Fibra Macquarie Mexico · BIVA:FIBRAMQ/12
Fibra Macquarie Mexico — Q1 2023 Earnings Presentation
43 slides from Fibra Macquarie Mexico's earnings presentation, 2023
Slide 1: FIBRA Macquarie México Información Suplementaria 1T23
FIBRA Macquarie México Información Suplementaria (BMV: FIBRAMQ) Primer Trimestre 2023 1
Slide 2: Información Importante
Información Importante Este documento ha sido preparado por Macquarie Asset Management y que no podemos predecir. Dada esta incertidumbre, Usted no debería Las oportunidades de crecimiento aquí descritas no son México, S.A. de C.V. (“MAM Mexico”), como administrador, actuando en confiar indebidament
Slide 3: Contenido
1 Portafolio Industrial 9 2 Portafolio Comercial 13 3 Desarrollo y expansiones 18 4 Reportes financieros selectos 20 5 Perfil de deuda 29 6 Metodología de cálculo AFFO 33 7 Anexo 36 3
Slide 4: FIBRA Macquarie – Resumen
FIBRA Macquarie – Resumen Al 31 de Marzo de 2023 Enfoque estratégico Resumen financiero Métrica Monto • FIBRA Macquarie se enfoca en adquirir, arrendar y administrar portafolios de Capitalización de mercado CDP3 US$1.2 mil m / Ps. 21.77 mil m propiedades industriales y comerciales en México Activos
Slide 5: Resumen ejecutivo de 1T23
Resumen ejecutivo de 1T23 Resumen 1T23 Métricas Clave 1T23 AFFO Consolidado Ocupación consolidada CDP (1T22 Ps. 499.2m – Ps. 0.6558 por 97.3% (1T22: 96.1%; 4T22: 96.8%) Ps. 517.6m certificado; 4T22 Ps. 514.8m – Ps. 0.6762 por certificado) US$5.63 Tasa de renta promedio industrial 1T23 Razón de pago
Slide 6: Métricas financieras clave 1T23
Métricas financieras clave 1T23 Ps. m5 Ps. m5 Variación US$m5,6 US$m5,6 Variación 1 Portafolio Consolidado 1Q23 1Q22 (%) 1Q23 1Q22 (%) Ingresos Totales 1,091.5 1,053.8 3.6% 58.4 51.3 13.7% 2 Ingreso Operativo Neto ("NOI") 950.4 929.6 2.2% 50.8 45.3 12.2% NOI por certificado3 1.2484 1.2211 2.2% 0.066
Slide 7: Indicadores clave del portafolio 1T23
Indicadores clave del portafolio 1T23 Tasa de retención1 Ocupación (fin del trimestre) (UDM por ABA) 100% 100.0% 98.2% 92% 97.6% 91% 85% 97.1% 97.1% 97.0% 90% 87% 87% 98.0% 84% 83% 87% 80% 82%82% 96.0% 80% 77% 96.1% 97.3% 96.8% 94.0% 96.2% 96.2% 70% 92.0% 60% 90.0% 91.0% 90.9% 91.0% 50% 88.0% 90.4%
Slide 8: Resumen de tasas de renta
Resumen de tasas de renta1 Resumen de arrendamientos del portafolio industrial Considera arrendamientos que han estado vigentes por al menos 12 meses hasta el 1T23 Composición de RBA del portafolio por moneda Tasa de Renta Tasa de Renta Promedio Ponderado de Promedio Ponderado de Promedio Ponderado
Slide 9: Portafolio Industrial
FIBRA Macquarie México MACQUARIE, O1 Portfolio Industrial
Slide 10: Portafolio Industrial: Aspectos operativos relevantes
Portafolio Industrial: Aspectos operativos relevantes Métricas financieras y operativas Var (%) 1T23 Var (%) 1T23 Ps. millones; excepto indicadores operativos1 1T23 4T22 vs 4T22 1T22 vs 1T22 Indicadores financieros selectos Ingresos relacionados con las propiedades $912.3 $942.7 (3.2%) $896.2 1.8% G
Slide 11: Presencia industrial de FIBRA Macquarie
Presencia industrial de FIBRA Macquarie Uso del espacio Perfil de expiraciones (% de renta base anualizada) (% de renta base anualizada) Otro 1% Logistica 26% 23.0% 19.3% 17.7% 15.6% Manufactura 73% 11.7% 8.3% 4.4% En regularización 2T23-4T23 2024 2025 2026 2027 2028+ Presencia en industrias clave P
