Ml System Spolka Akcyjna · GPW:MLS
Ml System Spolka Akcyjna — ML System — Q1 2020 Earnings Presentation
41 slides from Ml System Spolka Akcyjna's earnings presentation, May 27, 2020
Slide 1: Prezentacja wyników I kwartał 2020
Prezentacja wyników I kwartał 2020 © 2020 ML SYSTEM S.A.
Slide 2: Spółka technologiczna w branży BIPV
SPÓŁKA TECHNOLOGICZNA W BRANŻY BIPV Lider rynku w branży fotowoltaicznej zintegrowanej z budynkami (BIPV) w Polsce Produkty oparte na autorskich technologiach Zaawansowane Fotowoltaiczne Centrum Badawczo-Rozwojowe ML SYSTEM Finansowanie rozwoju przede wszystkim z dotacji. Wartość zrealizowan
Slide 3: Obszary działalności
OBSZARY DZIAŁALNOŚCI SZEROKA GAMA PRODUKTÓW I WZORÓW W CELU PEŁNEGO ZASPOKOJENIA WSZYSTKICH POTRZEB KLIENTA BIPV + PV Smart City B&R SZKŁO © 2020 ML SYSTEM S.A. Slajd 3
Slide 4: Wizja oraz strategia
SIEĆ SPRZEDAŻY WIZJA ORAZ STRATEGIA SPRZEDAŻ I KOORDYNACJA UMOCNIENIE POZYCJI PROJEKTÓW LIDERA NA RYNKU KRAJOWYM I EKSPANSJA ZAGRANICZNA GŁÓWNE CELE STRATEGICZNE ML SYSTEM Zrewolucjonizowanie światowego budownictwa poprzez wdrożenie własnej technologii szyb z powłoką kwantową Ekspansja na rynki
Slide 5: Strategia rozwoju produktów – Kropki kwantowe
STRATEGIA ROZWOJU PRODUKTÓW KROPKI KWANTOWE (QDSC) ML SYSTEM PRZEŁOMEM DLA BRANŻY SZYB ZESPOLONYCH 1 Wysoka sprawność niezależnie od kąta padania światła 2 Praca niezależnie od warunków pogodowych 3 Pełna transparentność szyby Absorbcja szkodliwego promieniowania UV-ABC Struktura i zasada działania
Slide 6: Strategia rozwoju produktów – Quantum Glass
STRATEGIA ROZWOJU PRODUKTÓW QUANTUM GLASS powierzchnia produkcyjna wraz z zapleczem magazynowym 3 300 m2 powierzchnia biurowa i laboratoryjna 690 m2 drukowana fasada wentylowana 36 okien z powłokami kwantowymi całkowita moc instalacji 261,1 kW uzysk roczny 250 MWh © 2020 ML SYSTEM S.A. S
Slide 7: Strategia rozwoju produktów – 2D Selective Glass
STRATEGIA ROZWOJU PRODUKTÓW 2D SELECTIVE GLASS II 2019 CECHY PRODUKTY ISTNIEJĄCE NA RYNKU 2D-SELECTIVE GLASS EFEKT SOCZEWKOWANIA odbicie promieniowania IR absorbcja promieniowania IR 2 2 IZOLACYJNOŚĆ TERMICZNA 0,5 W/m K dla zestawu 2K 0,4 W/m K LT/G 1,92 2,27 2 2 MASA 30 kg dla m szyby 2K 22,5 kg dl
Slide 8: Istotne wydarzenia w I kw. 2020 roku
SIEĆ SPRZEDAŻY ISTOTNE WYDARZENIA W I KW. 2020 ROKU SPRZEDAŻ I KOORDYNACJA PROJEKTÓW przyznanie patentu w ramach rozwoju Quantum Glass przyznanie homologacji dla szyb laminowanych z ultralekkim szkłem ML System – dywersyfikacja na branżę mobility nowe zamówienia z branży mobility uzyskanie n
Slide 9: Koronawirus – nowe produkty ML System
KORONAWIRUS – NOWE PRODUKTY ML SYSTEM Przychodnia, ul. Batalionów Chłopskich (Łódź) Przychodnia, ul. Wileńska (Łódź) Przychodnia, ul. Wyszyńskiego (Łódź) © 2020 ML SYSTEM S.A. Sla
Slide 10: Przykłady zastosowań rozwiązań ML System
PRZYKŁADY ZASTOSOWAŃ ROZWIĄZAŃ ML SYSTEM WYBRANE REALIZACJE I KW. 2020 Hala magazynowa, Wrocławski Park Przemysłowy (Wrocław) Lampa fotowoltaiczna (mmcité 4 Sp. z o.o.) Inwestycja prywatna (Przemyśl) Samodzielny Szpital Kliniczny nr 1 PUM (Szczecin) © 2020 ML SYSTEM S.A. Slajd 10
