Suncall Corporation · TSE:5985

Suncall — Q2 FY2024 Earnings Presentation

37 slides from Suncall's earnings presentation, Dec 21, 2023

  1. Slide 1: 2024年3月期第2四半期 決算説明会

    2024年3月期第2四半期 決算説明会 2023年12月21日 コ ー ド ： 5 9 8 5 決算説明会動画はこちら ©SUNCALL CORPORATION All Right Reserved.

  2. Slide 2: AGENDA

    I. 会社概要 AGENDA II.2024年3月期第2四半期 決算概要 III.2024年3月期 通期業績見通し IV.中長期の成長戦略 ©SUNCALL CORPORATION All Right Reserved.

  3. Slide 3: サンコールの使命 - Purpose -

    サンコールの使命 - Purpose - 技術をより良い世界のために 将来 第二次成長期 （電子情報通信分野への参入） 第一次成長期 （自動車関連事業の確立） モータ・電気部品 現ポジション （EV製品） 創業期 独自の微細加工技術で 妥協は許さない 世界のビックデータを管理する 1943年 いのちを乗せるものづくり ローラ HDDサスペンション 環境・エネルギー新素材 「竹炭」 創業 飛行機エンジン用 弁ばねの開発製造を目的として、 空爆のない京都で創業 光コネクタ ばね製造 戦中に潜水艦でドイツから運ばれ 需要は 今後も拡大 医療・介護 てきて軍の小倉工場にあったもの を譲り受けて生産 当

  4. Slide 4: 会社概要

    会社概要 社名 ： サンコール株式会社 SUNCALL CORPORATION 設立 ： 1943年6月 資本金 ： 48億8百万円 本社 ： 京都市右京区梅津西浦町14番地 証券取引所 ： 東京証券取引所 スタンダード市場 従業員数 ： 2,274名（連結） 706名（単体） 主要株主 ： 日本マスタートラスト信託銀行㈱ （退職給付信託口･㈱神戸製鋼所口）16.7％ 伊藤忠丸紅鉄鋼㈱ 15.4％ （2023年9月末時点） 3 ©SUNCALL CORPORATION All Right Reserved.

  5. Slide 5: 企業理念

    企業理念 技術をより良い世界のために 技翔創変 サンコールは『技翔創変』という経営理念の基で企業の飛躍に邁進しております。 技翔 技術を飛翔させていくこと 創変 変化を自分で作りだしていくこと 特異な技術無くして、SUNCALLは存在し得ない 世の中の変化をリードし、創造していく 4 ©SUNCALL CORPORATION All Right Reserved.

  6. Slide 6: 多様な用途に使用される当社精密部品 自動車分野

    多様な用途に使用される当社精密部品 自動車分野 材料関連事業・弁ばね用鋼線 精密異形線 一貫生産を支える当社の芯。 数々の独自技術に展開するコア事業。 安心・安全・高品質で新規領域へ ・弁ばね ・バルブコッター ・リングギア・ドライブプレート 国内シェアトップクラス。材料から加工まで一貫生産に より、高品質、1億回の伸縮にも耐えられる高耐久性 を実現。 国内シェアトップクラス。独自の 金属加工技術で高精度を実現。 シートベルト用ゼンマイばね ・ブーツクランプ 安全部品 ・ミッション用ばね 材料から製造するため、精密なトルクの ABS用部品 調節が行え、快適性を実現。 ABSブレーキシステム用部

  7. Slide 7: 多様な用途に使用される当社精密部品 EV等電動化関連製品

    多様な用途に使用される当社精密部品 EV等電動化関連製品 モーターコア・ステーターコア モーターの芯を構成する部品。当社は自 動で一貫生産し、高い生産性を実現。 国内メーカーへ搭載。 26年度60億円 リアクトルコイル 規模 バスバー EV車、ハイブリッド車の昇圧用コイル 2013年からハイブリッド車を支えてきた部品。 国内メーカー現行ハイブリッド車搭載 他社にはできない長尺・カスタマイズ品を提供。 国産EV車へ搭載決定。 バスリング 塑性加工技術で開発した配線リング。 モーターの配線作業を大幅に簡素化 シャントバスバー バスバー流れる大電流を高精度測定。 シャント方式の一体型センサー。 北米

