Upi Semiconductor Corp. · TWSE:6719
Upi Semiconductor — Investor Presentation (December 2021)
35 slides from Upi Semiconductor's investor presentation, Dec 9, 2021
Slide 1: 上市前業績發表會
股票代號 股票代號 6719 6719 CONFIDENTIAL CONFIDENTIAL 歡迎蒞臨 力智電子股份有限公司 上市前業績發表會 主辦券商： 福邦證券 Confidential: brands, trademarks, and logos shown on the page belong to respective owners.
Slide 2: 風險事項
股票代號 6719 風險事項 CONFIDENTIAL 一、產業風險 (一)潛在競爭者跨足市場之風險 現有產品除消費規及工規外，更同時具備運算平台、消費平台、通訊平台、電池保護 管理、工業應用所需之電源產品方案，除能有效發揮技術及產品的綜效，開發性能更 高、整合性更好、成本更低的產品以保持產品競爭優勢，滿足不同客戶市場領域的產 品需求。另外在商務上，深耕與國際一流大廠之合作，已有效發展長期性商務。 二、營運風險 (一)對晶圓代工廠依賴程度高，產生進貨集中風險 除與下游代工廠維持密切的代工合作關係，確保產能與掌握交期外，同時與國內晶圓 大廠簽訂產能保證協議書，未來亦不排除尋求其他廠商合作之可能性
Slide 3: 補充揭露事項
股票代號 6719 補充揭露事項 CONFIDENTIAL 依據臺灣證券交易所股份有限公司 110 年 11 月 17日臺證上一 字第 1101806298號函，應於公開說明書特別記載事項乙節中揭 露下列事項： 一、最近三年度與截至最近期業績變化之合理性 二、進貨集中之緣由、合理性暨因應措施 相關說明請各位投資先進參閱本公司公告於公開資訊觀測站「現金增資發行新股申報用之公開說明書」。 Confidential: brands, trademarks, and logos shown on the page belong to respective owners. 3
Slide 4: 公司治理與企業社會責任
股票代號 6719 公司治理與企業社會責任 CONFIDENTIAL 本公司公司治理及企業社會責任均依照主管機關制定之相關 法令規定執行，相關說明請各位投資先進參閱本公司公告於 公開資訊觀測站之現金增資發行新股申報用之公開說明書及 年度報告書。 Confidential: brands, trademarks, and logos shown on the page belong to respective owners. 4
Slide 5: 免責聲明
股票代號 6719 免責聲明 CONFIDENTIAL 本簡報及同時發佈之相關訊息乃建立於本公司目前從各項來 源所取得之資訊，部分資訊可能受未來不確定性因素影響， 產生風險與不確定性，造成預期狀況與實際狀況有所差異， 若實際狀況與本公司目前對於未來前景的前瞻性說明迥異， 且有變更或調整時，本公司並不負有更新或修正之責任。 本公司並未作任何明示或暗示聲明或保證，請勿仰賴本資料 中所呈現或所包含之資訊之正確性、公正性或完整性。本資 料不構成證券發行邀約。 Confidential: brands, trademarks, and logos shown on the page belong to
Slide 6: 力智電子上市前業績發表會
股票代號 股票代號 6719 6719 CONFIDENTIAL CONFIDENTIAL 力智電子股份有限公司 上市前業績發表會 主辦券商： 福邦證券 報告人：黃學偉 總經理 2021年12月9日 Confidential: brands, trademarks, and logos shown on the page belong to respective owners.
