Attijariwafa Bank SA · CSEMA:ATW
Attijariwafa Bank SA — FY2010 Earnings Presentation
40 slides from Attijariwafa Bank SA's earnings presentation, February 2011
Slide 1: Présentation des résultats 31 décembre 2010
PRESENTATION DES RESULTATS 31 décembre 10 Attijariwafa bank - Résultats au 31 décembre 2010 1
Slide 2: Sommaire
Sommaire Conjoncture macro-économique et financière Faits marquants pour le Groupe AWB à fin décembre 2010 Comptes consolidés IFRS au 31 décembre 2010 Contribution et analyse Performance de l’action Attijariwafa bank Attijariwafa bank - Résultats au 31 décembre 2010 2
Slide 3: Conjoncture macro-économique en 2010 - Maroc
Conjoncture macro-économique en 2010 Maroc Macro-économie Croissance du PIB à prix constant Croissance économique estimée à +4,0% en 2010 selon le HCP ventilée comme suit : 5,6% - Reprise des activités non agricoles avec +5,9% 4,9% 5,0% de taux de croissance en 2010 au lieu de 1,4% en 2009, tirée
Slide 4: Conjoncture macro-économique en 2010 - Tunisie, UEMOA, CEMAC
Conjoncture macro-économique en 2010 Tunisie - UEMOA - CEMAC Tunisie: Croissance du PIB à prix constants Tunisie Croissance économique estimée à 3,8% en 2010 selon le FMI et à 4,8% en 2011. Projection revue à la 5,3% baisse à 2% par Fitch Rating suite aux derniers 4,8% évènements; 3,8% 3,1% Creu
Slide 5: Secteur bancaire marocain
Secteur bancaire marocain Performance du secteur bancaire à fin décembre 2010 Evolution dépôts clientèle du système bancaire 587 607 Hausse de 3,5% à 607 Mrds de dhs des dépôts 564 clientèle +2,6% -0,5% Augmentation de 7,2% à 601 Mrds de dhs des crédits clientèle déc-08 déc-09 déc-10 Améliorat
Slide 6: Marché financier marocain
Marché financier marocain Performance du marché boursier à fin décembre 2010 Marché boursier : Capitalisation et volume Bonne reprise en terme de volume traité et de MAD milliards capitalisation boursière : 579 509 Tendance globalement haussière du Marché 238,7 boursier avec une performance 21,2%
Slide 7: Sommaire
Sommaire Conjoncture macro-économique et financière Faits marquants pour le Groupe AWB à fin décembre 2010 Comptes consolidés IFRS au 31 décembre 2010 Contribution et analyse Performance de l’action Attijariwafa bank Attijariwafa bank - Résultats au 31 décembre 2010 7
Slide 8: En 2010, le groupe a confirmé la solidité de son modèle économique
En 2010, le groupe Attijariwafa bank a confirmé la solidité de son modèle économique diversifié et tourné vers les besoins de ses clients avec une : Diversification clientèle: Citoyens à faible revenus, Classes moyennes, Clients fortunés, TPE, PME, Grandes Entreprises et groupes structurés; Dive
Slide 9: Chiffres-clé du Groupe Attijariwafa bank à fin décembre 2010
Chiffres-clé du Groupe Attijariwafa bank à fin décembre 2010 13 314 employés Total bilan: 306,7 Mrds Dh PNB: 14,7 Mrds Dh +6% +11% +21% Total épargne: 273,7 Mrds Dh RBE: 8,2 Mrds Dh 2 088 agences +7% +5% +14% Total crédits: 219,4 Mrds Dh RNC: 4,7 Mrds Dh Nombre de pays couverts +10% +3% 22 FP consol
Slide 10: Faits marquants en 2010
Faits marquants en 2010 Groupe Attijariwafa bank 273,7 milliards de DH d’épargne totale à fin décembre 2010 Une captation Accroissement de 17,6 milliards de DH avec une répartition optimisée de géographique équilibrée l’épargne Nature diversifiée en fonction des besoins et objectifs des client
Slide 11: Faits marquants en 2010
