Banca Ifis S.p.a. · MIL:IF
Banca Ifis — STAR Conference 2008
42 slides from Banca Ifis's conference presentation, Oct 9, 2008
Slide 1: STAR Conference 2008 Londra – 9 Ottobre
STAR Conference 2008 Londra – 9 Ottobre
Slide 2: Highlights
Highlights Mercato del factoring e posizionamento del Gruppo Strategia Dati economico-finanziari consolidati Allegati
Slide 3: Il “Credit Crunch”: impatto sull’operatività di Banca IFIS
Il “Credit Crunch”: impatto sull’operatività di Banca IFIS Le conseguenze per le PMI e … … l’impatto su Banca IFIS Significativa crescita del Significativo aumento degli rischio di credito di tutte le BUSINESSMODEL BUSINESS MODELBANCA BANCAIFIS IFIS spread (il maggior controparti costo della rac
Slide 4: Il “Credit Crunch”: impatto sulla liquidità di Banca IFIS
Il “Credit Crunch”: impatto sulla liquidità di Banca IFIS Caratteristiche distintive di Banca IFIS ¼ Banca IFIS ha mantiene una raccolta in eccesso sul mercato interbancario ¼ Totale assenza di portafoglio titoli: no derivati, no mutui, no long term, no toxic assets ¼ Le banche corrispondenti vedo
Slide 5: Business model e opportunità di crescita
Business model e opportunità di crescita Un business model che garantisce elevate … con elevate opportunità di crescita performance per una banca … fondate su … Focalizzata sulle imprese Forte richiesta di servizi da parte delle imprese Con un eccellente qualità del credito Basso livello di
Slide 6: Mercato di riferimento di elevate dimensioni
Mercato di riferimento di elevate dimensioni Turnover 2007 del mercato italiano del factoring pari a circa 109,1 miliardi di Mercato italiano del factoring Euro (Fonte Assifact); impieghi pari a 24 miliardi di Euro (Stima Banca IFIS) + Mercato italiano 2007 della finanza Mercato italiano della finan
Slide 7: Mercato del factoring e posizionamento del Gruppo
Mercato del factoring e posizionamento del Gruppo Dati 2007 (Fonte Assifact) Siderfactor 57 Banco di Desio e della Brianza 74 Tex Factor 82 Il Turnover rappresenta la somma complessiva General Finance 103 dei crediti acquistati nel periodo Riesfactoring 108 Banca Carige 411 Aosta Factor 511 BCC Fact
Slide 8: Posizionamento del Gruppo in termini di MDI su Turnover
Posizionamento del Gruppo in termini di MDI su Turnover MDI/Turnover ( d a t i 2 0 0 7 ) 3,00% 2 ,7 7 % 2,00% 1,70%1,8 5 %* 0 ,8 9 % 1,00% 0 ,6 4 % 0 ,7 5 % 0 ,4 6 % 0 ,5 4 % 0 ,3 3 % 0,00% UCF Fact orit Medio If it alia Cent ro C.B.I. Banca MPS L&F Farma IFIS * Questo dato comprende la quota parte
Slide 9: Crescita superiore al mercato
Crescita superiore al mercato 100,0 90,0 Mercato domestico del factoring 80,0 Turnover Banca IFIS CAGR 70,0 mercato + 8,0 % 60,0 2000-2007 50,0 40,0 30,0 CAGR 20,0 Banca IFIS + 35,3 % 10,0 2000-2007 0,0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Nota: valori del 2000 pari a 10 Turnover: importo dei cre
Slide 10: Elevata redditività e limitato rischio creditizio
Elevata redditività e limitato rischio creditizio Utile netto Sofferenze/Impieghi % 30 5 Milioni di Euro 4,3 25 43% 4 3,7 + 07= 19,5 20 0-20 3,1 0 20 15,0 3 15 A GR 15,0 C 2,0 1,9 2 8,7 10 6,2 5,4 0,9 1 0,8 0,8 5 1,6 2,4 0 0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006
Slide 11: Mercato del factoring e posizionamento del Gruppo
Highlights Mercato del factoring e posizionamento del Gruppo Strategia Dati economico-finanziari consolidati Allegati
Slide 12: Mercato del factoring e posizionamento del Gruppo
