Peach Property Group Ag · SIX:PEAN
Peach Property — H1 2020 Earnings Presentation
47 slides from Peach Property's earnings presentation, Aug 25, 2020
Slide 1: Unternehmenspräsentation 1. Halbjahr 2020
PROPERTY GROUP Unternehmensprasentation 1. Halbjahr 2020 Wachsen 25. August 2020
Slide 2: Disclaimer
Disclaimer ©peach PROPERTY GROUP These materials contain forward-looking statements based on the currently held beliefs and assumptions of the management of Peach Property Group AG, which are expressed in good faith and, in their opinion, reasonable. Forward-looking statements involve known and unkn
Slide 3: Dr. Thomas Wolfensberger, Dr. Marcel Kucher
operty Group ©peach PROPERTY GROUP a. Dr. Thomas Wolfensberger Dr. Marcel Kucher
Slide 4: Einführung und Strategie
©peach PROPERTY GROUP 1. Einfilhrung und Strategie 2. Bestandsportfolio per 30.06.2020 3. Halbjahresergebnis 2020 4. Ausblick 5. Corona Update
Slide 5: Peach Property Group im Überblick
perty Group im Uberblick ©peach PROPERTY GROUP Wir sind ein aktiver Immobilieninvestor und engagieren uns im attraktiven Markt fur Mietwohnungen in Deutschland — mit einem klaren Fokus auf B-Stadte. Im Zentrum unseres Handelns stehen unsere Mieter: Zufriedene, ernst genommene Mieter fordern die loka
Slide 6: Bestandsportfolio im 1. Halbjahr deutlich über CHF 1 Mrd. erhöht
haben Bestandsportfolio im 1. Jeutlich uber CHF 1 Mrd. erhoht PROPERTY anouP ©peach Peach per 30.06.2019 Peach per 31.12.2019 Peach per 30.06.2020 Wohnungen 8.775 12.906 Vermietbare 599.596 m? 848.224 m? Flache Marktwert CHF 746,2 Mio. CHF 1,12 Mrd. Soll-Miete p.a. CHF 46,4 Mio. CHF 63,3 Mio. Ist-Mi
Slide 7: PROPERTY GROUP
PROPERTY GROUP a c o 2. ©
Slide 8: Wachstum des Bestands in den letzten Jahren
des Bestands in den ©peach PROPERTY GROUP Ankauf Ankauf Ankauf Ankauf Ankauf Ankauf u.a. Ankauf u.a. Ankaufe in Ankauf von Ankauf Wohn- zweier zweier Portfolios in zweier Rheinland, | Oberhausen, Bielefeld 4,200 Woh- ~—Wohnport- portfolio in Bestands- Gebaude Nordhessen Portfolios in Fassberg & Boch
Slide 9: Wohnimmobilien in Deutschland sind ein stabiler Markt
ngen in Deutschland sind ein Y Markt... PROPERTY GROUP Miseliigg, Stelle Leer neha woe wre alee] mit aussergewohnlich hoher hschnittlicher Mietzeit des ganzen Zyklus... ©peach —Leerstandsquote Deutschland Wohnen durchschnittliche Mietdauer 12.0% —Leerstandsquote Deutschland Burro . bei Peach: ~9,0 J
Slide 10: A-Städte und B-Städte
A-Städte B-Städte 30 25 20 15 10 2008 2010 2012 2014 2016 2018 180% A-Städte B-Städte Inflationsrate 170% 160% 150% 140% 130% 120% 110% 100% 90% 80% 1990 1995 2000 2005 2010 2015 ▪ ▪ ▪ (1) Bulwiengesa (2) Bulwiengesa, Statista (3) Institut der deutschen Wirtschaft
Slide 11: Nur ca. 5% der geprüften Assets wurden erworben
