Slide 1: 2018年12月期 第2四半期決算説明資料
2018年12⽉期 第2四半期決算説明資料 シークス株式会社 (証券コード︓7613） 2018年8⽉ Copyright © 2018 SIIX Corporation All rights reserved.
Slide 2: INDEX
INDEX 2018年12⽉期第2四半期 連結業績概要 2018年12⽉期 連結業績予想 中期経営計画の進捗状況 チャンスとリスク ⾞載ビジネス増加の要因 当社のプロジェクトマネジメント ESGに関する取組み 株主還元 Copyright © 2018 SIIX Corporation All rights reserved. 1
Slide 3: 連結業績概要 連結損益
連結業績概要 連結損益 FY2017 上期 FY2018 上期 増減 為替 実質増減 (FY2017上期 対 FY2018上期） (単位︓百万円） ⾦額 ％ ⾦額 ％ ⾦額 ％ 影響額 ⾦額 ％ 売上⾼ 111,790 100.0 119,928 100.0 8,138 7.3 1,161 6,977 6.2 売上総利益 10,977 9.8 10,227 8.5 △ 750 △ 6.8 販管費 6,253 5.6 5,847 4.9 △ 406 △ 6.5 営業利益 4,723 4.2 4,379 3.7 △ 344 △ 7.3 △2 △ 342 △ 7.2 経常利益 5,043 4.5
Slide 4: Q別業績推移
連結業績概要 Q別業績推移 （単位︓億円） Copyright © 2018 SIIX Corporation All rights reserved. 3
Slide 5: 売上高・営業利益増減分析
連結業績概要 売上⾼増減分析 （単位︓億円） うち ⾞載電装品 ＋88 うち AV機器 ▲26 営業利益増減分析 アセアン地区の回復 新規設⽴拠点の ⽴ち上げに伴う メキシコ⼯場の第２棟先⾏投資費⽤の 初期⾚字 発⽣を中⼼とした⽶州地区のコストの増加 Copyright © 2018 SIIX Corporation All rights reserved. 4
Slide 6: アプリケーション別売上高分析
連結業績概要 アプリケーション別売上⾼分析 （単位︓億円） 1,199 1,117 Copyright © 2018 SIIX Corporation All rights reserved. 5
Slide 7: アプリケーション別売上高分析 車載関連機器・産業機器
連結業績概要 アプリケーション別売上⾼分析 （単位︓百万円） ⾞載関連機器 産業機器 1,199 1,199 1,117 1,117 116億円増 為替:11億円増 実質:105億円増 11億円増 為替:2億円増 実質:8億円増 前年同期⽐ 116億円増 前年同期⽐ 11億円増 為替︓ 11億円増 実質︓105億円増 為替︓ 2億円増 実質︓8億円増 ■ ⾞載エクステリア、モーターなどほとんどの部品において増 ■ 業務⽤エアコン、⾃販機、家畜管理タグが好調。パワー 加。 ツール⽤エンジン点⽕装置・バッテリーは横這い、航空機 内AV機器は減少。 Copyright © 2018 SI
Slide 8: アプリケーション別売上高分析 家電機器・情報機器
連結業績概要 アプリケーション別売上⾼分析 （単位︓百万円） 家電機器 情報機器 1,199 1,199 1,117 1,117 18億円減 7億円減 為替:3億円増 為替:4億円減 実質:20億円減 実質:3億円減 前年同期⽐ 18億円減 前年同期⽐ 7億円減 為替︓ 3億円増 実質︓20億円減 為替︓ 4億円減 実質︓3億円減 ■ ⾳響機器トレーディングやデジタル家電が減少しているも ■ 業務⽤スキャナがやや弱含み。 のの⽩物家電や知育玩具が増加。 Copyright © 2018 SIIX Corporation All rights reserved. 7
Slide 9: 2018年12月期業績予想
