Commonwealth Bank Of Australia · ASX:CBA

Commonwealth Bank Of Australia — Debt Investor Presentation (May 2011)

49 slides from Commonwealth Bank Of Australia's debt investor presentation, May 2011

  1. Slide 1: 債券投資家向けアップデート 2011年度上期業績

    過去最高の業績達成を目指して 債券投資家向けアップデート ２０１０年度上期業績（2010年12月期末） Results Presentation For the half year ended 31 December 2009 10 February 2010 Commonwealth Bank of Australia ACN 123 123 124 2011年5月 | オーストラリア・コモンウェルス銀行 | CAN 123 123 124

  2. Slide 2: 免責事項

    免責事項： 本資料は、資料作成時点（2011年5月）のオーストラリア・コモンウェルス銀行グループ（以下「CBA」といいます 。）の事業活動に関する概要及び背景の情報を提供するものです。情報は要約の形で示しており、CBAに関する完全 な情報の提供を趣旨とするものではありません。当プレゼンテーションは、CBAへの投資家並びにCBAに投資する可 能性のある投資家に対する助言として依拠されることを意図しておらず、特定の投資家の投資目的や財務状況、また はニーズを考慮したものではありません。投資が適切か否かを判断する際には、望ましくは専門家の助言を受けて、 これらの点を考慮して頂くようお願いいたします。

  3. Slide 3: オーストラリア・コモンウェルス銀行（CBA）概要

    オーストラリア・コモンウェルス銀行（CBA） 概要  時価総額でオーストラリア最大の銀行、豪州証券取引所では第二位の上場会社  信用格付けはダブルA格  Tier1自己資本比率は9.71%（英FSA基準ベースでは13.5%）  総資産は6,500億豪ドル  顧客数は1,300万人、広大な販売網  家計預金では国内第1位（市場シェアは30%超）  住宅ローン融資では国内第1位（市場シェアは26%）  資産運用ファンドのFirstChoice - 国内第1位（市場シェアは11%） 3

  4. Slide 4: 2011年度上期決算

    2011年度上期（2010年7-12月期）決算* 財務指標 税引後純現金利益（部門別） リテール銀行業務（RBS） 現金収入 (百万豪ドル) 3,335 +13% (百万豪ドル) 1,383 +12% 株主資本利益率 (現金) 19.2% +70bpts 機関向け銀行業務及び市場業 務（IB&M）(百万豪ドル) 512 (7%) 一株当たり現金利益 (豪ドル) 2.14 +12% 事業向け及びﾌﾟﾗｲﾍﾞｰﾄﾊﾞﾝｷﾝｸ ﾞ業務（BPB） (百万豪ドル) 506 +15% 一株当たり配当金 (豪ドル) 1.32 +10% Bankwest (百万豪ドル) 224 大幅増 営業費用対営業利益率

  5. Slide 5: 事業部門別に見た純営業利益

    事業部門別に見た純営業利益 1  純利息マージン  10 bpts  事業向け銀行業務部門の営業利益  10%  営業利益  13%  預金残高  11%  費用  3%  純利息マージンの改善  営業費用対営業利益率 39%  税引後純現金利益  15%  税引後純現金利益  58% +2%  営業利益  8%  管理ファンド（FUA）は  純利息マージン  10 bpts  市場業務からの収入減 2010年度下期比で 7%  費用  3%  費用  2%  営業利益  6%  営業費用対営業利益率 54%  費用 3% (12

  6. Slide 6: 市場シェア（競合他行との比較）

    市場シェア （競合他行との比較） 住宅ローン 事業向け貸出 A行 B行 C行 A行 B行 C行 家計預金 事業向け預金 A行 B行 C行 A行 B行 C行 出所 : オーストラリア健全性規制委員会（APRA） / オーストラリア準備銀行（RBA） 6

