Tsugami Corp. · TSE:6101
Tsugami — FY2017 Earnings Presentation
17 slides from Tsugami's earnings presentation, May 12, 2017
Slide 1: 2017年3月期 決算説明会
2017年3⽉期 決算説明会 2017年5⽉12⽇ http://www.tsugami.co.jp Copyright 2017 TSUGAMI CORPOTRATION All rights reserved.
Slide 2: 目次
1. 2017年3⽉期 業績概要 P. 2〜 7 (1) 売上・損益 (2) 売上内訳 (3) 業種別売上⾼ (4) 地域別売上⾼ (5) 財務状況 (6) キャッシュ・フロー 2. 2018年3⽉期 業績⾒通し P. 8 〜 10 (1) 業績⾒通し (2) 新製品開発 (3) 研究開発費、設備・投融資額、減価償却費 3. 株主還元 P. 11 〜 12 (1) 株主還元の状況 (2) ⾃⼰株式の取得状況 4. 参考資料 P. 13 〜 15 機種別売上⾼ 受注状況及び受注残⾼ 海外⽣産会社 1
Slide 3: 2017年3月期 業績概要 (1) 売上・損益
1.2017年3⽉期 業績概要 (1) 売上・損益 2017年3⽉期 概況 <売上⾼> ・ 前期⽐ +10億円(+2.3%)、11/11業績予想⽐ +11億円(+2.6%) 国内・欧⽶市場は概ね計画通りに推移。中国市場が年末より、⾃動⾞部品関連向けなど受注回復 <利益⾯> ・ 純利益 前期⽐+17億円(+199.8%)、 11/11業績予想⽐ +4億円(+19.5%) 前期の⽣産調整終了により原価率回復。 3Qにおいて原材料等の⼀部で評価損計上のため、 営業利益・経常利益は11/11業績予想⽐減。 信州⼯場売却益 約9億を特別利益に計上 単位︓億円 2017年3⽉期 2013年3⽉期 2014
Slide 4: (2) 売上内訳
(2) 売上内訳 単位︓億円 600 タイ洪⽔復興 スマートフォン ＨＤＤ 500 ⼀般(安定需要分野) スマートフォン向けに2012/3期より 参⼊（今後の受注は不透明） 400 HDDは稼働率低下が底打ち、 反発の兆しも タイ洪⽔復興需要が2012/3期〜 300 2013/3期にかけて発⽣ 200 2014/3期3Q より⾃動⾞部品関連向け 新製品を投⼊、業績の底上げへ 100 0 2007/3期 2008/3期 2009/3期 2010/3期 2011/3期 2012/3期 2013/3期 2014/3期 2015/3期 2016/3期 2017/3期 2018/3期 (予
Slide 5: (3) 業種別売上高
(3) 業種別売上⾼ IT その他(油・空圧、医療他) ⾃動⾞関連 通期 半期 単位︓億円 単位︓億円 344 600 350 541 528 297 300 500 411 401 244 250 227 400 211 322 190 184 184 200 166 156 300 150 200 100 100 50 0 0 2013/3期 2014/3期 2015/3期 2016/3期 2017/3期 2013/3期 2014/3期 2015/3期 2016/3期 2017/3期 上 下 上 下 上 下 上 下 上 下 4
Slide 6: (4) 地域別売上高
(4) 地域別売上⾼ 海外⽐率 アジア ヨーロッパ 通期 半期 ⽶国 内需 計 単位︓億円 単位︓億円 600 100% 350 344 100% 541 528 297 90% 90% 300 500 411 244 80% 80% 401 70% 250 227 70% 211 400 322 184 190 184 60% 60% 374 280 166 200 397 223 300 50% 156 50% 217 243 152 150 121 145 40% 95 98 40% 175 117 85 200 30% 90 30% 35 100 38 33 20 41 36 20 1