Slide 11: Przykłady zastosowań rozwiązań ML System
PRZYKŁADY ZASTOSOWAŃ ROZWIĄZAŃ ML SYSTEM WYBRANE REALIZACJE I KW. 2020 Oliedirektoratet, Stavanger (NORWEGIA) Student House Osijek (CHORWACJA) TecnoImpianti di Maragno, Werona (WŁOCHY) © 2020 ML SYSTEM S.A. Slajd 11
Slide 12: Wyniki finansowe za I kw. 2020
WYNIKI FINANSOWE ZA I KW. 2020 © 2020 ML SYSTEM S.A. Slajd 12
Slide 13: Finanse
FINANSE Wybrane skonsolidowane dane finansowe (w mln zł) 25,0 • Przychody za 1 kw. 2020 wyniosły 19,7 mln zł. 19,7 20,0 • W strukturze przychodów znajdują się zarówno kontrakty z JST (nie tylko parasolowe, ale 15,6 również kontrakty ze szpitalami, gminami), sprzedaż dla sektora mobility, ale przede
Slide 14: Finanse – przychody, zyski i marże
FINANSE Przychody, zyski (w mln zł) i marże 19,7 20,0 30,0% • Rentowność EBITDA wzrosła 15,6 do ponad 21% 21,2% 20,2% 20,0% • Rentowność zysku ze sprzedaży wzrosła do 3,8% 10,0 • Rentowność zysku netto wzrosła do ponad 7 % 10,0% 4,2 7,1% Wybrane koszty operacyjne (mln zł) 6,0% 3,1 6,9 7,1 3,8% 2,1%
Slide 15: Finanse – zmiana struktury sprzedaży
FINANSE – ZMIANA STRUKTURY SPRZEDAŻY 1 kw. 2019 1 kw. 2020 28,7% 3,9% 6,4% 75,8% 1,0% 0,2% 20,0% 28,7% 63,9% 6,4% 63,9% 1,0% sprzedaż produktowa usługi kontraktowe handel B+R i pozostałe 2 379 Udział sprzedaży eksportowej 1 kw. 2020 Udział sprzedaży eksportowej w sprzedaży produktowej 1 kw. 2020 12,
Slide 16: Dywersyfikacja rynków zbytu
SIEĆ SPRZEDAŻY DYWERSYFIKACJA RYNKÓW ZBYTU SPRZEDAŻ I KOORDYNACJA PROJEKTÓW © 2020 ML SYSTEM S.A. Slajd 16
Slide 17: Finanse i backlog
FINANSE I BACKLOG WYSOKIE NAKŁADY INWESTYCYJNE NA ROZWÓJ ML System opiera swój rozwój na wysokich nakładach na rozwój Dominacja rzeczowych aktywów trwałych w bilansie technologii oraz mocy produkcyjnych ML System Wydatki inwestycyjne oraz koszty B+R Wybrane dane bilansowe (w tys. zł) 50,0 (w mln zł)
Slide 18: Bezpieczna struktura finansowania biznesu
BEZPIECZNA STRUKTURA FINANSOWANIA BIZNESU 60 Zadłużenie finansowe, w tys. zł 3,7 4,0 3,5 50 3,0 40 2,5 2,4 2,5 • Spółka dywersyfikuje ryzyko koncentracji kredytów od jednej 30 56 2,0 33 35 instytucji finansowej, korzystając z finansowania z kilku instytucji 0,9 1,5 20 finansowych (banki komercyjne,
Slide 19: Dlaczego ML System
DLACZEGO ML SYSTEM Przełomowe technologie Szeroka oferta produktów BIPV ML SYSTEM oparte o badania własne R&D, rewolucja w technologii szyb zespolonych. Wdrożenia oparte na własnym Gotowość do przeskalowania technologii know-how kropek kwantowych Rosnący rynek Lider na rynku BIPV w Polsce, jeden Atr
Slide 20: Zastrzeżenia prawne
ZASTRZEŻENIA PRAWNE Niniejszy materiał został przygotowany przez ML System S.A. z siedzibą w miejscowości Zaczernie, adres: Zaczernie 190G, 36-062 Zaczernie („Emitent”), wpisaną do Krajowego Rejestru Sądowego – Rejestru Przedsiębiorców, prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Rzeszowie, XII Wydział Gospod
Slide 21: Dziękujemy za uwagę
Dziękujemy za uwagę © 2020 ML SYSTEM S.A.