Slide 7: 簡報大綱
股票代號 6719 簡報大綱 CONFIDENTIAL 一、公司簡介及經營理念 二、市場概況及產業地位 三、經營實績 四、未來發展計畫 Confidential: brands, trademarks, and logos shown on the page belong to respective owners. 7
Slide 8: 公司簡介及經營理念
股票代號 6719 CONFIDENTIAL 公司簡介及經營理念 Confidential: brands, trademarks, and logos shown on the page belong to respective owners. 8
Slide 9: 公司簡介
股票代號 6719 公司簡介 CONFIDENTIAL 基本資料 • 成立於2005年 • 實收資本額：NT$$707M • 總部座落於台灣新竹(竹北台元科技園區) • 行業類別：IC設計公司，主要產品電源管理IC (PMIC)及半導體功率元件(MOSFET) • 主要股東為華碩、士鼎創投、晶技 營業據點 • 台灣 (總部與研發中心) UK KOREA • 中國 (營運、客戶服務及技術支援) CHINA JAPAN USA • 日本 (研發據點) • 美國 (行銷與技術支援) Headquarters Taiwan • 英國 (研發據點) • 韓國 (客戶服務與技術支援) 全球共300+名員工
Slide 10: 公司沿革
股票代號 6719 公司沿革 CONFIDENTIAL 2021 / 3 / 12 2020 力智電子興櫃掛牌 對轉投資龍騰力群科技 開發(深圳)增資並正式 2012 更名為力智電子(深圳) 2021 華碩投資力智電子 2020 2019 2011 力智電子與子公司 • 推出筆電VCORE 力祥半導體合併 • 推出應用nVIDIA 設立子公司力群半導體(香港) 2018 Ampere平台的GPU電 並轉投資龍騰力群科技開發(深 設立美國子公司 2019 源管理產品 圳) uPI Semiconductor 2008 • 推出工業規格Smart Inc. 設立子公司力祥半 2018 Power
Slide 11: 董事名單
股票代號 6719 董事名單 CONFIDENTIAL 職稱 姓名 現職 主要學經歷 台灣工業技術學院電子工程學系 華碩電腦(股) 公司 政治大學、台灣大學暨復旦大學EMBA 董事長 華碩電腦(股)公司共同執行長 法人代表人：許先越 華碩電腦營運長、全球副總裁暨個人電腦事 業處總經理 華碩電腦(股)公司 南加州大學材料科學博士 董事 華碩電腦(股)公司技術長 法人代表人：吳欽智 揚智科技總經理、董事長 華碩電腦(股)公司全球副總裁、智慧物聯網 華碩電腦(股)公司 台灣大學電機工程學研究所博士 董事 事業群共同總經理、主機板事業處暨伺服器 法人代表人：張權德 華碩電腦主機板事業處產品研發副總 事
Slide 12: 經營團隊
股票代號 6719 經營團隊 CONFIDENTIAL 職稱 姓名 產業年資 主要學經歷 國立交通大學電子工程學士、電子研究所碩士 總經理 黃學偉 30 揚智科技RD副總、BU Head、技術長、營運長、執行長 國立交通大學電子研究所碩士 技術長 王燕暉 31 富滿電子副總經理 國立臺北科技大學應用英文系學士 積體電路事業單位主管 柯舜枌 20 怡得公司國際業務 私立輔仁大學企業管理學系及電子工程學系雙學位 分離器件事業單位主管 蘇品人 20 安世半導體Power事業部全球應用總監 新墨西哥大學電機工程系碩士 研發中心主管 鄭宗智 31 茂德科技公司副總經理 國立中山大學財務管理(學)系碩士
Slide 13: 價值、願景與使命
股票代號 6719 價值、願景與使命 CONFIDENTIAL 核心價值 獨特(Be Unique) 價值 熱情(Be Passionate) 創新(Be Innovative) 持續創新 願景 提供今日與未來高密度電源完整解決方案，滿足全球頂級使 用者需求 顧客導向 使命 為產業界及消費者持續發展效能更好、整合度及密度更高的 電源方案，為電源技術的進步貢獻 Confidential: brands, trademarks, and logos shown on the page belong to respective owners. 13
Slide 14: 經營理念
股票代號 6719 經營理念 CONFIDENTIAL 基於公司治理3.0，卓越力智運營績效、厚植力智核心競爭力、拓展力智永續發展藍圖 同 客 股 社會 仁 戶 東 責任 Rev, GM, EXP, Profit, EPS, Dividends, MKT %, Product/Tech Roadmap , 硬 Corporate Governance, CSR 實 Tech Strength, Core Competence, KPI/OKR Scheme, Supply Chain, Logistic Strength, 力 Quality Certificate, Knowledge Da
Slide 15: 市場概況與產業地位
股票代號 6719 CONFIDENTIAL 市場概況與產業地位 Confidential: brands, trademarks, and logos shown on the page belong to respective owners. 15
Slide 16: 電源管理IC(PMIC)產業背景
股票代號 6719 電源管理IC(PMIC)產業背景 CONFIDENTIAL 2018-2024 power management market evolution split by application 2024 $21.3B 2018 $19.1B $0.6B $4.02B $0.5B $2B $3.6B $1.5B $2.5B $2.5B $10.3B $9.7B $1.7B $1.6B Mobile & Consumer Computing Telecom & Infrastructure Medical Automotive & transportation Industrial
Slide 17: 功率元件(MOSFET)產業背景