  7. Slide 7: グループ全体のマージン

    グループ全体のマージン -2 ベーシスポイント 単位：ベーシスポイント（ｂｐｓ） 10年度上期 10年度下期 資産価格設定 調達 ニュージー グループ 豪版国際財 11年度上期 及び資産構成 コスト ランド部門 基礎利益 務報告基準 （NZ） （AIFRS） による変動 流動資産、調達資金構成及びその他の要因がマージンの変動にもたらした影響は相対消去でゼロ。 7

  8. Slide 8: 資金調達コスト

    資金調達コスト グループ全体の平均調達コスト 調達コストの 預金による調達 +1.46% 上昇 +1.25% x 60% 資本市場 +0.94% からの調達* x 40% 07年6月 07年12月 08年6月 08年12月 09年6月 09年12月 10年6月 10年12月 * 長期並びに短期の資金調達。ベーシスリスクを含む。 8

  9. Slide 9: 減損費用

    減損費用 6カ月年率換算 (ベーシスポイント)* 6カ月間の実績 (百万豪ドル) 61 1,441 1,383 55 09年6月 09年12月 10年6月 10年12月 09年6月 09年12月 10年6月 10年12月 現金収入 現金収入 マネジメント べース Bankwest分 オーバーレイ * 貸付金及び引受手形総額の平均残高に対する割合をベーシスポイントで表示。 9

  10. Slide 10: 貸付金減損引当金

    貸付金減損引当金 一般債権引当金（百万豪ドル） リスク加重資産に対する貸付金減損引当金の比率1 3,452 3,461 3,225 3,327 （Bankwest、グ 2.25% ラニュラリティ 2.15% 2.15% 調整、経済、洪 2,474 水、解析、デー タに関するリス クのための上乗 せ分） Bankwest 消費者ローン 商用ローン CBA A行 C行 B行 08年12月 09年6月 09年12月 10年6月 10年12月 マネジメント・オーバーレイ CBAは10年12月現在。他行は10年9月現在。 個別債権評価引当金 (百万豪ドル) 減損資産総額に対する個別債権評価引当金の比率

  11. Slide 11: 与信の質

    与信の質 個人向け融資の延滞率 貸出資産のリスク評価の変化 30日以上の延滞率 リスク別ポートフォリオ Risk-Rated Portfolios ルエ ）ク ス ポ CBA個人ローン ー CBA クレジット・カード ジ ャ CBA 住宅ローン* ー 格上げ合計 BWA 住宅ローン （ 格下げ合計 百 万 ネット 豪 ド 06年 07年 08年 09年 10年 * 顧客支援を含む 12月 12月 12月 12月 12月 問題資産総額 1 GLA3に占める新規減損資産と減損資産総額 10億豪ドル 3 8.5 96 102 102 7.7 7.2 86 6.2 5.5 28 51 49 46 61

  12. Slide 12: 洪水の影響

    洪水の影響  洪水支援プロジェクト総額 6,500万豪ドル:  義捐金 最大5,000万豪ドル  CommInsure保険金支払い（報奨金を除く） 800万豪ドル  地域団体洪水支援基金 500万豪ドル  洪水支援要請に対し現金寄付 最大200万豪ドル  法人及び農業顧客向け貸出分として10億豪ドルを確保:  新規設定或いは拡大された当座借越枠は当初の3カ月間は無利息  緊急支援策を通じて困窮者を支援  マネジメント・オーバーレイを通じて1億豪ドルを追加引当 12

  13. Slide 13: 強い資本基盤

    強い資本基盤 Tier 1 自己資本比率の推移  Tier 1 自己資本比率は 9.71% 9.71%  英FSA基準では13.5%相当 7.4%  バーゼルIII基準でも優位: 10年6月 自力成長 その他1 10年12月 英FSA基準 10年12月 普通株  力強い自力成長 バーゼルIIIDeposit Customer 普通株式の割合 Funding  国際的調和化アプローチに基づく 7% 推計値は9% バッファー 2.5%  オーストラリア健全性規制委員会 最低 目標値 （APRA)との協議を継続 4.5% 10年12月 バーゼルIII バーゼルIII バーゼルIII 国際

