Petroleo Brasileiro SA · BMFBOVESPA:PETR3
Petroleo Brasileiro SA — Petrobras — Investor Presentation (October 2003)
34 slides from Petroleo Brasileiro SA's investor presentation, October 2003
Slide 1: A Petrobras e o Mercado de Capitais
A Petrobras e o Mercado de Capitais São Paulo, 16 a 18 de outubro de 2003 0
Slide 2: Sumário
Sumário A Companhia Estratégia Corporativa e Plano de Investimentos Estratégia Financeira Expansão da base acionária Performance das ações Política de dividendos Recomendações dos analistas Governança corporativa Relacionamento com Investidores Conclusão 1
Slide 3: A Companhia: Uma empresa integrada de óleo e gás
A Companhia Uma empresa integrada de óleo e gás 16 Refinarias Reservas Provadas: 11,3 bilhões boe (SEC) Capacidade: 2.085 mil bpd Produção de Óleo e Gás: Dutos: 22.790 km 2,0 milhões boed Refino, Navios (frota própria): 55 Exploração Transporte e e Produção Comercialização Receita Líquida R$ 70,1 bi
Slide 4: A Companhia: Comparação com os pares
A Companhia Comparação com as pares Reservas Provadas (SEC) - Dez 2002 (bilhão boe) Produção de Óleo & Gás (milhão boe) - 2002 Exxon Mobil 21.1 Exxon Mobil 1,526 Lukoil* 19.3 RD Shell 1,419 RD Shell 19.0 BP 1,249 Petrochina** 17.4 ChevronTexaco 945 BP 15.4 Petrochina 871 ChevronTexaco 11.9 TotalFina
Slide 5: Estratégia Corporativa
Estratégia Corporativa O mesmo foco e os mesmos pilares Rentabilidade Responsabilidade Social Liderança no mercado brasileiro de petróleo e derivados, consolidação como empresa de energia e expansão seletiva da atuação internacional Consolidar vantagens Liderar o mercado competitivas no brasileiro d
Slide 6: Plano de investimentos
Plano de investimentos US$ 34,3 bilhões no período 2003-2007, representando um investimento médio anual de US$ 6,9 bilhões Fontes de Financiamento Distribuição por Distribuição por Sistema Petrobras Localização Área de Negócio 27% b i 23% $ 9,3 85% bi ,9 Us $ 7 US$ 29,2 bi US US $ 3 ,3 bi US$ 19,7bi
Slide 7: Plano de investimentos: Metas
Plano de investimentos Metas No Brasil a produção de óleo e gás crescerá em média 8% a.a. até 2007, atingindo 2,6 milhões boe. No refino, incremento de 200 mil barris/dia na carga processada total: Aumento em 320 mil bpd o processamento do óleo nacional nas refinarias da Petrobras. Liderar todos os
Slide 8: Estratégia Financeira
Estratégia Financeira Risco de Crédito comparável com competidores do mesmo porte Dívida Líquida / Lucro Operacional Lucro Operacional / Juros incorridos O Rating internacional 20,0 da Petrobras reflete: 5,0 4,6 15,0 14,6 4,5 Rating de crédito 4,0 10,0 9,7 8,6 8,6 7,6 3,5 potencial da Petrobras 3,0
Slide 9: Estratégia Financeira: Por que o mercado de capitais?
