Kohnan Shoji Co., Ltd. · TSE:7516

Kohnan Shoji — Q3 FY2026 Earnings Presentation

32 slides from Kohnan Shoji's earnings presentation, Jan 9, 2026

  1. Slide 1: 2026年2月期 第3四半期 決算説明会資料

    2026年2月期 第3四半期 決算説明会資料 （2025年3月1日～2025年11月30日） 2026年1月9日 コーナン商事株式会社 （証券コード：7516 東証プライム）

  2. Slide 2: 目次

    目次 2026年２月期 第３四半期 1. 第３四半期 決算概要 P.3 2. 2026年2月期 業績予想 P.22 補足資料 P.24 Copyright © kohnan shoji co.,ltd. All Rights Reserved. 2

  3. Slide 3: 2026年2月期 第3四半期 決算概要

    1 2026年2月期 第3四半期 決算概要 Copyright © kohnan shoji co.,ltd. All Rights Reserved. 3

  4. Slide 4: 損益計算書（連結）

    損益計算書（連結）  売上高は、PRO商材及び、日用消耗品・食品・季節品などが牽引し、増収  各段階利益は、売上総利益の伸びが販管費の伸びを下回ったことに起因し、減益 2025年2月期 2026年2月期 前年同期比 項目（百万円） 売上比 売上比 前年同期比 第3四半期 第3四半期 増減 売上高 365,958 - 377,932 - 103.3% 11,974 既存店売上高※ 366,690 - 364,807 - 99.5% △1,882 営業収入 12,770 - 13,175 - 103.2% 404 営業収益 378,729 - 391,108 - 103.3% 12,379 売

  5. Slide 5: 損益計算書（連結／四半期別）

    損益計算書（連結／四半期別） 【第3四半期】  売上高は、新店積み上げに加え、PRO商材、販売強化している日用消耗品・食品・家電などが好調を継続し、増収  各段階利益は、粗利益率の高い防犯用品の昨年からの反動減などで、粗利益率の改善が進まず、減益 2026年2月期 項目 （百万円） 第1四半期 第2四半期 第3四半期 前年同期比 前年同期比 前年同期比 (3月-5月） （6月-8月） （9月-11月） 売上高 126,419 104.2% 129,878 102.4% 121,635 103.3% 既存店売上高※ 121,539 100.1% 124,883 98.6% 118,385 9

  6. Slide 6: 損益計算書（連結） 販売管理費

    損益計算書（連結） 販売管理費  販管費率：前期 34.9％ → 今期 35.5 ％ （前年同期比＋ 0.6pt）  販管費（コーナン単体）の増減 ： 新店 + 5,781百万円 既存店 + 516百万円（前年同期比+ 0.5 ％）  人件費（コーナン単体）の増減 ： 新店 + 1,878百万円 既存店 + 333百万円（前年同期比+ 1.1 ％）  その他販管費 支払手数料 ⇒ （前年同期差 + 406百万円） キャッシュレス比率上昇（前期 53.2 ％ ⇒ 今期 56.8％） 租税公課 ⇒ （前年同期差 + 247百万円） 不動産取得税などにより増加 2025年2月期 2026年2

  7. Slide 7: 損益計算書（連結） 営業利益の増減要因

    損益計算書（連結） 営業利益の増減要因  営業利益は、売上⾼は増加したものの、粗利益率の低下継続及び販管費の増加により、減益 （単位：百万円） 前年差 ▲2,284 (粗利益率への影響) ・人件費 + 2,701 ・為替 + 0.26％ ・賃借料他 + 2,590 ・売価変更 ▲ 0.56 ％ ・支払手数料 + 406 ・値入改善 ＋ 0.14% ・その他 + 762 ・売上構成比率変化等 ▲ 0.08 % 計 + 6,459 ・子会社粗利改善 + 0.06 ％ 計 ▲0.17％ Copyright © kohnan shoji co.,ltd. All Rights Reserved. 7

