Nafco Co., Ltd. · TSE:2790
Nafco — Q2 FY2014 Earnings Presentation
35 slides from Nafco's earnings presentation, Nov 18, 2013
Slide 1: 2014年3月期 第2四半期決算
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 2014年3月期 第2四半期決算 2013年11月18日 株式会社ナフコ All Rights Copying Nafco Corporation http://www.nafco.tv
Slide 2: 第2四半期の概要
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 第2四半期の概要 １．減収減益： 売上高 114,185百万円 前年同期比 ▲0.1％ 客数 ▲1.2％、 客単価 ＋1.0％ ≫資材・ＤＩＹ・園芸用品 ＋0.4％ ≫生活用品 ▲0.1％ ≫家具・ホームファッション用品 ±0.0％ 営業利益 5,634百万円 前年同期比 ▲11.5％ 経常利益 5,804百万円 〃 ▲11.0％ 四半期純利益 3,136百万円 〃 ▲ 9.7％ ２．売上総利益率： 33.7％ 前年同期比 ＋1.3ポイント ３．店舗数： 338店舗（新規出店 16店舗）（閉鎖店舗 0店舗） P.01 All
Slide 3: 損益計算書
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 損益計算書 （単位：百万円） 13年 13年3月期 構成比 14年 14年3月期 構成比 前年同期比 （第2四半期） 四半期） （％） （第2四半期） 四半期） （％） （％） 売上高 114, 114,277 100. 100.0 114, 114,185 100. 100.0 ▲ 0. 1 売上総利益 37, 37,080 32. 32.4 38, 38,444 33. 33.7 ＋ 3. 7 販売一般管理費 30, 30,709 26. 26.9 32, 32,809 28. 28.7 ＋ 6. 8 営業利益 6,37
Slide 4: 損益計算書の主なポイント
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 損益計算書の主なポイント １．売上高： 114,185百万円 前年同期比 ▲0.1％ 客数 ▲1.2％、 客単価 ＋1.0％ 既存店 ▲5.1％ 資材・ＤＩＹ・園芸用品 45,896百万円 ＋0.4％ 生活用品 32,803百万円 ▲0.1％ 家具・Ｈｆa用品 25,548百万円 ±0.0％ その他 9,936百万円 ▲2.6％ ２．売上総利益： 38,444百万円 前年同期比 ＋3.7％ 売上総利益率： 33.7％ 〃 ＋1.3ポイント 資材・ＤＩＹ・園芸用品＝34.7％ 生活用品＝27.8％ 家具・ホームファッション用品
Slide 5: 損益計算書の主なポイント
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 損益計算書の主なポイント ３．販売一般管理費： 32,809百万円 前年同期比 ＋6.8％ 【主な内訳】 水道光熱費 ＋19.8％ 減価償却費 ＋8.3％ 人件費 ＋5.3％ 地代家賃 ＋4.6％ 販売一般管理費率： 28.7％ 前年同期比 ＋1.8ポイント ４．営業利益： 5,634百万円 前年同期比 ▲11.5％ 営業利益率 4.9％ ▲0.7ポイント ５．経常利益： 5,804百万円 前年同期比 ▲11.0％ 営業外収益 351百万円 営業外費用 182百万円 経常利益率 5.1％ ▲0.6ポイント ６．四半期純利益：
Slide 6: 貸借対照表
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 貸借対照表 （単位：百万円） 13年 13年3月期 14年 14年3月期 前年同期比 13年 13年3月期 （第2四半期） 四半期） （第2四半期） 四半期） （％） （決算期） 決算期） 総資産 199, 199,915 205, 205,100 ＋2 . 6 202, 202,942 流動資産 84, 84,552 85, 85,184 ＋0 . 7 86, 86,094 固定資産 115, 115,363 119, 119,915 ＋3 . 9 116, 116,848 負債 83, 83,746 83, 83,491
Slide 7: 貸借対照表の主なポイント
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 貸借対照表の主なポイント １．商品在庫： 58,176百万円 前年同期比 ＋6.5％ 新店と増床による増加 既存店 ▲0.3％ ２．有形固定資産： 106,781百万円 前年同期比 ＋4.6％ 建物 ＋7.6％ 土地 ＋3.1％ P.06 All Rights Copying Nafco Corporation http://www.nafco.tv
