Dino Polska SA · GPW:DNP
Dino Polska SA — Q3 2018 Earnings Presentation
18 slides from Dino Polska SA's earnings presentation, Nov 8, 2018
Slide 1: III kwartał 2018 Wyniki finansowe
III kwartał 2018 Wyniki finansowe 8 listopada 2018 r.
Slide 2: Disclaimer
Disclaimer Uczestnicząc w spotkaniu, na którym niniejsza Prezentacja zostanie przedstawiona, a także czytając jej slajdy, zobowiązują się Państwo do przestrzegania wskazanych poniżej ograniczeń. Powyższe dotyczy Prezentacji, ustnej prezentacji informacji zawartych w Prezentacji przez Spółkę lub jaką
Slide 3: Nasze osiągnięcia po trzech kwartałach 2018 r.
Nasze osiągnięcia po trzech kwartałach 2018 r. +120 marketów +25,7% powierzchnia sprzedaży r/r (+90 w 1Q-3Q 2017) (+23,1% na koniec 3Q 2017 r/r) +31,8% sprzedaż r/r +12,4% LFL r/r (+32,2% w 1Q-3Q 2017 r/r) (+15,2% w 1Q-3Q 2017 r/r) +34,6% EBITDA1 r/r +0,2pp marża EBITDA1 r/r (+37,3% w 1Q-3Q 2017 r/r
Slide 4: Rozwój sieci – wzrost liczby marketów i struktura geograficzna
Rozwój sieci – wzrost liczby marketów i struktura geograficzna Przyrost liczby sklepów Podział wg województw Powierzchnia sprzedaży (’000 m2) Liczba sklepów na 100 tys. mieszkańców na 30.IX.2018 (w nawiasach na 30.IX.2017) 20 25 32 50 81 119 151 192 238 295 343 0,7 (0,3) 0,1 Liczba sklepów 2,3 (0,0)
Slide 5: Znaczący wzrost sprzedaży LFL
Znaczący wzrost sprzedaży LFL Inflacja % (0,6) 2,0 (0,9) 1,9 1,7 Struktura sprzedaży Inflacja Udział grup produktowych w sprzedaży (1Q-3Q 2018) 0,8 4,2 0,7 3,8 3,1 żywności % Dynamika sprzedaży LFL Artykuły Produkty 16.2% przemysłowe 16.0% 15.2% świeże 12.3% 37,5% 12.4% 12.0% 11.3% 10.5% 8.0% 4.0% Ż
Slide 6: Wysokie tempo wzrostu przychodów i poprawa marży brutto
Wysokie tempo wzrostu przychodów i poprawa marży brutto Marża brutto 22.9% 23.2% 23.5% 23.1% 23.4% 24.2% 22.5% 22.9% 23.6% +27,7% r/r 4,268 1,559 1,423 Przychody (mPLN) 3,239 1,277 1,286 1,220 1,108 910 1Q 2017 2Q 2017 3Q 2017 4Q 2017 1Q 2018 2Q 2018 3Q 2018 1Q-3Q 2017 1Q-3Q 2018 Źródło: Dane Spółki
Slide 7: Konsekwentny wzrost wyniku i marży EBITDA
Konsekwentny wzrost wyniku i marży EBITDA1 Marża EBITDA 8.8% 8.9% 9.9% 8.8% 9.1% 8.7% 7.5% 8.1% 8.5% +29,9% r/r (EBITDA mPLN) 370.5 141.5 126.2 124.6 80.5 108.9 28.4 275.2 23.8 104.4 97.8 26.9 22.5 62.1 20.4 25.1 68.5 19.2 113.0 290.0 102.4 97.7 86.4 213.1 77.4 79.3 49.3 1Q 2017 2Q 2017 3Q 2017 4Q 2
Slide 8: Q1-Q3 2018: struktura wzrostu EBITDA
Q1-Q3 2018: struktura wzrostu EBITDA (mPLN) 8,5% 88,0 40,5 -35,2 6,7 0,1 8,7% + 95,3 milionów PLN +34,6% 31.1 67.7 5.1 0.1 80.5 -27.1 62.1 370.5 275.2 290.0 290.0 213.1 (1) 1Q-3Q 2017 1Q-3Q 2017 1Q-3Q 2017 Δ Sprzedaż przy Δ Koszt własny Δ Koszty Δ Koszty Δ Pozostałe 1Q-3Q 2017 1Q-3Q 2017 1Q-3Q 2017
Slide 9: Przepływy operacyjne
Przepływy operacyjne Nakłady inwestycyjne2 Struktura przepływów operacyjnych (mPLN) (mPLN) 132% 136% 117% 114% 126% 497 14 131 355 7 324 10 25 86 262 80 245 47 2 16 24 44 65 62 457 466 382 2Q 50 313 266 258 278 1Q 186 174 135 2015 2016 2017 1Q-3Q 2017 1Q-3Q 2018 2015 2016 2017 1Q-3Q 2017 1Q-3Q 2018