Nur ca. 5% der sorgfaltig gepruften Assets wurden letztendlich erworben te Akquisitionen infolge ©peach kquisitionsprozesses... PROPERTY GROUP Beschaffung Einwand- freie Reputation Rigorose finanzielle Screenings Sorgfaltige Due Diligence v Nahezu ausschlieBlicher Fokus auf Off-Market- Transaktionen
Slide 12: Wertschöpfung auf einer integrierten Plattform
uf einer eng ©peach genden Plattform.... TROPERY GROUP Kapitalmarkte = Institutionelle Investoren Fremdkapital / Eigenkapital, Privatanleger — mrition der erwirtschafteten Mittel in den Erwerb neuer Vermage Nswerte —$—__ Asset / Property Wirtschaftliche —_—_ Rem Modernisierung Vermietung Management
Slide 13: Mieter im Zentrum des Handelns
ietern im Zentrum des ©peach PROPERTY GROUP Hodhere Mieten, bessere Vermietung und tiefe Schaden erhdohen Wert der Zufriedene Mieter Wert Immobilien kummern sich mehr Intent’ um ihr Zuhause und Immobilien sanktionieren «Fehlverhalten» durch soziale Kontrolle Zufriedene Mieter empfehlen uns als Miete
Slide 14: Bewährtes und lang erprobtes Servicemodell
Bewährtes und lang erprobtes Servicemodell, das die Grundlage für die starke Mieterwahrnehmung von Peach bildet, wodurch letztlich der Leerstand reduziert und die Mieterträge optimiert werden.
Slide 15: 360-Grad-Mieter-Servicemodell
360-Grad-Mieter-Servicemodell: starke digitale Fahigkeiten, eingebettet in multiregionale Service-Hubs VOLLDIGITALISIERTE, SKALIERBARE PLATTFORM Mieter Peach Point Kanale System-Partner App Web portal Email Telefon Peach Point ZN Essen Erkrath “i Kaiserslautern Oberhausen © peach ! Witzenhausen Mind
Slide 16: Mieterorientierter Ansatz in sich verengenden Asset-Märkten
mieterorientierter Ansatz als sich verengenden Asset-Markten PROPERTY GROUP ©peach ... womit operative Fortschritte und optimale Finanzierungsstrukturen erforderlich werden ... Der Asset-Markt verscharft sich weiter,... Multiplikator von MFHs in B-Stadten 24 ———Durchschnitt =§ ===Maximum 124 . t nn
Slide 17: Meilensteine Halbjahr 2020
nsteine Portfolio Peach Property Group ©peach bjahr 2020 Sotieicho Bestand Ankauf von 496 Wohnungen im Ruhr-Gebiet Erhéhung Bestand auf 12.906 Wohnungen (+47% gegenuber Vorjahresperiode) mit klarem Fokus auf funf Cluster Erhohung annualisierte Soll-Mietertrage im Vergleich zur Vorjahresperiode um 36
Slide 18: Projekte und Standorte
Bielefeld, NRW Essen, NRW Gelsenkirchen und Gladbeck, NRW Velbert, NRW oerweiterung ©peach PROPERTY GROUP
Slide 19: Bestandsportfolio per 30.06.2020
©peach PROPERTY GROUP . Einfuhrung und Strategie . Bestandsportfolio per 30.06.2020 oa ‘sao . Halbjahresergebnis 2020 . . Ausblick . Corona Update 19
Slide 20: Portfolio Struktur per 30. Juni 2020
ortfolio Struktur per 30. Juni 2020 ©peach PROPERTY GROUP Marktwert Gesamtportfolio 1.164,4 Mio.* 96% 4% . Entwicklung Bestand 1.119,8 Mio. 44,6 Mio. <1% 99% 100,0% Deutschland Schweiz 1.095,8 Mio. 44,6 Mio. * Marktwerte ermittelt durch Wuest Partner AG per 30.06.2020, exkl. Nutzungsrechte. 20