Slide 12: Arrendamiento industrial y panorama regional
Arrendamiento industrial y panorama regional Puntos clave de arrendamiento industrial en 1T23 Actividad de arrendamiento industrial3 Transacciones Mercado GLA (ft2) Industria País de domicilio Plazo (ft2 en miles) Nuevos Arrendamientos Renovaciones Expansiones / Desarrollos Nuevo arrendamiento Salti
Slide 13: Portafolio Comercial
FIBRA Macquarie México MACQUARIE, 02 Portafolio Comercial
Slide 14: Portafolio Comercial: Aspectos operativos relevantes
Portafolio Comercial: Aspectos operativos relevantes Métricas financieras y operativas Var (%) 1T23 Var (%) 1T23 Ps. millones; excepto métricas operativas1 1T23 4T22 vs 4T22 1T22 vs 1T22 Indicadores financieros selectos Ingresos $179.2 $158.9 12.8% $157.6 13.8% Ingresos por Arrendamiento2 $138.7 $12
Slide 15: Presencia comercial de FIBRA Macquarie
Presencia comercial de FIBRA Macquarie Puntos clave del portafolio comercial Perfil de expiraciones • Portafolio defensivo ubicado principalmente en los mercados más importantes de (% de renta base anualizada1) Anclas Total la Zona Metropolitana de la Ciudad de México (ZMCDMX) 30.0% 24.6% • La mayor
Slide 16: Arrendamiento comercial y panorama regional
Arrendamiento comercial y panorama regional Puntos clave de arrendamiento comercial en 1T23 Actividad de arrendamiento comercial3 (m2 en miles) Transacción Centro Comercial ABA (m2) Sector Cliente Nuevo 30.0 Multiplaza Tuxtepec 1,284 Gimnasio Smart Fit Arrendamiento Nuevos Arrendamientos Renovacione
Slide 17: Panorama del segmento comercial
Panorama del segmento comercial Portafolio Completamente Propio Portafolio en Joint venture ● El portafolio esta compuesto por 8 propiedades: ● El portafolio esta compuesto por 9 propiedades: – 2 power centers – 6 community shopping centers – 3 urban infills – 2 urban infills – 1 community shopping
Slide 18: Desarrollo y Expansiones
4 03 Desarrollo y Expansiones 18
Slide 19: Proyectos de capital de crecimiento
Proyectos de capital de crecimiento - 1.8m pies cuadrados de ABA en desarrollo Monterrey - US$229m de expansiones completadas o comprometidas a la fecha con un retorno de ~10.5%, representando 3.8m pies cuadrados de ABA Objetivo de rendimiento de NOI estabilizado entre el 9% y 11% Edificios en desar
Slide 20: Estados Financieros Selectos
5 04 Estados Financieros Selectos 20
Slide 21: Estado de Resultados Consolidado IFRS por segmento
Estado de Resultados Consolidado IFRS por segmento Mar 31, 2023 Mar 31, 2022 Completamente propias Negocio Conjunto Proporcionalmente Proporcionalmente (en Ps. millones salvo que se indique lo contrario) Nivel FIBRA Industrial Comercial Consolidado Comercial Industrial2 Combinado1 Combinado1 Ingreso
Slide 22: Estado de Resultados Consolidado IFRS por segmento (continuación)
Estado de Resultados Consolidado IFRS por segmento (continuación) Mar 31, 2023 Mar 31, 2022 Completamente Propio JV Proporcionalmente Proporcionalmente (en Ps. millones salvo que se indique lo contrario) Nivel FIBRA Industrial Comercial Consolidado Comercial Industrial2 Combinado Combinado Honorario
Slide 23: Utilidad neta según IFRS a NOI ajustado por segmento