  14. Slide 14: 欧州系銀行との比較

    欧州系銀行との比較 バーゼル II Tier 1 自己資本比率 欧州系銀行 平均Tier1 自己資本比率 : 11.7% 欧州系銀行 平均コアTier1 自己資本比率1: 9.7% コアTier1 ハイブリッド 自己資本比率 時価総額による欧州系銀行上位15行（2010年12月31日現在） 出所: 最新の各行公表資料並びにその他の市場アップデート 14 1. Tier1自己資本からハイブリッドTier 1資本商品を除いたもの。

  15. Slide 15: 資産に対する資金調達

    資産に対する資金調達 調達済み資産 預金 資本市場における 調達済み資産 豪版IFRS＆ 調達済み資 2010年6月現在 調達 2010年12月 債券発行の 産総額 為替調整分 10億豪ドル 短期 長期 調達済み資産には証券化、顧客の銀行手形、会計のグロスアップ分を含む。 15

  16. Slide 16: 預金

    預金 資金需要の60%を預金で調達 顧客預金による調達の推移 10億豪ドル 顧客預金 短期ホールセール資金 長期ホールセール資金（12 カ月未満） 長期ホールセール資金（12カ 月以上） 住宅ローン担保証券 08年6月 09年6月 09年12月 10年6月 10年12月 ハイブリッド 顧客預金 資金調達総額に占める% 1 11 預金総額 リテール銀行業務部門における預金の内訳 10億豪 343 2010年12月 2009年12月 ドル 282 10億豪ドル 10億豪ドル 216 214 32 62 A行 B行 C行 NetBankオンライン口座 投資向け預金 貯蓄預金 家計預金 その他預金 B

  17. Slide 17: ホールセール市場における資金調達

    ホールセール市場における資金調達 ホールセール市場における調達：商品別内訳 今後償還期限を迎える負債の残高1 10億豪ドル ストラクチャードMTN 加重平均償還年限 3.6年 プレーンバニラMTN CP ｽﾄﾗｸﾁｬｰﾄﾞﾌｧｲﾅﾝｽ 借入資本 CD 証券化商品 銀行手形 固定利付預金 その他 長期ホールセール負債 ホールセール市場における調達：地域別 調達資金の償還期限2 年 オーストラリア その他アジア ヨーロッパ 米国 日本 英国 香港 その他 09年6月 09年12月 10年6月 10年12月 注: 豪ドル、米ドル及びユーロ。公募ベンチマーク債は各通貨の該当市場に全額割り当 てられてい

  18. Slide 18: 手元流動性

    手元流動性 流動資産 「オーストラリア準備銀行 (RBA)及びオーストラ 10億豪ドル リア健全性規制委員会（APRA） は、世界的な流 動性基準を満たすアプローチについて合意した。 当該アプローチにより公認預金取扱機関（ADI)は、 自社の保有する質の高い流動性資産と流動性カバ レッジ・レシオ（LCR)所要額の間に生じたいかな 内部住宅ローン抵当証券 （RMBS) る不足分をも賄うのに十分な規模の、有担保の流 その他 動性コミットメントラインをRBAとの間に設定す 銀行預金, 譲渡性預金 ることが可能となった。当該コミットメントライ （NCD）, 有価証券、RMBS 現金, 英連邦国債（CG

  19. Slide 19: カバード・ボンド

    カバード･ボンド  2011年3月24日 新規制の草案公表  発行限度として、発行体である公認預金取扱機関(ADI)の国内資産の8%を提示  特別目的ヴィークル(SPV)を設立し、担保資産の切り離しを行う  担保資産プールは、発行体であるADIに関係のない独立機関によってモニターされる  担保資産は以下を含む:  現金  国債 (ただし担保資産プールの資産価値の20%を越えてはいけない)  カバード･ボンド発行にかかる通貨および金利スワップのようなデリバティブ商品  居住用不動産 (LTVが80%以下) および商業用不動産 (LTVが60%以下)  複数のADIは担保資産を