  8. Slide 8: 多様な用途に使用される当社精密部品 電子情報通信分野

    多様な用途に使用される当社精密部品 電子情報通信分野 プリンター関連製品 長尺･軽量･高精度シャフト W/Wトップシェア ﾄﾙｸﾘﾐｯﾀｰ ローラー ｽﾌﾟﾘﾝｸﾞｸﾗｯﾁ 通信関連製品 光コネクタ 光アダプタ Printer HDD HDD用サスペンション HDD磁気ヘッドを､数十ナノメ－トル単位で位置 決めする極限レベルの精度要求に対応 Data Center 7 ©SUNCALL CORPORATION All Right Reserved.

  9. Slide 9: 次世代事業の開発

    次世代事業の開発 自動車 ロコモアップ西岡社様にて使用 電動化対応 開発分野 ㈱IHI様技術報告書より 環境 医療 エネルギー 介護機器 8 ©SUNCALL CORPORATION All Right Reserved.

  10. Slide 10: 国内・海外拠点

    国内・海外拠点 国内16拠点 海外8ヵ国18拠点 本社 京都府京都市 国 地域 出資比率 生産品目 生産拠点 インディアナ州 100% 弁ばね、リングギアほか 本社工場 アメリカ サウスカロライナ州 100% 京都府京都市 光通信部品（販売拠点） 京都南工場 テキサス州 100% 豊田工場 愛知県豊田市 アグアスカリエンテス州 100% 弁ばね用材料、リングギア メキシコ 広瀬工場 愛知県豊田市 アグアスカリエンテス州 50% シートベルト用ぜんまいばね 国内子会社 広州 100% 弁ばね、リングギアほか サンコールエンジニアリング株式会社 山梨県南アルプス市 広州 100% 弁ばね用材料（販

  11. Slide 11: AGENDA

    I. 会社概要 AGENDA II.2024年3月期第2四半期 決算概要 III.2024年3月期 通期業績見通し IV.中長期の成長戦略 ©SUNCALL CORPORATION All Right Reserved.

  12. Slide 12: 2024年3月期 第2四半期 決算のポイント

    2024年3月期 第2四半期 決算のポイント EV関連製品の伸長に加え、自動車生産が回復傾向にあり自動車分野は売上回復 一方で、電子情報通信分野はデータセンター投資抑制の影響が継続しており 主にHDDサスペンションの売上が低迷 売上高 25,169百万円（前年同期比▲1,644百万円/▲6.1％） 営業損失 ▲1,406百万円（前年同期比▲1,877百万円/－%) EV関連製品 電子情報通信分野 既存自動車分野 売上前年同期比+48.4％ 売上前年同期比▲38.1％ 売上前年同期比+12.1%  バスバーやLED関連製品の増加により  HDD用サスペンション・通信関連  材料関連・自動車

  13. Slide 13: 2024年3月期 第2四半期 決算概要

    2024年3月期 第2四半期 決算概要 半導体不足等の解消に伴い自動車市場は回復傾向であり、EV関連製品及び既存自動車分野の売上高は前年同期比増収。一方で、  売 上 高 電子情報通信分野の売上減少により全体では前年同期比▲6.1%減収 HDD用サスペンションの減収に加え、新機種増産準備にかかる費用の増加及び訴訟対応に関して有効な防御策を講じるための弁護士  営 業 利 益 費用・その他の費用の増加他により営業損失▲1,406百万円 主に為替差益400百万円、受取配当金73百万円、持分法による投資利益49百万円、作業屑売却益88百万円を計上、経常損失  経 常 利 益 ▲834百万円 2

