Tatung Co. · TWSE:2371
Tatung — H1 2021 Earnings Presentation
48 slides from Tatung's earnings presentation, Aug 20, 2021
Slide 1: 2021年法人說明會 2021H1營運報告
大同公司 2021年法人說明會 2021H1營運報告 @ Aug 20 2021 Enabler of Digital Transformation
Slide 2: 免責聲明
免責聲明 本簡報及同時發佈之相關訊息內，含有從公司內部與外部來源所取得的預測性 資訊。 本公司未來實際所發生的營運結果、財務狀況以及業務展望，可能與這些預測 性資訊所明示或暗示的預估有所差異，其原因可能來自於各種本公司所不能掌 控的風險。 本簡報中對未來的展望，反應本公司截至目前為止對於未來的看法。對於這些 看法，未來若有任何變更或調整時，本公司並不負責隨時提醒或更新。 Enabler of Digital Transformation
Slide 3: 經營團隊重點報告
經營團隊重點報告 1. 全新的營運動能 延攬跨界專家、匯聚外部專業能量 強化公司治理、調整組織營運方針 提升品牌形象、創造企業潛在價值 2. 2021H1 重返獲利成長軌道—本業及轉投資均獲利 重要子公司股權集中管理—從單一引擎到多元引擎 重新建立各利害關係人公開透明溝通—創造多贏基礎 強化ESG與企業永續發展—致力於太陽能與儲能開發與建置 3. 前景規劃 提升獲利能力 聚焦核心事業，孵化新興事業 Global Biz Development 發展全球業務 Branding「大同」，找回大同品牌靈魂 Enabler of Digital Transf
Slide 4: Agenda
Agenda Time Topic Presenter Duration • 14:30~14:40 全新營運動能 盧明光 董事長 10” • 14:40~15:00 集團財務報告 張淑梅財務長 20” • 15:00~15:30 營運策略規劃 何春盛執行長 30” • 15:30~16:30 Q&A Enabler of Digital Transformation
Slide 5: Session 1 全新營運動能
Session 1 全新營運動能 Enabler of Digital Transformation 5
Slide 6: 專業董事團隊
TATUNG CONFIDENTIAL 專業董事團隊 跨界專家、專業能量 Enabler of Digital Transformation 6
Slide 7: 董事會成員 (1)
盧明光董事長 何春盛董事兼執行長/總經理 王光祥董事 鍾依文董事 主要經(學)歷 主要經(學)歷 主要經(學)歷 主要經(學)歷 大同大學榮譽博士 大同工學院電機工程系學士 國立海洋大學榮譽博士 美國愛荷華州立大學經濟學士 國立交通大學榮譽工學博士 研華(股)公司總經理 國立臺灣大學農業經濟研究所碩士 鴻海精密工業(股)公司機電整合 工業技術研究院院士 力瑋實業(股)公司總經理 聯城工業建設公司-工務部、設計 組件產品事業群總經理 敦南科技(股)公司總經理 惠榮資訊(股)公司總經理 部、業務部 大穎集團業務經理 旭興科技(股)公司總經理 台灣惠普資訊科技(股)公司業務經理 崇友實業公司 大同(
Slide 8: 董事會成員 (2)
梁基岩董事 林清祥董事 李勝琛獨立董事 王金來獨立董事 龔鍾嶸獨立董事 主要經(學)歷 主要經(學)歷 主要經(學)歷 主要經(學)歷 主要經(學)歷 國立政治大學企管所碩士 美國南加州大學電腦工程研究所碩士 國立中山大學大陸研究所碩士 國立政治大學經營管理博士(DBA) 美國麻州州立大學企管碩士 國立清華大學化工系學士 國立交通大學控制工程系學士 神腦國際企業(股)公司監察人 國立政治大學會計研究所碩士 法商東方匯理銀行副總裁 東吳大學企管系兼任講師 經濟部台美產業合作推動辦公室執行秘書 高雄銀行(股)公司董事 國立成功大學會計學系學士 台積電(股)公司財務部經理 美商惠普科技商用電腦系統部
Slide 9: 讓大同成為『世界的大同』
讓大同成為『世界的大同』 經營期望(大同願景) Enabler of Digital Transformation 9
Slide 10: 讓大同成為『世界的大同』
讓大同成為『世界的大同』 關心大同的朋友們，回顧 2020 年，受全球疫情及貿易戰爭影響，公司持 續面臨挑戰， 大同仍持續秉持著『正誠勤儉』精神與踏實工作的態度，及 『以創新科技提供優質 產品實現節能、環保、健康之生活，善盡世界公民 責任』的願景追求營運獲利及企業 永續發展，我們在企業永續管理方面的 努力，獲得華爾街日報百大永續企業評選的 肯定，榮獲全球永續管理百大 企業第 75 名及「商業模式與創新」子項目第 1 名；大同 於 2020 年底更 迭經營層，在社會各界的期待下，我們延攬跨界專家、匯聚外部專業 能量， 強化公司治理、調整組織營運，提升品牌形象、創造企業價值，挹注全新 的 營運動能
