Ebara Foods Industry, Inc. · TSE:2819

Ebara Foods Industry — FY2021 Earnings Presentation

26 slides from Ebara Foods Industry's earnings presentation, May 24, 2021

  1. Slide 1: 2021年3月期 決算説明

    2021年3月期 決算説明 （2020年4月1日 ～ 2021年3月31日） 2021年 5月 24日

  2. Slide 2: アジェンダ

    1. 2021年3月期 決算報告 2. 2022年3月期 業績見通し  取締役 半田 正之 2. Unique 2023 第1フェーズ振り返り/第２フェーズ施策  代表取締役社⾧ 森村 剛士 注記がない限り、表記の数値はすべて連結ベースです。 本資料の金額は単位未満切捨で表示しております。比率は小数点第１位未満 四捨五入で表示しております。 2 Copyright © 2021 Ebara Foods Industry,Inc All rights reserved.

  3. Slide 3: 決算のポイント

    決算のポイント 売上高 51,334百万円 前期比 ＋0.2% 計画比※+2.0% 営業利益 3,627百万円 前期比 ＋57.0% 計画比※+18.2% ※2021年1月29日開示数値対比 巣ごもり消費による購買機会の増加により、家庭用商品が好調に推 移。商品構成の変化や経費の未使用等が影響し増収増益で着地  『黄金の味』が新テイストを展開、ラインアップを強化して売上伸⾧  ポーション調味料が『プチッと鍋』、『プチッとうどん』を中心に各四半期大きく伸⾧  販売3年目となる『なべしゃぶ』が前期２倍強の売上(出荷ベース)を達成  売上原価率は収益力の高い家庭用商品の構成比増加により低減

  4. Slide 4: 連結業績

    連結業績 前期比で増収増益。計画比でも売上高、利益共に計画を上回る （百万円） 2020.3 対比 計画対比 2020.3 2021.3 (2021年1月29日開示) 増減 増減率 計画 増減 売上高 51,228 51,334 105 0.2% 50,307 1,026 23,689 24,369 680 2.9% ー ー 売上総利益 46.2% 47.5% ＋1.2pt － ー ー 2,311 3,627 1,316 57.0% 3,069 557 営業利益 4.5% 7.1% +2.6pt － 6.1% ＋1.0pt 2,375 3,738 1,363 57.4% 3,152 586 経

  5. Slide 5: 営業利益 増減分析

    営業利益 増減分析 （百万円） 増益要因 減益要因 2020年3月期 2,311 ＋680 売上総利益の増加 ＋368 試食販売にかかる費用 の減少 ＋227 旅費交通費の減少 ＋158 拡販費等の減少 △117 その他の販管費の増加 2021年3月期 3,627 （＋1,316） 0 1,000 1,500 2,000 2,500 3,000 3,500 4,000 （※）拡販費等には、拡販費、販売促進引当金繰入額が含まれます 5 Copyright © 2021 Ebara Foods Industry,Inc All rights reserved.

  6. Slide 6: 損益状況（四半期推移）

    損益状況（四半期推移） （百万円） （百万円） 前期 当期 売上高 営業利益 16,000 15,000 1,800 14,000 1,400 13,000 1,000 12,000 600 11,000 10,000 200 9,000 0 -200 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q (4-6月) (7-9月) (10-12月) (1-3月) (4-6月) (7-9月) (10-12月) (1-3月) 2020.3 12,138 13,437 14,913 10,738 2020.3 455 706 1,304 △155 2021.3 12,370 12,876 15,284

  7. Slide 7: セグメント･製品区分別 売上高（家庭用商品）

    セグメント･製品区分別 売上高 左: 前期 右: 当期 食品事業 （家庭用商品） 『黄金の味』が新テイスト「さわやか檸 5,000 （百万円） 檬」、「旨にんにく」の貢献により伸⾧ ●肉まわり調味料群 ・ 新テイスト発売を機会に既存フレーバーの露出も強 4,500 化し、業績伸⾧に繋げる 31.6% 4,000 ・ 内食需要の高まりによる家庭内喫食率や精肉消 費量の増加も追い風となる 売上構成比 3,500 （百万円） 通期売上高 3,000 2020.3 15,501 2,500 2021.3 16,220 0 1Q 2Q 3Q 4Q 増 減 ＋718 (4-6月) (7-9月) (10-1

