Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.a. · BME:BBVA
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria — Q3 2017 Earnings Presentation
48 slides from Banco Bilbao Vizcaya Argentaria's earnings presentation, Oct 27, 2017
Slide 1: Resultados 3T17
Resultados 3T 2017 27 octubre 2017 / 1 Resultados 3T17 27 de octubre de 2017
Slide 2: Disclaimer
Resultados 3T 2017 27 octubre 2017 / 2 Disclaimer Este documento se proporciona únicamente con fines informativos siendo la información que contiene puramente ilustrativa, y no constituye, ni debe ser interpretado como, una oferta de venta, intercambio o adquisición, o una invitación de ofertas para
Slide 3: Continúa la tendencia de sólido crecimiento en el tercer trimestre
Resultados 3T 2017 27 octubre 2017 / 3 Continúa la tendencia de sólido crecimiento en el tercer trimestre Beneficio atribuido CET1 fully-loaded – Grupo BBVA Evolución trimestral (M€) Evolución trimestral (%) 1.199 1.107 1.143 965 11,00% 10,90% 11,01% 11,10% 11,20% 678 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 Sep.16
Slide 4: Aspectos destacados 3T17
Resultados 3T 2017 27 octubre 2017 / 4 Aspectos destacados 3T17 Crecimiento ingresos Control de costes Sólida calidad de recurrentes los activos Margen de Margen Margen Gastos de Coste del intereses y bruto vs. bruto explotación riesgo comisiones gastos de (Trimestral, %, €) (€ constantes) explotaci
Slide 5: 3T17 Cuenta de resultados
Resultados 3T 2017 27 octubre 2017 / 5 3T17 Cuenta de resultados Variación 3T17/3T16 Grupo BBVA (M€) 3T17 % % constantes Margen de intereses 4.399 2,1 9,8 Comisiones 1.249 3,4 9,5 Resultados de operaciones financieras 347 -39,9 -36,1 Otros ingresos netos 195 88,3 42,9 Margen bruto 6.189 -0,1 6,2 Gas
Slide 6: 9M17 Cuenta de resultados
Resultados 3T 2017 27 octubre 2017 / 6 9M17 Cuenta de resultados Variación 9M17/9M16 Grupo BBVA (M€) 9M17 % % constantes Margen de intereses 13.202 4,2 9,5 Comisiones 3.705 4,2 8,4 Resultados de operaciones financieras 1.416 -19,2 -13,3 Otros ingresos netos 585 31,1 8,9 Margen bruto 18.908 2,6 7,2 G
Slide 7: Resultados – Margen bruto
Resultados 3T 2017 27 octubre 2017 / 7 Resultados – Margen bruto Margen de intereses Comisiones (M€ constantes) +9,5% (M€ constantes) vs +8,4% 9M16 vs +9,8% +9,5% 9M16 4.267 4.273 4.411 4.517 4.115 1.210 1.217 1.278 1.167 1.140 +2,4% Crecimiento a +5,0% Mantenimiento doble dígito de tendencia positi
Slide 8: Gastos de explotación
Resultados 3T 2017 27 octubre 2017 / 8 Gastos de explotación Mandíbulas Grupo 9M17 vs. 9M16 Acum. (%); (€ constantes) (€ constantes) 15,0% Inflación Desarrollados Promedio 12m 9,3% 1,9% 6,9% 7,2% 8,6% Margen bruto ex-ROF ESPAÑA* -5,5% 6,3% 8,8% 7,7% 7,2% Margen bruto 6,2% 6,2% EE.UU. 2,0% 5,2% Gasto
Slide 9: Resultados – Margen neto
Resultados 3T 2017 27 octubre 2017 / 9 Resultados – Margen neto Evolución trimestral 9M17 vs. 9M16 (M€ constantes) (€ constantes) +13,1% vs 9M16 +11,5% ESPAÑA ACT. BANCARIA -3,0% 3.230 3.104 3.188 2.859 2.947 EE.UU. +22,5% MÉXICO +13,5% +2,7 % TURQUÍA +15,5% AMÉRICA DEL SUR +15,0% 3T16 4T16 1T17 2T1
Slide 10: Indicadores de riesgo
