Nikon Corp. · TSE:7731
Nikon — FY2008 Earnings Presentation
30 slides from Nikon's earnings presentation, May 12, 2008
Slide 1: 2008年3月期決算
株式会社ニコン 2006年月5月15日 広報・ＩＲ部 2008年3月期決算 2008年5月12日 株式会社ニコン ※本資料で記述されている業績予想並びに将来予測は、現在における入手可能な情報に基づき当社が判 断した内容であり、潜在的リスク及び不確実性が含まれます。従いまして、様々な要因の変化によって、 実際の業績は記述されている内容と大きく乖離する結果となる可能性があることをご承知おきください。 1
Slide 2: 2008年3月期決算の概況と2009年3月期の見通し
株式会社ニコン 2006年月5月15日 広報・ＩＲ部 2008年3月期決算の概況と 2009年3月期の見通し 3
Slide 3: Agenda
株式会社ニコン 広報・ＩＲ部 2008年5月12日 Agenda Ⅰ． 2008年3月期の概況 Ⅱ． 2009年3月期の見通し Ⅲ． 参考データ 4
Slide 4: 2008年3月期 連結売上高・損益
2008年3月期 連結売上高・損益 07年3月期 07年3月期 前回予想 前回予想 08年3月期 08年3月期 前回予想比 前回予想比 前年実績比 前年実績比 実績 実績 （2/5） （2/5） 実績 実績 単位：億円 売上高 売上高 8,228 9,700 9,558 -142 +1,330 営業利益 営業利益 売上高比 1,020 1,330 1,352 +22 +332 12.4% 13.7% 14.1% 経常利益 経常利益 売上高比 89610.9% 1,210 12.5% 1,201 12.6% -9 +305 当期純利益 当期純利益 売上高比 548 6.7% 740 7.6% 7
Slide 5: 2008年3月期 精機カンパニー
2008年3月期 精機カンパニー 07年3月期 07年3月期 上期 上期 前回予想 前回予想 上期 上期 08年3月期 08年3月期 上期 上期 実績 実績 下期 下期 （2/5） （2/5） 下期 下期 実績 実績 下期 下期 1,355 1,404 1,404 売上高 売上高 2,919億円 3,150億円 2,908億円 （外部顧客に対する売上高） （外部顧客に対する売上高） 1,564 1,746 1,504 233 213 213 営業利益 営業利益 493億円 260 450億円 14.3% 237 433億円 220 売上高比 16.9% 14.9% 半導体露光装置 77/ 8
Slide 6: 2008年3月期 精機カンパニー 販売台数
2008年3月期 精機カンパニー 半導体露光装置 半導体露光装置 液晶露光装置 光源別販売台数 地域別販売台数 世代別販売台数 単位：台 単位：台 単位：台 180 180 90 158 155 158 155 80 150 7 1 146 ＥＵＶＬ 13 146 150 12 21 ＡｒＦ 8 アジア他7 5 15 液浸 15 33 120 120 40 32 41 台湾 60 34 62 58 ＡｒＦ 41 90 90 20 16 韓国 42 45 17 45 8 6 欧州 15 25 18 16 ＫｒＦ 22 北米 16 7,8世代 60 60 36 25 30 77 i線 日本 15
Slide 7: 2008年3月期 映像カンパニー
2008年3月期 映像カンパニー 07年3月期 07年3月期 上期 上期 前回予想 前回予想 上期 上期 08年3月期 08年3月期 上期 上期 実績 実績 下期 下期 （2/5） （2/5） 下期 下期 実績 実績 下期 下期 2,058 2,703 2,703 売上高 売上高 4,488億円 5,700億円 5,861億円 （外部顧客に対する売上高） （外部顧客に対する売上高） 2,430 2,997 3,158 189 388 388 営業利益 営業利益 457億円 10.2% 268 800億円 14.0% 412 840億円 452 売上高比 14.3% デジタル一眼レフ 86 14
Slide 8: 2008年3月期 映像カンパニー 構成比
