Grupo Empresarial San Jose, S.a. · BME:GSJ
Grupo Empresarial San Jose — Grupo SANJOSE — FY2009 Earnings Presentation
20 slides from Grupo Empresarial San Jose's earnings presentation, Mar 1, 2010
Slide 1: Informe Resultados 2009
QQ GRUPO SANJOSE Informe Resultados 2009 au dA A UAT de Q)SANJOSE @YSANJOSE YSANJOSE GYSANJOSE €Q SANJOSE CONSTRUCTORA = @ Fecw oto ci ns Oe Soncrsionts servicios = woe tisa nin
Slide 2: Aviso Legal
AVISO LEGAL El presente documento contiene información financiera elaborada de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), y ha sido elaborado por Grupo E. San José, S.A. en base a las cuentas anuales consolidadas de la Sociedad. Ni la compañía, ni sus asesores o represe
Slide 3: Highlights 2009 (I)
“HIGHLIGHTS” 2009 (I) Pérdidas netas de € 44,3 MM. Análisis de la “calidad” de las pérdidas. Exitoso proceso de Refinanciación: Estabilidad Financiera para los próximos 5 años Equilibrio de las masas de Balance Buena posición de Tesorería Buena evolución de los flujos de Caja Negocio de construcción
Slide 4: Highlights 2009 (II)
“HIGHLIGHTS” 2009 (II) Hitos más significativos del 2009: Reorganización corporativa y salida a Bolsa el 20.07.09 Aprobación inicial del Plan Parcial de Prolongación de la Castellana (DUCH). Admisión a cotización de Carlos Casado en la Bolsa de Nueva York. Inauguración del Centro Comercial DOT Baire
Slide 5: Resultados 2009
RESULTADOS 2009 Madrid, 1 de marzo de 2010 -5- Presentación de Resultados 2009
Slide 6: Mejora sensible de los resultados
…mejora sensible de los resultados… 2.009 2.008 MM € % MM € % Variación Importe Neto de la cifra de Negocios (INCN) 1.083,6 100% 1.349,7 100% -19,7% Otros Ingresos de Explotación 8,8 0,8% 32,0 2,4% -72,4% Gastos de Explotación -1.021,3 -94,3% -1.299,6 -96,3% -21,4% Resultado Bruto de Explotación (EB
Slide 7: Análisis de gestión de las pérdidas
Análisis de gestión de las pérdidas BAI: € -68,6 MM Ajustes: Gastos refinanciación imputados: € 14,8 MM Amortizaciones y Provisiones-Deterioros: € 64,1 MM BAI “ordinario” de gestión: € 10,3 MM Madrid, 1 de marzo de 2010 -7- Presentación de Resultados 2009
Slide 8: Renegociación de la deuda
RENEGOCIACIÓN DE LA DEUDA Madrid, 1 de marzo de 2010 -8- Presentación de Resultados 2009
Slide 9: Refinanciación total de la Deuda Financiera
Refinanciación total de la Deuda Financiara Préstamos y créditos € 1.129 MM Descuento € 244 MM Confirming € 105 MM Avales técnicos y Financieros € 510 MM Línea de Liquidez Adicional € 222 MM 6 años de plazo con 3 de carencia Mantenimiento de las líneas comerciales durante el período ESTABILIDAD FINA
Slide 10: Equilibrio en las masas de balance
…equilibrio en las masas de balance… 2009 2008 14% 14% 28% 23% 52% 31% Fondo Maniobra: 709 MM Fondo Maniobra: 1.111 MM 72% 77% 35% 55% Activo No Corriente Activo Corriente Pasivo Corriente Pasivo No Corriente Patrimonio Neto Madrid, 1 de marzo de 2010 - 10 - Presentación de Resultados 2009
Slide 11: Estructura de la deuda a largo plazo
…estructura de la deuda a largo plazo… 2.009 2.008 MM € % MM € % Variación Efectivo y otros activos líquidos 189,5 100,0% 150,2 100,0% 26,2% Total posiciones activas 189,5 100,0% 150,2 100,0% 26,2% Deuda Financiera no Corriente 1.372,6 74,9% 841,1 48,0% 63,2% Instrumentos Financieros Derivados Pasiv
Slide 12: Siendo clave la generación de caja
…siendo clave la generación de caja 2.009 2.008 MM € MM € EBITDA 71,1 82,1 Variaciones de Circulante -58,4 -161,1 Otros 18,6 5,2 Flujo de Caja Operativo Neto 31,2 -73,8 Desinversiones / (Inversiones) -30,0 25,2 Otros -4,0 0,1 Flujo de Caja Por Inversiones -34,0 25,3 Flujo de Caja Libre -2,8 -48,5 Co
Slide 13: División de Construcción
DIVISIÓN DE CONSTRUCCIÓN Madrid, 1 de marzo de 2010 - 13 - Presentación de Resultados 2009
Slide 14: Menos ventas a cambio de más rentabilidad
…menos ventas a cambio de más rentabilidad 2.009 2.008 Miles € Miles € Variación Importe Neto de la cifra de Negocios (INCN) 910,1 1.212,3 -24,9% Resultado Bruto de Explotación (EBITDA) 56,7 49,0 15,7% Márgen 6,2% 4,0% Resultado de Explotación (EBIT) 43,7 31,3 39,5% Márgen 4,8% 2,6% Resultado Antes
Slide 15: División Inmobiliaria
DIVISIÓN INMOBILIARIA Madrid, 1 de marzo de 2010 - 15 - Presentación de Resultados 2009
Slide 16: Ventas estables con EBITDA positivo
…ventas estables con EBITDA positivo 2.009 2.008 Miles € Miles € Variación Importe Neto de la cifra de Negocios (INCN) 142,6 139,1 2,5% Resultado Bruto de Explotación (EBITDA) 14,4 25,6 -43,8% Márgen 10,1% 18,4% Resultado de Explotación (EBIT) -22,5 -80,9 -72,2% Márgen -15,8% -58,1% Resultado Antes
Slide 17: Cartera
CARTERA Madrid, 1 de marzo de 2010 - 17 - Presentación de Resultados 2009
Slide 18: Volumen de contratos que viabilizan el futuro
…volumen de contratos que viabilizan el futuro 2.009 2.008 CARTERA POR TIPOLOGÍA MM € MM € Variación Construcción 1.213 59% 1.258 70% -4% Obra Civil 339 16% 345 19% -2% Edificación No Residencial 635 31% 648 36% -2% Edificación Residencial 192 9% 245 14% -22% Industrial 47 2% 20 1% 135% Concesiones
Slide 19: Claves a futuro
CLAVES A FUTURO Optimización de la cartera. Defensa del margen con acento en la gestión del riesgo. Puesta en valor de la cartera inmobiliaria, facilitado por depreciaciones absorbidas. Desarrollo selectivo del negocio internacional: Chile: Hospitales Perú: Promoción de 3.300 viviendas Argentina: La
Slide 20: Dirección General de Administración y Finanzas – Grupo SAN JOSÉ
Dirección General de Administración y Finanzas – Grupo SAN JOSÉ Dirección Postal: Ronda de Poniente, 11 – 28760 Tres Cantos – Madrid. Página Web: www.grupo-sanjose.com E-mail: finanzas@grupo-sanjose.com ir@grupo-sanjose.com