股票代號 6719 功率元件(MOSFET)產業背景 CONFIDENTIAL 2017 – 2023 Power MOSFET Market US$B 12 44% % of total power semi market ~ 10B US$ 43% 10 42% 8 41% 6 39% 4 38% 2 37% 0 36% 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 MOSFET % of Total Note: includes both discrete and module Confidential: brands, trademarks, and logos
Slide 18: 電源管理IC及功率元件應用市場
股票代號 6719 電源管理IC及功率元件應用市場 CONFIDENTIAL Global Power Semiconductors Market by Application Military/Aerospace 5% Industrial Automotive 29% 28% Communication Computing 15% 10% Consumer 13% Automotive Communication Consumer Computing Industrial Military/Aerospace Source: Gartner and Bernstein analysis C
Slide 19: 全球顯卡市場
股票代號 6719 全球顯卡市場 CONFIDENTIAL 單位：K 70,000 60,000 50,000 40,000 30,000 20,000 10,000 - 2020 2021(E) 2022(F) 2023(F) 2024(F) 2025(F) Shipping Data Source：Gartner, Aug, 2021 Confidential: brands, trademarks, and logos shown on the page belong to respective owners. 19
Slide 20: 全球電競PC市場
股票代號 6719 全球電競PC市場 CONFIDENTIAL 單位：萬 3,500 3,000 2,500 2,000 1,500 1,000 500 - 2020 2021(E) 2025(F) 電競桌機 電競螢幕 電競筆電 Data Source：IDC, Mar, 2021 Confidential: brands, trademarks, and logos shown on the page belong to respective owners. 20
Slide 21: 全球伺服器市場
股票代號 6719 全球伺服器市場 CONFIDENTIAL 全球伺服器出貨量 全球伺服器處理器搭載比重 單位：K 100% 3.9% 2.2% 4.3% 16,000 9.7% 90% 12.6% 14.2% 14,000 80% 12,000 70% 10,000 60% 50% 8,000 95.5% 89.6% 85.2% 81.5% 40% 6,000 30% 4,000 20% 2,000 10% - 0% 2020 2021(E) 2022(F) 2023(F) 2024(F) 2025(F) 2020 2021(E) 2022(F) 2023(F) Shipping Intel
Slide 22: 電源管理IC及MOSFET發展趨勢
股票代號 6719 電源管理IC及MOSFET發展趨勢 CONFIDENTIAL 殺手級應用對運算能力的需求愈來愈高，終端產品愈來愈 需要大電流、高效能、高密度的電源解決方案 處理器愈往先進製程發展，愈需要高精密度、高效能電源 管理IC與功率半導體元件 雲端伺服、遠端聯網、個人運算娛樂、智能家庭、5G、 AIOT、積體電路化車載平台、工業自動化對高端電源解決 方案的需求與日俱增，POWER IC與高效能功率半導體元件 是關鍵零組件 Confidential: brands, trademarks, and logos shown on the page belong to resp
Slide 23: 主要產品應用領域
股票代號 6719 主要產品應用領域 CONFIDENTIAL IC + MOS High Precision High Density IPD (Integrated Power Device) Computing Communication BMS Industrial Consumer High Performance • Server Battery Industrial Applications - Gaming Computing System • Datacenter Protection - Drone • Base station - Mobile phone Confide
Slide 24: 核心技術
股票代號 6719 核心技術 CONFIDENTIAL High Current, AMD xPU Density, Vcore Freq, Controller Efficiency Intel xPU Quality POL, Vcore Reliability Driver, Controller Certification Converter Multi-Phase DFM A/DPWM Battery Vcore PTIC Controller Trench, nVidia xPU PMIC + LDMOS, Vcore Controller MOSFET Monolithic Qu
Slide 25: 核心競爭力與產業地位
股票代號 6719 核心競爭力與產業地位 CONFIDENTIAL 同時具備PMIC及MOSFET技術及產品，能提供高整合、高效能、高密度電源 Total Solution 同時具備Analog及Digital IC設計技術、IP與團隊，未來產品發展趨勢為A+D 同時具備台灣及大陸運營能力及人才團隊，可發揮在地運營及在地即時服務 同時具備數家國際知名品牌商授予的PMIC及MOS產品認證，產品具長時間累積品質信任度 同時具備符合消費規及工規的電源產品解決方案 同時具備運算平台、消費平台、通訊平台、電池保護管理、工業應用所需的電源產品方案，充 分發揮力智技術及產品的綜效
Slide 26: 經營實績