Utilidad neta según IFRS a NOI1 ajustado por segmento (en Ps. millones salvo que se indique lo contrario) Mar 31, 2023 Mar 31, 2022 Completamente Propio JV ProprocionalmenteProporcionalmente Por los tres meses terminados Nivel FIBRA Industrial Comercial Consolidado Comercial Industrial3 Combinado Co
Slide 24: FFO & AFFO ajustado por segmento
FFO1 & AFFO2 ajustado por segmento (en Ps. millones salvo que se indique lo contrario) Mar 31, 2023 Mar 31, 2022 Completamente Propio JV Proporcionalmente Proporcionalmente Por los tres meses terminados Nivel FIBRA Industrial Comercial Consolidado Comercial Industrial8 Combinado Combinado NOI (0.0)
Slide 25: Reconciliaciones a FFO y AMEFIBRA FFO
Reconciliaciones de Ganancia/(Perdida) según los Estados Financieros Intermedios a FFO y AMEFIBRA FFO (en Ps. millones salvo que se indique lo contrario) Mar 31, 2023 Mar 31, 2022 Completamente propias Negocio Conjunto Proporcionalmente Proporcionalmente Por los tres meses terminados FIBRA Industria
Slide 26: Activos netos por segmento
Activos netos por segmento Mar 31, 2023 Mar 31, 2022 Completamente Propio JV Proporcionalmente Proporcionalmente (en Ps. millones salvo que se indique lo contrario) Nivel FIBRA Industrial Comercial Consolidado Nivel FIBRA Industrial Combinado Combinado Activos – circulantes Efectivo y equivalentes d
Slide 27: Activos netos por segmento (continuación)
Activos netos por segmento (continuación) Mar 31, 2023 Mar 31, 2022 Completamente Propio JV Proporcionalmente Proporcionalmente (en Ps. millones salvo que se indique lo contrario) Nivel FIBRA Industrial Comercial Consolidado Nivel FIBRA Industrial Combinado Combinado Pasivos - No Circulante Cuentas
Slide 28: Métricas financieras clave por segmento 1T23
Métricas financieras clave por segmento 1T23 Ps. M US$m Completamente Propio Joint Venture Proporc. Completamente Propio Joint Venture Proporc. Métrica Nivel FIBRA Industrial Comercial Consolidado Comercial Industrial2 Combinado Nivel FIBRA Industrial Comercial Consolidado Comercial Industrial Combi
Slide 29: Perfil de Deuda
FIBRA Macquarie México MACQUARIE, O05 Perfil de Deuda
Slide 30: Panorama de la deuda
Panorama de la deuda Información general Indices clave de deuda2 Índice de Apalancamiento Deuda total y deuda Índice de cobertura Índice regulatorio de apalancamiento de 32.3% e índice de cobertura de servicio de la Inmobiliario Bruto, ● neta a EBITDA3 de deuda4 deuda regulatorio de 1.3x Regulatorio
Slide 31: Divulgaciones sobre la deuda
Divulgaciones sobre la deuda Préstamos al 31 de marzo de 2023 Deuda asociada a propiedades completamente propias Componente Balance Balance Tipo de interés Tasa de interés Fecha de Fecha de Acreedores ASG Moneda US$ mm1 Ps. mm1 (Fijo/Variable) p.a. Amortización2 Tipo de garantía contratación vencimi
Slide 32: Índices de apalancamiento regulatorio
Índices de apalancamiento regulatorio 1T23 Índice de apalancamiento Ps.’000 1 Financiamientos 16,071,963 Deuda bursátil - Activos totales 49,700,730 16,071,963 Índice de Apalancamiento = = 32.3% 49,700,730 Ps.’000 6 Índice de cobertura de servicio de deuda ( ICD t ) t=0 ∑ t=1 AL 0 Activos líquidos 4
Slide 33: Metodología de Cálculo de AFFO
7 06 Metodología de Cálculo de AFFO 33
