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Ubs — CSHG JHSF Prime Offices FII — Investor Presentation (March 2017)
21 slides from Ubs's investor presentation, March 2017
Slide 1: CSHG JHSF Prime Offices FII
CSHG JHSF Prim e Offices FII CNPJ 11.260.134/0001-68 – Março 2017 Este material é meramente informativo, não considera objetivos de investimento, situação financeira ou necessidades individuais e particulares e não contém todas as informações que um investidor em potencial deve considerar ou analisa
Slide 2: Agenda
Agenda CSHG JHSF Prime Offices FII Mercado de Escritórios Estratégia e ações em execução Março de 2017 2
Slide 3: Agenda
Agenda CSHG JHSF Prime Offices FII Mercado de Escritórios Estratégia e ações em execução Março de 2017 3
Slide 4: Panorama Atual
Panorama Atual 210 milhões de reais 2.320 2 Prédios Metropolitan e Valor de mercado investidores Platinum 24 Contratos de Locação 12.6 Mil m² ABL total nas 2 torres Fonte: CSHG / Itaú / BM&FBovespa (março-17) Março de 2017 4
Slide 5: Resultado
Resultado Fluxo HGJH11 (R$ milhares) 2014 2015 2016 2017* Receita Imobiliária 21.191 19.161 16.874 4.223 Receita Renda Fixa 241 340 318 65 Total de Receitas 21.432 19.501 17.192 4.288 Total de Despesas (1.816) (1.833) (2.281) (575) Resultado 19.616 17.668 14.912 3.713 Rendimento 18.646 17.638 15.246
Slide 6: Rentabilidade
Rentabilidade Início: Set-10 2017* 12 Meses* Renda Acumulada 65,85% 1,88% 9,00% Ganho de Capital Líquido 22,00% 5,00% 20,00% Retorno Total Bruto ** 93,35% 8,13% 34,00% Diferença vs IFIX -*** -0,90% -2,89% IFIX -*** 9,02% 36,89% TIR em % CDI Líquido**** 153% 274% 263% CDI Líquido**** 78,55% 11,73% 11
Slide 7: Vacância física (%)
Vacância física (%) 15% 12,5% 12% 9% 6% 3% 0% nov-10 jun-11 dez-11 jul-12 fev-13 set-13 abr-14 nov-14 jun-15 jan-16 ago-16 mar-17 Março de 2017 7
Slide 8: Diversificação da carteira imobiliária (% da área locável)
Diversificação da carteira imobiliária (% da área locável) Vencimento dos contratos Revisional dos contratos 63 46 24 13 16 11 13 6 8 Vago 2017 2018 2019 2020 em diante Vago 2017 2018 2019 em diante Março de 2017 8
Slide 9: Agenda
Agenda CSHG JHSF Prime Offices FII Mercado de Escritórios Estratégia e ações em execução Março de 2017 9
Slide 10: 7,5 milhões m² em São Paulo
Mercado de Escritórios em São Paulo Estoque Total Perfil (milhões m2 ) (milhões m2 ) BB/B 4,7 Office A 40 16 C 14,7 AAA/ 25 Total AA 19 10,0 Corp. Estoque Corporativos AAA a B: 7,5 milhões m2 Fonte: CSHG / Buildings (março-17) Março de 2017 10
Slide 11: Mercado de Escritórios Corporativos em São Paulo (AAA a B)
Mercado de Escritórios Corporativos em São Paulo (AAA a B) 23 22 22 Novo Estoque (mil m²) 19 20 + 701 mil m² Absorção Líquida (mil m²) 517 16 Vacância (%) 467 442 13 413 320 375 11 265 240 231 10 229 9 174 177 185 174 199 154 162 204 163 153 153 153 6 6 120 6 132 108 77 90 5 82 77 4 2 26 6 2 2005 20
Slide 12: Mercado de Escritórios Corporativos em São Paulo (AAA a B)
Mercado de Escritórios Corporativos em São Paulo (AAA a B) Prédios AAA/AA Prédios A/BB/B 2.078 mil m² 1,0x 2,3x 5.385 mil m² 160 25% 5.209 mil m2 17% 24% 10% 13% 152 5% 7% 22% 2% 23% -37% -14% 13% 858 mil m² 0% 126 98 122 92 90 81 107 76 101 70 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2011 2012 2013 2014 2015
Slide 13: Mercado de Escritórios Corporativos em São Paulo (AAA a B)
Mercado de Escritórios Corporativos em São Paulo (AAA a B) Ciclo mercado (% da vacância) Rápida queda Diminuição Crescimento Diminuição Rápida queda Diminuição Crescimento Diminuição de preço na queda de preço do aumento de preço na queda de preço do aumento de preço de preço de preço de preço 2011
Slide 14: Agenda
Agenda CSHG JHSF Prime Offices FII Mercado de Escritórios Estratégia e ações em execução Março de 2017 14
Slide 15: Estratégia e ações em execução
Estratégia e ações em execução Redução de Custo Operacional Redução do condomínio Obras e Melhorias Troca dos elevadores do Ed. Metropolitan Melhorias na fachada, estacionamento, hall e subsolo Melhorias no sistema de ar condicionado Ambiente e Comunidade Complexo como indutor da Rua Amaur
Slide 16: Obras e Melhorias
Obras e Melhorias Antes Depois Março de 2017 16
Slide 17: Obras e Melhorias
Obras e Melhorias Antes Depois Março de 2017 17
Slide 18: Obras e Melhorias
Obras e Melhorias Antes Depois Março de 2017 18
Slide 19: CSHG JHSF Prime Offices FII
CSHG JHSF Prim e Offices FII CNPJ 11.260.134/0001-68 – Março 2017 Este material é meramente informativo, não considera objetivos de investimento, situação financeira ou necessidades individuais e particulares e não contém todas as informações que um investidor em potencial deve considerar ou analisa
Slide 20: CSHG JHSF Prime Offices FII – 11.260.134/0001-68
CSHG JHSF Prime Offices FII – 11.260.134/0001-68 Investimento Mínimo Objetivo Não aplicável (cotas negociadas no mercado secundário) O Fundo tem como objetivo auferir ganhos pela aquisição, para exploração comercial, Saldo Mínimo de imóveis corporativos de alto padrão prontos Não aplicável (cotas ne
Slide 21: Credit Suisse Hedging-Griffo
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