Slide 21: Nach Standorten, Nach Nutzung
Peach Point Nach Standorten Thüringen 3% Schweiz Niedersachsen <1% 6% Hessen 6% Baden- Württemberg 8% Rheinland-Pfalz 16% Nordrhein-Westfalen 61% Nach Nutzung Gewerbe/Büro Parken/Sonstiges, 3.3% 3.8% Wohnen 92.9% • • • • • •
Slide 22: Kennzahlen Bestandsportfolio
©peach PROPERTY GROUP 30.06.2020 31.12.2019 12.424 Anzahl Wohneinheit nza onneininene) *Leerstand gesamthaft aT Nan ecne : ae ssooe, weiter auf 8,2% gesenkt Gewerbeflache in m? (GF DIN 277) 38.736 *Leerstand ohne Buroflache in m? (GF DIN 277) 2.502 Neukirchen und Fassberg Ist-Mietertrag in TCHF * 38
Slide 23: Reduktion Leerstandsrate
Juktion Leerstandsrate ©peach PROPERTY GROUP Leerstehende Wohnungen & . 1057 1057 -199 162 sss -158 30.06.2018 30.06.2019 30.06.2020 Total Zukinttig In In Vermietungs- Leerstand vermietet Vermietung Sanierung reserve * Deutliche Reduktion Leerstandsquote Uber letzte 12 Monate (-23,4%) ¢ Faktischer L
Slide 24: Mietsteigerungspotenzial
erungspotenzial ©peach PROPERTY GROUP , aoa = — = 6 Attraktives Mietpreis- EUR/m' ses ~ 607 608 potenzial in allen _— 5.66 . sero? Kernportfolios 558 amy 532 * Fokus liegt auf se Hebung d aga ebung der Potenziale Uber die nachsten Jahre (Mieterzufriedenheit, gezielte Renovationen etc.) Grande Oberha
Slide 25: Entwicklungsprojekt Peninsula, Wädenswil
es Entwicklungsprojekt in der ©peach denswil am WAbhalelatse\>) PROPERTY GROUP Peninsula, Wadenswil Halbinsel im Zurichsee mit 17.837m? Land 5.600m? Gewerbe plus 29 Mietwohnungen im Bestand Zusatzlich 56 Eigentumswohnungen in Planung; Kombination aus Renovation bestehender Gebaude sowie Neubauten Ba
Slide 26: Halbjahresergebnis 2020
©peach PROPERTY GROUP Einfuhrung und Strategie Bestandsportfolio per 30.06.2020 Halbjahresergebnis 2020 Ausblick Corona Update 26
Slide 27: Ertrag, Ergebnis, Eigenkapitalquote, Portfolio
©peach PROPERTY GROUP Ertrag HJ 2017 — HJ 2020 Ergebnis nach Steuern HJ 2017 — HJ 2020 TCHF TCHF | 65,039 26496 67 48.510 51789 |! 49.362 | 16.008 14.892 I I I | I | HJ 2017. -HJ2018 HJ2019 | HJ2020 HJ2017 HJ2018 HJ2019 ; HJ2020 Eigenkapitalquote 2017 — HY 2020 Portfolio zu Marktwerten 2017 — HY 202
Slide 28: Performance Kennzahlen
ht Performance Kennzahlen ©peach PROPERTY GROUP Ertrag aus Vermietung | 27373 — 19.285 +42% Ertrag aus Neubewertungen Bestandsliegenschaften | 19.168 24.095 -20% Ertrag aus Entwicklungsliegenschaften | 180 | 7.302 -98% pT Personalaufwand | -5.782 _ -5.125 +13% Ubriger Betriebsaufwand & Marketing | -
Slide 29: Verwässertes Ergebnis pro Aktie und FFO I pro Aktie
©peach PROPERTY GROUP Verwassertes Ergebnis pro Aktie Verwasserter FFO | pro Aktie CHF CHF 3.25 0.87 2.70 1.75 0.17 -0.15 30.06.2018 30.06.2019 30.06.2020 30.06.2018 30.06.2019 30.06.2020 « Abnahme verwassertes Ergebnis pro Aktie um 35 Prozent aufgrund von Shift zu Einnahmen aus Renditeliegenschafte