股票代號 6719 CONFIDENTIAL 經營實績 Confidential: brands, trademarks, and logos shown on the page belong to respective owners. 26
Slide 27: 力智電子主要產品
股票代號 6719 力智電子主要產品 CONFIDENTIAL 2021 Q3 佔總營收 產品名稱 產品圖示及介紹 重要用途或功能 營收金額 比重(%) (NT$M) 不同的系統運作狀態下，隨時控 制並保持系統內適當電流與電壓 正常供給。 電源管理晶片 3,067 72 隨著環保與節能議題發酵，電源 管理IC 正扮演著不可或缺的關鍵 性角色。 弱電控制與強電運行間之橋樑， 典型功率處理功能除包括變頻、 變壓、變流、功率放大和功率管 理外，更持續朝節能趨勢發展。 功率元件 1,213 28 舉凡消費性電子、通訊設備、電 動車、新能源與產業機器等，均 由功率元件負責處理電源型式之 轉換。 合 計
Slide 28: 營業額、毛利率、淨利
股票代號 6719 營業額、毛利率、淨利 CONFIDENTIAL 單位:新台幣百萬元 YoY成長39% 4,500 4,199 4,280 50% 4,000 41.7% 45% 3,569 38.7% 40% 3,500 2,815 34.7% 32.5% 35% 3,000 30% 2,500 25% 2,000 20% 1,500 15% 1,000 806 10% 494 438 500 5% 72 - 0% 2018 2019 2020 2021 Q1~Q3 EPS 7.19 1.03 6.27 11.40 營收淨額 稅後淨利 毛利率 Confidential: brands, t
Slide 29: 依應用別之營收佔比
股票代號 6719 依應用別之營收佔比 CONFIDENTIAL 3,569 2,815 4,199 4,280 100% 9% 4% 15% 11% 9% 4% 6% 3% 9% 13% 11% 80% 8% 2% 2% 13% 23% Consumer 60% Industrial Battery Communication 40% 72% 74% Computing 60% 53% 20% 0% 2018 2019 2020 2021 Q1~Q3 Confidential: brands, trademarks, and logos shown on the page belong to
Slide 30: 未來發展計畫
股票代號 6719 CONFIDENTIAL 未來發展計畫 Confidential: brands, trademarks, and logos shown on the page belong to respective owners. 30
Slide 31: 未來研發計畫
股票代號 6719 未來研發計畫 CONFIDENTIAL 以先進封裝技術整合電源管理IC及MOSFET 以先進元件技術開發單晶片(Monolithic)電源產品 以先進開發技術開發適用於伺服器、資料中心等高效運算應用之電源產品 以類比數位集成技術開發新一代可程式、自動偵測校正電源產品 中壓（60-150V）溝渠式功率金氧半場效電晶體 以基於複合性材料為主的第三代半導體製程開發更高效能的電源產品 技術布局從符合消費規格、工業規格，推進至符合車用電子規格 Confidential: brands, trademarks, and logos shown on the
Slide 32: 公司未來機會
股票代號 6719 公司未來機會 CONFIDENTIAL 產品趨勢發展符合市場潮流 力智擁有 電源管理IC產品同時具備Analog及Digital IC設計技術、IP與團隊 兼具電源管理IC與MOSFET產品廠商，並已完成整合具溫控之Smart Power Stage 現在產品涵蓋消費規及工規的電源產品解決方案 具5大平台(運算、消費、通訊、電池保護管理、工業)應用所需的電源產品方案 市場變化更有助公司創造商機 力智擁有 具備台灣及大陸運營能力及人才團隊，有利在地運營及即時服務 具備國際知名品牌商授予的產品認證與合格供應商資質，深耕與國際一流大廠與 知名品牌客戶的合作
Slide 33: 公司願景與短期發展目標
股票代號 6719 公司願景與短期發展目標 CONFIDENTIAL 願景:為產業界及消費者持續發展效能更好、整合度及密度更高的電源方案， 為電源技術的進步貢獻 短期發展目標 產品策略: 高整合、高效能、高密度電源產品 隨著殺手級應用的發展，電子裝置需要愈來愈強的運算力，因而電子裝置的電流量需求 愈來愈大，電源的效能要求也愈來愈高。產業這個發展趨勢帶來的挑戰，也正是本公司 最好的機會，因為本公司同時擁有PMIC及MOSFET兩項關鍵技術，正好可充分發揮，發展 唯有高整合度才能帶來的高效能、高密度電源產品。 行銷策略:由運算及消費性應用平台拓展至通訊、工業用應用平台 在現有的運算及消費性
Slide 34: 公司長期發展目標
股票代號 6719 公司長期發展目標 CONFIDENTIAL 長期發展目標 產品策略:發展第三代半導體製程電源產品，並推進至車規產品 持續基於本公司同時擁有PMIC及MOSFET兩項關鍵技術的核心競爭能力，發展以中、高階 規格為主的高效能、高密度電源產品，並以基於複合性材料為主的第三代半導體製程開 發更高效能的電源產品，並從符合消費規格、工業規格，推進至符合車規的產品布局。 行銷策略:由運算、消費性、通訊、工業應用平台拓展至車用電子應用 平台 以高效能、高密度、具長時間累積品質信任度的電源產品開拓車用電子應用平台客戶， 並運用第三代半導體製程開發的更高效能電源產品，以現有客戶群為基礎
Slide 35: 感謝您的聆聽 敬請指教
股票代號 股票代號 6719 6719 CONFIDENTIAL CONFIDENTIAL 世界有多大， uPI的夢想就有多大 uPI和夥伴一起 把價值做大 感謝您的聆聽 敬請指教 Confidential: brands, trademarks, and logos shown on the page belong to respective owners. 35
uPI Semiconductor — Investor Presentation (December 2021) on 6ix