Resultados 3T 2017 27 octubre 2017 / 10 Indicadores de riesgo Total pérdidas por deterioro de activos Dudosos (financieros e inmobiliarios) (Bn€) (M€ constantes) - 3,4 Bn€ +0,2 % 24,3 23,6 23,2 22,4 1.042 975 1.001 1.044 999 20,9 +4,3% - 1,5 Bn€ 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 Cost
Slide 11: Ratios de capital
Resultados 3T 2017 27 octubre 2017 / 11 Ratios de capital CET1 fully-loaded –Grupo BBVA Capital de alta calidad Evolución trimestral (%, p.b.) (%) CET1 +10 p.b. phased-in APRs/ Activos totales 11,88% 31 p.b. #1 11,20% 53% 11,10% 31% -12 p.b. -9 p.b. Ratio de apalancamiento fully- loaded % CET1 FL Re
Slide 12: Transformación estratégica en curso
Resultados 3T 2017 27 octubre 2017 / 12 Transformación estratégica en curso
Slide 13: Mejoras en experiencia de cliente en 3T17
Resultados 3T 2017 2727 octubre octubre2017 2017 / 13 Mejoras en experiencia de cliente en 3T17 Productos y Funcionalidades Modelo de Relación • Bconomy (España) • Tuyyo (EE.UU.) Autentificación biométrica de voz • CRM integrado para (Turquía) • Nuevo diseño app segmento comercial (España) (España)
Slide 14: Clientes digitales Grupo BBVA
Resultados 3T 2017 2727 octubre octubre2017 2017 / 14 Clientes digitales Grupo BBVA Clientes digitales (Millones, penetración %) +24% 21,1 18,1 Punto de inflexión 17,0 del 50% en Sep 16 Dic 16 Sep 17 clientes digitales PENETRACIÓN 33% 36% 40% alcanzado Clientes móviles EE.UU. VENEZUELA (Millones, pe
Slide 15: Ventas digitales
Resultados 3T 2017 2727 octubre octubre2017 2017 / 15 Ventas digitales (% de ventas acum., # de transacciones) GRUPO ESPAÑA EE.UU. 25,4 26,5 23,3 17,1 19,4 16,8 Dic-16 Sep-17 Dic-16 Sep-17 Dic-16 Sep-17 >3,5 millones MÉXICO TURQUÍA AMÉRICA DEL SUR de unidades vendidas 18,3 31,8 32,8 en 3T 25,2 11,9
Slide 16: Resultados tangibles de la transformación de BBVA España
Resultados 3T 2017 2727 octubre octubre2017 2017 / 16 Resultados tangibles de la transformación de BBVA España Préstamos al consumo: nueva Préstamos al consumo: ganando producción cuota de mercado en préstamos (M€,%) de nueva producción gracias a +31% prestamos digitales (Cuota de mercado,%) 2.101 +
Slide 17: Áreas de Negocio
Resultados 3T 2017 27 octubre 2017 / 17 Áreas de Negocio
Slide 18: España actividad bancaria – Cuenta de resultados
Resultados 3T 2017 27 octubre 2017 / 18 España actividad bancaria – Cuenta de resultados Variación (%) Variación (%) España actividad 3T17 vs 3T17 vs 9M17 vs 3T17 9M17 bancaria (M€) 3T16 2T17 9M16 Margen de intereses 927 -3,8 -0,3 2.791 -3,9 Comisiones 390 7,0 -2,7 1.173 4,3 Margen de intereses plan
Slide 19: España actividad bancaria – Actividad y diferenciales
Resultados 3T 2017 27 octubre 2017 / 19 España actividad bancaria – Actividad y diferenciales Actividad (sep-17) Diferencial de la clientela (%) Acum. Acum. -1,6% +2,7% Bn€ TAM Bn € YoY 166,4 -2,7% 237,2 +6,4% Rendimiento inversión Otros 4,3 +18,2% Otros 7,9 +91,1% 2,09 2,06 Sector Público 16,8 -17,
Slide 20: España actividad bancaria – Ratios clave
