Kyokuyo Co., Ltd. · TSE:1301
Kyokuyo — FY2017 Earnings Presentation
30 slides from Kyokuyo's earnings presentation, May 2017
Slide 1: 2017年3月期 IR説明会
2017年5月 2017年3月期 ＩＲ 説 明 会 株式会社 極 洋 （証券コード：1301） 食 卓に、海のお いしさと、おどろきを。 http://www.kyokuyo.co.jp http://www.seamarche.jp
Slide 2: 目次
食 卓に、海のお いしさと、おどろきを。 目 次 2017年3月期の概況 •当社を取りまく環境 3ページ •トピックス 4～ 5ページ 2017年3月期 決算概要 •計算書類 7～15ページ •事業セグメント別の状況 16～22ページ 2018年3月期 施策及び業績予想 •事業セグメント別の施策 24～25ページ •業績予想 26～27ページ •設備投資計画 28ページ 1 Copyright © 2017 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 3: 2017年3月期の概況
食 卓に、海のお いしさと、おどろきを。 2017年3月期の概況 2 Copyright © 2017 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 4: 当社を取りまく環境
食 卓に、海のお いしさと、おどろきを。 当社を取りまく環境 経済・社会情勢 雇用や所得環境の改善が進む 実感のない景気回復 個人消費の低迷 新興国経済の成長鈍化や欧米政治リスクの経済への影響 水産・食品業界 食の安心・安全に対する高い関心 少子高齢化による国内マーケットの変化 人手不足による労働コストの増加 世界的な水産物需要の増大による買付コストの上昇 3 Copyright © 2017 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 5: トピックス
食 卓に、海のお いしさと、おどろきを。 ト ピ ッ ク ス 株式併合と単元株式数の変更を発表 【５月】 全国証券取引所による「売買単位の集約に向けた行動計画」の趣旨を尊重し 当社の単元株式数を1,000株から100株に変更すると同時に10株を1株に併合 することを発表。 • 効力発生日 ： 平成28年10月1日 新しい経営体制がスタート 【６月】 多田久樹会長、今井賢司社長による新体制が発足。 極洋水産㈱惣右衛門工場を設立 【８月】 需要が拡大するネギトロ製品を原料の調達から生産、販売まで一貫して行い、 原料集積地の焼津地区に冷凍ネギトロに特化し機械化したラインで効率的な ローコ
Slide 6: トピックス
食 卓に、海のお いしさと、おどろきを。 ト ピ ッ ク ス 株主優待制度の変更を発表 【１月】 2018年以降、毎年3月31日現在の株主名簿に記載または記録された100株 以上300株未満所有の株主には2,500円相当の当社製品、300株以上所有の 株主には6,000円相当の当社製品を贈呈することを発表。 創立80周年の記念配当を発表 【２月】 2017年3月期の年間配当金は創立80周年の記念配当10円を加え、 1株当た り60 円とすることを発表。 指宿食品㈱が対米ＨＡＣＣＰを取得 【３月】 鹿児島県の指宿食品㈱がカツオ・マグロのロイン加工及びたたき加工につい ての対米ＨＡＣＣ
Slide 7: 2017年3月期 決算概要
食 卓に、海のお いしさと、おどろきを。 2017年3月期 決算概要 6 Copyright © 2017 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 8: 連結損益計算書
食 卓に、海のお いしさと、おどろきを。 計算書類 １．連結損益計算書 （単位：百万円） 実績 当初予想 前期比 当初予想比 連結累計期間 連結累計期間 2016年3月期 2017年3月期 2017年3月期 （増減金額） （増減比率） （増減金額） （増減比率） （前期） （当期） （当期） 売上高 226,626 236,561 9,934 4.4% 244,000 △7,438 △3.0% 営業利益 2,433 3,723 1,290 53.0% 3,500 223 6.4% 営業外収益 698 764 66 － － － － 営業外費用 317 779 461 － － － － 経常利益 2
Slide 9: 連結業績の推移
食 卓に、海のお いしさと、おどろきを。 計算書類 ２．連結業績の推移 8 Copyright © 2017 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 10: 個別損益計算書
食 卓に、海のお いしさと、おどろきを。 計算書類 ３．個別損益計算書 （単位：百万円） 当初予想 実績 前期比 当初予想比 累計期間 2016年3月期 2017年3月期 2017年3月期 （増減金額） （増減比率） （増減金額） （増減比率） （前期） （当期） （当期） 売上高 216,350 228,083 11,732 5.4% 232,000 △3,916 △1.7% 営業利益 2,211 3,187 975 44.1% 2,800 387 13.8% 経常利益 2,432 2,835 403 16.6% 2,700 135 5.0% 当期純利益 1,259 2,194 935 74
Slide 11: 連結貸借対照表