Slide 11: Session 2 集團財務報告
Tatung Co. Confidential Session 2 集團財務報告 Enabler of Digital Transformation 11
Slide 12: 公司概況
公司概況 成 立 1918 創 辦 人 林煶灶 | 林挺生 經營理念 正誠勤儉、工業報國 經營團隊 董事長：盧明光 | 執行長：何春盛 營 收 個體新台幣 77億元 (2021H1) 合併新台幣139億元 (2021H1) 員 工 2,700人 | 6,300人 專業領域 家電、電力、發電機、馬達、 太陽能發電、系統集成、智慧電表 Enabler of Digital Transformation 12
Slide 13: 事業範圍
事業範圍 % : 2020年營收佔比 重電 電力 馬達 電纜 49% 智慧電表 智慧能源 新能源 太陽能 5% 儲能系統 系統集成 系統集成 14% 消費電子 家電 先端電子 32% Enabler of Digital Transformation 13
Slide 14: 大同集團
大同集團 產業範圍涵蓋光電、能源、資產 開發、品牌通路、化工、系統集 成&電子 集團共5家上市櫃公司 營收： 新台幣 139億元 (2021H1) 員工： 6,300人 (海外1,300人) Enabler of Digital Transformation 14
Slide 15: 主要投資公司
主要投資公司 大同 資產 大世科 精英 福華 尚志精化 集團綜合持股 大同持股27.35% 大同持股100% 集團綜合持股 43.35% 全球電腦產品專業 集團綜合持股 54.63% 活化資產、 協助政府及企業 設計、製造之領導 18.49% 提升價值 專注發展及強化 資安、通訊 ,網 廠商 光電、資通訊及 塗料產品之銷售 大同莊園一、二、 路 , 軟體產品及 包含主機板、顯示 汽車電子產業 三期及中和萬大 專業服務 在環氧電著塗料 卡、桌上型、筆記 聚焦產品AVC中 捷運共構開發 於消光市場具領 開發自有雲端軟 型、平板電腦、物 可
Slide 16: 財務摘要
財務摘要 Enabler of Digital Transformation 16
Slide 17: 財務摘要重點報告
財務摘要重點報告 1. Y21 1H 集團整體表現 部分子公司雖受疫情影響，但互有消長，本公司及各子公司仍穩健 合併營收下滑，但本公司成長4.2%；合併毛利率持平，但本公司YOY上升3.64% 合併營業費用大幅減降(-22.4%)、整體營業損益增加2.22億，歸屬本公司獲利YOY 增加3.51億 2. Y21 2Q轉盈,EPS0.35元 2Q合併營收季增12.80%；毛利率季增4.4% 2Q合併營業利益4.39億，較1Q虧損0.32億增加4.71億 2Q本公司單季獲利8.27億，較1Q虧損3億大幅成長，EPS0.35元 3. Y21 1H獲利5.26億元，EPS0.23
Slide 18: 合併營收主要佔比
合併營收主要佔比 單位：NT百萬元 大同個體 尚志資產 大世科 福華 尚志精化 尚半導體 TTL 其他 合計 金額 7,745 1,470 1,847 473 151 112 464 1,715 13,977 2021年H1 占比 55.41% 10.51% 13.21% 3.38% 1.09% 0.80% 3.32% 12.27% 100.00% 金額 7,433 4,377 2,042 365 105 97 216 2,103 16,739 2020年H1 占比 44.40% 26.15% 12.20% 2.18% 0.63% 0.58% 1.29% 12.57% 100.00% 2021
Slide 19: 合併損益主要情形
合併損益主要情形 單位：NT百萬元 尚志資產 其他 大同個體 華映(合併) 世科(合併) 福華(合併) 精化(合併) 尚半導體 TTL 合計 (合併) (含合併沖銷數) 2021年1~6月 526 (805) 585 62 14 7 13 15 (357) 60 2020年1~6月 175 (1,382) 1,681 72 (61) (12) (6) 10 (1,122) (646) 2021年1~6月 2020年1~6月 2,000 1,681 1,500 1,000 526 585 500 72 14 15 175 7 13 0 62 (12) (6) 10 (357) (500) (61
Slide 20: Y21 2Q vs 1Q-合併