Slide 22: Dodatkowe informacje
DODATKOWE INFORMACJE © 2020 ML SYSTEM S.A. Slajd 22
Slide 23: Twórcy sukcesu ML System
TWÓRCY SUKCESU ML SYSTEM DAWID CYCOŃ EDYTA STANEK Prezes Zarządu, Założyciel Przewodnicząca RN, Założycielka • współzałożyciel i główny akcjonariusz ML System • współzałożycielka i główna akcjonariuszka ML w 2007 roku System w 2007 roku • pomysłodawca i realizator Fotowoltaicznego • Prezes Zarządu d
Slide 24: Aktualny akcjonariat
AKTUALNY AKCJONARIAT Liczba głosów w kapitale Udział w ogólnej Udział w kapitale Akcjonariusz Liczba Akcji (szt.) Seria Akcji zakładowym liczbie głosów(%) zakładowym(%) Edyta Stanek 2 000 000 3 000 000 A, A1 39,22% 35,40% Dawid Cycoń 2 000 000 3 000 000 A, A1 39,22% 35,40% Rockbridge TFI 645 563 645
Slide 25: Historia
HISTORIA DYNAMICZNY WZROST DZIĘKI WYSOKIM NAKŁADOM NA R&D ORAZ ZAAWANSOWANE LINIE PRODUKCYJNE FCBR (Fotowoltaiczne Centrum Badawczo Rozwojowe) - utworzenie Uruchomienie produkcji i sprzedaż produktów Ultra PV 17 zgłoszeń patentowych, Pierwsza instalacja BIPV przyznanych 12 patentów, Filharmonia Rzes
Slide 26: Nowoczesny zakład produkcyjny wraz z własnym centrum R&D
NOWOCZESNY ZAKŁAD PRODUKCYJNY WRAZ Z WŁASNYM CENTRUM R&D 4 linie produkcyjne Powierzchnia magazynowo – produkcyjna: 11 250 m2 Powierzchnia łączna: 14 390 m2 © 2020 ML SYSTEM S.A. Slajd 26
Slide 27: Obszary działalności – BIPV
OBSZARY DZIAŁALNOŚCI BIPV systemy ogniw i modułów fotowoltaicznych 1 przeznaczonych do integracji z budynkami Świetlik NoFrost projektowanie oraz kompleksowe wykonanie Fotowoltaiczne Żaluzje 2 Kraków / Uniwersytet Jagielloński Łódź / Wojewódzki Fundusz Ochrony zaawansowanych realizacji BIPV Środowis
Slide 28: Obszary działalności – BIPV okres zwrotu
OBSZARY DZIAŁALNOŚCI BIPV Symulacje okresu zwrotu dodatkowych kosztów (w latach) przy realizacji inwestycji w produkty ML System w Systemowe rozwiązania BIPV porównaniu z tradycyjnymi rozwiązaniami budowlanymi. Okres zwrotu dodatkowych kosztów vs. żaluzje aluminiowe 7 lat Osłony przeciwsłoneczne vs.
Slide 29: Obszary działalności – fotowoltaika klasyczna PV
OBSZARY DZIAŁALNOŚCI FOTOWOLTAIKA KLASYCZNA PV - OFERTA PRODUKTOWA Oferta dla Indywidualnego Klienta Oferta dla Klienta Biznesowego Bierutów farma fotowoltaiczna Energoprojekt - Katowice Zamek w Niepołomicach © 2020 ML SYSTEM S.A. Slajd 29
Slide 30: Obszary działalności – Smart City
OBSZARY DZIAŁALNOŚCI SMART CITY Zadaszenie tarasu / Carport Fotowoltaiczna lampa Fotowoltaiczna lampa Wiata PV na rowery Carport z s. ładowania Wiata przystankowa Drzewko PV - mała architektura Smart Pylon © 2020 ML SYSTEM S.A. Slajd 30
Slide 31: Smart City – plany rozwojowe
OBSZARY DZIAŁALNOŚCI SMART CITY – PLANY ROZWOJOWE Transparentne Wyświetlacze Inteligentne Wiaty Przystankowe Szyby Luminescencyjne Ładowarka indukcyjna Inteligentne Znaki Drogowe Fotowoltaiczne Dachówki © 2020 ML SYSTEM S.A. Slajd 31
Slide 32: Obszary działalności – R&D
SIEĆ SPRZEDAŻY OBSZARY DZIAŁALNOŚCI SPRZEDAŻ R&D ML SYSTEMI -KOORDYNACJA PROJEKTÓW JEDYNE W POLSCE FOTOWOLTAICZNE CENTRUM BADAWCZO- ROZWOJOWE DYSPONUJĄCE ŚWIATOWEJ KLASY SPRZĘTEM LABORATORYJNYM 12 Przyznane patenty 5 Zgłoszeń patentowych czekających na rozpatrzenie 46 mln zł Wartość zrealizowanych p