  14. Slide 14: 2024年3月期 四半期業績推移

    2024年3月期 四半期業績推移  対前年同四半期比 E V 関 連 製 品 バスバーやLED関連製品等の拡販による増収増益 HDD用サスペンション及び通信関連製品の減収による減益、加えてHDD用サスペンションの訴訟対応に関して有効な防衛策を  電子情報通信分野 講じる為の弁護士費用・その他費用等の増加 既 存 自 動 車 分 野 自動車生産が回復傾向であることにより増収、また鋼材価格高騰分の転嫁遅れのあった前年四半期比で増益 四半期別業績の推移 売上高 営業利益 営業利益率 13,991 13,984 13,455 12,821 12,601 11,713 398 395 3.1%

  15. Slide 15: 第2四半期 事業セグメント別 売上高・営業利益

    2024年3月期 第2四半期 事業セグメント別 売上高・営業利益  対前年同期比 <売上高> バスバーやLED関連製品等が大きく増加し前年同期比+37.3%増収  E V 関 連 製 品 <営業利益> 需要好調により順調に伸長しており、黒字転換 HDD用サスペンション データセンター投資抑制の影響が継続しており前年同期比▲49.0%減収 <売上高> プ リ ン タ ー 関 連 需要が減少傾向にあり前年同期比▲8.0%減収  電子情報通信分野 通 信 関 連 北米では拡販により売上は維持。アジアでは減少となり全体では前年同期比▲11.0%減収 売上減少に加え、HDD用サスペンションの新機種

  16. Slide 16: 第2四半期 連結貸借対照表

    2024年3月期 第2四半期 連結貸借対照表  対前期末比 設備投資による有形固定資産+656百万円  固定資産増加 株価上昇による投資有価証券+1,249百万円  流動負債増加 買掛金▲364百万円、短期借入金+1,771百万円、未払金▲469百万円、未払費用＋199百万円 当期純利益▲681百万円、配当金▲273百万円  純 資 産 増 加 その他有価証券評価差額+870百万円、為替換算調整勘定+1,058百万円 2023年3月期末 2024年3月期第2四半期末 単位：百万円 実績 実績 前期末比増減 流 動 資 産 31,449 31,558 +139 +0.4% 現 預 金 7

  17. Slide 17: キャッシュ・フローの状況

    2024年3月期 キャッシュ・フローの状況  営業C/F 税引前当期純利益の減少により前期比▲1,344百万円  投資C/F 前年のアイメス社への資本参加の影響により前期比+558百万円  財務C/F 借入金の増加により前期比+1,041百万円 2023年3月期第2四半期 2024年3月期第2四半期 単位：百万円 実績 実績 前期比増減 営業活動によるキャッシュ・フロー 2,213 869 ▲1,344 税 引 前 当 期 純 利 益 897 ▲851 ▲1,748 減 価 償 却 費 1,963 2,028 +65 売 上 債 権 増 減 ▲907 ▲442 +464 棚 卸 資 産

  18. Slide 18: 設備投資額・減価償却費

    2024年3月期 設備投資額・減価償却費  2024年 3月 期 総額70億円の設備投資を行う見通し 設備投資額・減価償却費 （百万円） 設備投資額 減価償却費 7,000 5,978 4,500 4,278 4,079 4,203 3,937 3,827 1,722 2,028 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 2024年3月期 実績 実績 実績 見通し ※上記設備投資額については完成ベース 17 ©SUNCALL CORPORATION All Right Reserved.

