算への影響） 2018年3月期 第2四半期累計期間の連結決算に与えた影響 • 太陽電池モジュール在庫の差異不明分による売上原価増 12百万円 • 太陽電池関連の取引先（Ｘ社）に対する債権及び関連する 債権に対する貸倒引当金を計上 約31億円 • 関連する投資有価証券の評価損を特別損失で計上 2.5億円 45
Slide 46: 会社概要
【参考】会社概要 会社名 稲畑産業株式会社 事業年度 毎年4月1日から 翌年3月31日まで 創業 1890年10月1日 上場市場 東証一部 設立 1918年6月10日 証券コード 8098 資本金 93億6千4百万円 単元株式数 100株 代表取締役 社長執行役員 代表者 稲畑 勝太郎 株主数 12,147名 大阪本社/大阪市中央区南船場一丁目 大株主の状況 住友化学株式会社 本社 15番14号 （持株比率上位3 22.5％ 東京本社/東京都中央区日本橋本町二 株主と持株比率） 日本トラスティ・サービス信 丁目8番2号 託銀行株式会社（信託口） 4.4 % 従業員数 636名〔連結4,155名
Slide 47: IRに関するお問い合わせ先
ＩＲに関するお問い合わせ先 稲畑産業株式会社 財務経営管理室 ＩＲ企画部 TEL 050-3684-4007 FAX 03-3639-6410 E-mail inabata-ir@inabata.com 将来の見通しに関する注意事項 本資料にて開示されているデータおよび将来に関する予測は、本資料の発表日現在の判断や入手可能な情報に基づくも のです。従いましてこれらのデータや将来の予測は、不確定な要素を含んだものであり、将来の業績等を保証するもの ではないことをご理解下さい。 数値の表示に関して 資料内の億円単位、百万円単位の数値は、それぞれ億円未満、百万円未満を切り捨てておりますので、
Slide 48: メモ
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