Shimamura Co., Ltd. · TSE:8227
Shimamura — Q1 FY2023 Earnings Presentation
18 slides from Shimamura's earnings presentation, Jun 27, 2022
Slide 1: 2023年2月期 第1四半期決算説明会
2023年 2月期 第1四半期決算説明会 2022年 6月27日 1
Slide 2: 連結業績 損益計算書
１．連結業績 損益計算書 ▽売上高 前期比 4.8％増。 1Qとしては過去最高売上。 ▽販管費率 25.0％(前期比▲ 0.3pt)。 広告宣伝費等の効率化が進む。 ▽営業利益高 146億円(率 9.8％)。 1Qとしては過去最高益。 （百万円、％） 22年1Q 売上比 前期比 21年1Q 売上比 前期比 売上高 149,319 100.0 104.8 142,539 100.0 133.2 売上総利益 51,649 34.6 105.8 48,829 34.3 149.3 販売管理費 37,371 25.0 103.6 36,065 25.3 105.5 営業利益 14,615 9.8 11
Slide 3: 事業別売上高
２．事業別売上高 ▽ブランド力の進化、新規インフルエンサーとキャラクターの開発、 販促手法の多様化、地域対応等により国内売上高は前期比 4.8%増。 ▽思夢樂はコロナウイルスの感染急拡大と低気温の影響で売上減。 ＊EC事業の売上高は各事業に含む（百万円、％） 事業 22年1Q 構成比 前期比 21年1Q 構成比 前期比 しまむら 108,773 72.9 103.1 105,484 74.0 134.0 アベイル 14,540 9.7 110.0 13,221 9.3 138.5 バースデイ 20,834 14.0 108.7 19,162 13.5 127.8 シャンブル 3,786 2.5
Slide 4: 連結業績 販売費及び一般管理費
３．連結業績 販売費及び一般管理費 ▽人件費 … 5.6％の賃上げで前期比 4.5％増。 計画に織り込み済み。 ▽広告宣伝費 … デジタル販促の拡大と多様化で売上比 1.9％と抑制。 ▽設備費 … 水道光熱費は電気料金値上で 28.4％増。 賃借料は抑制。 （百万円、％） 22年1Q 売上比 前期比 21年1Q 売上比 前期比 給与 15,550 10.4 104.6 14,860 10.4 104.7 人件費合計 18,148 12.2 104.5 17,360 12.2 102.8 広告宣伝費 2,880 1.9 95.6 3,014 2.1 129.9 販売費合計 4,677 3.1 1
Slide 5: 連結業績 貸借対照表
４．連結業績 貸借対照表 ▽資産 … 現預金の比重を高める方針は継続。 前期末比では同水準。 商品在庫は前年同期末比 4.2%増。 適正水準を維持。 ▽負債 … 未払法人税等と未払消費税が増加。 （百万円、％） 22年5月度末 構成比 21年5月度末 構成比 前年同期末比 流動資産 314,540 64.6 279,978 61.5 112.3 固定資産 172,418 35.4 175,151 38.5 98.4 資産合計 486,959 100.0 455,130 100.0 107.0 流動負債 61,113 12.5 57,340 12.6 106.6 固定負債 9,506 2.0 8
Slide 6: 既存店売上･客数･客単価 前年比
５．既存店売上･客数･客単価 前年比 ▽ 既存店売上の伸⻑ … 商品力と販売力の更なる強化。 ▽ 客数の増加 … 新商品の開発、販促媒体の多様化、都市部の対応。 ▽ 客単価の上昇 … コーディネート提案、高価格帯の拡充、値下抑制。 （％） 売上高 事業 期間 客数 買上点数 客単価 1点単価 既存店 全店 22年1Q 103.7 103.1 101.2 101.3 101.9 100.6 しまむら 21年1Q 133.9 134.0 127.9 100.0 104.8 104.8 22年1Q 110.9 110.0 106.6 102.3 103.2 100.8 アベイル 21年1Q 138.