Slide 10: Bilans
Bilans Dług netto/ EBITDA(1) Wskaźnik pokrycia odsetek(2) 8.4x 2.0x 8.0x 7.3x 1.7x 6.4x 1.6x 1.2x 1.3x 2015 2016 2017 3Q 2017 3Q 2018 2015 2016 2017 3Q 2018 Źródło: Sprawozdanie finansowe Spółki (1) Dług netto do EBITDA definiowany jako dług netto podzielony przez EBITDA (korygowana) z ostatnich dwu
Slide 11: Podsumowanie strategii
Podsumowanie strategii 1 Rozwój organiczny Ponad 1 200 sklepów do końca 628 775 2020 r. sklepów 9M: +120 sklepów sklepów (+147) 2016 2017 2018P 2019P 2020P 2020P 2021P 2022P 2023P 2024P 2 Wzrost LFL 3 Rosnąca zyskowność 12,4% + 0,2 pp Wzrost LFL w 1Q-3Q 2018 r. Poprawa marży EBITDA (vs 3,1% inflacji
Slide 12: Q&A
najblize] Ciebie Q&A 12
Slide 13: Skonsolidowane skrócone sprawozdanie finansowe (1/5)
Skonsolidowane skrócone sprawozdanie finansowe (1/5) Skrócony skonsolidowany rachunek zysków i strat1 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q (mln PLN) 2014 2015 2016 2017 2016 2016 2016 2016 2017 2017 2017 2017 2018 2018 2018 Przychody ze sprzedaży 2 108,0 2 589,6 3 369,5 4 515,9 707,4 826,1 916,6 919,4 9
Slide 14: Skonsolidowane skrócone sprawozdanie finansowe (2/5)
Skonsolidowane skrócone sprawozdanie finansowe (2/5) Bilans 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q (mln PLN) 2014 2015 2016 2017 2017 2017 2017 2017 2018 2018 2018 AKTYWA Rzeczowe aktywa trwałe 798,9 1 024,2 1 337,2 1 697,6 1 386,4 1 497,0 1 593,2 1 697,6 1 787,7 1 931,4 2 090,4 Aktywa niematerialne 90,7 92,3 93,1 92
Slide 15: Skonsolidowane skrócone sprawozdanie finansowe (3/5)
Skonsolidowane skrócone sprawozdanie finansowe (3/5) Bilans 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q (mln PLN) 2014 2015 2016 2017 2017 2017 2017 2017 2018 2018 2018 Oproc. kredyty i pożyczki oraz zobow. z tyt. leasingu fin. 286,0 361,8 452,4 470,6 487,2 508,5 490,6 470,6 502,7 537,3 521,5 Zobowiązania z tytułu wyemito
Slide 16: Skonsolidowane skrócone sprawozdanie finansowe (4/5)
Skonsolidowane skrócone sprawozdanie finansowe (4/5) Przepływy pieniężne 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q (mln PLN) 2014 2015 2016 2017 2016 2016 2016 2016 2017 2017 2017 2017 2018 2018 2018 Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk brutto 79,3 135,2 186,5 266,0 30,8 44,6 51,5 18
Slide 17: Skonsolidowane skrócone sprawozdanie finansowe (5/5)
Skonsolidowane skrócone sprawozdanie finansowe (5/5) Przepływy pieniężne 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q (mln PLN) 2014 2015 2016 2017 2016 2016 2016 2016 2017 2017 2017 2017 2018 2018 2018 Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i aktywów nie
Slide 18: Dane kontaktowe
Dane kontaktowe Grzegorz Uraziński Dyrektor ds. Relacji Inwestorskich grzegorz.urazinski@marketdino.pl tel. +48 695 234 561 Ul. Ostrowska 122 63-700 Krotoszyn Polska http://grupadino.pl 18