Slide 8: キャッシュ・フロー計算書
HOME CENTER and HOME FASHION STORE キャッシュ・フロー計算書 （単位：百万円） 13年 13年3月期 14年 14年3月期 13年 13年3月期 第2四半期 第2四半期 （決算期） 決算期） 営業活動によるキャッシュ・フロー 営業活動によるキャッシュ・フロー 5,709 5,192 7,946 投資活動によるキャッシュ・フロー 投資活動によるキャッシュ・フロー ▲3,673 ▲6,427 ▲5,738 財務活動によるキャッシュ・フロー 財務活動によるキャッシュ・フロー ▲2,401 358 ▲4,677 現金および 現金および現金同等物 および現金同等物の 現
Slide 9: 既存店の売上高・客数・客単価の推移
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 既存店の売上高・客数・客単価の推移 （％） 104 102 100 98 96 94 売上高 92 客数 客単価 90 88 86 4月 5月 6月 7月 8月 9月 （単位；％） 4月 5月 6月 7月 8月 9月 上期 売上高 92.2 96.1 99.1 92.7 93.5 96.3 94.9 客数 93.1 95.4 98.0 93.1 91.9 94.7 94.4 客単価 99.0 100.7 101.0 99.5 101.7 101.6 100.5 P.08 All Rights Copying Nafco Co
Slide 10: 過去3年間の既存店の売上高の推移
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 過去3年間の既存店の売上高の推移 （％） （単位；％） 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 10月 11月 11月 12月 12月 1月 2月 3月 11年 11年3月期 94. 94.4 94. 94.7 95. 95.8 106. 106.1 96. 96.1 95. 95.1 99. 99.3 98. 98.6 99. 99.6 98. 98.9 100. 100.4 107. 107.6 12年 12年3月期 99. 99.2 96. 96.5 102. 102.8 103. 103.1 95. 95.4 9
Slide 11: 14年3月期・上期・新規開店店舗一覧
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 14年3月期・上期・新規開店店舗一覧 店舗面積 店舗名 所在地 開店年月 業態 （㎡） ひろしま 1 広島 広島 12, 12,018 13/ 13/04 併合店 ベイサイド はまおか 2 浜岡 静岡 5,336 13/ 13/04 HC単独店 HC単独店 たかまつ 3 イオン高松 イオン高松 香川 2,852 13/ 13/04 21S 21S単独店 きたあかいわ 300坪型 300坪型 4 北赤磐 岡山 999 13/ 13/04 HC単独店 HC単独店 しらき 5 白木 広島 1,663 13/ 13/05 HC単独店
Slide 12: 14年3月期・上期・新規開店店舗一覧
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 14年3月期・上期・新規開店店舗一覧 店舗面積 店舗名 所在地 開店年月 業態 （㎡） つなぎ 7 津奈木 熊本 1,869 13/ 13/05 HC単独店 HC単独店 にしおおいた 8 西大分 大分 9,225 13/ 13/05 併合店 ありた 9 有田 佐賀 2,627 13/ 13/07 HC単独店 HC単独店 10 つかしん 兵庫 2,710 13/ 13/07 21S 21S単独店 じょうじま 11 城島 福岡 4,998 13/ 13/07 HC単独店 HC単独店 12 高月 滋賀 3,759 13/ 13/0
Slide 13: 14年3月期・上期・新規開店店舗一覧
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 14年3月期・上期・新規開店店舗一覧 店舗面積 店舗名 所在地 開店年月 業態 （㎡） ひらお 13 平生 山口 5,338 13/ 13/08 併合店 ふくやま 14 21福山 21福山 広島 3,449 13/ 13/09 21S 21S単独店 15 井原 岡山 2,772 13/ 13/09 HC単独店 HC単独店 16 しんかな 大阪 2,452 13/ 13/09 21S 21S単独店 P.12 All Rights Copying Nafco Corporation http://www.nafco.tv
Slide 14: 西大分店