Faits marquants en 2010 Groupe Attijariwafa bank Poursuite du développement du réseau de distribution Un acteur de premier pour atteindre un total réseau de 2 088 dont 1 590 agences au plan au service de Maroc la bancarisation 40% des ouvertures ont concerné des localités ayant auparavant une ag
Slide 12: Faits marquants en 2010
Faits marquants en 2010 Groupe Attijariwafa bank Acquisition de 80% du capital de BNP Paribas Mauritanie Poursuite du conjointement avec le groupe Banque Populaire développement à l’international Organisation de la 1ère édition du Forum International « Afrique Développement » Lancement des act
Slide 13: Faits marquants en 2010
Faits marquants en 2010 Groupe Attijariwafa bank Education: Responsabilité Sociale et Rôle Citoyen - Engagement pour les classes primaires et secondaires à travers Al Jisr: 1 000 ordinateurs donnés et plusieurs collaborateurs et hauts cadres engagés - Engagement dans les lycées à travers Injaz - A
Slide 14: Faits marquants en 2010
Faits marquants en 2010 Groupe Attijariwafa bank Obtention par Attijariwafa bank du trophée de la banque Distinction et africaine de l’année lors de la cérémonie des African Banker consécration Awards à Washington; Obtention par la banque pour la 4ème année consécutive du titre de la meilleure b
Slide 15: Sommaire
Sommaire Conjoncture macro-économique et financière Faits marquants pour le Groupe AWB à fin décembre 2010 Comptes consolidés IFRS au 31 décembre 2010 Contribution et analyse Performance de l’action Attijariwafa bank Attijariwafa bank - Résultats au 31 décembre 2010 15
Slide 16: Périmètre de Consolidation
Périmètre de Consolidation Banque Maroc, Nom de la filiale % de contrôle % d’intérêt Europe et Tanger ATTIJARIWAFA BANK ATTIJARIWAFA BANK EUROPE 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% Offshore ATTIJARI INTERNATIONAL BANK ATTIJARI FINANCES CORP. 50,00% 100,00% 50,00% 100,00% WAFA GESTION 66,00% 66,00% ATTIJ
Slide 17: Comptes consolidés IFRS - PNB
Comptes consolidés IFRS au 31 décembre 2010 PNB en Mrds de DH PNB consolidé en progression de 10,7% 13,3 14,7 +10,6% Croissance soutenue du PNB : +10,7% et (+12,6%)(*) déc-09 déc-10 +21% sur la marge d’intérêts +31% sur la marge sur commissions Structure du PNB -16% sur le résultat des activités de
Slide 18: Comptes consolidés IFRS - Résultat net
Comptes consolidés IFRS au 31 décembre 2010 RNC en hausse de 3,3% Résultat net consolidé en MDH RNPG en hausse de 4,1% 4 591 4 744 Des résultats annuels en progression +3,3% - +3,3% du RN (+15,4%)(*) - +4,1% du RNPG (+18,2%)(*) déc-09 déc-10 Principaux contributeurs au RNPG : - Attijariwafa bank
Slide 19: Coefficient d'exploitation et coût du risque maîtrisés
Comptes consolidés IFRS au 31 décembre 2010 Coefficient d’exploitation et coût du risque maîtrisés Coefficient d’exploitation Coût du risque 46,4% 43,8% 0,58% 0,53% 40,8% +3,0 pt +0,05 pt déc-09(*) déc-09 déc-10 déc-09 déc-10 (*) en pro-forma hors plus values 2009 Augmentation de 3,0 points du coe
Slide 20: Ratios de rentabilité
Comptes consolidés IFRS au 31 décembre 2010 Ratios de rentabilité ROE aux meilleures normes 22,7% 20,4% 19,9% -2,3 pts déc-09(*) déc-09 déc-10 Renforcement de la solidité financière et de la rentabilité du Groupe : - Hausse de 13% des FP à 28 Mrds de Dhs et de 6% du total bilan à 307 Mrds de Dhs R