  19. Slide 19: AGENDA

    I. 会社概要 AGENDA II.2024年3月期第2四半期 決算概要 III.2024年3月期 通期業績見通し IV.中長期の成長戦略 ©SUNCALL CORPORATION All Right Reserved.

  20. Slide 20: 2024年3月期 業績見通し概要

    2024年3月期 業績見通し概要 GGP24中期計画に対し大きく未達の状況  対GGP24中計比 自動車生産が回復傾向であることによりEV関連製品及び既存自動車分野が増加する一方で、  売 上 高 データセンター投資抑制の影響による電子情報通信分野の売上減少により全体でGGP24中計比▲12.3%減少見込み。 (為替影響+31.3億円を除くとGGP24中計比▲17.6%減少) 既存自動車関連の収益改善未達、電子情報通信分野の売上減少による利益減及び訴訟対応に関して有効な防衛策を  営業利益 講じる為の弁護士費用・その他費用等の増加他によりGGP24中計比▲60億円減少 (為替影響+7.7

  21. Slide 21: 事業セグメント別 売上高・営業利益 通期見通し

    2024年3月期 事業セグメント別 売上高・営業利益 通期見通し  対GGP24中計比 < 売 上 高 > バスバーやLED関連製品等順調な進捗によりGGP24中計比+6.0億円増加。  E V 関 連 製 品 < 営 業 利 益 > 需要好調により順調に進捗。黒字化達成見込み。 HDD用サスペンション データセンター投資抑制の影響によりGGP24中計比▲96.2億円未達。 < 売 上 高 > プ リ ン タ ー 関 連 需要が減少傾向にあり販売低迷見込み。  電子情報通信分野 通 信 関 連 データセンター投資抑制の影響によりGGP24中計比▲10.3億円未達。 HDD用サスペンション

  22. Slide 22: 2024年3月期 配当方針

    2024年3月期 配当方針 資本収益性とBSマネジメントを推進すべく、 財 務 ・ 資 本 戦 略 自己資本の積み増しを抑制するための積極的な株主還元を実施 配 当 方 針 ROE9.0%を超過するまで配当性向を75%とする （配当下限20円を継続） 40 2 80 .0 % 35 (円) 1,024.3％ 107.7% 2 30 .0 % 30 1 80 .0 % 25 20 20 20 20 20 1 30 .0 % 20 18 19 8 0. 0% 15 11 11 11 9 10 10 11 3 0. 0% 56.6% 68.2% 10 26.2% 26.9% -20 .0 % 5

  23. Slide 23: AGENDA

    I. 会社概要 AGENDA II.2024年3月期第2四半期 決算概要 III.2024年3月期 通期業績見通し IV.中長期の成長戦略 ©SUNCALL CORPORATION All Right Reserved.

  24. Slide 24: GGP24の事業戦略及び定量目標

    GGP24の事業戦略及び定量目標 (Global Growth Plan 2024) GGP24事業戦略の方針 持続的成長を可能とする2030年の事業ポートフォリオ確立に向けた実効的な戦略の加速 それぞれの事業における事業機会および成長分野を的確に見極め、資本コストを意識した実効性の高い投資を実施するとともに、 これまでの先行投資分野の確実な収益化を図る 事 業戦略 各事業における直近の状況 1. EV等電動化関連事業 将来の受注獲得が進んでおり、その対応のための費用等が発生 グローバルに売上拡大・次世代主力事業へ 2. 電子情報通信関連事業 データセンター向け投資抑制が継続しており、HDD用

  25. Slide 25: 2024年度-2026年度 3ヶ年予測

    2024年度-2026年度 3ヶ年予測 GGP24中期計画未達、営業利益24年度以降改善  2024年度GGP24中計 対 2024年度予測  2025度以降 バスバー事業好調により売上高増加。バスバー・電流センサー事業拡大に向けた増産  E V 関 連 製 品 バスバー・電流センサー事業の成長による黒字化。 体制・開発拠点整備等先行投資費用発生によりGGP24利益目標未達。 データセンター投資抑制の影響が緩和し、市場が徐々に再拡大していく見込みだが訴  電子情報通信分野 訟関連費用もあり、2024年度は売上高・営業利益ともに大きくGGP24目標未達。 売上回復に伴い2025年度に黒字

