Going Public Media Ag · XETR:G6P0

Going Public Media — IV. Investment Forum FFM 2009

38 slides from Going Public Media's conference presentation, Sep 10, 2009

  1. Slide 1: GoingPublic Media AG – IV. Investment Forum FFM

    GoingPublic Media AG – IV. Investment Forum FFM Frankfurt, 10. September 2009 Markus Rieger, Vorstand

  2. Slide 2: Inhaltsübersicht

    Inhaltsübersicht 1. Geschäftsjahr 2008/2009 in Zahlen 2. Marktumfeld & Erwartungen 2009/2010 3. Ziele, Aktie und Ausblick

  3. Slide 3: 1. Das Jahr 2008 in Zahlen

    1. Das Jahr 2008 in Zahlen ƒ Kennzahlen GoingPublic Media AG ƒ Umsatzverteilung nach Bereichen ƒ Umsatzverteilung im Zeitablauf ƒ Zahlen Smart Investor Media GmbH/ “Die Stiftung“ Media GmbH ƒ Umsatz- und Ergebnisentwicklung 1998-2009e ƒ Entwicklung des Eigenkapitals u.a.

  4. Slide 4: Geschäftszahlen 2008

    Geschäftszahlen 2008 GoingPublic Media AG ƒ Umsatz: 2,47 Mio. Euro (Vj. 2,35; + 4,7 %) ƒ Ergebnis: 324 TEUR (Vj. 403 TEUR) ƒ Bilanzsumme: 1.635 TEUR (Vj. 1.362 TEUR) ƒ Eigenkapital: 1.350 TEUR (Vj. 1.026 TEUR) ƒ Eigenkapitalquote: 82,6 % (Vj. 75,3 %) ƒ Flüssige Mittel: 773 TEUR (Vj. 790 TEUR)

  5. Slide 5: Geschäftszahlen 2008 – Umsatzverteilung

    Geschäftszahlen 2008 Umsatzverteilung ƒ GoingPublic Magazin 947 TEUR (- 9,7 %) ƒ VentureCapital Magazin 850 TEUR (+12,3 %) ƒ Unternehmeredition 286 TEUR (+7,5 %) ƒ Services 124 TEUR (+20,4%) ƒ Smart Investor/STIFTUNG 119 (Vj. 74) ƒ HV Magazin 115 TEUR (Vj. 75) ƒ Bücher/Sonstige 24 TEUR (Vj. 30)

  6. Slide 6: Umsatz nach Bereichen

    Umsatz nach Bereichen Smart Investor Online 3,2% 2,3% Services+ Bücher, Sonstige HV Magazin 0,6% 7,6% Unternehmer- GoingPublic edition Magazin 11% 42,6% VC Magazin 32,4%

  7. Slide 7: Geschäftszahlen 2008 – Smart Investor Media GmbH

    Geschäftszahlen 2008 Smart Investor Media GmbH ƒ Umsatz: 520 TEUR (Vj. 449 TEUR) ƒ Ergebnis: 21,4 TEUR (Vj. 29,1 TEUR) ƒ Bilanzsumme: 228 TEUR (Vj. 181 TEUR) ƒ Eigenkapital: 75,3 TEUR (Vj. 53,9 TEUR) ƒ Eigenkapitalquote: 33,0 % (Vj. 30,0 %) ƒ Flüssige Mittel (31.12.): 169,6 TEUR (Vj. 136,2)

  8. Slide 8: Smart Inv. Media 2003-2008

    Smart Inv. Media 2003-2008 in TEUR

  9. Slide 9: Geschäftszahlen 2008 – Die Stiftung Media GmbH

    Geschäftszahlen 2008 „Die Stiftung“ Media GmbH (1.5. – 31.12.2008) ƒ Umsatz: 159 TEUR ƒ Ergebnis: - 61,5 TEUR ƒ Bilanzsumme: 166,8 TEUR ƒ Eigenkapital: 83,5 TEUR ƒ Eigenkapitalquote: 50,0 % ƒ Flüssige Mittel (31.12.): 35,7 TEUR