Estratégia Financeira Por que o mercado de capitais ? Dívida Mercado de Capitais/Dívida Total 98% 89% 84% Necessidade de 72% 68% 64% 66% alinhamento ao padrão da indústria 34% 33% To talFinaElf Chevron Shell Exxo n Mo bil Occid ental Petro bras Amerada Rep so l Méd ia Texaco Fonte: JP Morgan 16,0% C
Slide 10: Estratégia Financeira: Transição para o padrão mundial de financiamento
Estratégia Financeira Transição para o padrão mundial de financiamento Diversificação da base de acionistas Aperfeiçoamento da Governança Corporativa Promoção da transparência e proteção ao acionista minoritário Atingir o nível 2 da BOVESPA Reforma do Estatuto Social Listagem nas bolsas de NY e Madr
Slide 11: Expansão da base acionária: Breve histórico
Expansão da base acionária Breve histórico Lei 2004 de 03.10.1953 autoriza a União a constituir a Petrobras para executar o monopólio estatal do petróleo; De 1954 a 1957: Aumento do capital social com os recursos tributários dos Estados e Municípios; Emissão de obrigações (compulsórias) conversíveis
Slide 12: Expansão da base acionária: Aumento do Free Float
Expansão da base acionária Aumento do Free Float 10,9% 10,5% 9,9% 7,0% 18,0% 21,5% 46,4% 24,7% 22,7% 9,5% 19,7% 26,2% 31,4% 61,6% 53,6% 45,0% 41,1% 40,1% Out/1992 Jul/2000 Após oferta Após oferta Ago/2003 Ago/2000 Jul/2001 Governo (*) ADRs Bovespa - Brasil Bovespa - Estrangeiros (*) Inclui BNDES e B
Slide 13: Trazendo os trabalhadores para o mercado de capitais
Expansão da base acionária Trazendo os trabalhadores para o mercado de capitais Mais de 400 mil investidores no Brasil e no exterior, sendo que 248 mil compraram através de fundos FMP-FGTS; 60% do valor econômico da Petrobras em mãos privadas; 1/3 das ações com investidores internacionais. Capital S
Slide 14: Investidor individual
Expansão da base acionária Investidor individual Perfil: ¾ Média de idade (anos) 48 ¾ São predominantemente homens 80% ¾ Com renda entre 10 e 50 S. M. 49% ¾ Ensino de terceiro grau completo 43% ¾ Maioria adquiriu ações através do FGTS 62% Visão sobre a companhia e expectativas: Acredita no crescimen
Slide 15: Performance das Ações
Performance das Ações Evolução do preço das Ações Petrobras cotadas na Bovespa 70 65 64,5 (22,7%) 60 59,7 (26,8%) R$ / Ação 55 50 45 40 jan/03 fev/03 mar/03 abr/03 mai/03 jun/03 jul/03 ago/03 PETROBRAS - AÇÕES ON (PETR3) PETROBRAS - AÇÕES PN (PETR4) 14
Slide 16: Evolução do preço das Ações no Longo Prazo
Performance das Ações Evolução do preço das Ações no Longo Prazo 15
Slide 17: Aquisição de ações com FGTS
Performance das Ações Aquisição de ações com FGTS Rentabilidade nominal acumulada Fundos FMP-FGTS PETROBRAS x FGTS (TR + 3% aa) 240 220 112,6% 200 180 160 140 120 21,4% 100 80 60 Rentabilidade média dos fundos FMP-FGTS 40 PETROBRAS 20 TR + 3% aa (Opção pelo 0 FGTS após Set/1971) 09/08/00 18/08/00 29
Slide 18: Política de Dividendos
Política de Dividendos Retorno para os acionistas Distribuição de dividendos coerente com um ambicioso plano de investimentos e Dividend Yield compatível com o mercado 52,1% Dividend Payout 43,4% (*) Taxa efetiva de distribuição do lucro da 26,6% 34,8% 28,2% empresa para os acionistas na forma de 30
Slide 19: Recomendação dos Analistas
Recomendação dos Analistas Comparação entre pares 4 1 = Compra 3 = Mantém 5 = Venda Setembro Janeiro 3 2 1 ConocoPhillips Norsk Hydro ExxonMobil Repsol YPF Statoil ENI Hess Marathon Oxy RD/SC BP Petrobras ChevronTexaco Total Fonte: PFC 18
Slide 20: Governança Corporativa: Aprimoramento do Sistema
Governança Corporativa Aprimoramento do Sistema de Governança Corporativa Evolução iniciada em 1995 com a Emenda Constitucional Preço do 1° Leilão público Mercado Novo Reorganização Emenda petróleo para Listagem totalmente Estatuto Listagem bruto cotado Corporativa exploração na desregula- Social Co
Slide 21: Governança Corporativa: As políticas corporativas da companhia
Governança Corporativa As políticas corporativas da companhia O Novo Estatuto Social Regulamenta o objeto, a administração e o funcionamento da Petrobras, bem como o relacionamento entre os acionistas Diretrizes de Código de Código de Regimentos Governança Boas Ética Internos Corporativa Práticas 20
