Megmilk Snow Brand Co., Ltd. · TSE:2270
Megmilk Snow Brand — Q2 FY2022 Earnings Presentation
26 slides from Megmilk Snow Brand's earnings presentation, Nov 9, 2021
Slide 1: 2022年3月期 第2四半期 決算説明会
2022年 3月期 第2四半期 決算説明会 2021年11月9日 「収益認識に関する会計基準」等を第1四半期連結会計期間の期首から適用しています。 本資料では前期の数値は当該会計基準等を適用したと仮定し、作成しています。
Slide 2: 本日の内容
本日の内容 1 上期のサマリー 2 連 結 業 績 結 果 （2022年3月期第２四半期） 3 連 結 業 績 予 想 （2022年3月期通期） 4 事業別取組み ５ 持続的成長に向けた取組み Copyright © Megmilk Snow Brand Co.,Ltd. All Rights Reserved. 1
Slide 3: 2022年3月期上期のサマリー
2022年3月期上期のサマリー 家庭用乳製品は堅調を維持 家庭用市乳は機能性商品を中心に増益 業務用商品は回復途上 ニュートリション事業は引続き好調 飼料・種苗事業は増収増益 Copyright © Megmilk Snow Brand Co.,Ltd. All Rights Reserved. 2
Slide 4: 連結業績結果 2022年3月期第2四半期
連結業績結果 2022年3月期第２四半期 （億円、％） 2021年3月期 2022年3月期 増減額 前期比 予想比 上期 上期 売上高 2,829 2,869 ＋39 101.4 99.6 営業利益 110 122 +11 110.1 113.1 経常利益 119 132 +12 110.8 116.5 純利益※ 71 85 ＋13 119.2 126.1 ※親会社株主に帰属する四半期純利益 ▶ 前年同期比：増収増益 ▶ 当初予想比：売上高は微減、利益は計画達成 Copyright © Megmilk Snow Brand Co.,Ltd. All Rights Reserved. 3
Slide 5: 連結業績予想 2022年3月期通期（変更なし）
連結業績予想 2022年3月期通期（変更なし） （億円、％） ■ 経営成績 ■ 2021年3月期 2022年3月期 増減額 前期比 売上高 5,545 5,700 +154 102.8 営業利益 197 205 +7 103.6 経常利益 216 215 ▲1 99.2 純利益※ 149 125 ▲24 83.8 ※親会社株主に帰属する当期純利益 ■配 当■ 普通配当 50 円 連結配当性向 27.0％ Copyright © Megmilk Snow Brand Co.,Ltd. All Rights Reserved. 4
Slide 6: セグメント別連結業績予想
セグメント別連結業績予想 2 0 2 2 年3月 期通期 セグメント別予想の修正 （億円） 2022年3月 2022年3月期 修正後増減額 (当初予想） （今回修正後） 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 乳製品 2,400 129 2,400 129 0 0 飲料・デザート 2,540 55 2,490 52 ▲50 ▲3 飼料種苗 410 10 460 10 ＋50 0 その他 350 11 350 14 0 +3 合 計 5,700 205 5,700 205 0 0 Copyright © Megmilk Snow Brand Co.,Ltd. All Rights
Slide 7: 2022年3月期の事業別取組み
2022年3月期の事業別取組み バター、油脂、 １. 乳製品事業分野 チーズ（国内・海外） 牛乳・乳飲料、ヨーグルト、 ２. 市乳事業分野 果汁・野菜・清涼飲料、 デザート 粉ミルク（国内・海外）、 ３. ニュートリション事業分野 機能性食品 など 飼料、 ４. 飼料・種苗事業分野 種子（牧草・飼料作物・野菜）、 造園 など Copyright © Megmilk Snow Brand Co.,Ltd. All Rights Reserved. 6
Slide 8: 乳製品事業分野 第2四半期業績結果
事業別取組み 乳製品事業分野 2022年3月期第2四半期業績結果 【乳製品セグメント】※ニュートリション事業を含む （億円、％） 予想比 上期実績 前期比 予想比 通期予想 前期比 売上高 1,178 103.3 100.7 2,400 104.0 営業利益 63 96.3 111.0 129 94.3 ▶ 家庭用は前年の反動減あり ▶ 業務用は回復傾向 ▶ 家庭用の反動減、油脂原料コストアップなどにより減益 Copyright © Megmilk Snow Brand Co.,Ltd. All Rights Reserved. 7
Slide 9: 家庭用乳製品
