Nippon Steel Corp. · TSE:5401

Nippon Steel — Nippon Steel & Sumitomo Metal — FY2016 Earnings Presentation

49 slides from Nippon Steel's earnings presentation, Apr 28, 2017

  1. Slide 1: 2016年度 決算説明会

    証券コード：5401 2016年度 決算説明会 代表取締役副社長 榮 敏治 2017年4月28日 特に断りのない限り、本資料中の財務数値は連結数値 © 2017 NIPPON STEEL & SUMITOMO METAL CORPORATION All Rights Reserved.

  2. Slide 2: 目次

    2 目次 1. 2016年度決算 2. 2017年度経営環境 3. 中期経営計画の進捗状況 4. 参考 © 2017 NIPPON STEEL & SUMITOMO METAL CORPORATION All Rights Reserved.

  3. Slide 3: 1. 2016年度決算

    3 1. 2016年度決算 © 2017 NIPPON STEEL & SUMITOMO METAL CORPORATION All Rights Reserved.

  4. Slide 4: 2016年度決算の概況

    4 2016年度決算の概況 事業環境  国内鉄鋼需要 ：建設向けや自動車向けを中心に増加 １Ｑを底に回復基調で推移し、堅調に推移。対前年度１百万トン程度の増加  海外鉄鋼需要 ：ASEAN諸国は緩やかに回復、減少の続いていた中国内需も景気対策効果等で底堅く推移 国際市況は、昨年初に底打ちし、上昇基調が継続 特に、２Ｑ以降の原料炭価格高騰の影響に加え、鋼材需給の改善もあり、３Ｑ以降更に上昇 足元在庫調整に起因した軟化の動きがみられるものの、需要堅調のため一過性の事象と認識 トピックス  日新製鋼 ： ‣ TOB（2/3～3/6 8.3⇒51%）完了 3/13子会社化 ‣ 共通の事業方針のも

  5. Slide 5: 主要指標推移

    5 主要指標推移 数量 売上高 100.0 鋼材販売価格 86.0 87.2 粗鋼生産量 90.0 4,567 4,496 80.1 77.1 （73） 80.0 (4,280) 72.6 千円/㌧ 4,355 4,202 4,188 4,217 4,262 万㌧ 50,835 55,161 56,100 49,074 46,328 億円 70.0 4,097 (45,500) 3,962 3,978 万㌧ 60.0 (3,960) 50.0 為替ﾚｰﾄ 鋼材出荷量 $・¥ 82 100 109 121 109 40.0 FY2012 FY2013 FY2014 FY2015 FY2016 F

  6. Slide 6: 国内主要分野活動水準

    6 国内主要分野活動水準 国内完成車生産台数（万台） 非住宅着工床面積（万㎡） 270 1,500 1,463 266 1,452 2013 2014 2015 2016 2017 2013 2014 2015 2016 2017 260 255 1,398 1,389 250 248 1,400 1,368 1,359 1,336 250 246 1,320 1,325 1,323 240 238 240 239 1,300 1,323 1,298 240 231 233235 1,247 1,236 230 228 226 228 1,200 1,202 1,202 217 1,149 2

  7. Slide 7: 国内鋼材需給

    7 国内鋼材需給 国内鋼材消費（百万ｔ） 薄板三品在庫 薄板三品在庫（左軸） 18 （単位：万㌧） 普通鋼鋼材在庫率（右軸） 2013 2014 2015 2016 2017 500 16.8 17 16.5 16.3 16.4 1.5 16.0 15.9 16.0 16 15.7 15.4 15.5 427 15.2 15.1 15.4 15.5 15.4 417 15.0 409 1.0 15 400 389 408 383 388 14 381 0.5 13 12 300 0.0 '13/03 '14/03 '15/03 '16/03 06 09 12 06 09 12 06 09 12

  8. Slide 8: 海外主要分野活動水準

    8 海外主要分野活動水準 中国完成車生産台数（万台） 米国自動車販売台数（万台） 900 2013 2014 2015 2016 2013 2014 2015 2016 839 500 466 468 465 800 738 450 452 438 459 453 447 689 423 420 414 700 640 660 667 677 668 667 400 404 391 383 406 403 627 639 603 586 600 576 558 350 高水準継続 514 500 300 2016.4Qは 400 250 1･2月計×3/2 300 200 1Q 2Q 3Q 4

