Unimot Sa · GPW:UNT
Unimot Sa — Q3 2021 Earnings Presentation
38 slides from Unimot Sa's earnings presentation, Nov 16, 2021
Slide 1: Skonsolidowane wyniki finansowe Grupy UNIMOT za III kw. 2021
Skonsolidowane wyniki finansowe Grupy UNIMOT za III kw. 2021 16 listopada 2021 r.
Slide 2: Agenda
AGENDA 1. Podsumowanie kwartału 2. Wyniki finansowe Grupy UNIMOT 3. Wyniki finansowe po segmentach 4. Perspektywy na kolejne kwartały 5. Załączniki
Slide 3: III kwartał 2021 r.: Grupa UNIMOT
III KWARTAŁ 2021 R.: GRUPA UNIMOT Przychody ogółem: EBITDA skorygowana*: EBITDA: Wynik netto: 2 081,2 mln zł 12,0 mln zł 11,1 mln zł 4,0 mln zł Pozytywna kontrybucja biznesu oleju napędowego, biopaliw i LPG oraz stacji AVIA. Negatywny wpływ na wyniki: energia elektryczna i fotowoltaika. Duże wyzwani
Slide 4: Otoczenie rynkowe – rosnące ceny surowców
OTOCZENIE RYNKOWE – ROSNĄCE CENY SUROWCÓW Notowania cen oleju napędowego i biopaliwa* [USD/T] Notowania cen kontraktów na energię (BASE_Y-22)** [PLN/MWh] 2500 850 500 750 2000 FAME (lewa oś) 450 650 ICE Gasoil (prawa oś) 400 1500 550 350 450 1000 300 350 500 250 250 0 150 200 15.01.2020 15.07.2020 1
Slide 5: Agenda
AGENDA 1. Podsumowanie kwartału 2. Wyniki finansowe Grupy UNIMOT 3. Wyniki finansowe po segmentach 4. Perspektywy na kolejne kwartały 5. Załączniki
Slide 6: Podstawowe dane finansowe
PODSTAWOWE DANE FINANSOWE Przychody ogółem [w mln zł] Struktura przychodów ze sprzedaży +55,5% Najwyższe w historii 2 081 6,7% 3,8% kwartalne przychody Grupy 1 731 UNIMOT (wynikające ze 9,4% 1 572 1-3Q20 80,1% 1 338 wzrostu cen oraz wzrostu Paliwa (ON, BIO, pozostałe) 1 195 1 245 986 wolumenów) 8,2%
Slide 7: Rachunek wyników i marżowość
RACHUNEK WYNIKÓW I MARŻOWOŚĆ [w tys. zł] 3Q20 3Q21 3Q21/3Q20 1-3Q20 1-3Q21 1-3Q21/1-3Q20 Przychody ogółem 1 338 294 2 081 234 +55,5% 3 524 607 5 384 741 +52,8% Zysk brutto ze sprzedaży* 45 494 68 914 +51,5% 154 713 242 637 +56,8% Marża brutto na sprzedaży* 3,4% 3,3% -0,1 p.p. 4,4% 4,5% +0,1 p.p. Zys
Slide 8: EBITDA vs. EBITDA skorygowana
EBITDA VS. EBITDA SKORYGOWANA EBITDA Skorygowana 42,6 KOREKTY DO EBITDA KSIĘGOWEJ W 3Q2021: EBITDA* 37,6 34,4 ▪ wpływ wyceny zapasów paliw ciekłych: w mln zł 32,9 26,2 27,0 -2 094 tys. zł 22,9 28,0 28,3 ▪ wpływ przesunięć kosztów w czasie związanych 16,7 17,6 przede wszystkim z wykonaniem NCW, NCR i
Slide 9: Udział biznesów w wyniku EBITDA skorygowanej
UDZIAŁ BIZNESÓW W WYNIKU EBITDA SKORYGOWANEJ 3Q21 [w mln zł] 1,6 0,2 0,2 0,1 3,4 7,1 0,1 0,9 0,8 5,6 13,9 12,0 - 0,9 11,1 ON + BIO LPG Stacje AVIA Gaz UEiG Tradea Spółki Produkty Foto- Centrum Korekty EBITDA Paliw Ukraina Ziemny Gazowe Ropo- woltaika korp. EBITDA 3Q21 pochodne i Skorygowana nowe 3Q2
Slide 10: Główne przyczyny wyższych wyników skonsolidowanych r/r
GŁÓWNE PRZYCZYNY WYŻSZYCH WYNIKÓW SKONSOLIDOWANYCH R/R 3Q21 [w mln zł] 0,5 0,4 0,2 1,6 2,1 0,8 5,4 0,8 0,2 3,1 12,0 - 0,9 11,1 10,9 0,1 EBITDA ON+BIO Gaz LPG Stacje AVIA Gaz UEiG Tradea Spółki Produkty Foto- Centrum EBITDA Korekty EBITDA Skorygowana Paliw Ukraina Ziemny Gazowe Ropo- woltaika korp. S
Slide 11: Dobre poziomy głównych wskaźników finansowych