Slide 22: Reforma do Estatuto Social
Governança Corporativa Reforma do Estatuto Social Nova composição do Conselho de Administração: 5 a 7 representantes do acionista controlador; de 1 até 3 representantes dos minoritários ordinaristas com a utilização do voto múltiplo; 1 representante dos preferencialistas, abrindo mão do período de c
Slide 23: Adesão ao Nível 2 da Bovespa
Governança Corporativa Adesão ao Nível 2 da Bovespa Todas as práticas exigidas para a adesão ao Nível 2 da Bovespa já foram adotadas pela Companhia, exceto aquelas que estão em desacordo com a Lei do Petróleo: Concessão do tag along É vedada a venda do controle da Companhia Impossibilidade de inclui
Slide 24: Estrutura de Governança Corporativa
Governança Corporativa Estrutura de Governança Corporativa Comitês do CA: Conselho Fiscal ¾ Auditoria Conselho de Comitês Administração do CA ¾ Meio Ambiente Definições ¾ Remuneração e Auditorias estratégicas e Relatores Sucessão supervisão Comitês de Gestão: Presidente ¾ Abastecimento Diretoria Exe
Slide 25: Governança Corporativa: Fatores chaves
Governança Corporativa Fatores chaves: Transparência e tempestividade na divulgação de informações; Política de responsabilização sobre as ações do Conselho e da Alta Administração; Conduta e práticas éticas nos negócios; Tratamento equânime do público externo (analistas, investidores etc.); Período
Slide 26: Relacionamento com Investidores: Missão e estrutura
Relacionamento com Investidores Missão e estrutura Planejar, orientar, executar e avaliar as relações com investidores nacionais e estrangeiros Relacionamento com Investidores Divulgação para o Renda Renda Investidor Mercado Variável Fixa Individual Coordenador Atendimento Mercado Suporte Articulaçã
Slide 27: Relacionamento com Investidores: Comunicados Oficiais
Relacionamento com Investidores Comunicados Oficiais (CVM, SEC, Imprensa, Bolsas de Valores) Informações Periódicas Prospectos de emissão de ações e títulos de renda fixa; Divulgação de comunicados e fatos relevantes ao mercado. 26
Slide 28: Atendimento a Investidores
Relacionamento com Investidores Atendimento a Investidores (Institucionais e Individuais) Página na internet, conferências através da internet, conferências telefônicas, reuniões freqüentes, conversas diárias pelo telefone; Mala direta com 19.000 integrantes cadastrados; Contato freqüente com 30 ana
Slide 29: Informativos periódicos
Relacionamento com Investidores Informativos periódicos Relatório Anual – Estratégias de negócios e Resultados operacionais – Análise financeira e Demonstrações contábeis – Responsabilidade social Petrobras em Ações – Edições trimestrais – Enviados a aprox. 300.000 investidores 28
Slide 30: Apresentações e Eventos
Relacionamento com Investidores Apresentações e Eventos Listagem das ações na Bolsa de Madrid (Jul-02) V Encontro Nacional com Investidores (Jun-03) Corrida de Stock Car RJ e SP (Abr-03) "Bovespa vai até você“, na sede da Petrobras, Ago-03) 29
Slide 31: Novo website
Relacionamento com Investidores Novo website: informações densas e claras www.petrobras.com.br/ri 30
Slide 32: Relacionamento com Investidores: Desafios
Relacionamento com Investidores Desafios Interface entre a Petrobras e os vários públicos de interesse Apresentar a Petrobras para o mercado como: Companhia complexa e integrada Presente em diversos setores de atuação Grande influência na economia brasileira Crescente presença Internacional Metas am
Slide 33: Conclusão
Conclusão Expansão da base de acionistas, democratizando o capital; Adequação das novas regras decorrentes da Lei Sarbanes- Oxley às exigências da legislação brasileira; Busca por solução para adesão ao Nível 2 de governança corporativa da Bovespa; Aperfeiçoamento contínuo das práticas de governança
Slide 34: Sessão de Perguntas e Respostas
A Petrobras e o Mercado de Capitais Secessão de Perguntas e Respostas Dúvidas: 0800-282 1540 E-mail:petroinvest@petrobras.com.br 33