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 西大分店 P.13 All Rights Copying Nafco Corporation http://www.nafco.tv
Slide 15: 新店舗写真
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 左上：津奈木店 左下：イオン高松店 右下：城島店 P.14 All Rights Copying Nafco Corporation http://www.nafco.tv
Slide 16: 14年3月期改装・増床店舗一覧
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 14年3月期改装・増床店舗一覧 店舗面積 店舗名 所在地 増床年月 業態 （㎡） 佐世保東店 増1 長崎 975 13/ 13/06 併合店 資材館 浜田店 増2 島根 976 13/ 13/06 併合店 資材館 東広島店 増3 広島 999 13/ 13/08 併合店 資材館 川崎店 増4 福岡 2,164 13/ 13/09 併合店 資材館 P.15 All Rights Copying Nafco Corporation http://www.nafco.tv
Slide 17: 14年3月期改装・増床店舗一覧
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 14年3月期改装・増床店舗一覧 店舗面積 店舗名 所在地 増床年月 業態 （㎡） 改1 新宮 福岡 6,618 13/ 13/07 併合店 P.16 All Rights Copying Nafco Corporation http://www.nafco.tv
Slide 18: 府県別店舗数
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 府県別店舗数 【29府県に338店舗】 < 13年9月末現在 > 岡山県 13店舗 13店舗 兵庫県 22店舗 22店舗 ２０店舗以上 ２０店舗以上 １０～ １０～１９店舗 １９店舗 京都府 3店舗 店舗 鳥取県 3店舗 ５～ ９店舗 広島県 28店舗 滋賀県 5店舗 １～ ４店舗 28店舗 宮城県 1店舗 島根県 9店舗 石川県 3店舗 山口県 31店舗 31店舗 福岡県 76店舗 76店舗 佐賀県 10店舗 10店舗 埼玉県 1店舗 長崎県 22店舗 22店舗 大分県 15店舗 15店舗 千葉県 1店舗 長野県 1店舗
Slide 19: 地区別店舗数の推移と計画
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 地区別店舗数の推移と計画 2010年 2010年 2011年 2011年 2012年 2012年 2013年 2013年 2013年 2013年 3月期 3月期 3月期 3月期 9月末 九州地区 161 169 174 181 186 中国地区 68 70 73 78 84 四国地区 2 3 3 3 4 関西地区 23 35 39 42 45 中部地区 4 5 8 15 16 関東地区 1 1 1 2 2 東北地区 0 0 0 1 1 合計 259 283 298 322 338 P.18 All Rights Copyin
Slide 20: 売場面積の推移と設備投資額
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 売場面積の推移と設備投資額 （単位：百万円） 売場面積（㎡） 店舗投資額（百万円） 百万円） 2008年 2008年3月期 1,044, 044,824 6,693 2009年 2009年3月期 1,153, 153,948 13, 13,249 2010年 2010年3月期 1,222, 222,757 8,065 2011年 2011年3月期 1,336, 336,630 8,221 2012年 2012年3月期 1,411, 411,807 8,829 2013年 2013年3月期 1,520, 520,041 9,7
Slide 21: 商品別売上構成・第2四半期
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 商品別売上構成・第2四半期 444億円 444億円 324億円 324億円 249億円 249億円 107億円 107億円 12年3月期 39.5% 28.9% 22.1% 9.5% 457億円 457億円 328億円 328億円 255億円 255億円 102億円 102億円 13年3月期 40.0% 28.7% 22.4% 8.9% 458億円 458億円 328億円 328億円 255億円 255億円 99億円 99億円 14年3月期 40.2% 28.7% 22.4% 8.7% 0% 20% 40% 60% 80%
Slide 22: 株式