事業別取組み 家庭用乳製品 ▶ 当社家庭用乳製品の四半期別売上高 2019年度比 バター、チーズを中心に堅調に推移 家庭用乳製品売上高2019年度比 （2019年度計を100とした指数） 130% 120% 110% バター チーズ 100％ 100% 90% Q1単 Q2単 Q3単 Q4単 Q1単 Q2単 2020年度 2021年度 Copyright © Megmilk Snow Brand Co.,Ltd. All Rights Reserved. 8
Slide 10: 国内チーズ
事業別取組み 国内チーズ ▶ 家庭用ナチュラルチーズの販売拡大 さけるチーズの販売拡大 さけるチーズ売上の通期伸長 （2017年度通期売上高を100とした指数） 指数 130 128 123 120 118 110 109 100 100 90 2017年度 2018年度 2019年度 2020年度 2021年度 予想 Copyright © Megmilk Snow Brand Co.,Ltd. All Rights Reserved. 9
Slide 11: 国内チーズ 下期取組み
事 業 別 取 組 み 国内チーズ ▶ 下期取組み 好調な家庭用チーズの販売拡大 新商品をフックとした「6Pチーズ」の 販売拡大 New 新CM 家庭での内食需要を後押し 食べ方提案を訴求したナチュラルチーズの販売拡大 Copyright © Megmilk Snow Brand Co.,Ltd. All Rights Reserved. 10
Slide 12: 海外チーズ インドネシアの市場
事業別取組み 海外チーズ ▶ インドネシアの市場 成長するインドネシアのチーズ インドネシアのチーズ市場規模 （百万円） の市場規模（年平均約８％増） 13000 増加する人口（世界第4位） 2021年度総務省統計局 9000 2000年：2.1億人 5000 2015年度 2016年度 2017年度 2018年度 2019年度 2020年度 見込 予想 2030年：2.9億人（見込） 出典：TPCマーケティングリサーチ㈱調べ 2000年比138%増 ASEAN10か国内の関税無税 Copyright © Megmilk Snow Brand Co.,Ltd. All Rights
Slide 13: 海外チーズ 下期取組み
事業別取組み 海外チーズ ▶ 下期取組み 海外チーズの生産量増に向けて インドネシアのチーズ工場（MSBI)で 2021年度中に生産体制を強化 （ｔ） 15,000 2023年 MSBIチーズの販売物量推移 10,000ｔ 10,000 下期 5,000 下期 予想 実績 上期 上期 実績 実績 0 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年 2024年 予想 予想 予想 予想 Copyright © Megmilk Snow Brand Co.,Ltd. All Rights Reserved. 12
Slide 14: 市乳事業分野 第2四半期業績結果
事業別取組み 市乳事業分野 2022年3月期第2四半期業績結果 【飲料・デザート類セグメント】 （億円、％） 予想比 通期予想 上期実績 前期比 予想比 前期比 （修正後） 売上高 1,263 97.3 96.4 2,490 100.1 営業利益 34 126.3 99.7 52 125.5 ▶ 飲料類は夏場の天候不順により減収 ▶ ヨーグルト、デザートは好調に推移 ▶ 高付加価値商品の構成比アップにより増益 Copyright © Megmilk Snow Brand Co.,Ltd. All Rights Reserved. 13
Slide 15: 白物乳飲料 MBPドリンク
事業別取組み 白物乳飲料 ▶ MBPドリンク 認知向上への取組み 複数媒体展開での機能理解促進 Copyright © Megmilk Snow Brand Co.,Ltd. All Rights Reserved. 14
Slide 16: ヨーグルト 機能性ヨーグルト
事業別取組み ヨーグルト ▶ 機能性ヨーグルト ガセリ菌SP株ヨーグルト TVCM等のプロモーションによる商品認知を向上・ 販売拡大の継続 ガセリ菌SP株ヨーグルト※の売上高前年比 115% 110% 105% 100％ 100% 95% 90% 85% 80% 75% 70% 上期 下期 上期 期間限定パッケージ 2020年度 2021年度 ※ガセリ菌商品群 Copyright © Megmilk Snow Brand Co.,Ltd. All Rights Reserved. 15
Slide 17: デザート
事業別取組み デザート ▶ デザート 個食デザートの販売拡大 商品力強化により販売拡大 （％） 当社チルドデザートシェア推移 シェア NO.1 17.0 改良 新発売 16.0 16.0 15.2 15.0 14.1 13.8 13.9 14.0 13.0 2017年度 2018年度 2019年度 2020年度 2021年度 インテージSRI＋ 2017年4月～2021年9月 Copyright © Megmilk Snow Brand Co.,Ltd. All Rights Reserved. 16