Mercato del factoring e posizionamento del Gruppo Il mercato italiano del factoring è oggi caratterizzato da tre tipologie di operatori: Società di factoring di Società di factoring di Operatori espressione industriale o emanazione bancaria indipendenti specializzate - Intesa Mediofactoring - Serf
Slide 13: Mercato del factoring e posizionamento del Gruppo (segue)
Mercato del factoring e posizionamento del Gruppo (segue) Approccio alla Dimensione Approccio alla Redditività (logica di Gruppo) (indipendenza) - Clienti cedenti generalmente di rilevanti - Clienti cedenti generalmente di dimensioni ed elevato standing. medie/piccole dimensioni. - Debitori ceduti n
Slide 14: I clienti e i debitori
I clienti e i debitori Ripartizione Impieghi su Clienti (Fatturato in milioni di euro) da 1 a 5 da 5 a 15 da 15 a 50 da 50 a 100 oltre i 100 Non classificabili 19,5% 16,5% 4,4% 15,2% 26,3% 18,1% Monte Crediti al 31/12/07 per Standing Debitori Pubblica Amministrazione Grandi Gruppi Eccellente Buono M
Slide 15: Turnover, monte crediti e impieghi 2000 - 2007
Turnover, monte crediti e impieghi 2000 - 2007 € milioni Turnover Monte crediti Impiego 3.500 3.164 3.000 2.464 2.500 2.190 2.000 1.552 1.500 1.387 1.219 1.163 1.023 923 1.000 802 783 731 722 628 534 470 500 351 371 344 271 244 217 130 194 0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 15
Slide 16: La struttura commerciale
La struttura commerciale Nelle 17 sedi territoriali operano 77 sales che costituiscono la maggiore rete specializzata in Italia, la cui remunerazione è legata, in media per il 35%, agli obiettivi predeterminati dal budget. Nel 2007 gli accordi con broker e con banche di prossimità hanno generato
Slide 17: Strategia
Highlights Mercato del factoring e posizionamento del Gruppo Strategia Dati economico-finanziari consolidati Allegati 17
Slide 18: Le linee guida
Le linee guida “Da banca specialistica a banca relazionale per le PMI” capitalizzando la fase congiunturale del mercato 1. Crescita interna nel core business 2. Internazionalizzazione del core business 3. Ampliamento della gamma dei prodotti offerti 4. Ampliamento delle fonti di raccolta 18
Slide 19: Il nuovo modello
Il nuovo modello da Banca specialistica a Banca relazionale Percepita come specialista del Percepita come interlocutore prodotto factoring per le PMI privilegiato per le esigenze di finanziamento e servizio alle Il rapporto con il cliente è PMI funzionale al perfezionamento dell’operazione di
Slide 20: 1. Crescita interna nel core business
1. Crescita interna nel core business Raggiungere i clienti potenziali tramite il rafforzamento della rete proprietaria Nuove sedi territoriali: da 14 a inizio 2008 a 28 a fine 2010 Selezione e formazione interna Accordi con banche (BCC e banche di prossimità) radicate sul territorio 20
Slide 21: 2. Internazionalizzazione del core business
2. Internazionalizzazione del core business Linee di sviluppo: prossime iniziative Apertura di un factor in Romania entro i prossimi mesi del 2008, replicando il modello attuato in Polonia (110 mln di turnover nell’anno di start-up con previsioni di raddoppio nel 2008) Avvio operativo della bran
Slide 22: 3. Ampliamento della gamma dei prodotti offerti
3. Ampliamento della gamma dei prodotti offerti Prodotti/servizi per la nuova politica di cross selling e retention del cliente: distribuzione del leasing (accordo già firmato e operativo con Centro Leasing Banca su tutto il territorio nazionale); assicurazione (in corso di avvio come corollario
Slide 23: 4. Ampliamento delle fonti di raccolta
4. Ampliamento delle fonti di raccolta Il fabbisogno finanziario di Banca IFIS è a brevissimo termine: Durata media impieghi sulla clientela è di 110 giorni Gli impieghi verso banche sono a vista In funzione di un ulteriore diversificazione della raccolta si prevede: Potenziamento delle relazi