  8. Slide 8: セグメント･製品区分別 売上高（家庭用商品）

    セグメント･製品区分別 売上高 左: 前期 右: 当期 第2四半期にかけて野菜価格が高値で 食品事業 （家庭用商品） （百万円） 推移し、『浅漬けの素』が低調に推移 2,000 ●野菜まわり調味料群 きゅうり の価格動向（東京都） (円/kg) 1,500 8.0% 500 450 2020年度 売上構成比 1,000 400 350 300 500 （百万円） 通期売上高 250 2019年度 200 2020.3 4,282 150 0 4月 5月 6月 7月 8月 9月 2021.3 4,123 1Q 2Q 3Q 4Q 出典:農林水産省 『青果物卸売市場調査』 増 減 △158 (4-6

  9. Slide 9: セグメント･製品区分別 売上高（業務用商品・物流）

    セグメント･製品区分別 売上高 左: 前期 右: 当期 食品事業（業務用商品） コロナ禍において、外食産業の来店客 （百万円） 2,500 数減少の影響を受け、全セグメント※ 13.0% で大幅に減収 2,000 売上構成比 ・海外事業においても、感染症対策による営業 活動の制限等が影響し、前期水準を下回る （百万円） 通期売上高 1,500 ※肉まわり調味料群、スープ群、その他群 2020.3 8,858 2021.3 6,669 1,000 増 減 △2,188 1Q 2Q 3Q 4Q (4-6月) (7-9月) (10-12月)(1-3月) 物流事業 その他事業 物流事業 保管ニーズの取

  10. Slide 10: セグメント･製品区分別 売上高

    セグメント･製品区分別 売上高 （百万円） 2020.3 2021.3 増 減 増減率 ● 食品事業 43,399 43,445 45 0.1% ● 家庭用商品 34,540 36,775 2,234 6.5% 肉まわり調味料群 15,501 16,220 718 4.6% 鍋物調味料群 11,860 13,751 1,890 15.9% 野菜まわり調味料群 4,282 4,123 △158 △3.7% その他群 2,896 2,680 △215 △7.4% ● 業務用商品 8,858 6,669 △2,188 △24.7% 肉まわり調味料群 3,027 2,365 △662 △21.9% ス

  11. Slide 11: キャッシュ・フロー

    キャッシュ・フロー （百万円） （百万円） 2020.3 2021.3 2020.3 2021.3 増減 5,000 営業キャッシュ・フロー 2,876 4,735 1,858 4,000 投資キャッシュ・フロー △1,025 △870 154 財務キャッシュ・フロー △582 △1,229 △647 3,000 現金及び現金同等物の 増加額（△は減少額） 1,255 2,648 1,392 2,000 現金及び現金同等物の 期末残高 12,850 15,498 2,648 1,000 2021.3 0 営業CF 税金等調整前当期純利益 3,608百万円 -1,000 減価償却費 1,061百

  12. Slide 12: 2022年3月期 業績見通しのポイント

    2022年3月期 業績見通しのポイント  「Unique 2023」 第２フェーズの１年目  新収益認識基準適用により、売上高の控除額が増加  家庭用商品に関しては消費者の購買行動の緩和等を考慮  新型コロナウイルス感染拡大における影響を加味 影響は当事業年度中は残るものと仮定  前期未使用となった旅費交通費、試食販売費等は、機動 的な対応を目的に一定程度予算計上 12 Copyright © 2021 Ebara Foods Industry,Inc All rights reserved.

  13. Slide 13: 2022年3月期 業績見通し

    2022年3月期 業績見通し 業績見通し （百万円） 2021.3 2022.3 売上高 51,334 41,340 3,627 1,781 営業利益 7.1% 4.3% 3,738 1,873 経常利益 7.3% 4.5% 親会社株主に帰属する 2,506 1,221 当期純利益 4.9% 3.0% 13 Copyright © 2021 Ebara Foods Industry,Inc All rights reserved.

