Kawasaki Heavy Industries Ltd. · TSE:7012
Kawasaki Heavy Industries — Q3 FY2009 Earnings Presentation
21 slides from Kawasaki Heavy Industries's earnings presentation, Jan 29, 2010
Slide 1: 2009年度第3四半期 決算説明資料
２００９年度第３四半期 決算説明資料 ２０１０年１月２９日 川崎重工業株式会社
Slide 2: 目次
目 次 Ⅰ．２００９年度第３四半期連結決算の概要 Ⅱ．２００９年度通期業績見通し 第３四半期決算実績サマリー 1 連結受注高・売上高・損益見通し 14 前年同期比損益増減要因分析① 2 セグメント別業績見通し 15 前年同期比損益増減要因分析② 3 研究開発費・設備投資・期末従業員数 16 セグメント別決算実績 4 船舶 5 車両 6 航空宇宙 7 ガスタービン・機械 8 プラント・環境 9 汎用機 10 油圧機器 11 その他 12 財政状態およびキャッシュフロー 13
Slide 3: 第3四半期連結決算の概要
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Slide 4: 第3四半期決算実績サマリー
第３四半期決算実績サマリー （億円） 2008年度 2009年度 【受注高】 増 減 3Q累計 3Q累計 プラント・環境を除く全ての事業で受注 が減少 受 注 高 １０，８７２ ６，４９９ ▲４，３７３ 【売上高】 売 上 高 ９，５４９ ７，９８０ ▲１，５６９ 船舶は増収になったものの、汎用機、 油圧機器等の量産品部門を中心に減収 営業利益 １４７ ▲１４０ ▲２８７ となった 経常利益 ２１５ ▲５５ ▲２７０ 【損益】 量産品部門を中心に固定費削減を進め 四半期純利益 ７４ ▲１０３ ▲１７７ たものの、欧米市場の落ち込みによる 減収と円高の影響等により、航空宇宙と 船舶を除いて減益と
Slide 5: 前年同期比損益増減要因分析①
前年同期比損益増減要因分析 ① 【営業損益】 前年同期比 ▲２８７億円（2008.3Q累計 １４７億円 ⇒ 2009.3Q累計 ▲１４０億円） 2008.3Q 減収の影響 147 ▲ 226 2009.3Q 会計基準変更の影響 ・棚卸資産評価 +21 ▲140 ・工事契約 +13 為替の影響 素材価格 低下の影響 ＋ 34 ▲ 152 ＋ 46 売上構成変動・ 販売費及び その他 一般管理費の減少 ▲ 95 ＋ 105 -2-
Slide 6: 前年同期比損益増減要因分析②
前年同期比損益増減要因分析 ② 【営業外損益】 前年同期比 ＋１６億円（2008.3Q累計 ６８億円 ⇒ 2009.3Q累計 ８５億円） 金融収支 （受取配当金を含む） ＋ １億円 （▲１４億円 ⇒ ▲１２億円 ） 持分法による投資利益 ▲２１億円 （ ６５億円 ⇒ ４３億円 ） 為替差損益 ＋４１億円 （ ２６億円 ⇒ ６７億円 ） その他 ▲ ４億円 （ ▲ ８億円 ⇒ ▲１３億円 ） 【特別損益】 前年同期比 ▲２６億円（2008.3Q累計▲４５億円 ⇒ 2009.3Q累計▲７１億円） ※1 ※2 訴訟損失引当金繰入額 ▲１８億円 （▲５１億円 ⇒ ▲６９億円） その他 ▲ ７億円 （
Slide 7: セグメント別決算実績
セグメント別決算実績 （億円） 受注高 売上高 営業損益 2008年度 2009年度 2008年度 2009年度 2008年度 2009年度 増減 増減 増減 3Q累計 3Q累計 3Q累計 3Q累計 3Q累計 3Q累計 船 舶 ６４１ １０４ ▲５３６ ９５８ １，１１７ ＋１５９ ▲２５ ７ ＋３３ 車 両 １，８６４ ６３０ ▲１，２３４ １，３１８ １，２２３ ▲９４ ７７ ４６ ▲３０ 航空宇宙 ８７７ ７９９ ▲７７ １，２６４ １，１９３ ▲７１ ▲４３ ▲６ ＋３７ ガスタービン・機械 ２，７９３ １，３８５ ▲１，４０７ １，３８８ １，２８８ ▲９９ ６７ ２７ ▲３９ プラ
Slide 8: 船舶
船 舶 （億円/各期の数値は累計） 主要製品： LNG船、LPG船、VLCC、バルクキャリア、潜水艦 等 受注 715 641 当第３四半期実績 （前年同期比） 584 （11月公表 500） 受注 海運市況の低迷による新造船受注の大幅な減少 0 売上 売上隻数の増加、大型船の売上増加 206 200 104 営業損益 増収および資材費低下等による採算性向上により 18 27 増益 0 1Q 2Q 3Q 2008年度 1Q 2Q 3Q 2009年度 ＜新造船の受注・売上隻数＞ （隻） 見通し 受注 （3Q累計） 売上 （3Q累計） 2008年度 2009年度 2008年度 2009年度 売