2008年3月期 映像カンパニー 出荷金額の製品別構成比 出荷金額の地域別構成比 100% フィルム一眼レフ 100% 7 7 7 及びその他 20 交換レンズ 32 32 32 欧州 80% 23 22 80% 60% 60% デジタル 一眼レフ 43 34 33 33 北米 42 44 カメラ 40% 40% 17 17 アジア他 18 20% コンパクト 20% デジタル 30 28 27 カメラ 16 18 18 日本 0% 0% 07年3月期 前回予想 08年3月期 07年3月期 前回予想 08年3月期 実績 実績 実績 実績 9
Slide 9: 2008年3月期 インストルメンツカンパニー
2008年3月期 インストルメンツカンパニー 07年3月期 07年3月期 上期 上期 前回予想 前回予想 上期 上期 08年3月期 08年3月期 上期 上期 実績 実績 下期 下期 （2/5） （2/5） 下期 下期 実績 実績 下期 下期 264 263 263 売上高 売上高 593億円 650億円 590億円 （外部顧客に対する売上高） （外部顧客に対する売上高） 329 387 327 10 9 9 営業利益 営業利益 51億円 8.6% 41 60億円 9.2% 51 41億円 32 売上高比 6.9% 単位：億円 700 1% 600 1% 14% 1% その他 17% 14% 半
Slide 10: 2008年3月期 その他事業
2008年3月期 その他事業 07年3月期 07年3月期 上期 上期 前回予想 前回予想 上期 上期 08年3月期 08年3月期 上期 上期 実績 実績 下期 下期 （2/5） （2/5） 下期 下期 実績 実績 下期 下期 96 89 89 売上高 売上高 （外部顧客に対する売上高） 228億円 132 200億円 111 198億円 109 （外部顧客に対する売上高） 11 25 25 営業利益 営業利益 21億円 9.2% 10 20億円 10.0% -5 36億円 11 売上高比 18.2% 単位：億円 250 3% 200 3% 4% 望遠鏡 30% ガラス事業では、自社研磨の その
Slide 11: 2008年3月期 B/S内訳
2008年3月期 Ｂ/Ｓ内訳 資 産 負債・純資産 50% 46.5% 47.9% 45% 単位：億円 単位：億円 40% 9,000 8,206 9,000 8,206 35% 35.2% 7,489 6,909 1 ,1 4 0 7,489 839 6,909 449 1 ,5 9 9 6,000 1 ,3 7 6 1 ,4 8 9 6,000 4 ,2 7 5 4 ,0 0 5 4 ,4 7 6 2 ,6 4 7 2 ,3 8 8 2 ,4 6 4 3,000 3,000 478 440 575 3 ,9 3 1 3 ,4 8 4 2 ,2 1 8 2 ,2 5 7 2 ,2 4 5 2
Slide 12: 棚卸資産と回転月数・有利子負債・現預金
2008年3月期 棚卸資産と回転月数 単位：月 有利子負債・現預金・Ｄ/Ｅレシオ 5.0 単位：% 74 80 4.0 60 4.0 3.5 3.2 30 40 19 単位：億円 単位：億円 3.0 20 3,000 2,000 2,464 2,647 1,788 0 2,388 その他 178 171 125 インストル 333 169 111 125 メンツ 1,500 2,000 1,053 1,542 精機 1,000 1,493 1,545 358 765 1,000 1,455 270 500 1,140 695 839 630 802 映像 449 495 621 0 0 06/
Slide 13: 2008年3月期 まとめ
2008年3月期 まとめ 売上高は５期連続、営業利益・経常利益は３期連続、 当期純利益は４期連続で過去最高を更新 有利子負債を765億円まで圧縮し、ネットキャッシュ 375億円を確保 期末配当金は13.5円、年間配当金は25円 （7円増配） 14
Slide 14: Agenda
株式会社ニコン 広報・ＩＲ部 2008年5月12日 Agenda Ⅰ． 2008年3月期の概況 Ⅱ． 2009年3月期の見通し Ⅲ． 参考データ 15
Slide 15: 2009年3月期見通し 連結売上高・損益
2009年3月期見通し 連結売上高・損益 08年3月期 08年3月期 09年3月期 09年3月期 前年実績比 前年実績比 実績 実績 見通し 見通し 単位：億円 売上高 売上高 9,558 9,800 +242 営業利益 営業利益 売上高比 1,352 14.1% 1,300 13.3% -52 経常利益 経常利益 売上高比 1,201 12.6% 1,250 12.8% +49 当期純利益 当期純利益 売上高比 755 7.9% 780 8.0% +25 為替：ドル 為替：ドル 114 100 (円) (円) ユーロ ユーロ 162 155 市場環境は厳しさを増すが、製品競争力の向上とコスト