Slide 7: 粗利･値下･在庫 前年比
６．粗利･値下･在庫 前年比 ▽ しまむらとアベイルは、季節商品の適正な在庫コントロールや 短期生産の活用で、値下が抑制でき、粗利率の改善が進む。 ▽ バースデイは粗利・値下・在庫とも計画通り。 （％、pt） 粗利 値下 在庫 事業 期間 粗利高 粗利率 値下高 値下率 在庫高 前年比 前年差 前年比 前年差 前年比 22年1Q 103.5 33.5 ＋0.2 79.5 6.7 −2.0 101.1 しまむら 21年1Q 140.9 33.3 ＋3.6 81.4 8.7 −5.6 95.7 21年累計 107.1 33.2 ＋0.1 93.1 7.3 −1.1 98.3 22年1Q 116.0
Slide 8: しまむら事業の取組み①
７．しまむら事業の取組み① 商品力の強化 ▽ブランドの進化 … ブランド比率 29.6％（PB＋JB＋FIBER） 新商品の開発と既存商品の改善。 PB売上高 前年同期比 3.5％増。 ▽高価格帯「CLOSSHI PREMIUM」の拡充 … 売上高 前年同期比 約 1.5倍。 ▽市場調査部を中心に商品の機能性や着心地をアップデート。 外部評価も〇。 新商品の開発と既存商品の改善 高価格帯への取組み 雑誌「LDK the Beauty」 お手軽きれいニット FIBER DRY肌着 8
Slide 9: しまむら事業の取組み②
７．しまむら事業の取組み② 商品力の強化 ▽ブランドの進化 … JB比率 10.1％。 売上高は前年同期比 9.5％増。 お出かけ需要で「SEASON REASON」「HK WORKS LONDON」が好調。 ▽JBはブランド開発の仕組み作りが進み、商品・売場・販促が三位一体に。 計 12ブランドを展開。 それぞれ「ディレクション会議」開催で意思統一。 【ブランド開発の流れ】 ①「ポジショニング」決定 ②「ミッション」策定 ③｢ディレクション会議」開催 ⑥「個別商談」スタート ⑤「合同商談会」実施 ④「シーズンカラー」選定 9
Slide 10: しまむら事業の取組み③
７．しまむら事業の取組み③ 販売力の強化 ▽デジタル販促の進化と多様化 … WebCM 計 18本（昨年＋ 1本） PB商品の魅力を動画でアピール。 気温の変化にも機動的に対応。 インスタグラム「しまスタイル」に加えて「TikTok」を新規スタート。 ▽ホームページとアプリも全面リニューアル。 情報量拡大。 ECとも連動。 WebCMの拡大 「Tik Tok」開設 「Shufoo!」チラシ掲載 ホームページとアプリのリニューアルで情報量拡大 【しまパト】TVCM 10
Slide 11: しまむら事業の取組み④
７．しまむら事業の取組み④ 販売力の強化 ▽地域対応の強化 … 北海道と沖縄県の売上昨対は全店平均を上回る。 北海道 … 運動会対応（⻑袖）など。 沖縄県 … 夏物の早期展開（ 3月〜）。 ▽個店対応の強化…都市部対応を 250店舗へ拡大。（昨年 50店舗） 専用商品の手配と専用チラシの配布。 売上昨対は全店平均を上回る。 北海道専用商品 沖縄県限定チラシ 都市型店舗専用チラシ 都市型特設コーナー 都市型店舗専用美容商品 沖縄県専用商品 11
Slide 12: アベイル事業の取組み
８．アベイル事業の取組み 商品力と販売力の強化 ▽JBを中心としたトレンド提案力の強化 … JB比率 37.4％(昨年1Q実績無し) JB×3ブランドの展開拡大、売場でのトータルコーディネート提案の強化。 ▽キャラクターの強化 … キャラ比率 13.0％。売上高は前年同期比 約２倍。 アウターから雑貨までアベイル限定商品を開発。 販促や売場作りも強化。 アウター×服飾雑貨の提案強化 アベイル限定商品 キャラクター動画の配信 キャラクター集約販売 キャラクター企画会議 12