  9. Slide 9: 中国鋼材需給、国際市況

    9 中国鋼材需給、国際市況 中国粗鋼生産と鋼材在庫 中国鋼材輸出向け先 各国熱延市況 （百万㌧ / 月) （百万㌧/月） （百万㌧/日） （$/㌧） 40.0 2.4 他 800 北米 1日当たり粗鋼生産量（右軸） 欧州 9.8 35.0 2.3 10 中東 9.4 700 宝鋼リストプライス アセアン 韓国 8.6 8.5 8.4 30.0 2.2 日本 3.0 600 2.6 7.2 25.0 2.1 6.6 2.7 2.7 2.4 0.2 0.1 500 0.9 2.2 20.0 ミル在庫 2.0 1.3 0.1 5.6 米国 5.1 2.0 0.4 0.3 0.8 5 4.9 0.9

  10. Slide 10: 主原料・市況 価格推移

    10 主原料・市況 価格推移 320 $314 $309 150 強粘結炭 (US$/wmt) 粉鉱石 (US$/dmt) $285 130 $126 270 $257 市況価格 (4/24) 110 220 契約価格 $200 90 $78 170 70 $150 契約価格 $57 120 50 $93 $39 70 30 '13/2Q '13/3Q '13/4Q '14/1Q '14/2Q '14/3Q '14/4Q '15/1Q '15/2Q '15/3Q '15/4Q '16/1Q '16/2Q '16/3Q '16/4Q '17/1Q '13/2Q '13/3Q '13/4Q '14

  11. Slide 11: 当社製鉄事業 主要指標

    11 当社製鉄事業 主要指標 FY15 FY16 差異 2 （単位：万㌧） 16/3Q 16/ 上 15 年 16 年見* *2 → → → → 年度 1Q 2Q 上期 3Q 4Q 下期 (前回 年度 見通し) 16/4Q 16/ 下 16 年 16 年 1 出銑量 * 4,251 1,049 1,076 2,126 1,066 1,024 2,089 (4,230) 4,215 -42 -37 -36 -15 粗鋼生産量(連結) 4,453 1,116 1,153 2,270 1,152 1,095 2,247 (4,530) 4,517 -57 -22 +65 -13 粗鋼生産量(単独)

  12. Slide 12: 2016年度決算

    12 2016年度決算 FY15 FY16 差異 3 （単位：億円） *3 16/3Q 16/ 上 15 年 16 年見* 年度 上期 3Q 4Q 下期 (前回 年度 → → → → 見通し) 16/4Q 16/ 下 16 年 16 年 売 上 高 49,074 21,607 11,712 13,008 24,720 (45,500) 46,328 +1,296 +3,113 -2,746 +828 営業損益 1,677 178 443 520 963 1,142 +77 +785 -535 経常損益 2,009 280 805 660 1,465 (1,300) 1,745 -145 +1,

  13. Slide 13: 特別損益

    13 特別損益 FY15 FY16 差異 15 年 （単位：億円） 上期 3Q 4Q 下期 → 16 年 特別損益 298 -91 -74 237 162 71 -227 関係会社株式売却益 326 － － 241 241 241 -85 受取和解金 300 － － － － － -300 段階取得に係る差益 － － － 100 100 100 +100 減損損失 -137 － － － － － +137 設備休止関連損失 -190 -27 -74 -26 -100 -127 +63 災害損失 － － － -78 -78 -78 -78 事業再編損 － -64 － － － -64 -64 大分製鉄

  14. Slide 14: 経常損益分析 (FY15年度→FY16年度)

    14 経常損益分析 (FY15年度→FY16年度) 増減 *1 在庫評価差 +250 (-640 → -390) （単位：億円） FY15年度 [A] FY16年度 [B] [A→B] *2 粗鋼+45万㌧ (4,217→4,262) 出荷+16万㌧ (3,962→3,978) ※上記、生産出荷量は大分厚板火災影響含み。 経 常 利 益 2,009 1,745 -264 但し、影響額は大分厚板火災影響に切り出し。 3 * ｷｬﾘｰｵｰﾊﾞｰ影響含む 製 鉄 1,600 1,380 -220 *54 統合効果含む 鉄以外ｾｸﾞﾒﾝﾄ 358 352 -6 * 数量影響 及び コスト影響 *6 退

  15. Slide 15: 経常損益分析 (FY16見通し(2/2)→FY16実績)

    15 経常損益分析 (FY16見通し(2/2)→FY16実績) FY16年度 FY16年度 在庫評価差 -20 ( -370 → -390) *1 粗鋼-18万㌧ 見通し 増減 （単位：億円） （2/2） 実績 [A→B] * 出荷+18万㌧(4,280程度→4,262) 2 (3,960程度→3,978) [B] [A] 3 ｷｬﾘｰｵｰﾊﾞｰ影響含む *4 経 常 利 益 1,300 1,745 +445 * 償却費 等 *5 在庫評価差 等 製 鉄 1,000 1,380 +380 *6 ｴﾝｼﾞﾆｱﾘﾝｸﾞ+18、 化学+5、 新素材+2、ｼｽﾃﾑｿﾘｭｰｼｮﾝ+11 鉄以外ｾｸﾞﾒﾝ