DOBRE POZIOMY GŁÓWNYCH WSKAŹNIKÓW FINANSOWYCH 2018 2019 2020 3Q21 LTM CEL 2023 ▪ Wskaźnik płynności bieżącej ukształtował się na poziomie 1,21 tj. na poziomie wyższym niż zakładany w Wskaźnik płynności bieżącej strategii (majątek obrotowy / zobowiązania 1,33 1,45 1,36 1,21 min 1,2 ▪ Wskaźnik pokryci
Slide 12: Zadłużenie i finansowanie
ZADŁUŻENIE I FINANSOWANIE Linie kredytowe na 30.09.2021 Główne banki Łączny limit kredytowy* Główne kowenanty (zależne od banku) Odnowienie 199,5 mln PLN Główne linie kredytowe odnawiane mBank, ING Bank Śląski, Wskaźnik płynności bieżącej, wskaźnik zysku netto, wskaźnik zysku ze corocznie. Pozostałe
Slide 13: Agenda
AGENDA 1. Podsumowanie kwartału 2. Wyniki finansowe Grupy UNIMOT 3. Wyniki finansowe po segmentach 4. Perspektywy na kolejne kwartały 5. Załączniki
Slide 14: Otoczenie rynkowe ON
OTOCZENIE RYNKOWE ON Szacunkowa premia lądowa największych polskich producentów oleju napędowego* [zł/m3] Wzrost konsumpcji ON o 5,1% tj. z 5,6 mln m3 520 w 3Q20 do 5,9 mln m3 w 3Q21 (źródło: szacunki POPiHN) 470 420 Na premię lądową należy patrzeć w kategorii trendu, a nie konkretnych wartości 370
Slide 15: Segment ON+BIO
SEGMENT ON+BIO Wolumeny sprzedaży [w tys. m3] Przychody [w mln zł] EBITDA (S)* [w mln zł] +2,9% +74,6% -0,7% 1 690 1 483 26,4 24,0 22,1 24,5 395,6 380,0 407,1 1 275 315,1 298,6 338,0 364,8 1 035 20,2 968 1 022 821 14,0 13,9 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 1Q21 2Q21 3Q21 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 1Q21 2Q21 3Q21 1Q20 2
Slide 16: Segment LPG
SEGMENT LPG Wolumeny sprzedaży [w tys. ton] Przychody [w mln zł] EBITDA (S)* [w mln zł] +22,3% +101,1% +314,1% 57,2 55,2 168,4 54,0 52,6 48,4 43,0 139,8 125,8 7,1 39,9 105,5 93,2 83,8 60,6 3,3 2,6 2,0 1,7 1,4 1,0 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 1Q21 2Q21 3Q21 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 1Q21 2Q21 3Q21 1Q20 2Q20 3Q20 4Q
Slide 17: Segment gaz ziemny
SEGMENT GAZ ZIEMNY Wolumeny sprzedaży [GWh] Przychody* [w mln zł] EBITDA S** [w mln zł] +396,9% +1281,8% 1 035,1 90,5 8,0 339,6 34,7 5,4 297,3 240,4 22,1 19,2 3,2 168,3 144,2 67,9 8,4 6,6 0,1 0,7 - 0,1 - 0,3 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 1Q21 2Q21 3Q21 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 1Q21 2Q21 3Q21 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 1Q
Slide 18: Segment energia elektryczna
SEGMENT ENERGIA ELEKTRYCZNA Wolumeny sprzedaży [GWh] Przychody ogółem [w mln zł] EBITDA [w mln zł] +1,6% +53,8% 911,5 836,4 66,1 64,2 712,8 717,7 729,1 2,9 2,9 583,6 559,1 43,3 43,0 1,4 38,9 36,9 39,9 1,0 0,3 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 1Q21 2Q21 3Q21 -1,5 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 1Q21 2Q21 3Q21 1Q20 2Q20 3Q20 4
Slide 19: Segment fotowoltaika
SEGMENT FOTOWOLTAIKA Wolumeny zamontowany [KWp] Przychody ogółem [w mln zł] EBITDA [w mln zł] +338,9% +288,7% Intensywne działania restrukturyzacyjne i organizacyjne w 1 352 1 229 spółce UNIMOT Energia i Gaz – w 4,7 1 047 4,1 -0,6 tym stworzenie oferty dla firm „Zielona 937 3,8 -0,8 3,2 -1,4 -1,8 En
Slide 20: Segment stacje paliw