Slide 16: 2009年3月期見通し 精機カンパニー
2009年3月期見通し 精機カンパニー 08年3月期 08年3月期 上期 上期 09年3月期 09年3月期 上期 上期 実績 実績 下期 下期 見通し 見通し 下期 下期 1,404 1,200 売上高 売上高 2,908億円 2,900億円 （外部顧客に対する売上高） （外部顧客に対する売上高） 1,504 1,700 213 150 営業利益 営業利益 売上高比 433億円 14.9% 220 440億円 15.2% 290 半導体露光装置 68/10 38/ 8 半導体露光装置 新品/中古 新品/中古 146/18台 78/ 8 112/20台 74/12 24 41 液晶露光装置 液晶
Slide 17: 2009年3月期見通し 精機カンパニー 販売台数
2009年3月期見通し 精機カンパニー 半導体露光装置 半導体露光装置 液晶露光装置 光源別販売台数 地域別販売台数 世代別販売台数 単位：台 単位：台 単位：台 150 146 146 68 150 70 8 15 120 112 120 112 60 41 2 ＥＵＶＬ 28 7,8世代 10 58 ＡｒＦ アジア他 50 45 25 液浸 90 90 20 台湾 16 40 18 ＡｒＦ 6 16 韓国 18 15 60 16 ＫｒＦ 60 25 欧州 30 13 32 5,6世代 20 北米 20 16 30 58 30 51 i線 50 10 33 日本 11 ～4世代 8 0 0
Slide 18: 2009年3月期見通し 映像カンパニー
2009年3月期見通し 映像カンパニー 08年3月期 08年3月期 上期 上期 09年3月期 09年3月期 上期 上期 実績 実績 下期 下期 見通し 見通し 下期 下期 2,703 2,900 売上高 売上高 5,861億円 6,200億円 （外部顧客に対する売上高） （外部顧客に対する売上高） 3,158 3,300 388 330 営業利益 営業利益 840億円 14.3% 452 800億円 470 売上高比 12.9% デジタル一眼レフ 147 160 デジタル一眼レフ カメラ カメラ 309万台 162 330万台 170 220 230 交換レンズ 交換レンズ 445万本 225
Slide 19: 2009年3月期見通し 映像カンパニー 構成比
2009年3月期見通し 映像カンパニー 出荷金額の製品別構成比 出荷金額の地域別構成比 100% フィルム一眼レフ 100% 7 6 及びその他 23 交換レンズ 32 32 欧州 80% 22 80% 60% 60% デジタル 一眼レフ 32 33 北米 44 47 カメラ 40% 40% 17 17 アジア他 20% コンパクト 20% デジタル 27 24 カメラ 18 19 日本 0% 0% 08年3月期 09年3月期 08年3月期 09年3月期 実績 見通し 実績 見通し 20
Slide 20: 2009年3月期見通し インストルメンツカンパニー
2009年3月期見通し インストルメンツカンパニー 08年3月期 08年3月期 上期 上期 09年3月期 09年3月期 上期 上期 実績 実績 下期 下期 見通し 見通し 下期 下期 263 240 売上高 売上高 590億円 580億円 （外部顧客に対する売上高） （外部顧客に対する売上高） 327 340 9 5 営業利益 営業利益 41億円 6.9% 32 40億円 35 売上高比 6.9% 単位：億円 700 600 1% 1% その他 半導体検査装置が大きく設備投資 14% 11% 半導体 抑制の影響を受けるが、 500 検査装置 23% 26% 測定機 生物顕微鏡や測定機の新製品が
Slide 21: 2009年3月期見通し その他事業
2009年3月期見通し その他事業 08年3月期 08年3月期 上期 上期 09年3月期 09年3月期 上期 上期 実績 実績 下期 下期 見通し 見通し 下期 下期 89 60 売上高 売上高 198億円 120億円 （外部顧客に対する売上高） （外部顧客に対する売上高） 109 60 25 15 営業利益 営業利益 36億円 18.2% 11 20億円 5 売上高比 16.7% 単位：億円 210 4% 180 その他 27% 150 5% 望遠鏡 120 17% エンコーダ 新規事業のガラス事業と 18% フレーム・ エンコーダの売上が拡大 90 サングラス 10% 40% ガラス事業
