Mr Bricolage Sa · EURONEXT:ALMRB
Mr Bricolage Sa — FY2016 Earnings Presentation
39 slides from Mr Bricolage Sa's earnings presentation, March 2017
Slide 1: Activité 2016 des réseaux
AA: Brice i Un exercice 2016 dédié au lancement | et ala l1®r¢ étape du plan REBOND
Slide 2: Un exercice dédié au lancement de REBOND
Objectif : faire entrer le Groupe et ses adhérents-entrepreneurs dans une nouvelle dynamique de croissance
Slide 3: Le Groupe Mr. Bricolage
a — Le Groupe Mr. Bricolage Le marché en France Activité 2016 des réseaux Un exercice dédié au lancement de REBOND Comptes consolidés 2016 de Mr. Bricolage SA Perspectives Bourse ONOWSODS . Annexes MBricolage 3
Slide 4: Le Groupe Mr. Bricolage
MBiicolage
Slide 5: Le Groupe Mr. Bricolage en bref
Le Groupe Mr. Bricolage en bref Fédérateur du commerce indépendant de proximité pour I'aménagement et la décoration de la maison et du jardin Au coeur d'un réseau de 794 magasins dans 12 pays réalisant 2,14 Md€ de volume d'affaires en 2016 MBricolage Une enseigne de proximité forte : 88% de notoriét
Slide 6: Les réseaux de magasins
Les réseaux de magasins 794 magasins dans 12 pays pour 2,14 Md€ de volume d'affaires TTC a Affiliés M.Bricolage Briconautes sous leur propre enseigne France France France 259 magasins adhérents Tl2 magasins adhérents 265 magasins affiliés 83 magasins intégrés 4 magasins intégrés International (11 pa
Slide 7: Le marché en France
MBricolage
Slide 8: Le marché du bricolage
Le marché du bricolage : 25 Md€ le" marché de I'équipement de la maison Les déterminants du marché Les différents canaux de distribution Construction de logements collectifs GBP . oo E-commerce : 2% Ventes de maisons individuelles€3y Traditionnels - | etautres :3% GSA:2% Transactions dans |'immobili
Slide 9: Le marché des GSB
Le marché des GSB Nouveau recul du marché a magasins comparables Intensification de la concurrence Discount Leaders généralistes et spécialistes e-commerce Bouleversement des habitudes de consommation Généralisation du digital Economie de I'usage Activité des GSB en 2016 :-0,3% versus - 0,2% en 2015
Slide 10: Le Groupe sur son marché
Le Groupe sur son marche Groupe Mr. Bricolage, N°3 des GSB avec 9,9% de parts de marché (en 2015) La décoration et le jardin, points forts de I'enseigne Mr. Bricolage Des caractéristiques inhérentes au positionnement de I'enseigne - Proximité - Implantation dans les zones rurales et villes moyennes
Slide 11: Activité 2016 des réseaux
Slide 12: Volume d'affaires des réseaux
Volume d'affaires des réseaux Stabilité de l'activité des réseaux Volume d'affaires TTC Variation asurfaces —_- Variation a magasins 31.12.2016 @ enM€ courantes comparables Ventes en magasins -1,0% +0,1% dont France -0,7% +0,4% Mr. Bricolage +0,7% + 0.6% Les Briconautes -11% - 15% Affiliés -7,A% +0,
Slide 13: Un exercice dédié au lancement de REBOND
Slide 14: Plan REBOND : l'activité historique de Mr. Bricolage SA
Plan REBOND : I'activité historique de Mr. Bricolage SA revient au centre de son modéle économique Centrale de référencement Sélection produits / fournisseurs Négociation conditions d’achat Services logistiques Livraison hebdomadaire au détail (plateforme intégrées) Livraison gros volumes (plateform
Slide 15: Les piliers du plan REBOND
Les 3 piliers du plan REBOND L'enjeu : renforcer l'attractivité de l'enseigne pour faire entrer le Groupe et ses adhérents dans une nouvelle dynamique de croissance Une nouvelle vision a I'horizon 2020 Un "vision lab" pour la co-construire Offre + Digital a | Organisation MBricolage 15