SEGMENT STACJE PALIW Wolumeny sprzedaży na stacjach sieci AVIA Przychody segmentu* [w mln zł] EBITDA [w mln zł] (Grupa UNIMOT) w Polsce [w mln litrów] +63,9% +213,4% 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 1Q21 2Q21 3Q21 1,4 49,9 1,2 68,8 41,5 53,2 30,5 32,1 31,7 22,2 22,6 34,6 29,3 -0,3 -0,3 21,9 -0,5 -0,8 8,8 9,8 -1,
Slide 21: Segment stacje paliw – dodatkowe informacje
SEGMENT STACJE PALIW – DODATKOWE INFORMACJE Stacje AVIA Grupy UNIMOT w Polsce Przychody – stacje własne* [w mln zł] Przychody – franczyza** [w mln zł] Cel Stacje istniejące 200 W sieci AVIA na 3Q21 66,1 3Q21 2,0 Ukrainie na 76 -4,8% 42 50 60 koniec 3Q2021: +232,2% 15 3Q20 3Q20 13 stacji 19,9 2,1 Kon
Slide 22: Segment pozostałe produkty ropopochodne
SEGMENT POZOSTAŁE PRODUKTY ROPOPOCHODNE Wolumeny sprzedaży [w tys. ton] Przychody* [w mln zł] EBITDA (S) [w mln zł] -78,5% -89,3% 177,2 311,2 1,10 91,3 -0,10 -0,22 -0,28 18,0 55,5 23,0 -0,51 5,7 12,7 19,6 8,0 9,7 26,5 33,2 -0,86 4,7 -1,21 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 1Q21 2Q21 3Q21 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 1Q21 2
Slide 23: Agenda
AGENDA 1. Podsumowanie kwartału 2. Wyniki finansowe Grupy UNIMOT 3. Wyniki finansowe po segmentach 4. Perspektywy na kolejne kwartały 5. Załączniki
Slide 24: Dalsza budowa klastra biznesowego
DALSZA BUDOWA KLASTRA BIZNESOWEGO Rozwijamy nasze biznesy mając w świadomości trendy globalne i transformację rynku – aktualna struktura Grupy jest przemyślana, a biznesy dodatkowo są wzmacniane przez łączące je wielopłaszczyznowe synergie TERAZ W PRZYSZŁOŚCI Core business Wsparcie dla core business
Slide 25: Outlook na kolejne kwartały
OUTLOOK NA KOLEJNE KWARTAŁY GAZ PALIWA PŁYNNE I BIOPALIWA GAZ LPG STACJE AVIA Spodziewane utrzymanie się wysokiego popytu na Aktywne dalsze poszukiwanie Uruchomienie karty flotowej i dalsze olej napędowy oraz wysokich poziomów marż nowych źródeł dostaw z Zachodu przy wdrażanie konceptu Eat&Go na sta
Slide 26: Potencjał do wzrostu wartości spółki
POTENCJAŁ DO WZROSTU WARTOŚCI SPÓŁKI Prognoza skonsolidowana EBITDA skorygowana 100 120 000 Wolumen (prawa oś; w szt.) Obecność w sWIG80 [mln zł] Kurs (lewa oś; w zł) 90 100 000 80 86,5 70 75,3 80 000 63,7 60 57,5 50 60 000 31,5 40 24,7 40 000 30 76,4% 20 20 000 2017 2018 2019 2020 1-3Q2021 2021P 10
Slide 27: Agenda
AGENDA 1. Podsumowanie kwartału 2. Wyniki finansowe Grupy UNIMOT 3. Wyniki finansowe po segmentach 4. Perspektywy na kolejne kwartały 5. Załączniki
Slide 28: Bilans
BILANS [w tys. zł] 30.09.2021 31.12.2020 [w tys. zł] 30.09.2021 31.12.2020 ▪ Wzrost rzeczowych aktywów trwałych, spowodowany głównie dostosowaniem dzierżawionych stacji Aktywa trwałe, w tym: Kapitał własny, w tym: do standardów sieci AVIA ▪ Wzrost zapasów wynika ze wzrostu Rzeczowe aktywa trwałe 43
Slide 29: Rachunek przepływów pieniężnych
RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH [w tys. zł] 3Q21 3Q20 ▪ Ujemne przepływy na działalności operacyjnej wynikają w głównej mierze ze wzrostu cen ON, LPG i Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej: benzyn oraz innych produktów ropopochodnych w związku ze wzrostami cen oraz zwiększoną Zysk przed op