Y21 2Q vs 1Q-合併 NT$百萬 2Q21 1Q21 季成長率/增減率/增減額 營業收入 7,409 6,568 12.80% 營業毛利 1,983 1,469 34.99% 毛利率 26.76% 22.37% +4.39% 營業費用 1,544 1,501 2.86% 費用率 20.84% 22.85% -2.01% 營業(損)益 439 -32 +471 損益率 5.93% -0.49% +6.42% 母公司業主 827 -301 +1,128 每股盈餘 0.35 -0.13 +0.48 Enabler of Digital Transformation 20
Slide 21: Y21 1H vs Y20 1H-合併
Y21 1H vs Y201H-合併 NT$百萬 1H21 1H20 季成長率/增減率/增減額 營業收入 13,977 16,739 -16.50% 營業毛利 3,451 4,108 -16.00% 毛利率 24.69% 24.54% +0.15% 營業費用 3,045 3,924 -22.40% 費用率 21.79% 23.44% -1.65% 營業(損)益 407 184 +223 損益率 2.91% 1.1% +1.81% 母公司業主 526 175 +351 每股盈餘 0.23 0.07 +0.16 Enabler of Digital Transformation 21
Slide 22: 營業收入
營業收入 合併營業收入 個體營業收入 10,000 5,000 9,084 9,000 4,500 4,310 4,026 4,121 4,050 8,000 7,655 7,520 7,383 7,409 4,000 3,695 7,000 6,568 3,500 3,407 6,000 3,000 5,000 2,500 4,000 2,000 3,000 1,500 2,000 1,000 1,000 500 - - 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 1Q21 2Q21 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 1Q21 2Q21 Enabler of Digital Transfo
Slide 23: 營業毛利
營業毛利 個體營業毛利 合併營業毛利 700 15.10% 16.00% 3,000 30.00% 26.99% 26.76% 600 13.02% 14.00% 2,500 25.00% 22.37% 11.55% 12.00% 21.63% 500 2,000 20.00% 9.18% 10.00% 400 14.91% 14.88% 8.00% 1,500 15.00% 5.99% 300 612 2,452 6.00% 465 481 1,000 1,983 10.00% 200 1,656 2.65% 4.00% 1,469 313 1,119 258 500 1,101 5.00%
Slide 24: 營業損益
營業損益 合併營業損益 個體營業損益 2.98% 600 8.00% 200 4.00% 439 121 415 5.93% 6.00% 0.00% 2.00% 400 100 4.57% 1 4.00% 0.00% 0 200 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 1Q21 2Q21 2.00% -2.00% -100 0 0.00% -4.00% 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 1Q21 2Q21 -200 -32 -2.00% -200 -3.02% -6.00% -0.49% -4.00% -300 -276 -231 -8.00% -400 -6.00% -400 -345
Slide 25: 稅後淨利
稅後淨利 合併稅後淨利 個體稅後淨利 1,000 20.00% 1,000 25.00% 827 8.33% 617 500 20.43% 20.00% 10.00% 0 500 15.00% 343 1Q20 -86 2Q20 3Q20 4Q20 1Q21 2Q21 0.00% 10.08% 10.00% -500 -0.95% -560 -557 -651 -10.00% 5.00% -1,000 0 -7.32% -8.48% 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 1Q21 2Q21 0.00% -1,500 -20.00% -168 -176 -8.82% -4.18% -5.00%
Slide 26: 每股盈餘/淨值