  20. Slide 20: 流動性、資金調達、自己資本に関する規制の改定について

    流動性、資金調達、自己資本に関する規制の改定について 最終提案と定量的影響度調査（QIS） 導入時期 CBA の立場 (10年12月) 流動性カバレッジ・レシオ (LCR)  APRA が2011年に草案を発  「レベル2」の流動資産を含むよう流動資産の定義を拡大、 表予定  規制による最小限度額は倍増す 流 国債市場が小規模な国について選択肢を導入  2011-12年の諮問期間を経 ると予想 動  RBA/APRAは、手数料を徴収し流動性のための有担保コ てAPRA基準を定義  CBAは流動資産を潤沢に有する 性 ミットメントラインを設定することを提案  2011年1月からモニ

  21. Slide 21: 与信先の内訳

    与信先の内訳 法定ベース・エクスポージャー内訳 1 CBA A行 B行 C行 住宅ローン 60% 42% 40% 57% 法人、中小企業、特殊法人向け 27% 36% 42% 33% 銀行向け 5% 6% 11% 3% ソブリン向け 5% 7% 4% 3% 適格リボルビング型リテール向け 2% 4% 2% 3% その他のリテール向け 1% 5% 1% 1% 与信総額 2 100% 100% 100% 100% 1. 出所：CBAは2010年12月現在、他行は 2010年9月現在のPillar 3 開示。 2. 特殊貸付を含む。標準化資産、その他資産、証券化資産（A行の6%、B行の17%、C行の

  22. Slide 22: 住宅ローン

    住宅ローン 住宅ローン・ポートフォリオ内訳 10年12月 10年6月  顧客の69%が先払い 持ち家 58% 58% (平均8回払い) 投資 32% 32% 与信枠 10% 10% 変動金利型  ポートフォリオの平均 LVRは45% (現在価値ベース) 固定金利型 86% 85% 14% 15% 高リスク向け % 3.6% 3.8%  ベストリスクの既存顧客以外の最大LVRは90% オリジネーター別内訳 CBA分 63% 64% 第3者分 37% 36% 初回購入者 顧客支援プログラム 30日以上延滞 (契約後3カ月以上の住宅ローン) 13,299 0.8% 初回購入者 0.7% ポート

  23. Slide 23: 住宅ローンの感応度

    住宅ローンの感応度 想定損失額 損失抑制策 想定損失額 PD（不動産価値悪化）ファクター  LVRが80%を超える住宅ローンには保険が必要 (高ストレ 百万豪ドル 不動産価値 1倍 2倍 4倍 6倍 ス・シナリオでは保険の対象となる損失が13.22億豪ドル増加 〔前回は15.15億豪ドル増加〕) 低下ゼロ 7 11 17 21 10%低下 23 34 53 69  ポートフォリオ全体の平均LVRは45% 20%低下 70 106 167 220  借り手に100%償還請求 30%低下 168 263 423 566  借り手の69%が前払い PDファクターが6倍のシナリオの例： 失業率

  24. Slide 24: セクター別のエクスポージャー

    セクター別のエクスポージャー 1 10年12月 10年6月 10年12月 10年6月 消費者 54.9% 54.8% 農業 2.3% 2.4% 鉱業 0.8% 0.7% 製造業 2.1% 2.3% エネルギー 1.1% 1.1% 建設 1.0% 1.0% 小売・卸売 2.5% 2.4% 運輸 1.4% 1.4% 銀行 10.8% 10.2% その他金融 3.9% 4.1% ビジネス・サービス 1.0% 0.9% 不動産 6.7% 6.9% オーストラリア 80.6% オーストラリア 80.6% ソブリン ニュージーランド ニュージーランド 8.8% 4.9% 4.9% 9.1% 欧州 5.2%