Slide 9: 車両
車 両 （億円/各期の数値は累計） 主要製品： 各種電車（新幹線含む）、機関車、客車、ホームドア、ギガセル（二次電池） 建設機械除くベース 1,632 受注 0 2,646 （11月公表 1,400） 0 1,864 0 1,400 当第３四半期実績 （前年同期比） 1,360 0 982 ※建設機械を除くベースの数値と比較 0 630 280 445 受注 ・ シンガポール向け地下鉄電車（１３２両）の受注獲得 0 0 ・ JR向け大口受注案件の減少 1Q 2Q 3Q 2008年度 1Q 2Q 3Q 2009年度 見通し 売上 JR各社向け、海外向け鉄道車両の増加 建設機械除くベース 営業
Slide 10: 航空宇宙
航空宇宙 （億円/各期の数値は累計） 主要製品： 防需航空機、民需航空機分担製造品（ボーイング・エンブラエル）、誘導機器システム 受注 2,391 （11月公表 1,600） 0 0 1,600 当第３四半期実績 （前年同期比） 0 877 799 受注 BOEING社向けB777分担製造品等の減少 0 583 0 275 465 売上 防需案件の減少等 114 0 営業損益 B787の開発スケジュール変更に伴う費用計上時期 1Q 2Q 3Q 2008年度 1Q 2Q 3Q 2009年度 見直しの影響等により損益改善 見通し 売上 （11月公表 1,800） ２００９年度見通し （11
Slide 11: ガスタービン・機械
ガスタービン・機械 主要製品： 航空機用エンジン、産業用ガスタービン・コージェネレーション、陸用・舶用タービン、ディーゼル機関、空力・水力機械 （億円/各期の数値は累計） 受注 3,555 0 （11月公表 2,200） 0 2,793 0 2,200 当第３四半期実績 （前年同期比） 0 1,385 0 1,193 998 受注 前年同期に大口受注のあった航空エンジン分担 0 591 523 製造品や舶用ディーゼル主機関、舶用推進機等 0 0 の減少 1Q 2Q 3Q 2008年度 1Q 2Q 3Q 2009年度 見通し 売上 航空エンジン分担製造品、舶用ディーゼル主機関 等の減少 （1
Slide 12: プラント・環境
プラント・環境 （億円/各期の数値は累計） 主要製品： 産業用プラント（セメント、化学等）、発電プラント、LNG・LPGタンク、都市ごみ焼却施設、掘削機 受注 （11月公表 900） 1,300 0 836 912 当第３四半期実績 （前年同期比） 616 受注 海外向け大型肥料プラントの受注等による増加 490 0 287 325 売上 海外向け大型プラントの減少 132 前年度の大型案件：韓国/ﾌｪﾛﾆｯｹﾙ精錬ﾌﾟﾗﾝﾄ 0 1Q 2Q 3Q 2008年度 1Q 2Q 3Q 2009年度 ﾊﾟｷｽﾀﾝ/尿素ﾌﾟﾗﾝﾄ 見通し ﾍﾞﾄﾅﾑ/ｾﾒﾝﾄﾌﾟﾗﾝﾄ 等 売上 （11月公表 1
Slide 13: 汎用機
汎 用 機 主要製品： 二輪車、四輪バギー車（ATV）、多目的四輪車、パーソナルウォータークラフト、汎用エンジン、産業用ロボット （億円/各期の数値は累計） 売上 3,364 （11月公表 2,400） 0 2,478 2,200 0 1,776 1,523 当第３四半期実績 （前年同期比） 940 1,062 売上 ・ 欧米の二輪車市場縮小による販売減 0 602 ・ 各種産業用ロボットの減少 0 1Q 2Q 3Q 2008年度 1Q 2Q 3Q 2009年度 営業損益 限界利益率の向上、固定費削減等を進めたものの、 見通し 減収および円高の影響等により損益悪化 営業損益 2009年度
Slide 14: 油圧機器
油圧機器 （億円/各期の数値は累計） 主要製品： 油圧機器（ポンプ・モーター・バルブ）、陸用油圧装置、舶用油圧装置、精密機械・機電製品 受注 （11月公表 700） 0 841 715 700 0 550 465 当第３四半期実績 （前年同期比） 289 275 受注 日・米・欧における建設機械の需要減による減少 0 109 売上 建設機械向けの減少等 0 営業損益 減収による減益 1Q 2Q 3Q 2008年度 1Q 2Q 3Q 2009年度 見通し 売上 ２００９年度見通し （11月公表比） （11月公表 650） 849 ・ 受注、売上は変更なし 682 650 ・ アジア新興国