每股盈餘/淨值 每股盈餘(NT 元) 每股淨值(NT 元) 0.4 0.35 15.6 15.48 0.3 15.37 15.4 0.2 0.15 15.27 0.1 15.2 0 -0.07 15.03 15.02 -0.08 -0.1 -0.13 15 14.84 -0.2 14.8 -0.3 -0.4 -0.46 14.6 -0.5 14.4 -0.6 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 1Q21 2Q21 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 1Q21 2Q21 每股淨值(NT 元) 15.48 15.27 15.37 15.03 14.84 15.02 每股盈餘 0.15 -0
Slide 27: 主要財務比率
主要財務比率 合併主要財務比率 個體主要財務比率 90.00% 200.00% 173.92% 80.00% 180.00% 70.00% 76.21% 160.00% 72.71% 70.73% 71.26% 70.17% 73.70% 134.31% 140.00% 60.00% 120.00% 101.34% 102.52% 50.00% 100.50% 100.00% 82.47% 40.00% 80.00% 30.00% 60.00% 20.00% 40.00% 10.00% 20.00% 0.00% 0.00% 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 1Q21 2Q21 1Q20
Slide 28: 強化ESG與企業永續發展
強化ESG 與企業永續發展 Enabler of Digital Transformation 28
Slide 29: 大同 太陽能事業版圖
大同 太陽能事業版圖 TT 太陽能事業 • 合約容量 366MW • 掛表容量 123MW • 累計電費收入 25.4億 *2021處分兩家SPV-志光及勝陽 **包括志光及勝陽，總合約容量為542MW，掛表容量為179MW Enabler of Digital Transformation 29
Slide 30: 太陽能事業
太陽能事業 專業太陽光電EPC及O&M，大同長期深耕國內太陽光電市場， 擁有供應鏈整合優勢， 工程實績遍佈全台。 智慧監控系統即時管理， 同步提供太陽能案場最優質的運維服 務。 主攻公有市場，明確成為公有屋頂標租案第一品牌。 配合國家政策，不為利益而不法。 全台灣最接近100%垂直整合的太陽能系統商。 與施工廠商長期穩健合作，電廠品質掌握度極高。 全國最專業的維運團隊，故障排除時程最短。 專案 開發 設計 維運 規劃 服務 專業 施工 Enabler of Digital Transformation 30
Slide 31: 智慧能源事業部
智慧能源事業部 智慧能源事業部 =「系統整合」+「能源管理」 三大事業主軸： 儲能調頻輔助服務 再生能源整合儲能應用 國內外偏鄉／離島微電網建置 三大服務優勢： 專業完整的SI廠商→ 一條龍服務 業界最佳的儲能EMS調控 → 執行率≧95% 全方位的雲端管理系統持續優化營運效能 Enabler of Digital Transformation 31
Slide 32: 智慧能源事業部 建置實績
智慧能源事業部 建置 重點 實績 台電自動頻率控制之儲能輔助 專案 服務案 日前市場型4MW輔助服務案 • 台電雙邊合約型1MW儲能 預計2021年9月上線服務(依台電市場 調頻輔助服務案，為國內首 規則的通過時程) 批參與廠商， 將可形成穩定 日前市場型25MW輔助服務案 收益商業模式之商機，為重 預計2022年Q4上線服務 點發展業務。 菲律賓國家電力公司之離島微電網示範案 • 國內首案通過UL9540現地 拓展東南亞市場微電網之墊腳石 安全認證 Enabler of Digital Transformation 32
Slide 33: Session 3 營運策略規劃
Tatung Co. Confidential Session 3 營運策略規劃 Enabler of Digital Transformation 33
Slide 34: Enabler of Digital Transformation
Enabler of Digital Transformation
Slide 35: 提升獲利能力
提升獲利能力 1)增加銷售 (聚焦核心事業，孵化新興事業) 2)優化人力 (組織活力Vitality回復計畫) 3)品牌力/外銷 (全球業務擴展) 4)降低業外費用 (利息6億→4億) Enabler of Digital Transformation 35
Slide 36: 聚焦核心事業，孵化新興事業
聚焦核心事業，孵化新興事業 電動車馬達 • 電動巴士馬達/驅動器 • 電動商用車馬達/驅動器 新事業 智慧能源 • 太陽能發電系統、儲能系統 新事業 • 智慧微電網系統 智慧醫療 • 智慧醫院系統 新事業 • 代理國外醫療產品 Enabler of Digital Transformation 36
Slide 37: 電巴市場/布局方向/Milestone