  26. Slide 26: 2030年に向けての事業セグメント将来像

    2030年に向けての事業セグメント将来像 自動車関連既存事業 既存製品(弁ばね・弁ばね用Wire・リングギア他) 電子情報通信関連成長事業 HDD用サスペンション、プリンター関連製品、通信関連製品、その他 EV等電動化関連成長事業 EV等電動化関連製品(バスバー・電流センサー他) 63％ 56％ 738億円 20％ 35％ 520億円 16％ 37％ 474億円 8％ 39％ 4％ 40％ 44％ 43％ 27％ 35％ 65％ 61％ 2030年度目標 2026年度予測 2023年度見通し 2021年度実績 ※割合は対売上高 25 ©SUNCALL CORPORATION All Right

  27. Slide 27: 私たちの使命 -次世代事業-

    私たちの使命 -次世代事業- 「材料から製品までの一貫生産」守り続けた技術から 新たな領域を目指します。 光通信事業事業 HDD用サスペンション事業 バスバー事業 電流センサー事業 車載LED事業 竹炭サステナブル事業 リハビリロボット事業 超音波センサ(開発) 26 ©SUNCALL ©SUNCALL CORPORATION All Right CORPORATION Reserved. All Right Reserved.

  28. Slide 28: 私たちの使命 -次世代事業-

    私たちの使命 -次世代事業- 高齢化社会への貢献 超音波センサー リハビリロボット事業 竹炭サステナブル事業 LED事業 27 ©SUNCALL CORPORATION All Right Reserved.

  29. Slide 29: HDD用サスペンション事業

    IOT化により拡大するデータ社会への対応 HDD用サスペンション事業 クラウドストレージ大容量化を支えるサンコール電子情報通信分野の柱。 ニアライン向けHDD市場は一次鈍化するも、2030年にかけて確実に成長。 2023年度 売上92億円 2026年度 売上 214億円 千EB ニアライン向けHDD市場の長期トレンド推移 （TSR予測数値 GROSS CAPACITY 2020-2030） 7000 サスペンション事業売上実績予測(2022-2026) 百万円 21,400 22,000 6000 2022年見通し 20,000 19,100 5000 2023年見通し 18,000 4000

  30. Slide 30: 光通信用コネクタ事業

    IOT化により拡大するデータ社会への対応 光通信用コネクタ事業 高密度化が求められる光通信ファイバー市場。中国-欧州-北米から世界市場へ。 2023.10月 欧州Office OPEN 2023.3月新製品LCPull- Uniboot発売 2023.10月 欧州/北米拠点よりECOC 2023出展 2023.3月 北米にてOFC2023出展 2023 深圳拠点よりCIOE出展 2026年度 売上 42億円 目標 世界の光コネクタ市場予測 百万円 FOP事業売上実績予測【2022-2026】 4,200 4,500 70 市場成長率は9.2%/年 63.1 4,000 GGP24 3,900

  31. Slide 31: 気候変動への対応 -EV市場動向-

    気候変動への対応 -EV市場動向- 30 2030年､EV化の世界に向けて ※電動車＝NEV （New Energy Vehicle） 電気自動車 プラグイン ハイブリッド 出展：Boston Consulting Group ハイブリッド 内燃機関自動車 【Data Source : FOURIN ＆ Marklines】 【出典: FOURIN ＆ Marklines】 30 ©SUNCALL ©SUNCALL CORPORATION All Right CORPORATION Reserved. All Right Reserved.