  8. Slide 8: 既存店前年比（連結） 売上高・客数・客単価

    既存店前年比（連結） 売上高・客数・客単価  既存店売上高は、日用消耗品・食品・家電などは好調を維持するも、秋物季節品の不振や昨年の防犯特需反動減により、 累計前年比については▲0.5%  既存店客数は、11月に販促強化が功を為し、前年比100%超え。客単価については、価格転嫁の 抑制継続により、前年比+1%台で推移 3Q累計前年同期比 ・売上高： ▲0.5 ％ (業界平均※ ▲ 1.6 ％) ・客数： ▲ 1.8 ％ （単位：％） 既存店売上高・客数・客単価 前年同期比推移（連結） ・客単価： + 1.3 ％ 10 売上高 業界平均 客数 客単価 8 売上高※ 前期南海トラフ地震臨時情報

  9. Slide 9: 業態別実績（売上・粗利益率・営業利益率）

    業態別実績（売上・粗利益率・営業利益率） 連結/コーナン単体  HC業態 ：売上高は、防災・防犯用品の売上反動減などを、日用消耗品・食品などの売上の伸びや新店での積み上げによ りカバーし増加。営業利益率は、新店出店に伴う販管費の増加幅が売上総利益の増加幅を上回り、低下  PRO業態：売上高は、建築資材や電動⼯具、及びエアコン⽤の電材などの好調により増加。営業利益率は、集客対策など により粗利益率改善幅の縮小と新店出店に伴う販管費の増加により、低下 26年2月期 売上高 粗利益率 粗利益率 営業利益率 （百万円） 業態 粗利益率 営業利益率 第3四半期 前年同期比 前年同期 前年差 前年差

  10. Slide 10: 業態別実績（売上・粗利益率） 子会社別

    業態別実績（売上・粗利益率） 子会社別  建デポ：売上高は、新店による上積みと資材・電材・住設建材などによる売上伸長により、増加。粗利益率は、原価改善や PB商品の拡販などが順調に進み、上昇  HIヒロセ：売上高は、食品や日用消耗品、園芸用品などの販促強化により、増加。粗利益率は、食品の集客対策としての価格 強化などの影響が続き、低下  コーナンベトナム：売上高は、南部地区の景気低迷影響はあるも、新店積み上げなどにより増加。粗利益率は、ストアブランド※1 の売上シェア拡大の継続、及びNB商品の粗利益率改善により、上昇 ※1 現地生産しているプライベートブランド 26年2月期 売上高 粗利

  11. Slide 11: 商品部門別売上（連結）

    商品部門別売上（連結） 連結 商品部門 （百万円） 2026年2月期 前年同期比 売上構成比 第3四半期 ホームインプルーブメント 182,971 103.2% 48.4% （DIY用品・PRO商材・園芸・リフォーム） ハウスキーピング 117,211 103.1% 31.0% （家庭用品） ペット・レジャー 53,555 100.4% 14.2% （ペット・レジャー用品） 食品 12,495 118.5% 3.3% （フード・酒類） その他 11,698 105.0% 3.1% （100円ショップ、灯油、自販機） 合計 377,932 103.3% 100.0% ■ホームインプルーブメント

  12. Slide 12: 商品部門別売上（詳細：コーナン単体）

    商品部門別売上（詳細：コーナン単体） コーナン単体 商品部門 （百万円） 2026年2月期 前年同期比 売上構成比 第3四半期 ホームインプルーブメント（HC） 42,602 99.8% 13.3% ホームインプルーブメント（PRO） 56,545 106.6% 17.6% ガーデニング 33,126 103.5% 10.4% リフォーム 11,860 99.0% 3.7% 日用雑貨・家庭用品 69,677 104.4% 21.7% インテリア・収納・家電・文具 47,277 102.6% 14.7% ペット・カー・レジャー 43,079 100.3% 13.4% その他（100円ショップ、灯

  13. Slide 13: PB商品部門別売上（連結/コーナン単体）

    PB商品部門別売上（連結/コーナン単体） 2025年2月期第3四半期 2026年2月期第3四半期 商品部門 PB売上 （百万円） PB PB売上 PB 構成比※ 売上高 構成比※ 売上高 （前年同期比） ホームインプルーブメント 34.8% 53,414 34.6% 55,563 （DIY用品・PRO商材・園芸） （0.2pt） ハウスキーピング 34.9% 39,786 35.2% 40,500 連結 （家庭用品） （△0.3pt） ペット・レジャー 40.5% 20,704 39.6% 21,038 （ペット・レジャー用品） （0.9pt） 35.7% 合計 113,905 35.6% 1