  25. Slide 25: セクター別のエクスポージャー

    セクター別のエクスポージャー 1 商業向けエクスポージャーの上位20位 2 セクター別のエクスポージャー 10年12月 10年12月 AAA ~ BBB+ 10億豪ドル A+ ~ A- その他 合計 AA- ~ BBB- 銀行 44.0 27.5 3.0 0.4 74.9 注1 その他金融 9.8 8.6 3.5 5.3 27.2 注2 不動産 0.3 5.5 7.1 34.3 47.2 ソブリン 31.0 1.2 0.4 0.2 32.8 製造業 0.2 2.3 6.0 6.0 14.5 小売・卸売 0.0 0.9 4.7 12.2 17.8 農業 0.0 0.2 1.6 14.4 16.2

  26. Slide 26: 商業用不動産市場

    商業用不動産市場 CBDにおける現在進行中のオフィス供給* CBDにおけるオフィス空室率 現在 前回 ピーク 全体に占める比率（% ） 市場 (Q4 2010) (Q2 2010) 1990年代 40% シドニー 7.8% 7.9% 22.4% 35% パース 7.1% 8.6% 31.8% 30% メルボルン 6.3% 6.3% 25.8% 25% ブリズベン 8.3% 10.6% 14.3% 20% アデレード 7.3% 7.8% 19.8% 出所： Jones Lang LaSalle Research 15% 10% CBAの商業用不動産 5% 州別エクスポージャー 0% シドニー メ

  27. Slide 27: 明確で照準を絞った戦略

    明確で照準を絞った戦略 顧客満足度 事業向け銀行業務 オーストラリア屈指の 金融サービス機関 信頼とチームワーク 技術及び運営面の 卓越性 利益ある成長 27

  28. Slide 28: 継続的な投資

    継続的な投資 投資支出 投資支出の内訳 投資支出に占める比率（%） 百万豪ドル (10年12月までの12カ月) 1,075 1,020 1,036 538 中核銀行 783 生産性・成長 業務 583 561 下期 30% 上期 434 40% 4% その他 8% 18% 537 541 支店改修 437 475 349 リスク / コンプライアンス FY07 FY08 FY09 FY10 1H11 28

  29. Slide 29: 中核銀行業務の近代化

    中核銀行業務の近代化  1,000万のリテール預金口座と取引口座の移行が スケジュール 現状 完了: 顧客記録 完了 リテール向け預金 完了  オーストラリアで過去最大 リテール取引 完了 事業向け預金 ・取引 2011年  顧客の混乱は最小限 貸付 2012年 フェーズII (ASB、BWA 等) 2013年以降  新規のリテール預金口座は全て新システム上で開 設 恩恵と便益  プログラムの領域及びコストを見直し：  リアルタイム銀行業務  口座の即時開設  現在予想されるコスト総額は最高11億豪ドル  顧客のニーズに応じた商品提供  商品の即時切替 – 機能

  30. Slide 30: 的を絞ったアジア事業拡大

    的を絞ったアジア事業拡大 1 キャッシュ NPAT 中国 支店数 従業員数 1H11 Qilu Bank (20%) – 2004年 80 2,000強 2 Bank of Hangzhou (20%) – 2005年 101 3,055 7,600万 Shanghai Branch – 2010年 15 豪ドル Beijing Representative office - 1992 / 1994年 6 Beijing BoCommLife JV – 2010年 145 Jinan 日本 (支店)、シンガポール (支店、 First State Investments) Tokyo Shan

  31. Slide 31: 今後の事業見通し

    今後の事業見通し  厳しい営業環境が継続  貸付の伸びが低迷  競合圧力  資金調達コストの高止まり  とはいえ、2011年暦年の見通しは慎重ながらも楽観的  グローバル市場の見通しは徐々にではあるが改善中  国内経済の見通しはポジティブ  景気回復の恩恵を受け易い位置付け 31