  14. Slide 14: Unique 2023

    1. 2021年3月期 決算報告 2022年3月期 業績見通し  取締役 半田 正之 2. Unique 2023 第1フェーズ振り返り/第２フェーズ施策  代表取締役社⾧ 森村 剛士 14 Copyright © 2021 Ebara Foods Industry,Inc All rights reserved.

  15. Slide 15: 中期経営計画 Unique 2023

    中期経営計画 ※Unique = 「唯一の/たった一つの/面白い」という意。 Unique 2023 （ 2019年4月～2024年3月 ） ～エバラらしさの追究～ Ⅰ. コア事業による収益強化 と 戦略事業の基盤確立 基 ・事業の根幹であるコア事業においては更なる収益強化を目指す 本 ・戦略事業においては弊社の将来成⾧のための収益基盤化を目指す 戦 略 Ⅱ. “エバラらしく＆面白い” ブランドへの成⾧ ・これまで積み上げてきた”エバラらしさ”に、「冒険、反論、失敗の自由」から 生まれる”独自性”=“面白さ”を加え、エバラブランドの成⾧を目指す 営業利益 28億円 2023年度 海外売上高 2

  16. Slide 16: Unique 2023の主要なステップ

    Unique 2023の主要なステップ 第１フェーズ 第２フェーズ 最終フェーズ 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度 『黄金の味』の売上伸⾧ ポーション調味料群の市場拡大 基幹ブランド商品の収益力向上 基幹ブランド商品の収益力向上 新価値創造に向けた商品開発 業務用事業の収益力向上 業務用事業の時代に対応した取り組み 海外R&D・生産管理機能の基盤整備 国内外R＆D・生産管理体制を活用した販売の拡大 売上基盤・事業体制の確立に 戦略事業の機能整備・事業基盤の確立 よる販売の拡大 働き方改革の推進 SCMの強化（グループシナジーの強化/収益貢献） SDGs等を踏

  17. Slide 17: 『黄金の味』の売上伸長

    『黄金の味』の売上伸⾧ 四半期別売上高増減率 (2018年度同期対比) ■『黄金の味』 売上高増減率 (2018年度 四半期別 対比) 25.0% 20.0% 15.0% 10.0% 2020.2 2021.2 5.0% (2019 4Q) (2020 4Q) 新テイスト 新テイスト 「さわやか檸檬」発売 「旨にんにく」発売 0.0% 2018年度の各四半期の売上(0％ライン) -5.0% -10.0% 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q (4-6月) (7-9月) (10-12月) (1-3月) (4-6月) (7-9月) (10-12月) (1-3月) 2019年度 2020年

  18. Slide 18: ポーション調味料群/新商品群の市場拡大

    ポーション調味料群/新商品群の市場拡大 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 ■ポーション調味料 2,500 （百万円） （百万円） 5,000 2,000  年間定番化に向けて着実に前進 1,500 4,000 1,000  年間売上高50億円達成 500 3,000 0 2,000 1Q 2Q 3Q 4Q 年間 (4-6月) (7-9月) (10-12月) (1-3月) ■なべしゃぶ 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 （百万円） （百万円） 800 1,500  発売3年目、毎年2倍以上の売上伸⾧ 600 1,000 400  食材準備含めた調理

  19. Slide 19: Unique 2023の主要なステップ

    Unique 2023の主要なステップ 第１フェーズ 第２フェーズ 最終フェーズ 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度 『黄金の味』の売上伸⾧ ポーション調味料群の市場拡大 基幹ブランド商品の収益力向上 基幹ブランド商品の収益力向上 新価値創造に向けた商品開発 業務用事業の収益力向上 業務用事業の時代に対応した取り組み 海外R&D・生産管理機能の基盤整備 国内外R＆D・生産管理体制を活用した販売の拡大 売上基盤・事業体制の確立に 戦略事業の機能整備・事業基盤の確立 よる販売の拡大 働き方改革の推進 SCMの強化（グループシナジーの強化/収益貢献） SDGs等を踏