  14. Slide 14: 貸借対照表（連結）

    貸借対照表（連結） 科目（百万円） 2025年2月期 2026年2月期3Q 増減 増減要因他 流動資産合計 170,496 200,250 29,754 現金及び預金 10,842 19,485 8,642 売掛金 17,893 20,872 2,978 キャッシュレス比率の増加（売上比 前期末53.4% ⇒ 今期56.8％） 商品及び製品 131,973 149,018 17,044 新店対応、及び季節品などの仕入増加 固定資産合計 308,510 313,023 4,512 有形固定資産 216,101 217,905 1,804 無形固定資産 25,148 24,079 △1,069 資

  15. Slide 15: 店舗数（2026年2月期 第3四半期）

    店舗数（2026年2月期 第3四半期） ■2025年11月末時点：店舗数計 668店舗（今期：出店29※店/退店2店） ※みつわ４店舗のグループインを含む ホームセンター+食品 店舗数 ホームセンター PRO +PRO 649 国内 365※1 4 153 92（うちFC3） 35（うちPRO2） 出店28 出店7 出店4 出店11 出店4 出店2 退店2 退店2 退店0 退店0 退店0 退店0 店舗数 ホームセンター 19 （非連結） 海外 16※2 3 出店1 出店1 出店0 退店0 退店0 退店0 ※1 CAMP DEPOTの店舗数8店舗、gardens umekita店を含んでおります

  16. Slide 16: 地域別売上高・店舗数実績

    地域別売上高・店舗数実績 売上高構成比(25年11月末時点) 店舗数構成比(25年11月末時点) 東海 50店舗 東北・北海道・北陸甲信越 海外 東北・北海道・北陸 中国 7.5％ 中国 1.8% 19店舗 甲信越 4.7% 33店舗 2.8% 四国 19店舗 2.8% 5.0% 5.2% 海外0.8% 四国 東海 61店舗 6.0% 9.1% 近畿 42.4% 九州・沖縄 九州・沖縄9.0% 近畿 63店舗 257店舗 9.4% 関東 関東 38.5% 166店舗 30.1% 24.9% 総店舗数：668店舗 （2025年11月末） Copyright © kohnan shoji co.,

  17. Slide 17: 2026年2月期 出店計画

    2026年2月期 出店計画 ■2026年2月期 出店計画(4Q以降)：5店舗（予定） ■2026年2月末時点 店舗数計： 672店舗（予定） 店舗 ホーム ＨＣ+食 PRO 店舗 ホーム 数 センター PRO 品+ＰＲ 数 センター Ｏ 国 国 内 4 652 内 1 0 1 2 0 366 4 154 94 34 （うちFC3）（うちPRO3） （非連結） （非連結） 海 海 外 1 20 外 1 ※ 0 17※ 3 ※ コーナンベトナムの店舗数はコーナンベトナムの会計期間（1月～12月）ではなく、 当社の会計期間（3月～2月）を基準に表示しております。 Copyright © kohnan

  18. Slide 18: 設備投資 実績・計画

    設備投資 実績・計画  2026年２月期第3四半期の設備投資実績は約145億円（年間計画に対する進捗は65.0％）  設備投資の主な内訳は、84%が新規出店や既存店改装、9%が物流投資 （単位：億円） 設備投資金額実績・計画 300 250 236 （年間計画） 220 223 196 200 （3Q実績） 140 145 150 100 50 0 2022年2月期 2023年2月期 2024年2月期 2025年2月期 2026年2月期 実績 実績 実績 実績 計画と実績 Copyright © kohnan shoji co.,ltd. All Rights Reserved. 18