Slide 7: (5) 財務状況
(5) 財務状況 単位︓億円 増減 2016/3末 2017/3末 2016/3末⽐ 資産 計 479 501 +22 ＊1 流動資産 307 325 +18 為替影響 △5 現預⾦ 47 47 △0 売上債権 59 98 +39 ＊2 たな卸資産 183 161 ＊1 △22 ⽣産機械等 + 3 繰延税⾦資産他 18 19 +1 信州⼯場売却 △ 5 固定資産 172 176 +4 減価償却他 △11 為替影響 △ 4 有形固定資産 99 82 ＊2 △17 無形固定資産 7 6 △1 ＊3 投資その他 66 88 ＊3 +22 投資有価証券 (評価増) +22 負債 計 153 187 +
Slide 8: (6) キャッシュ・フロー
(6) キャッシュ・フロー 単位︓億円 2016/3期 2017/3期 ＊1 営業活動によるC/F 42 56 税引前利益 36.7 減価償却費 9.9 償却前利益(税引前) 23 ＊1 47 運転資⾦の増減額 25 ＊2 23 ＊2 受⼿･売掛⾦増 △40.9 法⼈税等その他 △6 △14 ⽀⼿･買掛⾦増 38.7 たな卸資産減 15.7 投資活動によるC/F △9 9 その他流動資産減 9.8 ⼯場設備 △4 △2 ＊3 ｲﾝﾄﾞ現地法⼈ △3 - 預け⾦ △2.7 信州⼯場売却 - 13 (⼟壌汚染調査完了まで) 有価証券取得他 △2 ＊3 △2 ＊4 財務活動によるC/F △35 △6
Slide 9: 2018年3月期 業績見通し
2. 2018年3⽉期 業績⾒通し (1) 業績⾒通し 2018年3⽉期⾒通し ・国内市場は引続き堅調、欧⽶は緩やかな伸⻑を期待。中国市場は回復顕著、今後の市場動向注視 ・⾃動⾞部品関連向けのタレット旋盤も業績の底上げに寄与 ・スマートフォン向け等特需は不明、本⾒通しに織り込まず 単位︓億円 2017年3⽉期 実績 2018年3⽉期 ⾒通し 上期 下期 通期 上期 下期 通期 前期⽐ 売上⾼ 184 227 411 240 210 450 +39 営業利益 15 16 31 27 18 45 +14 (売上⽐) (7.9%) (7.2%) (7.5%) (11.3%) (8.6%) (10.0
Slide 10: (2) 新製品開発
(2) 新製品開発 販売開始 主たるターゲット ⾃動旋盤 2017/3期 2Q ~ IT、⾃動⾞部品他 B038M, SS38MH-5AX ⾃動旋盤 2017/3期 2Q ~ ⾃動⾞部品他 2017年3⽉期 M08JL5-II 市場投⼊済 ⾃動旋盤 2017/3期 3Q ~ IT、⾃動⾞部品他 B0386-Ⅲ, M08DY-Ⅱ ターニングセンタ 2017/3期 3Q ~ IT、⾃動⾞部品他 TMA6JC ⾃動旋盤 2018/3期 2Q ~ ⾃動⾞部品他 1機種 ⾃動旋盤 2018/3期 2Q ~ IT、⾃動⾞部品他 2018年3⽉期 4機種 市場投⼊予定 マシニングセンタ 2018/3期 2Q
Slide 11: (3) 研究開発費、設備・投融資額、減価償却費
(3) 研究開発費、設備・投融資額、減価償却費 単位︓億円 研究開発費 14.5 14.7 12.8 13.2 11.9 2014/3期 2015/3期 2016/3期 2017/3期 2018/3期(予) 設備投資 設備・投融資額、減価償却費 海外⼦会社出資 24.0 有価証券投資 21.0 減価償却費 20.5 3.6 3.2 ｲﾝﾄﾞ⽣産会社 ｲﾝﾄﾞ⽣産会社 (⻑期貸付⾦) (出資⾦) ｲﾝﾄﾞ⽣産会社 (⻑期貸付⾦) 11.6 10.8 10.9 9.3 9.9 10.0 17.4 17.3 3.3 3.1 6.0 2014/3期 2015/3期 2016/3期 2017/3期 20