Slide 21: Structure du PNB 2010 et contributions par activité
Comptes consolidés IFRS au 31 décembre 2010 Structure du PNB 2010 Contributions par activité au PNB et RNPG consolidé en (15%) 22% décembre 2010 56% 9% (59%) (13%) (xx%) Structure 13% (13%) à fin déc 2009 Changement de la structure du PNB par secteur : +7% BDDI : intégration des 4 filiales africai
Slide 22: Sommaire
Sommaire Conjoncture macro-économique et financière Faits marquants pour le Groupe AWB à fin décembre 2010 Comptes consolidés IFRS au 31 décembre 2010 Contribution et analyse Performance de l’action Attijariwafa bank Attijariwafa bank - Résultats au 31 décembre 2010 22
Slide 23: Composition de la progression du PNB consolidé
Composition de la progression du PNB Consolidé entre 2009 et 2010 (-0,8%) ANALYSE HORS PLUS-VALUE (+4,5%) Autres négatifs (+1,5%) Autres effet périmètre (+1,9%) CDC positifs Wafa Assurance (+2,7%) et FCP +20,9% 13 255 1 126 UGB (+3,5%) SIB 14 667 (+7,7%) Attijariwafa bank Plus-value 2009 PNB 2009 En
Slide 24: Composition de la progression du PNB consolidé
Composition de la progression du PNB Consolidé entre 2009 et 2010 effet périmètre (+3,0%) (-3,4%) Autres négatifs (+1,1%) Autres (+1,4%) CDS positifs CDC (+2,4%) UGB (+3,2%) +10,7% SIB (+3,3%) Attijariwafa bank 13 301 14 667 PNB 2009 En millions de DH PNB 2010 Attijariwafa bank - Résultats au 31 déc
Slide 25: Composition de la progression des FP consolidés
Composition de la progression des FP consolidés entre 2009 et 2010 effet périmètre (+2,8%) (-2,0%) Autres (+0,9%) Autres négatifs (+1,2%) Wafasalafpositifs (+3,3%) Attijaribank Tunisie Wafa +13,1% Assurance et FCP (+7,0%) 24 782 Attijariwafa bank 28 025 FP 2009 En millions de DH FP 2010 Attijariwafa
Slide 26: Composition de la progression du RNPG consolidé
Composition de la progression du RNPG Consolidé entre 2009 et 2010 ANALYSE HORS PLUS-VALUE (+2,4%) (-1,7%) (+1,0%) Autres Autres (+1,6%) CDS positifs négatifs effet périmètre (+1,7%) UGB (+2,7%) CDC +22,2% 3 941 584 Wafa (+14,6%) Assurance et FCP 4 102 Attijariwafa bank RNPG 2009 En millions de DH R
Slide 27: Composition de la progression du RNPG consolidé
Composition de la progression du RNPG Consolidé entre 2009 et 2010 effet périmètre (+1,3%) (+0,8%) Autres positifs (+0,9%) Attijari (-5,7%) CDS Intermédiation (+1,3%) UGB (+1,5%) CDC Wafa (-1,5%) Assurance et FCP Autres (+5,5%) négatifs +4,1% 3 941 Attijariwafa bank 4 102 RNPG 2009 En millions de DH
Slide 28: Principaux contributeurs au RNPG à fin décembre 2010
Principaux contributeurs au RNPG à fin décembre 2010 327 (7%) 64 (2%) Autres 69 (2%) UGB 69 (2%) CDC 91 (2%) CBAO 146 Wafabail (4%) 150 Attijaribank Tunisie (4%) 521 Wafasalaf (13%) Wafa assurance 4 102 2 665 et FCP (100%) (64%) Attijariwafa bank En millions de DH RNPG 2010 Attijariwafa bank - Résul
Slide 29: Attijariwafa bank (social)
Principaux contributeurs au RNPG 1- Attijariwafa bank (social) Résultats sociaux au 31 décembre 2010 Variation (En millions de dirhams) 31/12/2010 31/12/2009 En MDh En (%) PRODUIT NET BANCAIRE 8 238 7 051 1 188 17,0% dont: Marge d’intérêt 5 821 4 944 877 17,7% Marge sur commissions 1 074 999 75 7,5%
Slide 30: Attijariwafa bank (social) - Ratios
Principaux contributeurs au RNPG 1- Attijariwafa bank (social) Ratios P Crédits par décaissement Dépôts moyens/effectif R Coefficient exploitation Moyens/effectif en MDH en MDH O -3,1pt D +1,1% -7,3% U 40,9% 23,3 37,8% 24,8 23,0 C 23,0 T I V I T déc-09 déc-10 déc-09 déc-10 déc-09 déc-10 E Taux de co