Slide 16: Lancement de la 1ère étape de REBOND au S2 2016
Lancement de la 1*"¢ étape de REBOND au S2 2016 — Le retour aux fondamentaux, étape préparatoire au déploiement de REBOND 4 partir de juin 2017 A partir de janvier 2018 Construire le futur Juin 2017 a janvier 2018 2 Rebondir & Engager | Novembre 2016 a juin 2017 2 Retour aux fondamentaux MBricolage
Slide 17: Un Comité de Direction renforcé
Un Comité de Direction renforcé opérationnel pour le déploiement du plan REBOND Une équipe renouvelée composée d’experts aux talents complémentaires a wt Paul Cassignol Christophe Mistou Eric Bilhaut Richard Letourmy Président Directeur Général Directeur Financier Secrétaire Général et Sl |. Herve O
Slide 18: Le retour aux fondamentaux
Le retour aux fondamentaux Quatre chantiers lancés simultanément au S2 2016 (3) Préparation de I'accélération de la transformation digitale (tes Mise en place du plan d'uniformisation des systémes d'informations ico = Redimensionnement du parc de magasins intégrés - Projet de fermeture de magasins e
Slide 19: Digital : retour aux basiques du e-commerce
252 magasins connectés au 31/12/2016 CATTC e-commerce : + 23,4% en 2016 Digital : retour aux basiques du e-commerce Evolution de mr-bricolage.fr Décembre 20I6 : d'un site national vers des sites locaux - Géolocalisation obligatoire pour le client (choix d’un site local) - Elargissement de l'offre lo
Slide 20: Plan d'uniformisation des systèmes d'informations
Mise en place du plan d’uniformisation des systemes d'informations Objectif : 330 magasins équipés * Gestion commerciale des mémes solutions d'ici fin 2018 * Proposition de commandes ¢ Encaissement Démarrage du chantier “6 46 magasins équipés fin 2016 Rythme de migration : 1 magasin/semaine au Sl 20
Slide 21: Le redimensionnement du parc de magasins intégrés (1/2)
Le redimensionnement du parc de magasins intégrés (1/2) Projet de fermeture de magasins en situation critique en 2017 Etat des lieux confirmé en 2016 CA HT = 33,1 ME aox ca magasins intégrés, 1.8% CA des réseaux) ROC = - 6,0 ME (41% Roc magasins intégrés) Projet de calendrier des fermetures Avril :
Slide 22: Le redimensionnement du parc de magasins intégrés (2/2)
Le redimensionnement du parc de magasins intégrés (2/2) Plan de cession de magasins intégrés aux adhérents-entrepreneurs Une trentaine de magasins cessibles en l'état d'ici 2019 sans investissement préalable En 2016, valorisation des magasins cédés pris unitairement vs approche par concept Une trent
Slide 23: La rationalisation des gammes de produits
La rationalisation des gammes de produits Optimisation des stocks préparant la redéfinition de l'offre : renouvellement de 25% des gammes / an a partir de 2018 2015 e2eme semestre 2016 31/12/2016 Stocks - WW 40% de produits a taux de rotation trés faible gum) Stockramené dasa valeur aqoo} deréalisat
Slide 24: Comptes consolidés 2016 de Mr. Bricolage SA
Slide 25: Chiffre d'affaires consolidé
Chiffre d'affaires consolidé Chiffre d'affaires HT enM€ Chiffre d'affaires Services aux réseaux Ventes de marchandises Ventes de prestations Chiffre d'affaires Commerces Ventes des magasins intégrés E-commerce Total chiffre d'affaires consolidé Services aux réseaux Baisse des volumes d'affaires et d
Slide 26: Compte de résultat consolidé (1/3)