Slide 30: Strategia na lata 2018-2023
STRATEGIA NA LATA 2018-2023 Cel nadrzędny: Budowa wartości Grupy dla akcjonariuszy poprzez wzrost efektywności biznesu i długoterminową dywersyfikację działalności. Bezpieczeństwo finansowe działalności jako jedna z najważniejszych wartości. Cele strategiczne: w 2023 r. Założenie ze strategii: 75 ml
Slide 31: Profil działalności
PROFIL DZIAŁALNOŚCI PALIWA STACJE PALIWA ENERGIA FOTO- POZOSTAŁE PŁYNNE PALIW GAZOWE ELEKTRYCZNA WOLTAIKA PRODUKTY ROPOPOCHODNE PALIWA BIOPALIWA GAZ LPG STACJE PALIW GAZ ZIEMNY ENERGIA ELEKTRYCZNA FOTOWOLTAIKA PRODUKTY OLEJE ROPA od 06.2020 ASFALTOWE od 09.2019 od 05.2020 od 09.2019 31
Slide 32: Struktura grupy kapitałowej
STRUKTURA GRUPY KAPITAŁOWEJ 100% 100% 100% 100% 100% 100% 75% 80% UNIMOT System Tradea UNIMOT Energia UNIMOT Paliwa Unimot Unimot 3 Seas Operator Klastra Sp. z o.o. Sp. z o.o. i Gaz Sp. z o.o. Sp. z o.o. Ukraine LLC Asia LLC Energy LLC Energii Sp. z o.o. budowa i rozwój obrót energią hurtowa i detal
Slide 33: Wybrane dane operacyjne i finansowe głównych spółek zależnych za 3Q2021
WYBRANE DANE OPERACYJNE I FINANSOWE GŁÓWNYCH SPÓŁEK ZALEŻNYCH ZA 3Q2021 [w tys. zł] Tradea UEiG UNIMOT System 15 280 gaz Wolumeny [MWh] 2 508 882 5 875 30 313 energia Przychody ze sprzedaży 695 576,25 21 441,02 1 175,66 EBITDA -4 778,66 -541,13 -30,37 Wynik operacyjny -4 888,75 -705,13 -287,84 Wynik
Slide 34: Obszar ESG i społecznej odpowiedzialności biznesu
OBSZAR ESG I SPOŁECZNEJ ODPOWIEDZIALNOŚCI BIZNESU We wszystkich obszarach działalności Grupa przestrzega zasad profesjonalizmu i uczciwości biznesowej dbając jednocześnie o jakość i bezpieczeństwo produktów, którymi handluje. Sumiennie dba także o relacje z klientami, dostawcami, pracownikami, społe
Slide 35: NCW i NCR – obecne przepisy
NCW i NCR – OBECNE PRZEPISY Obowiązek wykonania NCW na 2021 r. (udział Obowiązek wykonania NCR na 2021 r. (średnia biopaliw): 8,7%* emisyjność): 6,0% Istnieje możliwość obniżenia do poziomu 7,13% (rozliczenie roczne) przy zastosowaniu współczynnika redukcyjnego (0,82) REALIZACJA NCR – brak informacj
Slide 36: Akcjonariat UNIMOT S.A.
AKCJONARIAT UNIMOT S.A. Akcjonariusz Liczba akcji Udział w kapitale Liczba głosów Udział w głosach Unimot Express Sp. z o.o. 3 593 625 43,84% 3 593 625 42,04% Zemadon Limited 1 616 661 19,72% 1 966 661 23,01% Robert Brzozowski – Wiceprezes Zarządu 72 860 0,89% 72 860 0,85% Filip Kuropatwa – Wiceprez
Slide 37: Słowniczek
SŁOWNICZEK Blending biopaliw – fizyczne mieszanie paliw pochodzenia kopalnego z biokomponentami pochodzącymi z przetwórstwa biomasy. Od 2017 r. bioblending jest obowiązkowym sposobem na częściowe wykonanie Narodowego Celu Wskaźnikowego. EBITDA – zysk przed odliczeniem odsetek, podatków, deprecjacją
Slide 38: Relacje inwestorskie UNIMOT S.A.
Niniejsza prezentacja została przygotowana przez Unimot S.A. („Spółka”) na potrzeby jej akcjonariuszy, analityków oraz innych kontrahentów. Niniejsza prezentacja została sporządzona wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi oferty kupna bądź sprzedaży, ani oferty mającej na celu pozyskanie ofe