Slide 31: Wafa Assurance
Principaux contributeurs au RNPG 2- Wafa Assurance Activité Primes émises (en MDH) Résultat technique Vie Résultat technique non Vie (en MDH) (en MDH) 4 298 +5 % 4 404 167 933 +204 % -18 % 768 1717 +30 % 2238 55 2581 -12 % 2261 2009 2010 déc-09 déc-10 déc-09 déc-10 Vie Non Vie Compte de résultat Rés
Slide 32: Wafasalaf
Principaux contributeurs au RNPG 3- Wafasalaf Activité Compte de résultat Production (*) Encours total (*) PNB (en MDH) Résultat net (en MDH) (en MDH) (en MDH) +12 % 19121 +11 % +11 % +9 % 8 957 1 013 335 8 205 17105 301 914 déc-09 déc-10 déc-09 déc-10 déc-09 déc-10 déc-09 déc-10 (*) porté et géré
Slide 33: Attijari bank Tunisie
Principaux contributeurs au RNPG 4- Attijari bank Tunisie Cours : 1 TND = 5,8338DH Activité (encours en ligne) Compte de résultat Ressources clientèle Crédits à la clientèle Résultat net PNB (en MDH) (en Mds DH) bruts (en Mds DH) (en MDH) +16 % +15 % +13 % +24 % 16 986 343 19 14 276 872 16 déc-09 dé
Slide 34: Wafabail
Principaux contributeurs au RNPG 5- Wafabail Activité Compte de résultat Production Encours total PNB (en MDH) Résultat net (en MDH) (en MDH) (en MDH) +2 % 266 +12 % 9 188 -4 % +3 % 3 615 261 3 519 8 214 98 94 déc-09 déc-10 déc-09 déc-10 déc-09 déc-10 déc-09 déc-10 Tendance baissière de la profess
Slide 35: CBAO
Principaux contributeurs au RNPG 6- CBAO Cours : 1 FCFA = 0,01703389DH Activité (encours en ligne) Compte de résultat Ressources clientèle Crédits à la clientèle Résultat net PNB (en MDH) (en Mds DH) bruts (en Mds DH) (en MDH) +6 % +3 % -5 % -31 % 8 911 8 398 6 784 6 984 777 188 735 129 déc-09 déc-1
Slide 36: Crédit du Congo
Principaux contributeurs au RNPG 7- Crédit du Congo Cours : 1 FCFA = 0,01703389DH Activité (encours en ligne) Compte de résultat Ressources clientèle Crédits à la clientèle Résultat net PNB (en MDH) (en Mds DH) bruts (en Mds DH) (en MDH) +37 % +13 % +14 % +70 % 828 235 3 023 76 206 2 199 734 45 déc-
Slide 37: UGB
Principaux contributeurs au RNPG 8- UGB Cours : 1 FCFA = 0,01703389DH Activité (encours en ligne) Compte de résultat Ressources clientèle Crédits à la clientèle Résultat net PNB (en MDH) (en Mds DH) bruts (en Mds DH) (en MDH) +13 % +18 % +17 % +47 % 3 879 3 431 2 554 106 382 2 170 327 72 déc-09 déc-
Slide 38: Sommaire
Sommaire Conjoncture macro-économique et financière Faits marquants pour le Groupe AWB à fin décembre 2010 Comptes consolidés IFRS au 31 décembre 2010 Contribution et analyse Performance de l’action Attijariwafa bank Attijariwafa bank - Résultats au 31 décembre 2010 38
Slide 39: Performance de l'action Attijariwafa bank
Performance de l’action Attijariwafa bank Attijariwafa bank vs MASI du 31-12-07 au 25-02-11 B ase 100 210 déc 06 2007 MASI Flottant ATTIJARIWAFA BANK Cours au 31 déc 2010: AWB : 33,9% 407 DH MASI : 33,9% 185 2008 Première AWB : -16,4% capitalisation du MASI : -13,5% 2009 secteur bancaire et 160
Slide 40: Indicateurs boursiers Attijariwafa bank
Indicateurs boursiers Attijariwafa bank Attijariwafa bank 31/12/2009 31/12/2010 25/02/2011 Cours 270 407 420 Plus haut 297 420 475 Plus bas 210 253 391 P/B (*) 2,46x 3,28x 3,38x PER (*) 13,22x 19,15x 19,76x DY 2,22% 1,97% 1,90% Nombre d’action 192 995 960 192 995 960 192 995 960 Capitalisation bours