  32. Slide 32: 気候変動への対応 バスバー事業

    気候変動への対応 バスバー事業 2013年量産開始。国産ハイブリッド車を支えてきたEV事業の柱です。 ～2030年 国内新車販売台数の割合（％） 日本市場では､ハイブリッド車は引き続きシェアを維持す 日本ではハイブリッドは引き続きシェアを維持する BEV 7% 10% 12% 13% 22% 22% 23% 23% 4% 日本での新車販売台数における電動車の割合は､2025年まで HEV 23% 23% に40％を超え､2030年に55％となると見込んでいます。 23% 23% 11% 12% 12% M 日本では､ハイブリッド車（HEV）のシェアが2019年時点で 13% HEV 14% 既

  33. Slide 33: 気候変動への対応 バスバー事業

    気候変動への対応 バスバー事業 2023年4月 子会社 サンコール菊池(株)を新拠点として量産開始。 2023年10月 愛知県豊田市サンコール広瀬工場へ大型投資決定。 京都本社 上田営業所 新開発拠点 京都南工場 北関東営業所 ★2023年 西日本営業所 サンコールエンジニアリング(株） 新バスバー拠点整備 東京営業所 甲府(新生産拠点) 浜松営業所 ★2023年大型投資決定 豊田工場 広瀬工場 名古屋営業所 32 ©SUNCALL ©SUNCALL CORPORATION All Right CORPORATION Reserved. All Right Reserved.

  34. Slide 34: 気候変動への対応 電流センサー事業

    気候変動への対応 電流センサー事業 欧州･米国･中国。電動化の進む海外EV車での採用で急加速。 2014年 シャント方式センサー開発 2017年 国内向け電動フォークリフト採用 2017年 米国向けフォークリフト採用 2019年 NITE大型蓄電試験施設採用 2019年 国内向けHVトラック採用 2020年 太陽光発電蓄電池システム採用 2020年 欧州向けAGV(自動搬送機）採用 2021年 欧州EVレース車採用 2021年 北米EV乗用車採用 2022年 コネクタータイプ開発 2023年 磁気式センサー開発 国内向け量産開始 33 ©SUNCALL ©SUNCALL CORPORATION

  35. Slide 35: 気候変動への対応 電流センサー事業

    気候変動への対応 電流センサー事業 海外含めEV向けに量産中のシャント方式に加え、今年2月には新たな方式である磁気式セン サーを開発。さらに双方式センサーも開発完了、量産開始しています。 シャント方式 シャント抵抗体を用いた検出部品 2022年8月リリース。 当社の溶接技術から独自製法。 PCB(基盤)を直接搭載し精度UP。端子ピン 抵抗値保証で高精度な検知を可能に。 いらずでワンタッチで接続できます。 双方式(DUAL Sensing) 10月開発完了。 シャント方式＋磁気方式を 兼ね備えた二刀流センサー。 高い信頼性の求められるこれからのEV に。 Magnetic Analog TYPE

  36. Slide 36: 気候変動への対応 電流センサー事業

    気候変動への対応 電流センサー事業 EV先進地域でのグローバル戦略の基盤を固めます。 2023年新拠点へライン増設 生産能力1.8倍へ増強 9月 北米展示会 2023年 営業事務所開設 (構想中） 2020年 SGT(サンコール広州貿易会社)へ シャント販売会社の設置 電流センサー事業売上実績予測(22年－26年） 百万円 電流センサー売上(22年－24年） 2,260 2,500 2500 2,500 2,000 百万円 23億円規模 25億円規模 2,000 2023年 6月 Battery Show 1,500 1,500 7月 ドイツ販売会社設立決定 10億円規模 1,046 Sunc

  37. Slide 37: 公式サイト・SNS等

    【ご注意】 本日の説明資料には、当社の事業に関する業績見通し、将来の計画・方針等に関する記述が 含まれていますので、株券等の取引を行う際には、金融商品取引法その他の法令の遵守をお願 い申し上げます。また、将来予想は、現時点で入手できる情報に基づき作成しており、既知また は未知のリスク・不確実な要因等を含んでいるため、当社の実際の業績、事業活動や財政状態 が、将来予想の内容と大きく異なる場合がありますが、そのような場合であっても当社は、将来予 想の内容を更新または修正して公表・開示する責任を負うものではありません。 公式サイト・SNS等 ホームページ Twitter YouTube

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