連結業績予想 2018年12⽉期業績予想 （単位︓百万円） 増減（FY2017 vs.FY2018） FY2016 実績 FY2017 実績 FY2018 予想 ⾦額 率 （％） 売上⾼ 212,768 233,153 267,000 33,847 14.5 営業利益 9,134 9,705 11,000 1,295 13.3 経常利益 9,146 10,513 11,000 487 4.6 親会社株主に帰属する 6,698 7,093 7,700 607 8.6 当期純利益 １株当たり当期純利益 ※1 133円81銭 144円01銭 156円33銭 12円32銭 8.6 EBITDA 1
Slide 10: 中期経営計画の進捗状況
中期経営計画の進捗状況 中期経営計画達成のためのKPI 2018年上期時点 純新規顧客の獲得 2020年度に新たに100社獲得 ➡ 27社 ⾮⽇系顧客への売上⾼⽐率 2020年度に連結売上⾼の20% ➡ 10.6% ⾮コモディティ分野（⾞載＋産業）の売上⾼⽐率 2020年度に連結売上⾼の80％ ➡ 71.6% ⾞載電装化分野の拡⼤、EV化 パワートレイン、⾞体制御などの分野でも電⼦化が進⾏ 次世代⾃動⾞関連案件が増加中（電動オイルポンプ、バッテリー周辺） IIoT関連ビジネスがグローバルで増加 中東向け、欧州向けスマートメーター、家畜⽤⽣態管理タグ グローバルビジネスオーガナイザー
Slide 11: 今後の生産能力増強計画
中期経営計画の進捗状況 今後の⽣産能⼒増強計画（〜2020年） 欧州 中華圏 2⼯場 (スロヴァキア、ハンガリー) 3⼯場 (東莞、上海、湖北) SMT︓ 11ライン SMT︓ 44ライン ⇩ ⇩ 25〜30ライン 60〜65ライン ASEAN ⽇本 ⽶州 5⼯場 (タイ、インドネシア/バタム, 1⼯場 (神奈川) 1⼯場 (メキシコ) ジャカルタ、フィリピン、フィリピン成形) SMT︓ 65ライン SMT︓ 4ライン SMT︓ 9ライン ⇩ ⇩ ⇩ 70〜75ライン 5〜10ライン 20〜25ライン 成形機︓ 63台 成形機︓ - ⇩ ⇩ 80〜90台 30〜35台 Copyright
Slide 12: メキシコ工場の増強
中期経営計画の進捗状況 メキシコ⼯場の増強 ・SMTラインおよびASSYラインの増強。第3棟を建設しバッテリービジネスにも対応開始。 ・2018年下期から2019年にかけての新規⽴上げモデルが多数 2017 2018 2019 2020 期末 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 EMS棟 SMTライン数 7 第１棟 メキシコ⼯場 SMTライン ASSYライン数 11 全体で 20-25ライン ⿊字化 3 6 SMTライン数 1 2 第２棟 ASSYライン数 7 8 17 20 バッテリー組⽴開始 成形棟 建設開始 バッテリー成形開始 第 4 2024年
Slide 13: チャンスとリスク
チャンスとリスク チャンス リスク グローバルな事業活動に伴う ⾮⽇系顧客からの受注拡⼤ ＞ カントリーリスク 電⼦化分野が拡⼤し あらゆる分野のアウトソースニーズが増⼤する ＞ 顧客企業の内製 電⼦部品商社機能や グローバルネットワークで差別化 ＞ 競合企業の台頭 重要保安部品のキャリアが豊富、 プレーヤーの変化を問わず柔軟に対応可能。Tier-1化。 ＞ EV化による部品点数の減少 商社としてのキャリア （購買⼒、購買量、グローバル仕⼊ルートの確保） ＞ 部品逼迫 顧客企業等から経験豊富な⼈材を受け⼊れている ＞ 製造マネジメント⼈材の不⾜ その国に根を下ろし、ローカル⼈材を幹部へ登⽤ ＞
Slide 14: 車載ビジネス増加の要因
⾞載ビジネス増加の要因 ✔ 環境負荷削減（欧州を始めとする環境規制） ✔ 少⼦⾼齢化 ✔ グローバル化、企業提携・買収の増加 ⾃動⾞の変化 マ(クロ ) ✔ IT化（デジタライゼーション） ✔ EV化・・・・・・・・環境負荷削減、省エネ 世の中の変化 ✔ ⾃動化・・・・・・・安全機能の充実、ITによる付加価値向上 ✔ グローバルモデルの拡⼤、⾞の開発⼿法の変化 ⾃動⾞の変化 ミ(クロ ) ✔ 「動⼒」の変化 モーター、電池を始めとする新たな部品の登場 ✔ 「認知機能」の変化 ミリ波、カメラといった新たなADAS関連部品の登場 ✔ 「操作機能」の変化 システムによる操作のために部品が電動化 ✔
Slide 15: 当社のプロジェクトマネジメント