Slide 15: その他
その他 （億円/各期の数値は累計） 主要製品： 建設機械 他 建設機械含むベース 1,118億円 受注 （11月公表 1,100） 1,055 1,000 886 632 676 429 321 135 1Q 2Q 3Q 2008年度 1Q 2Q 3Q 2009年度 見通し 建設機械含むベース 1,059億円 売上 （11月公表 1,000） 1,035 1,000 798 690 568 428 254 172 1Q 2Q 3Q 2008年度 1Q 2Q 3Q 2009年度 見通し 参考 ２００９年４月１日付で建設機械事業を分社化し、 建設機械含むベース 営業損益 「株式会社KCM」設立
Slide 16: 財政状態およびキャッシュフロー
財政状態およびキャッシュフロー 【財政状態】 （億円） 2008年度 2009年度 4Q末 3Q末 総資産 １３，９９７ １４，２２８ 自己資本 ２，９０４ ２，７７９ （自己資本比率） (２０．７％) （１９．５％） 有利子負債残高 ３，８９２ ５，４４２ （NET有利子負債） （３，５７３） （５，１１３) NET Ｄ／Ｅレシオ １２３％ １８３％ 注） 有利子負債残高にはリース債務を含む 【キャッシュフロー】 （億円） 2008年度 2009年度 3Q累計 3Q累計 営業キャッシュフロー ▲７３２ ▲９８７ 投資キャッシュフロー ▲４６８ ▲５２６ フリーキャッシュフロー ▲１，２０１
Slide 17: 2009年度通期業績見通し
T. 2009074] 1h BR Seis Fm H-~E Kawasaki
Slide 18: 連結受注高・売上高・損益見通し
連結受注高・売上高・損益見通し （億円） 2008年度 2009年度見通し 増 減 【受注高】 大口受注があったプラント・環境の 実績 11月公表 今回公表 前年対比 11月公表比 見通しを引き上げる一方、市場環境 の低迷により船舶と汎用機等の見通 受 注 高 １５，４０５ １０，８００ １０，６００ ▲４，８０５ ▲２００ しを引き下げ 売 上 高 １３，３８５ １２，０００ １１，８００ ▲１，５８５ ▲２００ 【売上高】 北米市場での販売減により、汎用機 営業利益 ２８７ ５０ ５０ ▲２３７ ０ の見通しを引き下げ 経常利益 ３８７ １００ １００ ▲２８７ ０ 【損益】 減収の影響は
Slide 19: セグメント別業績見通し
セグメント別業績見通し （億円） 受注高 売上高 営業損益 2008年度 2009年度見通し 2008年度 2009年度見通し 2008年度 2009年度見通し 実績 11月公表 今回公表 実績 11月公表 今回公表 実績 11月公表 今回公表 船 舶 ７１５ ５００ ２００ １，２６４ １，５００ １，５００ ▲１０ ３５ ２０ 車 両 ２，６４６ １，４００ １，４００ １，８６４ １，６５０ １，６５０ １１３ ９０ ９０ 航空宇宙 ２，３９１ １，６００ １，６００ ２，００４ １，８００ １，８００ ▲４１ ２５ ２５ ガスタービン・機械 ３，５５５ ２，２００ ２，２００ １，９５
Slide 20: 研究開発費・設備投資・期末従業員数
研究開発費・設備投資・期末従業員数 （億円・人） 2008年度実績 2009年度見通し 研究開発費 ３８２ ３８０ 設備投資 ８２４ ７１０ 減価償却費 ４４３ ５２０ 国 内 ２４，３１１ ２４，４００ 海 外 ７，９５５ ７，７００ 期末従業員数 ３２，２６６ ３２，１００ - 16 -
Slide 21: Global Kawasaki ご注意
世界の人々の豊かな生活と地球環境の未来に貢献する “Global Kawasaki” ご注意 本資料のうち、業績見通し等に記載されている将来の数値は、現時点で把握可能な情報に基づき当社が判断した見通しで あり、リスクや不確実性を含んでおります。従いまして、これらの業績見通しのみに依拠して投資判断を下すことはお控え下 さるようお願い致します。実際の業績は、外部環境及び内部環境の変化によるさまざまな重要な要素により、これらの見通 しとは大きく異なる結果となり得ることを御承知おき下さい。実際の業績に影響を与える重要な要素には、当社の事業領域 をとりまく経済情勢、対米ドルをはじめとする円の為替レート、
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