Resultados 3T 2017 27 octubre 2017 / 20 España actividad bancaria – Ratios clave Eficiencia Indicadores de riesgo 47,0 (%, €) 37, 0 62,1 63,6 27, 0 Tasa de cobertura 58,7 57% 54,4 55,8 Ratio de eficiencia ex-ROF 17,0 53,8 53% 52% 6,1 4,0 7,0 Tasa de mora -5,4 -3,0 5,9% 5,7% 5,6% -13, 0 9M16 12M16 9M
Slide 21: Non Core Real Estate – Aspectos destacados
Resultados 3T 2017 27 octubre 2017 / 21 Non Core Real Estate – Aspectos destacados Exposición Neta Resultado atribuido (Bn €) -23,3% (M€) -17,2% 10,2 1,1 9,3 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 Otros activos 8,8 0,6 0,6 7,8 Activos 0,5 -51,0% inmobiliarios en propiedad 5,3 5,0 Adjudicados 4,9 4,5 -15,1% -82 -8
Slide 22: Estados Unidos – Cuenta de resultados
Resultados 3T 2017 27 octubre 2017 / 22 Estados Unidos – Cuenta de resultados Variación (%) Variación (%) Estados Unidos 3T17 vs 3T17 vs 9M17 vs 3T17 9M17 (M€ constantes) 3T16 2T17 9M16 Margen de intereses 555 14,8 -0,3 1.622 14,0 Comisiones 167 -2,8 2,9 496 3,9 Resultados de operaciones 24 4,7 6,8
Slide 23: Estados Unidos – Actividad y diferenciales
Resultados 3T 2017 27 octubre 2017 / 23 Estados Unidos – Actividad y diferenciales Actividad (sep-17) Diferencial de la clientela (€ constantes) (%) Acum. Acum. -1,1% -4,5% Bn € TAM Bn € TAM 55,0 -1,2% 53,9 -2,8% Rendimiento inversión 3,99 4,12 3,88 Sector Público 4,6 11,6% Plazo 3,66 3,71 10,2 -15,
Slide 24: USA – Ratios clave
Resultados 3T 2017 27 octubre 2017 / 24 USA – Ratios clave Eficiencia Indicadores de riesgo (%, € constantes) Tasa de cobertura 119% 72,3 8,0 71,9 105% 87% 7,0 66,3 6,0 68,1 68,2 5,0 Ratio de eficiencia ex-ROF 63,9 4,0 1,7% Tasa de 2,5 3,0 mora 1,8 1,3% 1,6 2,0 1,2% 1,0 Coste del riesgo (Acum.) 0, 0
Slide 25: México – Cuenta de resultados
Resultados 3T 2017 27 octubre 2017 / 25 México – Cuenta de resultados Variación (%) Variación (%) México 3T17 vs 3T17 vs 9M17 vs 3T17 9M17 (M€ constantes) 3T16 2T17 9M16 Margen de intereses 1.398 10,2 3,2 4.078 9,5 Comisiones 310 6,0 1,0 906 9,7 Resultados de operaciones Excelente crecimiento en ing
Slide 26: México – Actividad y diferenciales
Resultados 3T 2017 27 octubre 2017 / 26 México – Actividad y diferenciales Actividad (sep-17) Diferencial de la clientela (€ constantes) (%) Acum. Acum. +4,5% +10,0% Bn € TAM Bn € TAM 48,6 Rendimiento inversión +8,9% 68,2 +10,5% 12,30 12,44 11,83 12,10 Otros Otros 3,2 +3,2% 11,49 0,5 +8,4% Sector Pú
Slide 27: México – Ratios clave
Resultados 3T 2017 27 octubre 2017 / 27 México – Ratios clave Eficiencia Indicadores de riesgo (%, € constantes) 23,0 37,3 36,6 35,6 Inflación 126% 126% 18,0 5,2% Tasa de cobertura 122% 36,2 35,4 promedio 12m 34,4 13, 0 7,9 7,2 Ratio de eficiencia ex-ROF 4,9 8,0 Tasa de mora 2,5% 3,0 2,3% 2,3% -2,0
Slide 28: Turquía – Cuenta de resultados
Resultados 3T 2017 27 octubre 2017 / 28 Turquía – Cuenta de resultados Variación (%) Variación (%) Turquía 3T17 vs 3T17 vs 9M17 vs 3T17 9M17 (M€ constantes) 3T16 2T17 9M16 Margen de intereses 814 8,2 3,4 2.399 16,5 Comisiones 191 24,5 7,4 537 13,6 Significativo crecimiento de ingresos Resultados de
Slide 29: Turquía – Actividad y diferenciales