当社のプロジェクトマネジメント 顧客 部品調達先 シ クス営業担当者 コストダウン 購買部 納期管理 納期管理 物流会社 コストダウン(物流費) 倉庫会社 在庫管理 開発要求 開発部 与信管理 シークス 納期管理 間接部⾨ グローバル 品質要求 協働 品質対応 品質保証部 シークス シークス 海外拠点 EMS・成形⼯場 ･ 顧客のニーズを迅速に察知し、即時に反映させる体制 担当営業が⼀部の部品調達、⼯場管理、物流まで⼀気通貫で対応。 お客様の窓⼝も⼀本化し、グローバルに情報共有を即時に⾏う。 Copyright © 2018 SIIX Corporation All rights reserv
Slide 16: ESGに関する取組
ESGに関する取組 E 改正RoHS(RoHS2) 指令への対応 S 現地化 〜ローカルマネジメント G 特徴的な構成 の推進〜 2019年7⽉より施⾏される 現地に根を下ろし持続的な運営を １．コンパクトでガバナンスの 改正RoHSにて、現⾏6物質に加え ⽬指す観点から、現地従業員のモチ 効いた取締役会 て新たに4物質が規制対象に追加さ ベーションの向上を強化すべく、ローカ 取締役会5名 れる。 ル幹部⽐率の向上を⽬指す。 (内2名が独⽴役員) 更に7物質が ローカル幹部⽐率 ①スピーディーな意思決定が可能 対象になる可能性あり 2017年9⽉時点 2020年⽬標 ②社外役員が積極的に取締役
Slide 17: 株主還元
株主還元 配当、配当性向推移 総還元性向 総還元性向 48.2％ 43.1％ '18/12 '08/12 09/12 '10/12 '11/12 '12/12 '13/12 '14/12 '15/12 '16/12 '17/12 (予想) 1株当たり配当⾦（円） 6.5 7.5 11.0 14.0 15.0 16.0 17.0 21.0 25.0 26.0 27.0 連結配当性向（％） 14.1 12.4 15.9 24.3 23.0 22.7 19.4 15.2 18.7 18.1 17.3 ⾃ ⼰ 株 式 取 得 60万株 100万株 508,900株 100万株 - - - - -
Slide 18: データ集
2018年12⽉期 第2四半期決算説明資料 ＜データ集＞ シークス株式会社 (証券コード︓7613） 2018年8⽉ Copyright © 2018 SIIX Corporation All rights reserved.
Slide 19: 損益計算書（連結）
損益計算書（連結） FY2016 FY2017 FY2018 FY2016 FY2017 （単位︓百万円） 上期 上期 上期 通期 通期 売上⾼ 106,362 111,790 119,928 212,768 233,153 営業利益 4,494 4,723 4,379 9,134 9,705 営業利益率（％） 4.2 4.2 3.7 4.3 4.2 経常利益 4,475 5,043 4,595 9,146 10,513 経常利益率（％） 4.2 4.5 3.8 4.3 4.5 親会社株主に帰属する当期 3,702 3,519 3,463 6,698 7,093 純利益 親会社株主に帰属する
Slide 20: 製造経費（連結）
製造経費（連結） FY2017上期 FY2018上期 増減 構成⽐ 構成⽐ ⾦額 ⾦額 ⾦額 率（％） （単位︓百万円） （％） （％） 限界利益 10,608 100.0 11,453 100.0 845 8.0 労務費 5,023 47.4 5,319 46.4 296 5.9 減価償却費 1,286 12.1 1,341 11.7 55 4.3 その他製造経費 2,460 23.2 2,695 23.5 235 9.6 製造経費 8,770 82.7 9,356 81.7 586 6.7 連結製造⼦会社数（社） 9 12 Copyright © 2018 SIIX Corporation
Slide 21: 販売管理費（連結）
