Sumitomo Osaka Cement Co., Ltd. · TSE:5232
Sumitomo Osaka Cement — FY2023 Earnings Presentation
26 slides from Sumitomo Osaka Cement's earnings presentation, March 2024
Slide 1: 2023年度（2024年3月期）決算説明会資料
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Slide 2: 目次
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Slide 3: 中期経営計画の進捗
最初に中期経営計画の進捗を説明します。 2035年のありたい姿である「SOC Vision2035」と、 最初の3カ年である「2023－25年度中期経営計画」はP.4とP.5に 記載の通りです。
Slide 4: SOC Vision2035
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Slide 5: 2023-25年度中期経営計画
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Slide 6: 数値の進捗状況
まず、数値の進捗状況です。 23年度は、セメント事業での値上げ目標の完遂で、全社合計で黒字に転換しま した。 また、政策保有株式の売却も進めたことで、ROEも8.1%に改善させることが できました。 24年度は、セメント事業が値上げの通年寄与による黒字化を見込んでおり、 営業利益はさらに改善する見通しです。 25年度は、さらに新材料事業での静電チャックの販売も回復させることで、 中期経営計画を達成したいと考えています。
Slide 7: 事業別の取組み（セメント・新材料）
次に、事業別の売上高と営業利益の推移、および中期経営計画の達成に向けた 取組みです。 セメント事業は、適正価格の確保、物流2024年問題に対応した輸送力の確保、 化石エネルギー代替利用の拡大に努めます。 海外セメントは、豪州ターミナル事業が軌道に乗ってきており、豪州向け輸出 も拡大しています。今後は川下事業の展開を進めていきます。 新材料事業は、25年度の静電チャック市場の回復に備え、現在建設を進めてい る新製造棟を立上げ、それに合わせた製造工程の半自動化や省人化により競争 力を強化していきます。そしてさらなる拡大に向けた次世代製品の開発を行っ ていきます。
Slide 8: 事業別の取組み（鉱産品・建材・光電子）
鉱産品事業は、現在着工している秋芳鉱山船積延伸バースを完成させるととも に、新規鉱画の開発を行っていくことで、事業を持続的に成長させます。 建材事業は、民間設備投資や防衛関連などの大型プロジェクト工事の受注や、 都市部での建築土木工事などの受注拡大をはかります。施工面では、建設ICT による省力化と生産性向上を進めることで人手不足に対応します。 光電子事業は、次世代LN変調器の顧客認定を早期に取得し、24年度中の販売 開始を目指し、量産体制の構築を行います。 新材料事業、光電子事業の目標のハードルは高くなっていますが、これらの 取組みを着実に実行していくことで、中期経営計画の達成に繋げていきま
Slide 9: キャピタルアロケーション
最後に、キャピタルアロケーションです。 計画で掲げた方針に沿って、営業キャッシュフローと資産等売却で得る キャッシュを原資として、投資と株主還元をバランス良く行っていきます。 資産等売却は、23年度に139億円実施しました。特に政策保有株式を前倒しで 138億円売却し、これにより政策保有株式/純資産比は19.6％と、目標の20% 未満を達成しました。24年度以降も引き続き政策保有株式の縮減に努めます。 株主還元は3カ年平均で総還元性向50%以上が目標ですが、投資とのバランス を見て、配当と自己株式取得により23-24年の2ヵ年平均の総還元性向は51％ となる見通しです。 投資は概ね計画通りに進
Slide 10: 2023年度決算と2024年度決算見通し
続いて、２０２３年度決算と２０２４年度決算見通しを説明します。
Slide 11: 国内セメント需要と販売状況
まず、国内セメント需要、当社のセメント販売状況についてです。 ２０２３年度の国内セメント需要は、 人手不足や建設コストの上昇等の影響により、官公需、民需ともに 減少したことから、前期を７.３％下回る３,４５８万ｔとなりました。 ２０２４年度は３,５００万ｔと想定しています。 ２０２３年度の当社の国内販売数量は７７７万ｔで 前期を４.６％下回りました。 ２０２４年度は７８３万ｔと想定しています。 輸出数量は、２０２３年度は９４万ｔと前期を１８.０％下回りました。 ２０２４年度は前期を３２.７％上回る１２５万ｔを想定しています。