Resultados 3T 2017 27 octubre 2017 / 29 Turquía – Actividad y diferenciales Actividad (sep-17) Diferencial de la clientela (€ constantes) Acum. Acum. (%) +8,8% +10,5% Bn € TAM Bn € TAM 53,7 +18,4% 49,9 +17,5% Fondos de 3,9 +23,7% inversión y pensiones Diferencial de la clientela TL Empresas 31,9 +17
Slide 30: Turquía – Ratios clave
Resultados 3T 2017 27 octubre 2017 / 30 Turquía – Ratios clave 40, 0 Indicadores de riesgo 35,0 Eficiencia (%, € constantes) 30,0 135% 138% Inflación Tasa de cobertura 25,0 40,7 41,6 10,0% 38,0 promedio 12m 20,0 125% 39,1 40,8 37,7 15, 0 Ratio de eficiencia ex-ROF 8,8 7,7 2,9% Tasa de mora 2,5% 10,0
Slide 31: América del Sur – Cuenta de resultados
Resultados 3T 2017 27 octubre 2017 / 31 América del Sur – Cuenta de resultados Variación (%) Variación (%) América del Sur 3T17 vs 3T17 vs 9M17 vs 3T17 9M17 (M€ constantes) 3T16 2T17 9M16 Margen de intereses 842 19,0 6,2 2.393 12,9 Comisiones 195 18,2 13,9 532 15,9 Resultados de operaciones 112 5,9
Slide 32: América del Sur – Actividad y diferenciales
Resultados 3T 2017 27 octubre 2017 / 32 América del Sur – Actividad y diferenciales Actividad (sep-17) Diferencial de la clientela (€ constantes) Acum. Acum. (%) +5,7% +6,2% Bn € Argentina Bn € TAM TAM 47,1 +9,5% 56,8 +10,8% 15,52 16,47 15,73 14,72 Otros 13,47 3,1 +12.3% Otros 11,8 +16,5% Perú 13,0
Slide 33: América del Sur – Ratios clave
Resultados 3T 2017 27 octubre 2017 / 33 América del Sur – Ratios clave Eficiencia Indicadores de riesgos (%, € constantes) 52,5 51,9 50,6 30,0 Tasa de cobertura 110% Inflación 94% 46,2 45,9 94% 25,0 45,3 11,6% promedio 12m 20,0 15,4 14,9 Ratio de eficiencia ex-ROF 3,5% 15, 0 Tasa de mora 3,5% 10,8 1
Slide 34: Conclusiones 3T17
Resultados 3T 2017 27 octubre 2017 / 34 Conclusiones 3T17 1. Excelentes resultados, consolidación de sólidas tendencias Crecimiento del beneficio apoyado en ingresos recurrentes Transformación que impulsa la mejora en eficiencia Buena evolución de coste del riesgo Sólida generación de capital 2. Tra
Slide 35: Anexos
Resultados 3T 2017 27 octubre 2017 / 35 Anexos
Slide 36: Margen bruto - Desglose
Resultados 3T 2017 27 octubre 2017 / 36 Margen bruto- Desglose 9M17 España 4.715 M€ Resto de Eurasia 368 M€ 25% 2% EE.UU. 11% 2.172 M€ América del Sur 3.340 M€ 18% 16% Turquía 3.008 M€ 28% México 5.317 M€ Nota: incluye España actividad bancaria y non core real estate. Cifras excluyen Centro Corporat
Slide 37: Grupo – Resultado atribuido
Resultados 3T 2017 27 octubre 2017 / 37 Grupo – Resultado atribuido (M€) Áreas de negocio +722 M€ 1 32 47 3.449 214 188 34 125 2.797 128 -117 9M16 M€ Efecto tipo España Non core RE EE.UU. México Turquía Resto de América del Centro 9M17 M€ de cambio Actividad Eurasia Sur Corporativo Bancaria TAM (%)
Slide 38: Total España – Cuenta de resultados
Resultados 3T 2017 27 octubre 2017 / 38 Total España – Cuenta de resultados Variación (%) Variación (%) España geográfico 3T17 vs 3T17 vs 9M17 vs 3T17 9M17 (M€) 3T16 2T17 9M16 Margen de intereses 944 -2,2 -0,8 2.839 -3,7 Comisiones 391 6,5 -2,6 1.176 4,1 Resultados de operaciones 76 -65,6 -19,1 394
Slide 39: Non Core Real Estate – Cuenta de resultados