Slide 34: Metodología de cálculo de AFFO
Metodología de cálculo de AFFO Definiciones Partidas de NOI Definición Gastos de Reparación y Trabajos programados o no programados para reparar daños menores o desgaste normal como gastos make-ready. Típicamente de valor bajo con respecto del capex de mantenimiento. Mantenimiento (R&M) Partidas de
Slide 35: Metodología de cálculo de AFFO (continuación)
Metodología de cálculo de AFFO (continuación) Uso de efectivo trimestral actual vs metodología normalizada Por los tres meses terminados 1T23 Ps. M 1T22 Ps. M Var (%) Costos de financiamiento normalizados (8.6) - NM Capex normalizado de mantenimiento (49.7) (49.5) 0.3% Mejoras a inquilinos (46.5) (4
Slide 36: Anexo
FIBRA Macquarie México MACQUARIE, Anexo
Slide 37: Puente entre tasas de renta Año con Año
Puente entre tasas de renta Año con Año Industrial – Puente entre tasas de renta de 1T22 a 1T23 (US$/m2/mes) -0.04% 1.21% 0.13% 0.12% 5.63 1.67% +6.15% 3.89% +0.01 +0.01 -0.00 +6.98% +0.06 5.26 +0.09 +0.20 1T22 Incremento por Contratos Renovaciones Tipo de Cambio Compra/Venta de Activos Salidas Nuev
Slide 38: Puentes de AFFO por certificado 1T23
Puentes de AFFO por certificado 1T23 AFFO por certificado en Ps. de 4T22 a 1T23 (Ps./CBFI) 2.3% -1.4% 0.6762 4.8% -1.3% -3.8% 0.6799 0.0324 0.0158 0.0096 0.0089 0.0260 +0.5% 4T22 AFFO Incremento en Ingresos Mismas Decremento en Gastos Mismas Incremento Neto en Comisión de Incremento en Capex Impacto
Slide 39: Desempeño mismas tiendas por portafolio
Desempeño mismas tiendas1 por portafolio Portafolio industrial (mismas tiendas) – métricas financieras y operativas Var (%) Industrial - mismas tiendas 1T23 1T22 Var (%) 3M23 3M22 3M23 vs 3M22 Ingreso Operativo Neto2 Ps. 810.8m Ps. 814.5m (0.4%) Ps. 814.5m Ps. 772.0m 5.5% Margen Operativo Neto 90.0%
Slide 40: NOI Consolidado Mismas Tiendas
NOI Consolidado Mismas Tiendas1 Consolidado Mismas Tiendas Var (%) TOTAL PORTFOLIO – MISMAS TIENDAS 1T23 1T22 Var (%) 3M23 3M22 3M23 vs 3M22 Ingreso Neto Operativo2 Ps. 936.8m Ps. 922.2m 1.6% Ps. 922.2m Ps. 870.5m 5.9% Margen Operativo Neto 86.8% 88.2% (148 pb) 88.2% 87.6% 68 pb Numero de Propiedade
Slide 41: Distribución de ABA por mercado
Distribución de ABA por mercado Portafolio diversificado Presencia en mercados clave Al tener activos tanto industriales como comerciales incrementa la oportunidad de Activos industriales en mercados manufactureros estratégicos y activos comerciales en crecimiento áreas urbanas de alta densidad ABA
Slide 42: Definiciones
Definiciones • ADTV, por sus siglas en inglés, Volumen Bursátil Promedio Diario significa el volumen promedio de transacciones diarias en la Bolsa Mexicana de Valores por un periodo • Ajuste lineal de ingresos por arrendamiento es un requerimiento bajo NIIF de reconocer un ajuste no monetario repres
Slide 43: Información importante adicional
Información importante adicional • Ocupación es el ABA total rentada bajo un contrato vinculante como porcentaje del ABA total. No se incluye el área para la cual solo existe una carta de intención no vinculante. El porcentaje de ocupación se calcula como el total del área rentada dividida por el AB
FIBRA Macquarie México — Q1 2023 Earnings Presentation on 6ix