Slide 22: 設備投資・減価償却費、研究開発費
2009年3月期見通し 単位：億円 【設備投資・減価償却費】 単位：億円 【研究開発費】 600 700 8% 設備投資 研究開発費 650 500 売上高研究開発比率 減価償却費 584 500 600 398 500 472 400 7% 6.6 304 400 371 300 330 336 258 225 300 6.1 257 200 226 6% 208 200 5.7 197 100 100 5.3 5.1 0 0 5% 05/3 06/3 07/3 08/3 09/3 05/3 06/3 07/3 08/3 09/3 見通し (注) 見通し 注） 09/3見通しには、リース会計
Slide 23: 2009年3月期見通し キャッシュフロー
2009年3月期見通し キャッシュフロー 単位：億円 1400 1,208 1200 1000 832 800 710 637 613 650 600 471 413 366 400 200 0 -200 -105 -224 -219 -400 -600 -498 05/3 06/3 07/3 08/3 09/3 見通し 営業キャッシュフロー 投資キャッシュフロー フリーキャッシュフロー 24
Slide 24: 2009年3月期見通し まとめ
2009年3月期見通し まとめ 市場環境は厳しさを増すが、増収増益を目指す 「期待を超える」新製品・サービスを提供し、 「ものづくり」革新によるコストダウンと 営業力強化を推進 激変する経営環境に対し、 危機感を持って事業・組織を運営 （荒天準備） 株主還元を拡充し、自己株式の機動的な取得も実施 総還元性向２５％以上を当面の目標に 25
Slide 25: Agenda
株式会社ニコン 広報・ＩＲ部 2008年5月12日 Agenda Ⅰ． 2008年3月期の概況 Ⅱ． 2009年3月期の見通し Ⅲ． 参考データ 26
Slide 26: 参考データ 為替の影響
参考データ 為替の影響 2009年3月期 為替レート 1円の変動による影響額 見通し 09年3月期 売上高 営業利益 前提 ＵＳドル 100 約2 4億円 約8億円 ユーロ 155 約1 3億円 約10億円 27
Slide 27: 参考データ 2009年3月期業績見通し
参考データ 2009年3月期業績見通し 単位：億円 12,000 08年3月期 09年3月期 売上高9,800 単位：億円 実績 見通し （上期 4,400 / 下期 5,400） 10,000 上期 633 500 営業利益 営業利益 1,352 1,300 1,300 下期 719 800 8,000 販売費及び 営業外収益 82 40 一般管理費 2,740 営業外費用 232 90 6,000 上期 589 480 経常利益 1,201 1,250 下期 612 770 4,000 売上原価 5,760 特別損益 -34 -10 法人税等 412 460 2,000 上期 344 29
Slide 28: 参考データ 四半期セグメント別売上高推移
参考データ 四半期セグメント別売上高推移 単位：億円 3,000 46 147 63 53 180 151 46 43 79 124 139 697 2,000 52 151 178 771 612 807 44 792 113 771 793 584 1,000 1,773 1,367 1,453 1,385 1,250 987 1,071 1,063 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2007年3月期 2008年3月期 映像カンパニー 精機カンパニー インストルメンツカンパニー その他 29
Slide 29: 参考データ 四半期セグメント別営業利益推移
参考データ 四半期セグメント別営業利益推移 単位：億円 450 400 16 8 11 14 350 15 1 71 300 82 24 133 11 250 8 14 149 200 11 26 105 131 150 307 128 127 266 100 206 145 125 122 50 64 62 0 -1 -3 -1 -5 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q -50 2007年3月期 2008年3月期 映像カンパニー 精機カンパニー インストルメンツカンパニー その他 30
Slide 30: NIKON CORPORATION
NIKON CORPORATION 46