販売管理費（連結） FY2017上期 FY2018上期 増減 売上⽐ 売上⽐ 率 ⾦額 ⾦額 ⾦額 （単位︓百万円） (%) (%) （％） ⼈件費 2,873 2.6 3,176 2.6 303 10.5 旅費・通信費 220 0.2 227 0.2 7 3.2 運賃荷造費 641 0.6 659 0.6 18 2.8 ⽀払⼿数料 319 0.3 365 0.3 47 14.7 賃借料 260 0.2 287 0.2 27 10.4 減価償却費 416 0.4 275 0.2 △ 141 △ 33.9 その他経費 1,522 1.4 855 0.7 △ 667 △ 43.8 販売管理費 6,
Slide 22: 営業外損益（連結）
営業外損益（連結） FY2017上期 FY2018上期 （単位︓百万円） 受取利息 30 41 受取配当⾦ 26 37 持分法による投資利益 87 135 不動産賃貸料 54 53 為替差益 55 - その他 280 410 営業外収益 535 678 ⽀払利息 76 128 為替差損 - 230 その他 138 103 営業外損失 215 462 営業外損益 319 215 Copyright © 2018 SIIX Corporation All rights reserved. 4
Slide 23: 貸借対照表（連結）
貸借対照表（連結） 増減 増減 FY2017 上期 FY2017 期末 FY2018 上期 （FY2017上期 対 FY2018上期） （FY2017期末 対 FY2018上期） （単位︓百万円） ⾦額 ⾦額 ⾦額 ⾦額 率（％） ⾦額 率（％） 流動資産 88,644 96,477 100,142 11,499 13.0 3,665 3.8 受取⼿形及び売掛⾦ 43,878 47,131 45,967 2,089 4.8 △ 1,164 △ 2.5 たな卸資産 30,644 34,430 40,516 9,872 32.2 6,086 17.7 固定資産 29,969 34,048 33,3
Slide 24: キャッシュフローの状況（連結）
キャッシュフローの状況（連結） FY2016 FY2017 FY2018 FY2016 FY2017 （単位︓百万円） 上期 上期 上期 通期 通期 営業C/F 4,726 1,066 △ 1,135 6,333 4,536 投資C/F △ 2,212 △ 4,771 △ 2,880 △ 5,450 △ 9,211 財務C/F △ 4,781 4,705 1,728 △ 4,171 6,410 現⾦及び現⾦同等物 8,973 9,685 8,229 8,776 10,574 キャッシュフロー対 - - - 1.9 3.4 有利⼦負債⽐率（年） インタレストカバレッジレシオ （倍） 155.2
Slide 25: 主な経営指標等（連結）
主な経営指標等（連結） FY2016 FY2017 FY2018 FY2016 FY2017 上期 上期 上期 通期 通期 ⾃⼰資本当期純利益率 （％） - - - 13.3 13.1 総資産経常利益率 （％） - - - 8.3 8.8 総資本回転率 （回） 1.0 1.0 0.9 1.9 1.9 純有利⼦負債対純資産⽐率 （％） - 13.5 24.1 5.2 15.6 流動⽐率 （％） 191.2 164.1 167.3 176.3 170.6 売上債権回転⽇数 （⽇） 68.9 70.0 70.8 73.5 69.7 棚卸資産回転⽇数 （⽇） 42.6 48.3 57.0 46.8 4
Slide 26: 資本構成（連結）
資本構成（連結） FY2018 FY2014 FY2015 FY2016 FY2017 （単位︓百万円） 上期 総資産 103,429 109,957 109,695 130,526 133,447 負 債 61,932 60,217 58,121 72,916 75,491 うち有利⼦負債 19,128 12,614 11,458 19,553 22,149 純資産 41,497 49,739 51,573 57,609 57,956 ⾃⼰資本⽐率（％） 39.9 45.1 46.8 43.9 43.2 期末株価（円）※ 1,275 1,870 1,973 2,418 2,429 時価ベース
Slide 27: アプリケーション別取扱製品例