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 株 式 13年 13年3月期 14年 14年3月期 （決算期） 決算期） （第2四半期） 四半期） 資本金 3,538, 538,022千円 022千円 3,538, 538,022千円 022千円 発行済株式総数 29, 29,784, 784,400株 400株 29, 29,784, 784,400株 400株 1株当たり 株当たり当期純利益 たり当期純利益 229. 229.円17銭 17銭 105円 105円29銭 29銭 1株当たり 株当たり純資産 たり純資産 3,996円 996円06銭 06銭 4,083円
Slide 23: 2014年3月期の計画
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 2014年3月期の計画 P.22 All Rights Copying Nafco Corporation http://www.nafco.tv
Slide 24: 2014年3月期業績予想
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 2014年3月期業績予想 （単位：百万円） 14年 14年3月期 14年 14年3月期 14年 14年3月期 構成比 前期比 上期実績 下期計画 計画 ％ ％ 売上高 114, 114,185 113, 113,615 227, 227,800 100. 100.0 ＋1 . 6 営業利益 5,634 5,766 11, 11,400 5.0 ＋1 . 3 経常利益 5,804 5,796 11, 11,600 5.1 ＋0 . 4 当期純利益 3,136 3,064 6,200 2.7 ▲9 . 2 ※構成比は年間計画分を
Slide 25: 2014年3月期の目標
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 2014年3月期の目標 １．増収増益（通期）： 売上高 2,278 億円 全 店ベース ＋1.6％ 既存店ベース ±0.0％ ２．新店計画(下期） 新店 4店舗 【業態別】 業態別】 併合店 2店舗 ＨＣ単独店 ＨＣ単独店 1店舗 小型HC 小型HC 1店舗 【地区別】 地区別】 九州地区＝ 九州地区＝2店舗 関西地区＝ 関西地区＝1店舗 中部地区＝ 中部地区＝1店舗 ３．閉店計画(下期） 1店舗 P.24 All Rights Copying Nafco Corporation http://www.nafco.tv
Slide 26: 14年3月期・下期・新規開店予定店舗一覧
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 14年3月期・下期・新規開店予定店舗一覧 店舗名 所在地 店舗面積（㎡） 店舗面積（㎡） 開店予定 業態 ふじ 17 富士店 静岡 6,811 13/ 13/10 併合店 わかやまありだ 18 和歌山有田店 和歌山 4,423 13/ 13/11 併合店 19 A 熊本 2,527 13/ 13/12 HC単独店 HC単独店 300坪型 300坪型 20 B 長崎 999 14/ 14/02 HC単独店 HC単独店 P.25 All Rights Copying Nafco Corporation http://www.na
Slide 27: 14年3月期改装・増床店舗一覧
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 14年3月期改装・増床店舗一覧 店舗面積 店舗名 所在地 増床年月 業態 （㎡） せんだい 増1 川内店 鹿児島 ＋3,462 13/ 13/10 併合店 生活館 ほうふ 増2 防府店 山口 ＋3,420 13/ 13/11 併合店 21S 21S館 増3 ━ 熊本 1,705 13/ 13/12 併合店 増4 ━ 福岡 ━ 14/ 14/02 併合店 P.26 All Rights Copying Nafco Corporation http://www.nafco.tv
Slide 28: 問合せ先
HOME CENTER and HOME FASHION STORE ナフコは 優れた商品、人材、店舗、サービスによって 全国のお客様に満足をお届け しています。 ●この資料 この資料についての 資料についての問合 についての問合せ 問合せ先 株式会社ナフコ 経理部 中村 TEL : 093-521-7030 FAX : 093-511-4933 http://www.nafco.tv （証券コード：2790） P.27 All Rights Copying Nafco Corporation http://www.nafco.tv
Slide 29: 沿革