Slide 24: Target 2010
Target 2010 2007 Target 2010 Turnover + 100% 3,2 MLD di euro N° Clienti + 100% 1.900 circa MDI/Turnover Compreso nel range 1,70% 1,60% - 1,70% Cost/Income ratio Almeno in linea con 42% il periodo 2003-2006 Utile netto + 100% 19,5 milioni di euro I target non includono gli effetti dell’ampliamento de
Slide 25: Dati economico-finanziari consolidati
Highlights Mercato del factoring e posizionamento del Gruppo Strategia Dati economico-finanziari consolidati Allegati 25
Slide 26: Dati economici consolidati 2nd Quarter 2007 / 2008
Dati economici consolidati 2st Quarter 2007/ 2st Quarter 2008 Dati Economici Consolidati SECONDO TRIMESTRE VARIAZIONE € migliaia 2008 2007 ASSOLUTA % Margine di intermediazione 17.375 12.407 4.968 40,0% Rettifiche di valore nette su crediti per (1.535) (254) (1.281) 504,3% deterioramento di crediti
Slide 27: Dati economici consolidati 2004-2007
Dati economici consolidati 2004-2007 Dati Economici Consolidati ANNO CAGR € migliaia 2007 2006 2005 2004 2004/2007 Margine di intermediazione 53.718 41.211 38.182 27.958 24,3% Rettifiche di valore nette su crediti per (2.470) (1.788) (3.976) (4.054) -15,2% deterioramento di crediti Risultato netto d
Slide 28: Dati economici: analisi per trimestre
Dati economici: analisi per trimestre Nel 1H08 continuano a manifestarsi gli effetti positivi del “repricing del rischio”: aumenta ancora la redditività dei clienti Redditività: Evoluzione Trimestrale 2008 2007 € migliaia 2° Trim. 1° Trim. 4° Trim. 3° Trim. 2° Trim. 1° Trim. Margine di intermediazio
Slide 29: Dati patrimoniali consolidati 2004 – 1H 2008
Dati patrimoniali consolidati 2004 – 1H 2008 Dati Patrimoniali Consolidati CONSISTENZE AL € milioni 30/06/08 31/12/07 31/12/06 31/12/05 31/12/04 Crediti verso banche 168,7 312,1 267,3 128,8 13,90 Crediti verso clientela 953,5 923,1 783,0 710,9 468,20 Immobilizzazioni 36,5 34,7 31,0 24,3 18,80 Altre
Slide 30: Dati patrimoniali consolidati: la raccolta
Dati patrimoniali consolidati: la raccolta Sostanziale stabilità delle linee disponibili (da 1.242 a 1.168 milioni di euro, con una lieve diminuzione a seguito dei processi di fusione del mercato bancario). Le linee “committed” a medio termine sono pari a 211 milioni di euro. La vita media pon
Slide 31: Dati patrimoniali consolidati: il patrimonio netto
Dati patrimoniali consolidati: il patrimonio netto Numero di azioni N° di azioni al Post esercizio Post conversione Il Patrimonio Netto 30/06/2008 Warrant Obbligazioni ** al 31 dicembre 2009 è stimato nel range dei 31,5 milioni 34,3 milioni 38,8 milioni 220/240 milioni di euro (*) Il perdiodo di ese
Slide 32: ROE % 2000 - 2007
ROE % 2000 - 2007 La contrazione del ROE tra il 2005 ed il 2006 è conseguenza dell’aumento di Patrimonio Netto risultante dall’Aumento di Capitale perfezionato nel mese di dicembre 2005. ROE* (%) 30 27,7 25 19,1 19,0 20 16,6 14,4 15 13,4 10 8,4 6,0 5 0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 * Il
Slide 33: Allegati
Highlights Mercato del factoring e posizionamento del Gruppo Strategia Dati economico-finanziari consolidati Allegati
Slide 34: Milestones di Banca IFIS
Milestones di Banca IFIS 1983 Costituita la Società con denominazione “I.Fi.S. - Istituto di Finanziamento e Sconto S.p.A.” 1989 Ammissione delle azioni al Mercato Ristretto di Milano 1997 Iscrizione all’elenco speciale degli intermediari finanziari ex art. 107 del TULB 2001 Autorizzazione all’eserc
Slide 35: Cos’è il factoring?