Slide 13: バースデイ事業の取組み
９．バースデイ事業の取組み 商品力と販売力の強化 ▽JBの商品力強化 … JB比率 25.7％。 売上高は前年同期比 18.5％増。 新商品の開発と品揃えの拡充。 動物園コラボやギフト向け商品が売筋。 ▽企画の多様化 … ママインフルエンサーとのコラボ企画を拡大。 SNSや座談会でママ達の声を集めて商品化。インフルエンサーが情報発信。 futafuta JB×スイム ママインフルエンサー フードレシピ公開 × 上野動物園 コラボ企画 Cottoli×ギフト 座談会 13
Slide 14: リスク要因と対応
10．リスク要因と対応 原材料高騰 １）仕入原価への影響は個々の商品ではあったものの、全体としては軽微。 ２）今後の対応（3Q以降） ①価格の考え方 ・PB「CLOSSHI」などの定番商品は、出来る限り価格を維持。 ・低価格帯の構成を見直し、高価格帯の構成を徐々に上げていく。 ・トレンドや機能性商品は、デザインや機能を高めて柔軟に価格を設定。 ②生産の考え方 工場の閑散期の活用、生地・ライン契約の推進、生産国の見直しなど でサプライヤーと連携したコストダウンを継続。 上海ロックダウン １）納品への影響（ 5月度） 仕入全体の1〜2割程度に影響。 納期遅れ、折込チラシの一部中止。 ２）今後の対応
Slide 15: リスク要因と対応 サイバーセキュリティについて
10．リスク要因と対応 サイバーセキュリティについて １）不正アクセスの概要 ①経緯 ・5月 4日 … 外部からの不正アクセスを感知。 ・5月 5日 … 店舗のキャッシュレス決済を一時停止。 翌日には再開。 その他のサービスも安全性を確認後、順次再開。 ・5月11日 … 店舗やオンラインストアの全てのサービス再開が完了。 ②対応状況 ・お客様情報等の個人情報の流出はなし。 ・経営及び営業に対する影響は軽微。 ・捜査機関と連携して調査を継続中。 ２）サイバーセキュリティーについて ①改善内容 ・最新のウィルス対策ソフトで防御した上で、侵入された場合の対策。 安全性の高い通信方法の導入、データバッ
Slide 16: 2023年２月期 連結業績予想
11．2023年２月期 連結業績予想 ▽売上高 前期比 3.9%増、営業利益は前期比 5.3％増を計画。 ▽1株当たり配当金は年間 250円（10円増配）の見込み。 ＊ 4月 4日の決算発表時から変更はありません（百万円、％） 23年2月期 22年2月期 前期比 売上比 売上比 予想 実績 売上高 606,608 103.9 100.0 583,618 100.0 売上総利益 207,363 104.2 34.2 198,930 34.1 販売管理費 156,619 104.0 25.8 150,663 25.8 営業利益 52,058 105.3 8.6 49,420 8.5 経常利益 52
Slide 17: 情報開示
12．情報開示 決算説明会 第2部：ESG説明会 ▽ 本日 6月27日（月）17：00〜 18：00 電話会議形式（事前案内済） 決算資料（コーポレートサイトで開示） ▽ 決算説明会資料（コメント付） … 6月27日（月） ▽ 決算説明会 （質疑応答要旨） … 6月28日（火） ▽ 決算短信 （英語版） … 6月28日（火） ▽ 決算説明会 （英語版） … 6月30日（木） 17
Slide 18: 将来に関する記述等についてのご注意
将来に関する記述等についてのご注意 本資料に記載されている業績の見通し等の将来に関する記述は、 現時点で入手可能な情報に基づき判断した見通しであり、 多分に不確定な要素を含んでおります。 実際の業績等は業況の変化等により予想値と異なる場合があります。 18