Resultados 3T 2017 27 octubre 2017 / 39 Non Core Real Estate – Cuenta de resultados Variación (%) Variación (%) Non core Real Estate 3T17 vs 3T17 vs 9M17 vs 3T17 9M17 (M€) 3T16 2T17 9M16 Margen de intereses 17 733,3 -22,7 48 10,5 Comisiones 1 -67,9 131,7 3 -37,8 Resultados de operaciones 0 -97,9 n.s
Slide 40: Resto de Eurasia – Cuenta de resultados
Resultados 3T 2017 27 octubre 2017 / 40 Resto de Eurasia – Cuenta de resultados Variación (%) Variación (%) Resto de Eurasia 3T17 vs 3T17 vs 9M17 vs 3T17 9M17 (M€) 3T16 2T17 9M16 Margen de intereses 49 31,5 -1,4 144 17,1 Comisiones 43 -1,4 4,8 125 -6,6 Resultados de operaciones 19 88,9 -39,8 98 41,9
Slide 41: Centro Corporativo – Cuenta de resultados
Resultados 3T 2017 27 octubre 2017 / 41 Centro Corporativo – Cuenta de resultados Variación (%) Variación (%) Centro Corporativo 3T17 vs 3T17 vs 9M17 vs 3T17 9M17 (M€) 3T16 2T17 9M16 Margen de intereses -84 -15,3 4,5 -274 -20,2 Comisiones -18 -27,2 -56,7 -66 -18,3 Resultados de operaciones 50 -68,5
Slide 42: Base de capital
Resultados 3T 2017 27 octubre 2017 / 42 Base de capital Evolución de los ratios phased-in Evolución de los ratios fully-loaded (%) (%) 15,1 15,5 15,7 15,2 15,4 14,7 2,3 2,5 2,5 2,4 Tier 2 Tier 2 2,2 2,4 Additional Tier 1 0,7 1,2 1,3 1,7 Additional Tier 1 1,6 1,7 CET1 12,2 11,8 11,9 CET1 10,9 11,1 11
Slide 43: Evolución ratio capital
Resultados 3T 2017 27 octubre 2017 / 43 Evolución ratio capital CET1 fully-loaded –Grupo BBVA Evolución acumulada (%, p.b.) +30 p.b. 89 p.b. - 35 p.b. 11,20% 10,90% -11 p.b. -13 p.b. % CET1 FL Resultado Dividendo Otros Operaciones % CET1 FL (Dic.16) provisionado Garanti& (Sep.17) CNCB
Slide 44: APRs por geografías
Resultados 3T 2017 27 octubre 2017 / 44 APRs por geografías APRs phased-in Desglose por áreas de negocios y principales países (M€) Dic-16 Jun-17 Sep-17 España actividad bancaria 113.194 107.809 106.302 Non core Real Estate 10.870 10.298 9.905 Estados Unidos 65.492 60.571 58.244 Turquía 70.337 67.27
Slide 45: Rentabilidad del accionista: valor contable tangible por acción y dividendos
Resultados 3T 2017 27 octubre 2017 / 45 Rentabilidad del accionista: valor contable tangible por acción y dividendos Valor contable tangible por acción - Remuneración del accionista (€ por acción) 5,96 6,03 6,09 5,81 Remuneración accionista 0,08 0,21 0,30 0,08 5,73 5,88 Valor contable 5,82 5,79 tang
Slide 46: Cartera COAP
Resultados 3T 2017 27 octubre 2017 / 46 Cartera COAP Desglose cartera COAP por áreas (Bn€) 61,5 Bn€ 55,6 Bn€ 55,8 Bn€ América del Sur 2,9 América del Sur 3,3 3,2 América del Sur México 5,9 México 5,6 México 4,8 EE.UU. 11,4 10,9 EE.UU. 10,6 EE.UU. Turquía 10,5 Turquía 10,3 Turquía 10,7 Euro (1) 30,8
Slide 47: Diferenciales de clientela
Resultados 3T 2017 27 octubre 2017 / 47 Diferenciales de clientela Promedio (€) 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 España 1,88% 1,91% 1,92% 1,94% 1,93% Chile 3,69% 3,61% 3,76% 4,16% 3,31% Rendimiento de la Rendimiento de 2,09% 2,06% 2,04% 2,02% 2,00% 6,68% 6,44% 6,42% 6,71% 5,47% inve
Slide 48: Resultados 3T17
Resultados 3T 2017 27 octubre 2017 / 48 Resultados 3T17 27 de octubre de 2017
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. (BBVA) — Q3 2017 Earnings Presentation on 6ix