食 卓に、海のお いしさと、おどろきを。 計算書類 ４．連結貸借対照表 （単位：百万円） 2016年 2017年 2016年 2017年 前期比 前期比 3月末 3月末 3月末 3月末 資産の部 負債の部 流動資産 70,426 72,351 1,924 流動負債 40,835 45,195 4,359 受取手形及び売掛金 24,759 29,113 4,354 内、短期借入金（含むＣＰ） 24,562 29,359 4,796 商品及び製品 30,762 29,089 △1,672 固定負債 30,707 26,804 △3,902 仕掛品 2,143 2,523 380 内、長期借入金（含
Slide 12: 連結財務指標の推移
食 卓に、海のお いしさと、おどろきを。 計算書類 ５．連結財務指標の推移 11 Copyright © 2017 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 13: 連結キャッシュ・フロー計算書
食 卓に、海のお いしさと、おどろきを。 計算書類 ６．連結キャッシュ・フロー計算書 （単位：百万円） 連結累計期間 2016年3月期（前期） 2017年3月期（当期） 増減 税金等調整前当期純利益 2,561 3,902 1,340 減価償却費 1,527 1,841 313 売上債権の増減（△は増加） △300 △4,792 △4,491 営業活動による たな卸資産の増減（△は増加） △1,239 215 1,454 キャッシュ・フロー 仕入債務の増減（△は減少） 1,378 △1,241 △2,619 その他 △1,238 675 1,914 小計 2,689 601 △2,087 固定
Slide 14: 連結経営指標の推移
食 卓に、海のお いしさと、おどろきを。 計算書類 ７．連結経営指標の推移 13 Copyright © 2017 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 15: 事業セグメント別 売上高及びセグメント利益
食 卓に、海のお いしさと、おどろきを。 計算書類 ８．事業セグメント別 売上高及びセグメント利益〈連結〉 （単位：百万円） 売上高 セグメント利益 連結累計期間 連結累計期間 前期比 前期比 2016年3月期（前期） 2017年3月期（当期） 2016年3月期（前期） 2017年3月期（当期） 水産商事 １１０，６９０ １２１，４２０ １０，７２９ １，８０３ ２，９１８ １，１１５ 冷凍食品 ６９，７０９ ６８，３０４ △１，４０５ １６６ ６５５ ４８８ 常温食品 １７，９５９ １８，８１６ ８５６ ３９１ １０２ △２８８ 物流サービス ２，９５８ １，６０４ △１，３５４ ２１６ １
Slide 16: 事業セグメント別 売上高推移
食 卓に、海のお いしさと、おどろきを。 計算書類 ９．事業セグメント別 売上高推移〈連結〉 15 Copyright © 2017 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 17: 水産商事事業
食 卓に、海のお いしさと、おどろきを。 事業セグメント別の状況 １．水産商事事業〈連結〉…水産物の買付及び販売 【当期の状況】 増収増益 チリ銀鮭やエビなどの販売が伸長し収支に貢献 定塩サケ製品や伸ばしエビなどの付加価値製品の販売に注力 環境の変化に対応し海外加工製品の取り扱いを増加 16 Copyright © 2017 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 18: 水産商事事業 魚種別売上重量・単価推移
食 卓に、海のお いしさと、おどろきを。 事業セグメント別の状況 水産商事事業〈個別〉…魚種別売上重量・単価推移 （単位：トン） （単位：円／kg） 売 上 重 量 単 価 17 Copyright © 2017 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 19: 冷凍食品事業
食 卓に、海のお いしさと、おどろきを。 事業セグメント別の状況 ２．冷凍食品事業〈連結〉…冷凍食品の加工及び販売 【当期の状況】 減収増益 加工原料の取り扱いが減少し、自社製品を中心とした商品販売へ注力 業務用商品「だんどり上手」シリーズの販売が順調に推移 カニ風味かまぼこの販売が量販店向けに引き続き好調を維持 エビフリッターやエビカツなどの販売が伸長 配送経費の削減と徹底した在庫管理を実施 18 Copyright © 2017 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 20: 常温食品事業
食 卓に、海のお いしさと、おどろきを。 事業セグメント別の状況 ３．常温食品事業〈連結〉…缶詰・珍味製品他の加工及び販売 【当期の状況】 増収減益 市販用缶詰商品の商品開発に注力 イカ原料の不漁により珍味製品の収益が悪化 19 Copyright © 2017 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 21: 物流サービス事業
食 卓に、海のお いしさと、おどろきを。 事業セグメント別の状況 ４．物流サービス事業〈連結〉…冷蔵倉庫事業・冷蔵運搬船事業 【当期の状況】 減収増益 《冷蔵倉庫事業》 貨物の集荷に積極的に務め料率の改定などを推進 ロジスティクス事業を含め業務効率の改善を図り経費を削減 《冷蔵運搬船事業》 全船売却により事業を整理 20 Copyright © 2017 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 22: 鰹・鮪事業
食 卓に、海のお いしさと、おどろきを。 事業セグメント別の状況 ５．鰹・鮪事業〈連結〉…海外まき網事業・養殖事業・鰹鮪加工販売事業 【当期の状況】 増収増益 《海外まき網事業》 魚価が安定するなか高付加価値製品の生産に注力 《養殖事業》 完全養殖魚の技術向上により沖出し後の生存歩留まりが改善 《加工販売事業》 カツオタタキやネギトロ製品など加工品の生産力を増強 21 Copyright © 2017 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 23: 鰹・鮪事業 水揚げ推移・売上推移