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 沿革 １９４７年 １９４７年 １９５３年 深町家具店創業 １９５３年 株式会社深町家具店に 株式会社深町家具店に改組 １９７０年 １９７０年 株式会社ナフコを 株式会社ナフコを設立 ナフコを設立し 設立し家具店のチェーン 家具店のチェーン展開 のチェーン展開と 展開と新業態への 新業態への進出 への進出に 進出に乗り出す ナフコ１ ナフコ１号店（ 号店（大牟田店） 大牟田店）を開店 １９７３年 １９７３年 ホームセンター実験店開店 ホームセンター実験店開店 ホームセンター事業 ホームセンター事業を 事業を第２の柱として確立
Slide 30: 総資本経常利益率
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 総資本経常利益率 （単位：％） 7 左下：売上高 6 6.6 6.4 6.2 5.8 5 5.8 右上：総資本経常利益率 4 3 2 右下：自己資本当期純利益率 1 0 2009 2010 2011 2012 2013 売上高 （単位：百万円） 自己資本当期純利益率 （単位：％） 225,000 7 3-D 縦棒 1 220,000 6 5.9 6.1 6.0 215,000 5 5.7 4 210,000 4 3 205,000 2 200,000 1 195,000 0 190,000 2009 2010 2011 20
Slide 31: 総資産・純資産
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 総資産・純資産 （単位：百万円） 250,000 総資産 左下：売上高営業利益率 純資産 197,388 202,942 200,000 191,209 177,388 169,852 右上：総資産・純資産 150,000 119,019 107,930 113,214 97,486 102,596 100,000 右下：経常利益・当期純利益 50,000 0 2009 2010 2011 2012 2013 売上高営業利益率 （単位：％） 経常利益・当期純利益 （単位：百万円） 11,738 11,949 経常利益 12,
Slide 32: 流動比率・固定比率
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 流動比率・固定比率 （単位：％） 130 左下：有利子負債比率 120 117.2 116.4 117.1 116.8 111.9 110 105.7 102.8 101.8 右上：流動比率・固定比率 100 99.6 98.2 90 右下：自己資本比率 80 流動比率 70 固定比率 60 2009 2010 2011 2012 2013 有利子負債比率 （単位：％） 自己資本比率 （単位：％） 59 58.5 58 57.8 57.4 57.4 57 56.4 56 55 2009年3月 2010年3月 2011年3月
Slide 33: 業態
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 業 態 大・中・小型店を 小型店を商圏に 商圏に合わせて展開 わせて展開 業態 取扱商品 特徴と 特徴と立地条件 適正規模 商圏人口 H C＋ C＋家 具・ 2,000～ 000～ 7～15万人 15万人 併合店 中商圏・ 中商圏・都市近郊に 都市近郊に立地 ホームファッション 5,000坪 000坪 以上 小型 H C 郊外、 郊外、ルーラルに立地 ルーラルに立地 300坪 300坪 1．5万人 H C単独店 C単独店 1,000～ 000～ Ｈ Ｃ 郊外、 郊外、ルーラルに立地 ルーラルに立地 ３～１０万人 １０万人 1
Slide 34: 業態別店舗数（338店）
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 業態別店舗数（338店） < 2013年9月末現在 > ＨＣ300 ＨＣ300坪型店 300坪型店 23店舗 23店舗 併合店 ＨＣ単独店 ＨＣ単独店 併合店 ＨＣ単独店 135店舗 135店舗 180店舗 180店舗 HC300坪型店 参P.6 All Rights Copying Nafco Corporation http://www.nafco.tv
Slide 35: 地域区分と都道府県
HOME CENTER and HOME FASHION STORE 地域区分と都道府県 1.北海道地区 1.北海道 2.東北地区 2.青森 3.岩手 4.宮城 5.秋田 6.山形 7.福島 3.関東地区 8.茨城、 茨城、9.栃木 10. 10.群馬 11. 11.埼玉 12. 12.千葉 13. 13.東京 14. 14.神奈川 4.中部地区 15. 15.新潟 16. 16.富山 17. 17.石川 18. 18.福井 19. 19.山梨 20. 20.長野 21. 21.岐阜 22. 22.静岡 23. 23.愛知 5.関西地区 24. 24.三重 25. 25.滋賀 26. 26.京