Cos’è il factoring? Fornitura Beni/Servizi CLIENTE AZIENDA (cedente) dell’AZIENDA Debito (debitore ceduto) Cessione del Finanziamento Pagamento Credito del Debito Banca IFIS L’azienda può ottenere un rapido accesso al credito per i suoi bisogni di liquidità Uno strumento flessibile che “educa” l
Slide 36: Cos’è il factoring per Banca IFIS?
Cos’è il factoring per Banca IFIS? AZIENDA Fornitura Beni/Servizi CLIENTE Il cedente Il debitore ceduto ha un è una PMI Debito migliore standing creditizio Cessione del Finanziamento Pagamento Credito del Debito Banca IFIS Lo scenario congiunturale attuale con una accresciuta sensibilità in termin
Slide 37: I servizi offerti
I servizi offerti Servizio di Anticipazione Servizio di Garanzia Servizio di Gestione (Finanziamento) Il cliente ottiene una Permette all’azienda cliente di Amministrazione, gestione e anticipazione totale o ottenere totale o parziale incasso dei crediti dell’azienda parziale dei crediti cedut
Slide 38: La redditività per prodotto
La redditività per prodotto Servizi di da 0,10% a 1% sul totale Æ Commissione factoring pro solvendo (flat, mensile) gestione del credito da 0,10% a 1,50% sul Garanzia Æ Commissione factoring pro soluto totale del credito garantito da 50 bps a 350 bps Anticipazione Æ Margine interessi, spread su EUR
Slide 39: La valutazione del rischio nel factoring: i diversi approcci
La valutazione del rischio nel factoring: i diversi approcci Valutazione tradizionale Valutazione del rischio del rischio condotta Banca IFIS I tre pilastri della valutazione del rischio Valutazione Valutazione Valutazione NO Pratica chiusa NO Pratica chiusa cedente debitore SI SI Valutazione NO Pra
Slide 40: Il sistema di internal rating
Il sistema di internal rating Banca IFIS ha sviluppato un proprio Sistema di Internal Rating (SIR). Il SIR consente: z di attribuire con immediatezza un rating al debitore, al cedente e all’operazione; z di definire un pricing adeguato al rischio dell’operazione; z di monitorare il rating contro
Slide 41: Mercato del factoring e posizionamento del Gruppo (segue)
Mercato del factoring e posizionamento del Gruppo (segue) M argine di Intermediazione ( i n m i l i o n i d i e u r o ) 150 140 110 96 100 83 64 50 54 44 50 25 0 Cent r o C.B.I. UCF Banca Far ma Fact or it MPS L&F If it alia Medio IFIS Turnover ( i n m i l i o n i d i e u r o ) 30.000 2 5 .6 9 5 20.
Slide 42: Azionariato stabile
Azionariato stabile La Scogliera S.p.A. è controllata da Sebastien Egon Fürstenberg, Presidente di Banca IFIS. L’Amministratore Delegato Giovanni Bossi è il terzo azionista della Banca dal 1995. Azionariato Piani di stock option 5 piani di stock option – due dei quali già La Scogliera S.p.A. attiv