  32. Slide 32: 経済サマリー CBAエコノミスト予測

    経済サマリー CBAエコノミスト予測 6月現在 2007年 2008年 2009年 2010年 2011 年(予) 2012 年(予) 貸付伸び率 % – 信用総額 15.5 11.4 2.9 3.3 4½-6½ 7-9 貸付伸び率 % – 住宅向け 12.9 9.5 7.2 8.2 7-9 7-9 貸付伸び率 % – 事業向け 19.2 16.0 -0.9 -4.0 1-3 7-9 貸付伸び率 % – その他個人向け 16.1 2.6 -6.5 3.2 4-6 4-6 GDP % 3.6 3.8 1.4 2.2 2.8 3.7 CPI % 2.9 3.4 3.1 2.3 3.0 3.2 失業

  33. Slide 33: 世界の経済情勢

    世界の経済情勢 世界の成長率はトレンドに回帰 平均を上回る成長率 世界の成長率 （年間成長率 ％） 実質GDP （08年9月＝100） 世界の成長率 （年間成長率 WORLD ％） GROWTH % 指数 I ndex REAL GDP 指数 Index % (annual % change) (Sep'08= 100) 8 8 105 105 Source: Lehm an 出所：IMFIMF リーマンショック Australia c ollaps e Long-run 6 長期平均 6 average US NZ 100 100 4 4 Europe 2 2 UK 95 95 欧州 0 0

  34. Slide 34: 国内の成長の牽引役

    国内の成長の牽引役 商品価格の高騰 設備投資の急増 指数 交易条件 THE TERMS OF TRADE 指数 十億豪ドル 設備投資計画額 （未着手事業の価値） THE CAPEX PIPELINE 十億豪ドル Index Index $bn $bn (value of work yet to be done) 125 125 150 150 100 100 100 100 75 75 50 50 50 50 0 0 1984 1989 1994 1999 2004 2009 Sep-84 Sep-89 Sep-94 Sep-99 Sep-04 Sep-09 鉱業がカギ 収益性支援要因 利益シ

  35. Slide 35: 悪天候の影響

    悪天候の影響 対GDP比（％） 洪水の影響（対GDP比） FLOOD IMPACT TIMING % (% of GDP) 0.4 農業生産の減少 石炭価格の上昇 Higher coal prices, (クイーンズランド、 復興事業の効果 0.25-0.35 0.2 rebuilding impact ニュー・サウス・ウェール （2011年度第1四半期以降) (QI 2011 onwards) ズ、ビクトリア) 0.0 石炭生産の中断 0.25-0.35 -0.2 Loss of rural 農村部の生産減少、石炭輸 production, lower coal 出の減少、ブリスベン地域 の

  36. Slide 36: 消費者

    消費者 消費に警戒感 レバレッジの低下 消費指標 CONSUMER INDICATORS HEW（住宅ローンの借り換えで得た資金のうち、 HOUSING EQUITY WITHDRAWAL %pa % $bn 住宅投資以外に振り向けられた資金） $bn 12 12 2700 2700 消費支出 Consumer Cumulative increase 住宅価値の累積上昇総額 in dwelling wealth （左目盛り） spending (lhs) 6 6 1800 住宅債務の Cumulative rise in 1800 累積増加総額 housing debt Cumulative

  37. Slide 37: 家計のバランスシート

    家計のバランスシート 資産と貯蓄率 家計支出 HOUSEHOLD SPENDING WEALTH & SAVINGS % （対GDP比） % % （家計の可処分所得に対する比率 ％） (% of h/h disposable income) % (% of GDP) 20 300 65 15 消費支出 Consumer Saving 貯蓄率 （左目盛 spending ratio （左目盛り） り） (lhs) (lhs) 60 12 13 425 55 9 6 550 住宅投資 Residential （右目盛 investment り） 50 6 -1 675 資産 Wealth （上下逆