Slide 30: Renditeliegenschaften
Renditeliegenschaften ©peach PROPERTY GROUP Susi leafs) MUSH Mietertrag nach Nutzungsarten und Bruttomarge HB Ist-Mietertrag Bruttomarge Parking & TCHF 27-575 Gewerbe Sonstiges Prozent S Buro 3.3% 3.8% Wohnen 92.9% 30.06.2018 30.06.2019 30.06.2020 * IST-Mieten im Vergleich zur Vorjahresperiode um 41
Slide 31: Bewertungserfolg Renditeliegenschaften
wertungserfolg Renditeliegenschaften ©peach PROPERTY GROUP wertungserfolg und Bruttorendite in Zentral Bewertungsannahmen Renditeliegenschaften 9 Marktwert Diskontsatz) Marktwert Diskontsatz Einwertungen _ [f Op. Fortschritte & Diskontsatz 30.06.2020) 30.06.2020) 31122019 31.12.2019 in CHF Mio. in T
Slide 32: Key Performance Indikatoren
n Key Performance Indikatoren ©peach PROPERTY GROUP * Reduktion Leerstand um rund 12% Uber fast alle 12.5% 9.3% Portfolios Leerstand ao Lo (Anteil ° Zentraler Geschwindigkeitshemmer liegt in Sanierungsgeschwindigkeit aufgrund sehr angespanntem Wohnungen) Handwerkermarkt 2018 2019 HJ 2020 * 2,7% Leer
Slide 33: Operative Kosten
erative Kosten ©peach PROPERTY GROUP Personalaufwand in % des Ertrags aus Ubriger Betriebsaufwand in % des Ertrags Vermietung Renditeliegenschaften aus Vermietung Renditeliegenschaften 27.92 15.97 21.12 11.91 11.10 30.06.2018 30.06.2019 30.06.2020 30.06.2018 30.06.2019 30.06.2020 * |n-Sourcing zentr
Slide 34: Finanzaufwand und Steuern
©peach PROPERTY GROUP Finanzaufwand Steuern in % Immobilienbestand in % Ergebnis vor Steuern —Zinsaufwand —<Wahrungsverluste i Total Steuern ——ubriger Finanzaufwand 0.90% 0.68% aie 12.2% 13.6% 12.7% 0.39% 0.33% 0.21% 0.09% 7 0.14% 0.20% 30.06.2018 30.06.2019 30.06.2020 30.06.2018 30.06.2019 30.06.20
Slide 35: Bilanz
TCHF Flussige Mittel Entwicklungsliegenschaften Renditeliegenschaften (inkl. zur Verausserung gehalten Objekte) Kurzfristige Finanzverbindlichkeiten Langfristige Finanzverbindlichkeiten Netto LTV Netto gesicherter LTV 30.06.2020 ©peach 31.12.2019 46.248 33.757 1.082.058 37.869 703.446 59,6% 29,5% *
Slide 36: Fälligkeitsstruktur
©peach PROPERTY GROUP TCHF 3 020 Falligkeitsstruktur 30.06.2020 Kurzfristige Hypotheken 21544 28.358 . . . . bis 1 Jahr davon fur Entwicklungsprojekte | 11.928 | 12.024 tiber § Jahre 30,544 Langfristige Hypotheken 392.664 348.554 227.435 davon fur neue Renditeliegenschaften 56.698 11.228 Konsortiald
Slide 37: Finanzierungskosten
©peach PROPERTY GROUP Hl Finanzverbindlichkeiten Dritte & Anleihe @ Hypothekardarlehen und Baukredite 3.52% 3.61% 3.59% 31.12.2018 31.12.2019 30.06.2020 ¢ Finanzierungskosten mit durchschnittlich 2,81% (2019: 2,84%) leicht gesunken « Zinsen inkludieren Absicherungsgeschafte (grdsstenteils via fixe Z
Slide 38: Eigenkapital