Slide 12: 3. 株主還元 (1) 株主還元の状況
3. 株主還元 (1) 株主還元の状況 単位︓億円 2018/3 決算期 2003/3 2004/3 2005/3 2006/3 2007/3 2008/3 2009/3 2010/3 2011/3 2012/3 2013/3 2014/3 2015/3 2016/3 2017/3 (予) 配当⾦額 0 0 4 6 7 7 7 3 7 7 9 9 10 11 11 － (年間 円/株) (0円) (0円) (5円) (8円) (10円) (10円) (10円) (5円) (10円) (10円) (12円) (12円) (14円) (16円) (16円) (16円) ⾃⼰株取得額 2 10 18
Slide 13: (2) 自己株式の取得状況
(2) ⾃⼰株式の取得状況 単位︓円 ROE ⾃⼰資本当期純利益率 単位︓千株 期末発⾏済株式数 EPS ⼀株当り純利益(⾃⼰株式控除後) 期末発⾏済株式数(除く⾃⼰株式) BPS ⼀株当り純資産(⾃⼰株式控除後) 100,000 期末⾃⼰株式数 - 26.2% 89,019 522.9 510.4 90,000 473.8 89,014 消却 500 - 428.2 80,000 71.4 74.4 79,019 増資 74,919 15.5% 消却 14.8% 13.7% 427.9 15.7% 消却 14.3% 70,000 68,019 73,536 400 372.2 57.2 8.
Slide 14: 参考資料 機種別売上高
4. 参考資料 機種別売上⾼ その他 転造盤、専⽤機 マシニングセンタ 研削盤 ⾃動旋盤 通期 半期 単位︓億円 単位︓億円 600 350 528 541 1 344 3 297 3 49 411 300 500 28 15 111 7 401 137 32 14 244 250 227 400 3 1 211 2 27 9 322 33 5 4 190 1 6 21 184 41 184 15 39 34 1 2 44 200 166 21 18 3 8 1 14 18 4 1 300 15 2 156 12 13 2 19 2 32 26 3 2 8 25 16 150 4 5 8 19
Slide 15: 受注状況及び受注残高
14 17/4(予) 17/3末 17/4(予) 17/3 単位︓億円 17/2 17/3 17/1 17/2 16/12 17/1 16/11 16/12 16/9末 16/10 16/11 16/9 16/10 16/8 16/9 16/7 16/8 16/7 16/6 16/6 16/5 16/3末 16/5 16/4 16/4 16/3 16/3 16/2 16/2 16/1 15/12 内需 16/1 15/12 15/11 15/9末 15/11 15/10 内需 15/10 15/9 15/9 15/8 15/8 15/7 15/7 15/6 15/6 15/5 外需 15/5
Slide 16: 海外生産会社
海外⽣産会社 【中国⼯場】 第3⼯場 浙江品川精密機械有限公司 川 鋳造⼯場 板⾦⼯場 第4⼯場 第2⼯場 7号棟 6号棟 7号棟 8号棟 川 津上精密机床(浙江)有限公司 141,921㎡ 中国⼯場 総⼟地⾯積 147,017㎡ 第1⼯場 総建物⾯積 65,540㎡ 91,945㎡ 【インド⼯場】 インド⼯場 総⼟地⾯積 14,695㎡ 総建物⾯積 5,890㎡ 15
Slide 17: Copyright 2017 TSUGAMI CORPOTRATION All rights reserved.
当資料に記載されている内容は、種々の前提に基づいたものであり、記載 された将来の計画数値、施策の実現を確約したり、保証するものではあり ません。 Copyright 2017 TSUGAMI CORPOTRATION All rights reserved.