Slide 33: Szkło – dywersyfikacja produktowa
SIEĆ SPRZEDAŻY SZKŁO – DYWERSYFIKACJA PRODUKTOWA SPRZEDAŻ I KOORDYNACJA PROJEKTÓW Zadaszenia z iluminacją Drzwi automatyczne z systemem świetlnym Szyba grzewcza w wagonie Okno wielofunkcyjne z powłoką z kropek Drzwi z podświetleniem krawędziowym Drzwi z podświetleniem krawędziowym kwantowych i funkc
Slide 34: Zdywersyfikowane kanały sprzedaży
ZDYWERSYFIKOWANE KANAŁY SPRZEDAŻY Sektor Publiczny – wybrani klienci Firmy Wykonawcze Klienci sieciowi Generalni Wykonawcy Systemodawcy aluminiowi Branża mobility Duzi klienci indywidualni Branża AGD Plany rozwojowe © 2020 ML SYSTEM S.A. Slajd 34
Slide 35: Strategia rozwoju produktów – Kropki kwantowe
STRATEGIA ROZWOJU PRODUKTÓW KROPKI KWANTOWE (QDSC) ML SYSTEM PRZEŁOMEM DLA BRANŻY SZYB ZESPOLONYCH Okno z powłoką Quantum Glass ML System Okno z powłoką Quantum Glass ML System © 2020 ML SYSTEM S.A. Slajd 35
Slide 36: Cele strategiczne – harmonogram projektów
HARMONOGRAM PROJEKTÓW PRZEŁOMOWE AUTORSKIE TECHNOLOGIE ML SYSTEM SZANSĄ NA ZWIELOKROTNIENIE WARTOŚCI TECHNOLOGIA 2018 2019 2020 2021 2022 OBECNY PIPELINE ULTRAPV ZAKOŃCZONY IDEA LAB/SMART CITY/FCBiR QUANTUM GLASS CELE STRATEGICZNE 2D SELECTIVE GLASS Wskazane projekty mają zapewnione dofinansowanie z
Slide 37: Rynek BIPV/PV/szkło – atrakcyjne perspektywy rynku
RYNEK I REGULACJE RYNEK BIPV/PV/SZKŁO – ATRAKCYJNE PERSPEKTYWY RYNKU Rynek BIPV w grupach produktowych Średnie tempo wzrostu Szacowane średnioroczne tempo wzrostu globalnego rynku BIPV w latach 2019-2025 (CAGR 18,8%). szkło Ściany/fasady Źródło: Global Building – Integrated Photovoltaics Market 2017
Slide 38: Otoczenie rynkowe i regulacyjne
OTOCZENIE RYNKOWE I REGULACYJNE SPRZYJAJĄCE DLA ROZWOJU BRANŻY REGULACJE Dyrektywa 2002/91/EC z 16 grudnia 2002 r. – Energy Performance of Buildings Directive Według Komisji Europejskiej budynki w EU odpowiedzialne są za 40% zużycia energii pierwotnej oraz 36% emisji CO2. Celem nadrzędnym ww. dyrekt
Slide 39: Rynek fotowoltaiki – dynamiczny wzrost
RYNEK FOTOWOLTAIKI – DYNAMICZNY WZROST Wysokie tempo wzrostu rynku PV: Łączna moc instalacji w Polsce ma wynieść 20,2 GW w 2040 roku zgodnie z PEP 2040 PV – wydane pozwolenia budowlane w Polsce Źródło: https://eko.zielonki.pl/index.php/ograniczenie-niskiej-emisji/ciekawostki/347-raport- rynek-foto
Slide 40: Kluczowe czynniki wspierające wzrost BIPV
RYNEK I REGULACJE KLUCZOWE CZYNNIKI WSPIERAJĄCE WZROST BIPV 1 2 3 4 Wyraźny spadek Sprzyjające otoczenie Korzystne kosztów technologii PV prawne uwarunkowania dostępność technologii, Wyraźny wzrost Obowiązkowe (niemal) w zakresie zwiększanie się cen energii zerowe rozwiązania finansowania potencjaln
Slide 41: ML System wśród głównych graczy w segmencie BIPV w Europie
RYNEK I REGULACJE ML SYSTEM WŚRÓD GŁÓWNYCH GRACZY W SEGMENCIE BIPV W EUROPIE Z NAJSZERSZĄ OFERTĄ PRODUKTOWĄ ML System na tle konkurencji – porównanie oferowanych produktów Kluczowy producent (powyżej 2 x 1 m) szyby zespolone Wysokowydajne Fotowoltaiczne Duże rozmiary III generacja II generacja ML Sy