  38. Slide 38: 住宅

    住宅 人口 移民 人口増の牽引役 POPULATION DRIVERS 移民計画 MIGRATION PROGRAM '000 '000 '000 '000 210 210 450 450 合計 Total 移民の純増数 Net Targ et migration 140 10/11年度 10/11 140 標値 300 300 70 70 150 150 熟練者 Skilled 457(就労） 自然増 Natural increase ビザ 457 visa 0 0 0 0 1990/91 1995/96 2000/01 2005/06 2010/11 1990/91 1995/96 200

  39. Slide 39: 事業活動

    事業活動 高い設備稼働率 企業景況感 RATE OF収益率 RETURN CBA-ACCI企業調査 CBA-ACCI BUSINESS SURVEY 指数 指数 （株主資本に対する営業黒字総額の比率） （指数が50以上の場合は改善） (index>50 indicates improvement) Index % (GOS as % of capital stock) % Index 12 12 70 70 60 60 10 10 50 50 8 8 40 Expected 40 設備投資予想額 capex （左目盛り） lhs) 6 6 30 30 1959/60 1969/70 1979/

  40. Slide 40: アペンディックス

    過去最高の業績達成を目指して アペンディックス ２０１０年度上期業績（2010年12月期末） 2011年4月 | オーストラリア･コモンウェルス銀行 | CAN 123 123 124

  41. Slide 41: オーストラリア国内における売上高の伸び率

    オーストラリア国内における売上高の伸び率 10年6月までの6カ月 10年12月までの6カ月 10年12月までの12カ月 (年率) (年率) % % % 銀行ｼｽﾃﾑ全 銀行ｼｽﾃﾑ全 銀行ｼｽﾃﾑ 全 CBA CBA CBA 体 体 体 住宅ローン 9.2 8.4 4.3 6.3 6.9 7.4 家計預金 6.1 5.7 12.2 12.2 9.3 9.1 事業向け貸出 - APRA 3.4 -1.5 -6.1 0.6 -1.4 -0.4 事業向け貸出 - RBA -1.3 0.9 -6.5 -5.6 -3.9 -2.4 事業向け預金 19.5 6.8 10.3 20.6 15.4 14.1

  42. Slide 42: リテール銀行業務（RBS）

    リテール銀行業務（RBS)  顧客重視の方針と高いコスト効率にサ 10年12月末 10年12月末 ポートされる力強い業績 百万豪ドル 前年同期比 住宅ローン 1,365 15%  住宅ローンと預金の売上高は底堅く増 加 消費者金融 836 10% リテール預金 1,307 (13%)  厳しい競争環境により預貸金利鞘への 縮小圧力が持続 販売 144 27% 銀行業務収益合計 3,652 3%  費用対収益率は40%未満を維持 営業費用 (1,425) 3%  延滞率と減損費用は改善 営業利益 2,227 2% 減損費用 253 (35%) 法人税 591 7% 税引後純現金利益 1

  43. Slide 43: 機関向け銀行業務及び市場業務（IB&M）

    機関向け銀行業務及び市場業務（IB&M）  IB&Mの税引前現金利益は前年同期比7%減 10年12月末 10年12月末 。主因は、 百万豪ドル 前年同期比 ► ボラティリティ低下によるトレーディ 機関向け銀行業務 890 (2%) ング収入の減少と貸出残高減少の影響 で、銀行業務収益が8%減少 市場業務 370 (19%) ► 当半期は投資税額控除の適用が消失し 銀行業務収益合計 1,260 (8%) たが、 営業費用 (395) 2% ► 機関向け銀行業務の貸出業務における 信用の質が安定したことを反映し、減 営業利益 865 (12%) 損費用が減少したことで補われた 減損費用 (193