Slide 18: ニュートリション事業分野 第2四半期業績結果
事業別取組み ニュートリション事業分野 2022年3月期第2四半期業績結果 ニュートリション事業 ※乳製品セグメントのうち （億円、％） 上期実績 前期比 予想比 通期予想 前期比 （修正後） 売上高 87 105.3 104.1 174 104.2 （内訳） 機能性食品 32 113.8 109.9 66 108.8 粉ミルク等 54 100.8 100.9 107 101.5 ▶ 機能性食品：MBP®を中心とする定期購入型通販ビジネスの拡大 ▶ 粉ミルク等：海外市場は競争激化、国内は価格優位性により好調 Copyright © Megmilk Snow Brand Co.,Ltd. All
Slide 19: 機能性食品事業の拡大
事 業 別 取 組 み ニュートリション事業分野 機能性食品事業の拡大 機能性食品の売上高推移 （億円） 70 60 50 下期 下期 40 実績 予想 30 20 上期 上期 10 実績 実績 0 2017年度 2018年度 2019年度 2020年度 2021年度 予想 Copyright © Megmilk Snow Brand Co.,Ltd. All Rights Reserved. 18
Slide 20: 飼料・種苗事業分野 第2四半期業績結果
事業別取組み 飼料・種苗事業分野 2022年3月期第2四半期業績結果 【飼料・種苗セグメント】 （億円、％） 予想比 通期予想 上期実績 前期比 予想比 前期比 （修正後） 売上高 247 116.3 112.5 460 112.1 営業利益 14 117.8 132.7 10 89.0 ▶ 飼料事業：付加価値商品の開発による販売拡大 ▶ 種苗事業：共同育成などによる牧草・飼料作物種子の販売拡大 Copyright © Megmilk Snow Brand Co.,Ltd. All Rights Reserved. 19
Slide 21: 飼料・種苗 下期取組み
事業別取組み 飼料・種苗 ▶ 下期取組み 飼料事業 ・ホクレンくみあい・雪印飼料株式会社（HKS)の 新工場が予定通り12月に稼働 苫小牧の新工場 2021.10月撮影 種苗事業 ・自給飼料型酪農の推進に向けた取組み イネ科牧草 オーチャードグラス 「えさじまん」 Copyright © Megmilk Snow Brand Co.,Ltd. All Rights Reserved. 20
Slide 22: 持続的成長に向けた取組み ESG
持続的成長に向けた取組み E 環境 環境課題に向けた取組み S 社会 人権課題に向けた取組み 雪印メグミルクレポート2021も 発行しました G ガバナンス 「雪印メグミルクグループ企業行動憲章」の制定 Copyright © Megmilk Snow Brand Co.,Ltd. All Rights Reserved. 21
Slide 23: 持続的成長に向けた取組み（環境）
持続的成長に向けた取組み（環境） 環境課題への新たな取組み 気候関連財務情報開示タスクフォース(TCFD)の取組み ・TCFD提言への賛同/TCFDコンソーシアムへの加盟 (2021年10月） ・現在、来年度の開示を目指して取組み推進中 Copyright © Megmilk Snow Brand Co.,Ltd. All Rights Reserved. 22
Slide 24: 持続的成長に向けた取組み（社会）
持続的成長に向けた取組み（社会） 人権課題への新たな取組み 国連グローバルコンパクトへの署名（2020年6月） 雪印メグミルクグループ 人権方針の制定（2021年6月） 人権デュー・ディリジェンスの開始（2022年度予定） Copyright © Megmilk Snow Brand Co.,Ltd. All Rights Reserved. 23
Slide 25: 持続的成長に向けた取組み（ガバナンス）
持続的成長に向けた取組み（ガバナンス） 「雪印メグミルクグループ 企業行動憲章」の制定 「グループ環境方針・人権方針」等の整備 （2021年6月） サステナブルな経営を目指し基本的な考え方を体系化 創業の精神「健土健民」を原点に行動の規範として制定 Copyright © Megmilk Snow Brand Co.,Ltd. All Rights Reserved. 24
Slide 26: 将来に関する記述についての注意事項
本資料に記載されている業績予想などの将来に関する記述は、現時点で入手可能な情報に基づき、 当社が判断した見通しであり、その達成を当社として約束する趣旨のものではありません。 また、実際の業績等は、業況の変化等により、本資料の予想数値と異なる場合があります。 25 Copyright © Megmilk Snow Brand Co.,Ltd. All Rights Reserved.