  10. Slide 10: Umsatzentwicklung 1996-2008

    Umsatzentwicklung 1996-2008 in TEUR

  11. Slide 11: Ergebnisentwicklung 1998-2008

    Ergebnisentwicklung 1998-2008* in TEUR 500 403 328 324 81 130 0 -16 -80 -70 -210 -500 -1.000 -980 -1.233 -1.500 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 *Ex Listingkosten 2006 sowie a.o. Effekte 2004

  12. Slide 12: Eigenkapital 1998-2008

    Eigenkapital 1998-2008 in TEUR 1.600 1.400 1.350 1.200 1.026 1.000 800 731 600 624 400 235 254 200 159 176 158 153 90 0 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

  13. Slide 13: Geschäftszahlen 2009

    Geschäftszahlen 2009 GoingPublic Media AG – Zahlen zum 30.6.09 ƒ Umsatz: 1,03 Mio. Euro (Vj. 1,08 Mio., – 5,0 %) ƒ Ergebnis: 0,6 TEUR (Vj. 106 TEUR) ƒ Flüssige Mittel: 555 TEUR (Vj. 670 TEUR) ƒ Smart Investor Media: Umsatz – 9,3 %, Ergebnis leicht negativ ƒ „Die Stiftung“ Media: Ergebnis – 84 TEUR ƒ

  14. Slide 14: Marken-Portfolio 2009

    Marken: Port GoingPublicMedia AKTIENGESELLSCHAFT —— Magazin f MAGAZIN <p anti Smart Investor Das Magazin fur den kritischen Anleger DIE STIFTUNG \ GinvestorRelations.dé das fachportal fur finanzkommunikation

  15. Slide 15: Handelsblatt Fachverlag

    Handelsblatt Fachverlag Kooperation seit Januar 2009 ƒ Exklusive Werbevermarktung der Zeitschriften - „Finanzbetrieb“ - „KoR“ - „M&A Review“ - „Bewertungspraktiker“ ƒ Vergütung fix + variabel ƒ Strategische Bedeutung

  16. Slide 16: 2. Marktumfeld & Erwartungen 2009

    2. Marktumfeld & Erwartungen 2009 ƒ Kapitalmarkt ƒ Private Equity/M&A ƒ Mittelstand ƒ Werbemarkt (für GoingPublic Media) ƒ Ergebnisrelevante Faktoren 2009

  17. Slide 17: Marktumfeld 2008 – Kapitalmarkt

    Marktumfeld 2008 Kapitalmarkt ƒ IPO-Geschäft komplett zum Erliegen gekommen ƒ Schieflagen im Wertpapierhandel, Investorenstreik ƒ Wertpapierhandelsbanken kämpfen ums Überleben ƒ Geschäfts-/Investmentbanken auf dem Rückzug ƒ Verdrängungswettbewerb unter den Dienstleistern ƒ Schrumpfende Investor Rela

  18. Slide 18: Marktumfeld 2008 – Private Equity/M&A

    Marktumfeld 2008 Private Equity/M&A ƒ LBO-Markt ab Mid Cap-Level nicht mehr existent ƒ So gut wie keine Fundraising-Bemühungen ƒ Viele Portfolien „unter Wasser“ ƒ Wachsender Bereich „Restrukturierung“ ƒ Relativ intakter Bereich „Venture Capital“ ƒ Relativ intakter Bereich „Small/Mid Cap Buy-out“ ƒ D

  19. Slide 19: Marktumfeld 2008 – Mittelstand

    Marktumfeld 2008 Mittelstand ƒ Von der allgemeinen Wirtschaftskrise so stark betroffen wie seit Jahrzehnten nicht ƒ Wachsende Offenheit für „alternative“ Formen der Unternehmensfinanzierung ƒ Wachsende Eigenkapitalkultur (!?) ƒ Steigendes Informationsbedürfnis im Bereich Finanzierung / Restrukturier