Eigenkapitals ©peach PROPERTY GROUP Eigenkapital & Eigenkapital Marktwerten Eigenkapitalwerte 30.06.2020 31.12.2019 NAV IFRS. (TCHF) 399.559 389.564 401.298 407.438 NAV Marktwert (TCHF) PE 401.298 314.061 davon Hybridbond (Eigenkapital) ans 91.696 EK-Quote (NAV IFRS) | NAV (IFRS) je Aktie (CHF) sss
Slide 39: Ausblick
©peach PROPERTY GROUP . Einftlhrung und Strategie — | = . Bestandsportfolio per 30.06.2020) . Halbjahresergebnis 2020 . Ausblick . Corona Update 39
Slide 40: Weiter wachsende Mieteinnahmen
eiter wachsende Mieteinnahmen r operativer Effizienz m E mM 2011 2014 2017 2018 2019 2020E* 2021* —— Operative Kosten Mieterlése, (ohne Marketing/ Zwischennutzung, Sales) etc. * |st-Miete, auf Basis aller getatigten Zukaufe annualisiert nach Closing mit konstantem Leerstand ©peach PROPERTY GROUP Opt
Slide 41: Neuankauf von 5.449 Wohnungen
euankauf von 5.449 Wohnungen @©peach Strategische Uberlegung hinter Ankauf Nutzung digitale Plattform mit signifikaten Skaleneffekten Ausbau Peach Point Konzept und Nutzung der entsprechenden Erfahrungen mit Mieterorientierung Weitere Skalierung und Diversifikation mit positiven Auswirkungen auf Ris
Slide 42: Optimale Ergänzung des Bestandsportfolios
Optimale Erganzung des Bestandsportfolios peach PROPERTY GROUP Perfekte Erganzung des bestehenden Portfolios Ankauf erweitert das Bestandsportfolio optimal: * Rhein/Ruhr Region (15.150 Wohnungen) * Kaiserslautern Region (2.570 Wohnungen) Weitere kleinere neue Cluster: * Monchengladbach (250 Wohnunge
Slide 43: Portfolioentwicklung durch Ankaufsportfolio
folioentwicklung durch Ankaufsportfolio ©peach PROPERTY GROUP Portfolio per 1. HJ Portfolioakquisition Gesamtportfolio Peach 2020 Juli 2020 pro forma Wohnungen 12.906 Wohnungen Vermietbare 848.224 m? Flache Marktwert CHF 1,13 Mrd. Soll-Miete p.a. CHF 63,3 Mio. Ist-Miete p.a. CHF 55 Mio. Bruttorendit
Slide 44: Corona Update
©peach PROPERTY GROUP . EinfUhrung und Strategie ae. | = . Bestandsportfolio per 30.06.2020 | . Halbjahresergebnis 2020 . Ausblick . Corona Update 44
Slide 45: Corona Update
Mit- arbeiter ©peach PROPERTY GROUP ™ Bisher keine Corona Falle bei Peach = Ubergang ins Home Office und zurtick funktionierte reibungslos Opera- tions ™ Alle Peach Points mit entsprechenden Schutzkonzepten wieder gedffnet Erreichbarkeit via Skype/Telefon/Mail/App jederzeit gegeben Ver- mietung Verm
Slide 46: Investment Highlights
©peach PROPERTY GROUP , + CHF 2 Mrd.+ erfolgreiche Transaktionen seit 2013 Erfahrenes, + Starke Asset Management Plattform transaktionserprobtes Team + Akquisitionsabteilung mit signifikanter Pipeline f + 99 Real Estate Professionals in Koln, Berlin und Zurich + Steigende Anzahl von Haushalten * Jah
Slide 47: Investoren, Analysten und Medien
y = Investoren, Analysten und Medien: ©) peach Dr. Thomas Wolfensberger, Chief Executive Officer PROPERTY GROUP Dr. Marcel Kucher, Chief Financial Officer +41 44 485 50 00 investors@peachproperty.com Wachsen mit Werten.