電動車 電巴市場/布局方向/Milestone 18000 16000 國內電動巴士年銷量預估(輛) 16000 14000 12000 12083 10000 9131 8000 6907 6000 5230 3917 4000 3966 2952 3014 2224 2296 1677 2000 1264 697 718 952 5911599 62 82 1095051456503581008 0 314 396 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 年銷量 累計銷量 依據行政院2030
Slide 38: 電動車關鍵動力系統提供商
電動車 電動車關鍵動力系統提供商 驅動器 250kW 市區巴士 330kW 城際巴士(設計中) 電動車馬達 160kW 商用車(規劃中) Enabler of Digital Transformation 38
Slide 39: 策略目標及願景
策略目標及願景 1. 成為電動車動力系統主要供應商 2. 透過投資電動車設計製造公司，切入電動車生態系統 2021 2022 2023 唐榮/創奕250kW DMIT案330kW 物流商用車 Sedan 動力 系統匹配量產 動力系統成運 系統 (國光客運)量產 M03棟大量生產 搭配車廠底盤爭取 廠地設備投入 外銷商機 IATF16949認證 北設工示範生產場 地 M10棟短期EV專用 啟動評估投資M2 商用車底盤 場地 電動車輛設計製造系統公司 Enabler of Digital Transformation 39
Slide 40: 產品定位
產品定位 依據客戶需求，帶動產品開發 2021 2022 2023 250kW 峰值功率輸出 330kW 峰值功率輸出 170kW 峰值功率輸出 鎖定: 市區巴士 鎖定: 城際巴士 鎖定: 商用車、SUV 唐榮-四方 成運-國光 庫十Cruise10 創奕 美國Proterra 美國Lion Enabler of Digital Transformation 40
Slide 41: 永續能源
永續能源 Enabler of Digital Transformation 41
Slide 42: 永續能源 立足國內，放眼海外
永續能源 立足國內，放眼海外 台電規劃在2025年 儲能建設量為 590MW+300MW 快速反應備轉量 2025年 2024年 590MW 487MW 2023年 298MW 2022年 109MW 2021年 40MW AFC 1+4MW 永安 1MW 8.5MW 沙崙 1MW 彰濱 1.5MW Enabler of Digital Transformation 42
Slide 43: 太陽能市場規模
永續能源 太陽能市場規模 屋頂型 地面型 3→8GW 17→12GW ■ 已達成公有屋頂市佔60%： ■ 現階段土地符合需求： 大同110年年底屋頂型併網預計為 223MW。 優先排除國家級重要濕地及環境生態敏感區域。 ■ 藉放寬建築法規，主推四類屋頂設置： ■「未來農委會將盤點約2萬公頃被海水倒灌、已 以產業園區廠房驅動，推動工廠屋頂、其他屋頂、 經鹽化無法耕作的廢耕地，或林相不好的農地。 公有屋頂、農業設施四大主軸，再新增3GW設置量。 Enabler of Digital Transformation 43
Slide 44: 變革轉型方向
變革轉型 3 方向 速度感 x 品牌感 x 國際感 Enabler of Digital Transformation 44
Slide 45: Efficiency 制度讓組織速度快起來
Efficiency 制度讓組織速度快起來 • 行動管理 速度感 走進工廠、走入同仁辦公區 • eManager管理 品牌感 即時經營報告、KPI可視化 國際感 • 全球主管周會 每周定期溝通「新想法」 Enabler of Digital Transformation 45
Slide 46: Branding「大同」，找回大同品牌靈魂
Branding「大同」，找回大同品牌靈魂 • 簡報系統化 速度感 標準化簡報模板與公司簡報系統 • 行銷數位化 品牌感 成立數位行銷部門，引進全新行銷模式 國際感 • 榮譽感與自信心 找回同仁的榮譽感與自信心 Enabler of Digital Transformation 46
Slide 47: Global Biz Development 發展全球業務
Global Biz Development 發展全球業務 • 成立國際行銷處 速度感 藉此單位整合各事業單位之外銷團隊 品牌感 • 成立美國新基建與南向專案團隊 瞄準行銷部門，引進全新行銷模式 國際感 • 結合「新創團隊」 藉新創團隊跨界合作，快速進入新市場 Enabler of Digital Transformation 47
Slide 48: Thank you
Thank you Enabler of Digital Transformation 機密等級標示 4848