  20. Slide 20: 中期経営計画 第２フェーズ 2021～22年度

    中期経営計画 第２フェーズ 2021～22年度 エバラ食品グループ Ⅰ. コア事業による収益強化 と 戦略事業の基盤確立 基本戦略 Ⅱ. “エバラらしく＆面白い” ブランドへの成⾧ Ⅰ. コア事業による収益強化 と 戦略事業の基盤確立 • コア事業  基幹品の収益力強化＋生活に寄り添う商品の開発 • 戦略事業 重要施策  外部環境の変化に対応した収益モデルの構築  機能整備および事業基盤の確立 • 事業ポートフォリオの最適化と経営資源の再配分 Ⅱ. “エバラらしく＆面白い” ブランドへの成⾧（「いまを生きる会社」への変革） • Uniqueな人材の育成 • 攻めの製品戦略と守りの製品戦略

  21. Slide 21: 2022年3月期 業績見通し

    2022年3月期 業績見通し 業績見通し （百万円） 2021.3 2022.3 売上高 51,334 41,340 3,627 1,781 営業利益 7.1% 4.3% 3,738 1,873 経常利益 7.3% 4.5% 親会社株主に帰属する 2,506 1,221 当期純利益 4.9% 3.0% 21 Copyright © 2021 Ebara Foods Industry,Inc All rights reserved.

  22. Slide 22: ～ 参考資料 ～

    ～ 参考資料 ～ 22 Copyright © 2021 Ebara Foods Industry,Inc All rights reserved.

  23. Slide 23: 〔参考資料〕 市場規模と弊社シェア

    〔参考資料〕 市場規模と弊社シェア 焼肉のたれ すき焼のたれ 浅漬けの素 弊社シェア 弊社シェア 弊社シェア （億円） （億円） （億円） 300 100 94 98 100 269 92 255 253 86 82 78 250 80 80 64.6% 64.1% 63.1% 200 49.3% 49.3% 48.5% 47.8% 46.5% 60 60 45.7% 150 40 40 100 20 20 50 0 0 0 2019.3 2020.3 2021.3 2019.3 2020.3 2021.3 2019.3 2020.3 2021.3 出典:インテージ SRI+ 焼肉のたれ・すき

  24. Slide 24: 〔参考資料〕 会社概要

    〔参考資料〕 会社概要 商 号 エバラ食品工業株式会社 本店所在地 横浜市西区みなとみらい四丁目４番５号 代表者 代表取締役社⾧ 森村 剛士 事業内容 調味料食品の製造販売 資本金 13億8,713万円 設 立 1958年（昭和33年） 5月 従業員数 【連結】 758名 【単体】 534名 （2021年3月末時点） 株式会社 横浜エージェンシー＆コミュニケーションズ 株式会社 エバラ物流 荏原食品 （上海） 有限公司 連結子会社 荏原食品香港有限公司 台灣荏原食品股份有限公司 EBARA SINGAPORE PTE. LTD. 持分法適用会社 株式会社 エバラＣＪフレッシュフーズ 24 Co

  25. Slide 25: 〔参考資料〕 沿革

    〔参考資料〕 沿革 １９５８年 ５月 荏原食品株式会社 設立 １９６８年 １月 『札幌ラーメンの素（味噌スープ）』 発売 ３月 『焼肉のたれ・朝鮮風』 発売 ７月 エバラ食品工業株式会社に商号変更 １９７０年 ４月 テレビＣＭ 開始 １９７８年 ６月 『黄金の味』 発売、テレビＣＭを全国一斉放映 １９８０年 ７月 群馬工場（群馬県伊勢崎市） 稼働 １９８４年 ４月 栃木工場（栃木県さくら市） 稼動 １１月 宣伝部門を独立 株式会社横浜エージェンシーを設立 １９９０年 ５月 株式会社エバラ物流を設立 １９９４年 ４月 津山工場（岡山県津山市） 稼動 ２００３年 １１月 日本証券業協会に株式を店頭

  26. Slide 26: お問合せ先

    ※ この資料に記載されております業績見通し等の将来に関する記載は、本資料発表日現在において入手可能な情報に基づき 作成したものであり、今後様々な要因によって異なる結果となる可能性があります。 ※ 本資料の金額は単位未満切捨で表示しております。比率は小数点第１位未満四捨五入で表示しております。 ● お問合せ先 : コミュニケーション部 （ TEL 045-226-0240 ） Copyright © 2021 Ebara Foods Industry, Inc. All rights reserved.

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