アプリケーション別取扱製品例 ⾞載AV(カーオーディオ、カーナビ etc.)、 ⾞載電装品(メーター、 エクステリア、ECU、サンルーフ、パワーウィンドウ、スイッチ、ABS、カメラ、 ⾞載関連機器 ヒートコントローラー、オーバーヘッドコンソール、ドアハンドル、ミリ波レーダー、 アンテナ、 etc.) デジタル家電、エアコン、冷蔵庫、 洗濯機、知育玩具、炊飯器、 家電機器 電⼦レンジ、 電動⻭ブラシ、健康器具、LED 照明、電⼦楽器、 電⼦錠 etc. 情報機器 PC周辺機器、OA機器、 イメージスキャナ、プロジェクター、プリンター etc. パワーツール⽤エンジン点⽕装置、バッテリーパッキング
Slide 28: 品種別売上高（連結）
品種別売上⾼（連結） FY2016上期 FY2017上期 FY2018上期 FY2016通期 FY2017通期 (単位︓百万円, %） ⾦額 ％ ⾦額 ％ ⾦額 ％ ⾦額 ％ ⾦額 ％ ⾞載関連機器 47,850 45.0 54,630 48.9 66,192 55.2 97,138 45.7 119,488 51.2 産業機器 16,449 15.5 18,610 16.6 19,671 16.4 32,530 15.3 38,719 16.6 家電機器 23,384 22.0 19,917 17.8 18,143 15.1 46,184 21.7 38,737 16.6 情報機器 12,2
Slide 29: エリア別セグメント分布
連結業績概要 第2四半期連結売上⾼ エリア別セグメント分布 （単位︓百万円、％） ⽇本 22,146 中華圏 29,234 ASEAN 44,008 欧州 5,807 ⽶州 18,731 Copyright © 2018 SIIX Corporation All rights reserved. 11
Slide 30: GLOBAL NETWORK
GLOBAL NETWORK 本社 営業・物流拠点 18ヵ所 EMS製造⼦会社 11社 協⼒⼯場・その他 8社 プラスチック成形・⾦型 1社 他、 設計・開発 4社 部品製造 3社 機械・化学品 4社 ※上記MAPには⽰さず Copyright © 2018 SIIX Corporation All rights reserved. 12
Slide 31: GLOBAL NETWORK 製造拠点
GLOBAL NETWORK • 製造拠点 (2018年06⽉末現在） スロバキア(ﾆﾄﾗ)･SES 中国(東莞)･SED 中国(湖北)･SHB ・8,216㎡ ・30,498㎡ 2017年2⽉設⽴ ・341名 ・2,735名 ・5,929㎡ ・⾞載機器、産業機器 他 ・スキャナ、エアコン、 ・157名 ・ISO9001, ISO14001, ⾞載機器 他 ・⾞載機器、家電機器、産業機器 他 メキシコ(ｻﾝﾙｲｽﾎﾟﾄｼ)･SEM IATF16949 ・ISO9001, ・20,781㎡ ISO14001, ・830名 IATF16949 中国(上海)･SJC ・⾞載電装品、産業機器 他 ・3
Slide 32: GLOBAL NETWORK 営業/物流拠点
GLOBAL NETWORK • 営業/物流拠点 ドイツ/ﾃﾞｭｯｾﾙﾄﾞﾙﾌ･SD 中国(東莞)･SDC 中国(上海)･SX 中国(⼤連)･SXD ⽶国(ｼｶｺﾞ)･SC (SX⼤連分公司) ⽶国(ﾃﾞﾄﾛｲﾄ)･SCD ⾹港・SH ベトナム(ハノイ)・SV 台湾・SP メキシコ(ﾓﾝﾃﾚｲ)･SMX ⽶国(ｱｰﾊﾞｲﾝ)･SJ (SC Irvine Branch) タイ(ﾊﾞﾝｺｸ)・ST, LC フィリピン・SM シンガポール・SS インドネシア(ｼﾞｬｶﾙﾀ)・SI フィリピン・SLP ブラジル(ｻﾝﾊﾟｳﾛ)･SB Copyright © 2018 SIIX Corporation
Slide 33: GLOBAL NETWORK 協力工場・その他
GLOBAL NETWORK • 協⼒⼯場・その他 中国(順徳)･GMSE 中国(合肥)･HMSE (美的集団中央空調事業部との合弁会社) (美的集団中央空調事業部との合弁会社) 中国(上海)･TSE 中国(番禺)・PKS 中国(上海)･SKE タイ(ｱﾕﾀﾔ)・STARS フィリピン・IMI ブラジル(ｻﾝﾊﾟｳﾛ)･CLIPTECH Copyright © 2018 SIIX Corporation All rights reserved. 15