  19. Slide 19: グループ総合力強化 ～ ホームセンターみつわ

    グループ総合力強化 ～ ホームセンターみつわ（2025年10月グループイン） ■会社概要 ■グループインによるシナジー ・1976年創業の福井県を地盤とするHC  グループ店舗網の薄い北陸地域での展開強化 ・4店舗（丸岡店、武生店、九頭龍店、菅谷店）及びECモール販売 ・福井県内のHC売上シェアは２位（推定値） ＝ 中期経営計画 『出店戦略』 <グループイン前> <グループイン後> 企業名 店舗数 シェア率 売上高 店舗数 売上高 店舗数 コメリ 21 22.4% 構成比 構成比 構成比 構成比 ホームセンターみつわ 4 16.1% 北海道 0.3% 0.5% 0.3% 0.5% 山岸 3

  20. Slide 20: グループ総合力強化 ～ I'nTホールディングス

    グループ総合力強化 ～ I’nTホールディングス（2025年12月グループイン） ■会社概要 ■グループインによるシナジー 家具・インテリア専業EC事業者の「グラムスタイル」と「イーナ」を傘下に保有 ＝ 中期経営計画 『EC×店舗戦略』 グラムスタイル <主要顧客：30～40代のこだわり層> ・2013年5月設立  ECサイト運営のノウハウ共有化 ・窓周り（カーテン・ロールスクリーン）と床敷物（ラグ・カーペット） 【グラムスタイル・イーナ】 に強みを持つインテリア用品の小売・卸売EC専業事業者 （展開ECサイト） EC運営・デジタルマーケティングを内製化 イーナ <主要顧客：20～30代の女

  21. Slide 21: 第4次中期経営計画における７つの重点戦略

    <参考> 第4次中期経営計画における７つの重点戦略 ① 出店戦略：お客様にもっと出会う場所を ② 商品・価格戦略：お客様に豊かなモノをお得な価格で ③ EC×店舗戦略：お客様に更なる利便性を ④ ファン化戦略：お客様に次なる期待と感謝を ⑤ 物流戦略：お客様に喜ばれる配送を ⑥ オペレーション戦略（店舗／本社）：お客様のことを常に考える業務を ⑦ 人財経営：未来を担う人財採用と育成 Copyright © kohnan shoji co.,ltd. All Rights Reserved. 21

  22. Slide 22: 2026年2月期 業績予想

    2 2026年2月期 業績予想 Copyright © kohnan shoji co.,ltd. All Rights Reserved. 22

  23. Slide 23: 2026年2月期 業績予想（連結）

    2026年2月期 業績予想（連結） 修正有無：有  物価上昇による消費マインド低下による商材全般の売上伸び悩み、及び価格転嫁の抑制により、当初の売上・各段階利益計画 を下方修正 項目 当初発表予想 今回修正予想 増減額 増減率 修正後 前期比 （百万円） (A) (B) (B-A) (％) 前期比 営業収益 523,600 104.4% 516,600 △ 7,000 △1.3 103.0% 売上高 506,000 104.5% 499,000 △ 7,000 △1.4 103.0% 売上総利益 105.3% 184,650 189,000 △ 4,350 △2.3 102.9% (粗利益率

  24. Slide 24: 補足資料

    2026年2月期 第3四半期 補足資料 （2024年2月期 第3四半期 ～ 2026年2月期 第3四半期） Copyright © kohnan shoji co.,ltd. All Rights Reserved. 24

  25. Slide 25: 損益計算書（連結）

    01.損益計算書（連結） 2024年2月期 第3四半期 2025年2月期 第3四半期 2026年2月期 第3四半期 項目 （百万円） 実績 前年同期比 売上比 実績 前年同期比 売上比 実績 前年同期比 売上比 売上高 343,846 107.8% - 365,958 106.4% - 377,932 103.3% - 既存店売上高※ 321,271 101.4% - 348,939 102.0% - 364,807 99.5% - 営業収入 12,203 102.6% - 12,770 104.6% - 13,175 103.2% - 営業収益 356,050 107.6% - 378,72