Compte de résultat consolidé (1/3) Résultat opérationnel courant En M€ 31/12/2016 31/12/2015 % variation Chiffre d'affaires consolidé 529,5 -11% EBITDA 36,3 -25,1% Résultat opérationnel courant 21,0 -35,0% dont Services aux réseaux 32,9 -63% dont Commerces (12,0) - 43,8% Services aux réseaux Commerc
Slide 27: Compte de résultat consolidé (2/3)
Compte de résultat consolidé (2/3) Un fort impact lié a la mise en place du plan REBOND en M€ -34,7 -27,2 -758 -23,5 -1,9 -21 — Résultat Provisions projet Provisions plande Provisions stocks Autres TASCOM Résultat opérationnel defermeture de cessionmagasins pour mise en place opérationnel courant ma
Slide 28: Compte de résultat consolidé (3/3)
Compte de résultat consolidé (3/3) En M€ 31/12/2016 31/12/2015 % variation Provisions spécifiques au plan REBOND TASCOM Résultat opérationnel 21,0 - Résultat financier (4,1) +33,7% Résultat avant impédts 16,8 - Contribution des SME 0,8 +17,1% Impéts (8) - Résultat net des activités cédées e) - Résul
Slide 29: Dette financière nette
Dette financiére nette Réduction de 12,2 M€ l'endettement financier net en 2016 | -12,2 ME +16,8 -3,6 +2,6 78,8 43,1 - 4 =_ +45 2015 MBA BER IS et CVAE Dividendes Intéréts CAPEX+ Autres 2016 financiers acquisitions dont 10,4 ME de baisse des stock: Dette financiére nette = 66,6 M€ Gearing = 34% Dimi
Slide 30: Bilan simplifié 2016
Bilan simplifié 2016 — en M€ Actif Variation Passif Variation Actifs non courants -20,9 Capitaux propres groupe - 681 dont écarts d’acquisition - 269 Intéréts minoritaires -03 dont immobilier -0,2 Total capitaux propres -68,4 dont autres instruments financiers 28 Actifs circulants - 36,7 dont stocks
Slide 31: Perspectives
Slide 32: Perspectives du plan REBOND à l'horizon 2020
Perspectives du plan REBOND alhorizon 2020 — 2017 - 2019 2020 ————————— Forte génération de trésorerie Redémarrage du Nouvelle dimension 55 ME de ressources prévues développement de Mr. Bricolage SA réallouées en priorité : des réseaux * Croissance du CA + Ala redynamisation des * Hausse de la Servi
Slide 33: Perspectives du plan REBOND pour 2017
Perspectives du plan REBOND pour 2017 Confirmation du calendrier du plan REBOND Transformation digitale - mr-bricolage : refonte du site + 100% des magasins visibles sur Internet - le-jardin-de-catherine.com : repositionnement de l'offre + réseaux comme points relais Déploiement de I'uniformisation
Slide 34: En conclusion
En conclusion Notre objectif : créer de la valeur pour le Groupe 34
Slide 35: Bourse
Slide 36: Le titre en Bourse
Le titre en Bourse Caractéristiques de l'action Code ISIN : FRO004034320 Actionnariat (au 31/12/2016) Code mnémonique : MRB Nombre de titres :10 387 755 Cours au 14/03/2017 : 11,95 € Capitalisation boursiére : 124 M€ \) oe Michel Tabur 3,3% Eligible PEA-PME Indices Enternext PEA-PME 150 CAC All Shar
Slide 37: Annexes
— ae Le
Slide 38: Tableau des flux de trésorerie
Tableau des flux de trésorerie en M€ 31/12/2016 Variation BFR - stocks - clients - fournisseurs - autres Charge d'impdts courant décaissée Investissements nets F Dividendes Acquisition d'actions propres nettes des cessions Variation de l’endettement Variation des autres passifs financiers Charges d'
Slide 39: Contacts
MBricolage sa Eve JONDEAU Tel : 02 38 43 50 00 eve jondeau@mrbricolage.fr CALYPTUS Marie-Anne Garigue - Grégory Bosson 0153 65 68 63 - 0153 65 37 80 mrbricolage@calyptus.net