  20. Slide 20: Marktumfeld 2009 – Werbemarkt

    Marktumfeld 2009 Werbemarkt (in Bezug auf GoingPublic Media) ƒ Geschäftsbanken-Budgets stark geschrumpft ƒ Förderbanken noch sehr aktiv ƒ Interesse der beratenden Berufe relativ stabil ƒ Insgesamt weitgehende Stabilität ƒ Hohe Bedeutung der Erschließung neuer Zielgruppen ƒ Festigung der Stellung im

  21. Slide 21: 3. Ziele, Aktie & Ausblick

    3. Ziele, Aktie & Ausblick ƒ Ziele im Überblick ƒ Ergebnisbezogene Aussagen 2009 ƒ SWOT-Analyse DIE STIFTUNG ƒ GoingPublic Media – die Aktie ƒ Gründe für die Unterbewertung? ƒ Finanzkalender 2008 ƒ 7 Gründe für die GoingPublic Media-Aktie

  22. Slide 22: Ziele im Überblick

    Ziele im Überblick ƒ Umsatzsteigerung durchschnittlich 10 %+x p.a. ƒ Ergebnisorientiertes Wachstum ƒ Nachhaltige Dividendenfähigkeit ƒ Konsolidierung im Stammgeschäft, Festigung der Marktstellung ƒ Perspektiven Smart Investor & DIE STIFTUNG ƒ Ausbau „Unternehmerpublikation“ ƒ Screening Kooperationen

  23. Slide 23: Ziele im Überblick – Langfrist-Kontext

    Ziele im Überblick Ziele im Langfrist-Kontext ƒ Jede Krise bietet auch herausragende Chancen! ƒ 2009: Test für die Erneuerungs-, Wandlungs- und Zukunftsfähigkeit jeder Organisation/jedes Unternehmens – auch für GoingPublic Media! ƒ „Luxus“, keinem Existenzdruck ausgesetzt zu sein! ƒ Ziel: Festigung

  24. Slide 24: Ergebnisprognose 2009?

    Ergebnisprognose 2009? Ergebnisbezogene Aussagen 2009 - Gestiegene Fixkostenbasis 2009 - Rückgang der Werbeerlöse durchschn. um 10-20 % - Sondereffekte bei Corporate Publishing/Online Zwischenfazit: - Weiter Gewinnerwartung im „Kerngeschäft“ - Weiterer Finanzierungsbedarf DIE STIFTUNG - Weitere Absc

  25. Slide 25: Ertragspotenziale in der Krise

    Ertragspotenziale in der „Krise“ Beispiele aus dem Publikationsspektrum 2009: - Thema „Restrukturierung/Distressed M&A“ über alle Medien - Weiße Biotechnologie - Regenerative Energien / Cleantech - Private Equity-Markt: Secondaries - Regionen-Specials (Bsp. NRW, Biotech-Cluster Bayern, Norddeutschla

  26. Slide 26: DIE STIFTUNG 2009 - Exkurs

    DIE STIFTUNG 2009 - Exkurs M&A-Nachwehen - Verlust des 3-köpfigen Mitarbeiterstamms - Falsche Einschätzung des Wettbewerbs und der Bedeutung der „Community“ im Stiftungswesen - Erhalt von Kundenbeziehungen schwieriger als erwartet - Unterschätzte Schwächen bei der inhaltlichen Aufstellung und des er

  27. Slide 27: DIE STIFTUNG 2009

    DIE STIFTUNG 2009 Marktszenario kurz-, mittel-, langfristig - Stiftungsboom bis Ende 2008 intakt - Weiteres Wachstum im Non-Profit-Sektor wahrscheinlich - Wettbewerb existent, aber überschaubar - Großer Informationsbedarf vorhanden, u.a. im Bereich der Kapitalanlage - Wachsende „Stiftungs-Community“