  44. Slide 44: 事業向け銀行業務及びプライベート・バンキング業務（BPB）

    事業向け銀行業務及びプライベート･バンキング業務（BPB） 10年12月末 10年12月末 百万豪ドル 前年同期比  事業向け銀行部門の業績は堅調 法人向け金融サービス 560 15%  税引前純現金利益は前年同期比15%増。 地方及びアグリビジネス向け 204 7% 主因は、 中小企業向け銀行業務 378 10% ► 貸付量の増加 プライベート・バンキング 120 - ► 市場活動の低迷による株式取引高の 株式及び証拠金貸し業務 204 (18%) 減少 その他 * 52 (4%) ► 厳格に費用管理を行う傍ら、最前線 銀行業務収益合計 1,518 5% への投資を継続 営業費用 (66

  45. Slide 45: ニュージーランド

    ニュージーランド 10年12月末 10年12月末  ASB銀行の税引後純現金利益（NZドル建て） 百万NZドル 前年同期比 が57%増加 ASB 743 9% 主因は、 ► 住宅ローン事業のマージンが改善 ソブリン 131 30% ► 融資ポートフォリオ全体で延滞率が改善 その他 (8) 47% し、その結果減損費用が減少 営業収入合計 866 13%  ソブリンの税引後純現金利益（NZドル建て） 営業費用 (447) 11% が67%増加。主因は、 営業利益 419 15% ► 保険金請求率が改善、解約･失効率が低下 減損費用 (36) (72%) ► 保険料収入が 7%増加 法人税・少

  46. Slide 46: 資産運用（WM）

    資産運用（WM）  CFSGAM: 10年12月末 10年12月末 百万豪ドル 前年同期比 ► 運用ファンドは3%増の1,530億豪ドル ► 力強い投資実績 – 運用資産の81%が過去5 CFSGAM 378 15% 年間でベンチマークをアウトパフォーム Colonial First State 342 8%  Colonial First State: CommInsure 352 1% ► リテール事業の管理ファンドは2%増の780 その他 - (大幅増) 億豪ドル 純営業収入 1,072 6% ► FirstChoice – 最大のプラットフォーム 営業費用 (619) 3%  C

  47. Slide 47: Bankwest

    Bankwest  2%増収 10年12月末 10年12月末前 ► 住宅ローン貸出残高の増加 百万豪ドル 年同期比 ► 預貸金利鞘の拡大 純受取利息 679 3% ► だが、リテール向け貸出の利鞘縮小 で相殺 その他の銀行業務利益 118 (2%)  厳格な費用管理 – 費用は買収以降、半期 銀行業務収益合計 797 2% 毎に連続して減少 営業費用 (428) (3%)  減損費用: 営業利益 369 10% ► 信用の質が改善中 ► 減損した貸出資産のランオフ 減損費用 (49) (84%) ► 10年度上期は特定の大口貸出先の不 動産関連の減損が影響 法人税 (96) 大幅増 ►

  48. Slide 48: お問い合わせ先

    お問い合わせ先 全世界で24時間対応 シドニー 直通ダイヤル 携帯電話番号 電子メール Simon Maidment +61 2 9118 1339 +61 412 227 188 simon.maidment@cba.com.au Richard Nelson +61 2 9118 1343 +61 422 165 939 richard.nelson@cba.com.au Graham Raward +61 2 9118 1344 +61 414 317 964 graham.raward@cba.com.au Daniel Cassels +61 2 9118 1345 +61 424

  49. Slide 49: Results Presentation 2011年度上期業績

    過去最高の業績達成を目指して ２０１０年度上期業績（2010年12月期末） Results Presentation For the half year ended 31 December 2009 10 February 2010 Commonwealth Bank of Australia ACN 123 123 124 2011年2月 | オーストラリア・コモンウェルス銀行 | CAN 123 123 124

Commonwealth Bank of Australia — Debt Investor Presentation (May 2011) on 6ix