  26. Slide 26: 販売管理費（連結） 他

    02.販売管理費（連結） 他 2024年2月期 第3四半期 2025年2月期 第3四半期 2026年2月期 第3四半期 項目 （百万円） 実績 前年同期比 売上比 実績 前年同期比 売上比 実績 前年同期比 売上比 人件費 41,284 105.9% 12.0% 43,826 106.2% 12.0% 46,528 106.2% 12.3% 賃借料 38,079 106.1% 11.1% 39,573 103.9% 10.8% 41,550 105.0% 11.0% 減価償却費 11,668 108.8% 3.4% 12,437 106.6% 3.4% 13,051 104.9% 3.5% （

  27. Slide 27: 貸借対照表（連結）

    03.貸借対照表（連結） 科目（百万円） 2024年2月期 増減 2025年2月期 増減 2026年2月期3Q 増減 流動資産計 159,455 18,163 170,496 11,040 200,250 29,754 現金及び預金 11,723 2,505 10,842 △881 19,485 8,642 売掛金 15,798 2,230 17,893 2,094 20,872 2,978 商品及び製品 121,758 12,859 131,973 10,215 149,018 17,044 固定資産合計 299,101 21,144 308,510 9,408 313,023 4,512

  28. Slide 28: 商品部門別 売上高（連結/コーナン単体）

    04.商品部門別 売上高（連結/コーナン単体） ■連結 商品部門 2024年2月期 第3四半期 2025年2月期 第3四半期 2026年2月期 第3四半期 （百万円） 売上高 前年同期比 売上高 前年同期比 売上高 前年同期比 ホームインプルーブメント （DIY用品・PRO商材・園芸） 167,263 105.8% 177,291 106.0% 182,971 103.2% ハウスキーピング （家庭用品） 107,173 105.5% 113,637 106.0% 117,211 103.1% ペット・レジャー （ペット・レジャー用品） 51,163 112.0% 53,343 104.3%

  29. Slide 29: PB商品部門別 売上高（連結/コーナン単体）

    05.PB商品部門別 売上高（連結/コーナン単体） ■連結 2024年2月期 第3四半期 2025年2月期 第3四半期 2026年2月期 第3四半期 商品部門 （百万円） PB売上高 PB売上構成比※ 構成比前年差 PB売上高 PB売上構成比※ 構成比前年差 PB売上高 PB売上構成比※ 構成比前年差 ホームインプルーブメント （DIY用品） 49,981 34.1% 0.5pt 53,414 34.6% 0.5pt 55,563 34.8% 0.2pt ハウスキーピング （家庭用品） 38,472 36.1% △0.7pt 39,786 35.2% △0.9pt 40,500 34.9% △

  30. Slide 30: 事業会社 業態別実績

    06.事業会社 業態別実績 2024年2月期 第3四半期 2025年2月期 第3四半期 2026年2月期 第3四半期 会社名 業態 前年 前年 前年 （百万円） 売上高 粗利益率 売上高 粗利益率 売上高 粗利益率 同期比 同期比 同期比 HC 227,998 102.6% 39.54% 236,897 104.2% 38.86% 241,328 101.9% 38.78% PRO 61,685 109.7% 35.28% 66,819 108.3% 34.86% 71,711 107.3% 34.94% コーナン その他※ 7,209 - - 7,652 - - 7,690 - - 計 29

  31. Slide 31: 店舗数（2025年11月末時点）

    07.店舗数（2025年11月末時点） 2024年2月期 2025年2月期 2026年2月期 第3四半期 業態 出店 退店 店舗数 出店 退店 店舗数 出店 退店 店舗数 HC※ 8 2 340 21 1 360 7 2 365 コーナン PRO 12 1 130 12 0 142 11 0 153 計 20 3 470 33 1 502 18 2 518 建デポ PRO 8 0 80 9 1 88 4 0 92 HC＋食品 31 0 31 1 0 32 0 0 32 HIひろせ PRO 1 0 1 0 0 1 2 0 3 ホームセンター みつわ HC 0 0 0 0 0 0 4 0 4 コー

  32. Slide 32: 見通しに関する注意事項

    【見通しに関する注意事項】 当社が開示する情報の中には、将来の見通しに関する記述が含まれている場合があります。これらの記 述は、当社が現時点で把握可能な情報から判断した仮定に基づくほか、様々なリスクや不確定・不確 実性を含んでおります。したがって、現実の業績は当社の見込みとは異なる可能性があります。

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