Slide 12: 2023年度決算概要
次に、２０２３年度の決算概要ですが、 売上高は、セメント事業での値上げ効果等により、２,２２５億円と 対前期１７８億円の増収となりました。 営業損益についても、セメント事業での値上げ効果等により 対前期で１５８億１千万円改善し７２億５千万円の黒字となりました。 特別損益は、政策保有株式の売却を進めたこと等により 対前期５４億２千万円好転となりました 以上により、当期純損益は対前期２１０億６千万円改善し、 １５３億４千万円となりました。 ２月９日に公表した予想との比較では、売上高が１６億円減少して いますが、これはセメント販売数量の減少などによるものです。 当期純利益は公表に対して３５億円好転し
Slide 13: 2023年度セメント事業の営業損益
２０２３年度のセメント事業の営業損益は、 前期１９５億円の赤字から、販売価格の値上げ効果と 石炭・石油価格の低下による改善の一方で、 前期に購入した石炭の高単価品使用による影響などがあり、 前期と比べ１７８億円改善したものの、１８億円の赤字となりました。
Slide 14: セメント以外の事業
セメント以外の事業では、 鉱産品は、海外鉄鋼向け石灰石の販売数量増加や値上げ効果などで増益。 建材は、ほぼ前年並み。 光電子は、LN変調器の販売数量の減少や、生産コストの増加などもあり、 営業損失となりました。 新材料は、半導体製造装置部品である静電チャックの販売数量の減少や、 品種構成差による影響などもあり、減益となりました。
Slide 15: 2024年度決算見通し
２０２４年度の決算見通しについては、 売上高は、セメント事業での値上げ効果等により、 ２,２９５億円と対前期７１億円の増収を見込んでいます。 営業損益についても、セメント事業での値上げ効果等により、 １１１億円と対前期３８億５千万円の増益を見込んでいます。 営業外損益は、受取配当金の減少などにより対前期１０億円の減少。 特別損益は、前年の投資有価証券売却益の反動減により 対前期７７億円の減少となり、 当期純利益は１０３億円を見込んでいます。
Slide 16: 2024年度セメント営業損益見通し
２０２４年度のセメント営業損益は、 為替の円安進行やその他において製造固定費増加などの影響が あるものの、販売価格の値上げ効果３５億円、石炭・石油価格 ４６億円の好転などもあり、 前期１８億円の赤字から５３億円改善し、３５億円の黒字を 見込んでいます。
Slide 17: 2024年度セメント以外の事業見通し
２０２４年度のセメント以外の事業では、 鉱産品は、石灰石の販売数量増加や値上げ効果などにより 増収増益を見込んでいます。 建材は、コンクリート二次製品の販売増加などにより増収増益を 見込んでいます。 光電子は、LN変調器のコスト削減などにより損益改善を 見込んでいます。 新材料は、半導体製造装置部品である静電チャックの販売が減少 することから、減収減益を見込んでいます。 以上が決算に関する説明となります。
Slide 18: 参考資料
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Slide 19: 2024年度 セグメント別見通し
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Slide 20: 2024年度 営業損益の増減要因
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Slide 21: 貸借対照表の概要
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Slide 22: キャッシュフローの概要
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Slide 23: 主要経営指標の推移
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Slide 24: その他の数値の推移
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Slide 25: 2024年度 配当・投資計画
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Slide 26: 注意事項
zeSA © ERAREXVE PRICHAS SscMS (COW CORBI RS MAEDSOET. ‘FAN BSUVSRRORASI(S, SHOR CARN THSC FIRS S—EORICBOWCHERLEEBOTS. + RRORMSILAEKSKRVUAZATEAPHEREE RICK, © FRAREAVA NSA