食 卓に、海のお いしさと、おどろきを。 事業セグメント別の状況 鰹・鮪事業 〈海外まき網事業〉…水揚げ推移 〈養殖事業〉…売上推移 （単位：トン） （単位：円／kg） 40,000 250 重量 240 35,000 魚価 230 30,000 220 25,000 210 20,000 200 190 15,000 180 10,000 170 5,000 160 0 150 2014年 2015年 2016年 2017年 3月期 3月期 3月期 3月期 22 Copyright © 2017 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 24: 2018年3月期 施策及び業績予想
食 卓に、海のお いしさと、おどろきを。 2018年3月期 施策及び業績予想 23 Copyright © 2017 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 25: 事業セグメント別の施策
食 卓に、海のお いしさと、おどろきを。 事業セグメント別の施策 １．事業セグメント別の2018年3月期施策 【水産商事セグメント】 世界的な需給バランスを考慮した仕入、販売、在庫管理 グループのシナジーを発揮した付加価値商品の製造販売 海外拠点との連携による海外マーケットの積極的開拓 売上高：1,230億円（前期比101％） セグメント利益：2,500百万円（前期比86％） 【冷凍食品セグメント】 自社工場を中心としたメーカー志向による一貫体制の確立 主要取引先との取り組みと末端への直接商談の推進 生産部門のコストダウンと商品開発力の強化 売上高：790億円（前期比1
Slide 26: 事業セグメント別の施策
食 卓に、海のお いしさと、おどろきを。 事業セグメント別の施策 【常温食品セグメント】 市場ニーズに沿った缶詰商品の開発 通信販売やＥＣサイトなど販売チャネルの多様化 効率的な在庫管理による在庫回転日数の短縮 売上高：180億円（前期比96％） セグメント利益：300百万円（前期比291％） 【鰹・鮪セグメント】 赤身及び鰹加工製品の生産力増強に伴う販売力の強化 地中海本鮪など脂物の取り扱い拡大 養殖本鮪の事業規模拡大と完全養殖クロマグロのブランド化推進 売上高：290億円（前期比111％） セグメント利益：900百万円（前期比129％） 【物流サービスセグメント】
Slide 27: 連結業績予想
食 卓に、海のお いしさと、おどろきを。 業績予想 ２．連結業績予想 （単位：百万円） 2017年3月期 2018年3月期 前期比 実績 予想 （増減金額） （増減比率） 売上高 ２３６，５６１ ２５０，０００ １３，４３８ ５．７% 営業利益 ３，７２３ ４，０００ ２７６ ７．４% （営業利益率） （１．６%） （１．６%） 経常利益 ３，７０９ ４，０００ ２９０ ７．８% （経常利益率） （１．６%） （１．６%） 親会社株主に帰属する ２，４２２ ２，７００ ２７７ １１．４% 当期純利益 26 Copyright © 2017 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights
Slide 28: 事業セグメント別業績予想
食 卓に、海のお いしさと、おどろきを。 業績予想 ３．事業セグメント別業績予想〈連結〉 （単位：百万円） 売上高 セグメント利益 2017年3月期 2018年3月期 2017年3月期 2018年3月期 前期比 前期比 実績 予想 実績 予想 水産商事 １２１，４２０ １２３，０００ １，５７９ ２，９１８ ２，５００ △４１８ 冷凍食品 ６８，３０４ ７９，０００ １０，６９５ ６５５ １，０００ ３４４ 常温食品 １８，８１６ １８，０００ △８１６ １０２ ３００ １９７ 物流サービス １，６０４ １，０００ △６０４ １３８ ２００ ６１ 鰹・鮪 ２６，００９ ２９，０００ ２，９９０
Slide 29: 設備投資計画
食 卓に、海のお いしさと、おどろきを。 設備投資計画 2017年3月期 2018年3月期 概要 実績 計画 新工場建設関連 6億円 2億円 生産工場関連 1億円 2億円 研究所関連 0億円 1億円 極 洋 養殖事業海上 0億円 2億円 ＩＴ関連その他 3億円 6億円 計 10億円 13億円 生産工場関連 13億円 10億円 まき網事業関連 1億円 2億円 関係会社 養殖事業海上 1億円 1億円 ＩＴ関連その他 0億円 3億円 計 15億円 16億円 合計 25億円 29億円 28 Copyright © 2017 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 30: Copyright © 2017 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.
食 卓に、海のお いしさと、おどろきを。 本資料は、2017年3月末までの業績及び今後の経営ビジョンに関する情報の 提供を目的として作成しており、必ずしも投資をお勧めするものではありません。 本資料に含まれる業績予想及び将来の予測は、現時点で入手される情報に 基づくものであり、潜在的なリスクや不確実性が含まれています。 したがって、実際の業績は、様々な要因により、これらの予想と異なることが ありますのでご承知おきください。 当資料に対する問い合わせ窓口 株式会社 極 洋 企画部 電話03-5545-0703 本資料は株式会社極洋が作成したものであり、内容に関する一切の権利は当社に帰属します。複