  28. Slide 28: Stiftungserrichtungen 1990-2008 in Deutschland

    Stiftungserrichtungen 1990-2008 in Deutschland

  29. Slide 29: DIE STIFTUNG 2009 – Chancen

    DIE STIFTUNG 2009 Chancen - Einziger Verlag als Magazin-Herausgeber - Nachhaltigkeitstrend - Mögliche Kernkompetenzfelder: Vermögensanlage, Familienstiftungen - Riesiges Interesse der Kapitalanlage-Branche - Übertragung des GoingPublic Media- Geschäftsmodells möglich und aussichtsreich

  30. Slide 30: DIE STIFTUNG 2009 – Risiken

    DIE STIFTUNG 2009 Risiken - Überschätzte Kundengruppe „Stiftungen“? - Geschäftsmodell wirklich übertragbar? - Reputationsrisiken aus der Vergangenheit - Langfristigkeit der Etablierung als „Plattform“ - Personelle Aufstellung und -Konstanz - Verschärfung des Wettbewerbs - Falsche Einschätzung des Fi

  31. Slide 31: DIE STIFTUNG 2009 – Strategie 2009 ff.

    DIE STIFTUNG 2009 Strategie 2009 ff. - Verbesserung der inhaltlichen Qualität - Erweiterung des Erscheinungsturnus (2009: 6 x) - Aufbau Abo-Geschäft & „Verwertungs-Geschäft“ - Professionalisierung Werbegeschäft, u.a. Etablierung Sponsoring-Modell - Aufbau Event-Geschäft - Konzeption erster Sonderpub

  32. Slide 32: GoingPublic Media – die Aktie

    GoingPublic Media – die Aktie ƒ Listing-Zeitpunkt: 16. November 2006 ƒ Erstnotiz: 2,60 Euro ƒ Kurs 10. Juni 2009: 3,30 Euro ƒ Performance 2009: - 27,1 % ƒ Performance 12 Monate: -28,5 % ƒ Performance (seit Listing): - 13,1 %

  33. Slide 33: GoingPublic Media – die Aktie

    GoingPublic Media – die Aktie ƒ ca. 130 Aktionäre (vs. 70 zum Listing-Zeitpunkt) ƒ Namensaktien ƒ Designated Sponsoring/Xetra-Handel Anfang 2007 ƒ Handelsvolumen durchschn. 2-3.000 Stück/Tag ƒ Einbeziehung in M:access ƒ Aktionärsstruktur: Strascheg 37%, Rieger 20%, Birkert 5%, 6 weitere Aktionäre 18

  34. Slide 34: GoingPublic Media – die Aktie

    GoingPublic Media – die Aktie ƒ Market Cap: 2,0 Mio. Euro ƒ Free-Float: ca. 16 % (je nach Definition)

  35. Slide 35: Gründe für die Unterbewertung?

    Gründe für die Unterbewertung? ƒ Umplatzierungen lasteten lange auf dem Kurs ƒ Zurückhaltung bei Micro Cap-Investoren ƒ Geringe Liquidität in der Aktie ƒ Markt zweifelt am Geschäftsmodell klassischer Verlage, erst recht am Wachstumspotenzial ƒ Markt erwartet für 2009 keinen Gewinn ƒ Potentielle stra

  36. Slide 36: Finanzkalender 2009

    Finanzkalender 2009 ƒ 17. April: Veröffentlichung Geschäftszahlen 2008 ƒ 10. Juni: Hauptversammlung 2009 ƒ 8. September: Halbjahreszahlen 2009 ƒ Anfang November: 9-Monats-Zahlen+Ausblick ƒ 9.-11. November: Deutsches Eigenkapitalforum

  37. Slide 37: 7 Gründe für die Aktie

    7 Gründe für die Aktie ƒ Tragfähiges Geschäftsmodell – auch in der Krise ƒ Stattliche Dividendenrendite ƒ Solide Kapitalausstattung ƒ „Wertgenerator“ Smart Investor ƒ Wachstumspotenzial DIE STIFTUNG (?) ƒ Übernahmephantasie? ƒ Günstige Bewertung der Aktie

  38. Slide 38: Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit!

    Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit!

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