  16. Slide 16: 経常損益分析 (FY16/上期→FY16/下期)

    16 経常損益分析 (FY16/上期→FY16/下期) FY16/上期 FY16/下期 増減 *1 在庫評価差 +790 (-590 → 200) 粗鋼-40万㌧ (2,151→2,111) （単位：億円） [A] [B] [A→B] *2 出荷+41万㌧ (1,968→2,009) ※上記、生産出荷量は大分厚板火災影響含み。 経 常 利 益 280 1,465 +1,185 但し、影響額は大分厚板火災影響に切り出し。 * 3 ｷｬﾘｰｵｰﾊﾞｰ影響含む 製 鉄 140 1,239 +1,099 *54 統合効果含む 鉄以外ｾｸﾞﾒﾝﾄ 134 217 +83 * 数量影響 及び コスト影響

  17. Slide 17: 経常損益分析 (FY16/3Q→FY16/4Q)

    17 経常損益分析 (FY16/3Q→FY16/4Q) 在庫評価差 +110 ( 50 → 160) *1 粗鋼-56万㌧ FY16/4Q 増減 （単位：億円） FY16/3Q [A] [B] [A→B] *2 出荷-48万㌧ (1,084→1,028) (1,029→981) ※上記、生産出荷量は大分厚板火災影響含み 3 * ｷｬﾘｰｵｰﾊﾞｰ影響含む 経 常 利 益 805 660 -145 *54 統合効果含む 製 鉄 678 561 -117 * 数量影響 及び コスト影響 鉄以外ｾｸﾞﾒﾝﾄ 123 94 -29 *6 固定費期ｽﾞﾚ 等 *87 ｽﾄｯｸ：-80 (+90→ +10

  18. Slide 18: 製鉄以外セグメント概況

    18 製鉄以外セグメント概況 売上高・経常利益推移 （単位：億円） 2016年度 経常損益動向 （前年対比） （4ｾｸﾞﾒﾝﾄ合計） ｴﾝｼﾞﾆｱﾘﾝｸﾞ ：原油価格低迷や海外鉄鋼ﾒｰｶｰの投資手控え等 売上高 事業 減益 の影響により減収減益。 3,656 3,871 3,877 3,210 ：円高等により減収も、機能材料（ｴｽﾊﾟﾈｯｸｽ、液晶 化学事業 用材料）販売増や化学品市況改善、在庫評価損 増益 減少等により増益。 経常利益 ：表面処理銅ワイヤの販売量は順調に増加したも 新素材事業 のの、円高進行、競争激化等の影響を受け、減 170 187 217 減益 収減益。 134 ｼｽﾃﾑ

  19. Slide 19: 貸借対照表

    19 貸借対照表 2016年 2017年 2016年 2017年 （億円） （億円） 3月末 3月末 3月末 3月末 流動資産合計 19,900 22,444 負債合計 34,159 39,709 たな卸資産 11,109 12,156 有利子負債 20,082 21,048 固定資産合計 44,349 50,174 純資産合計 30,090 32,910 有形固定資産 25,792 28,408 自己資本 27,738 29,482 投資有価証券 5,924 8,163 評価差額金* 1,713 2,692 関係会社株式 9,798 10,413 非支配株主持分 2,352 3,427 資産

  20. Slide 20: 財務体質

    20 財務体質 資産圧縮 Ｄ/Ｅレシオ 7,100 1.06 日新等連結 D/Eレシオ 影響除き 1,500 億円 2,000 0.86 【0.63】 5,600 億円 * 以上 0.72 0.71 4,800 800 0.66 1,500 29,786 29,482 3,300 27,738 26,836 23,940 2,300 4,800 自己資本 21,048 3,000 2,618 1,000 * 億円 25,430 以上 22,963 20,082 18,429 19,765 1,000 （日新等連結 有利子負債 影響除き） FY14 実績 目標 FY FY FY FY FY FY

  21. Slide 21: 当期末の剰余金の配当

    21 当期末の剰余金の配当 当期末の剰余金の配当につきましては、前回見通し公表時点からの業績の好転を 踏まえて、既公表の配当方針に従い、1株につき45円として定時株主総会に提案 させていただく予定です。（年間配当：1株につき45円、連結配当性向30.4%） <配当推移> 円/株 期末配当（左軸） 120 35% 中間配当（左軸） 30.4% 28.4% 100 配当性向（右軸） 30% 23.4% ※前回（2/2）公表値 25% 80 17.4% 18.7% （25） 20% 60 55 50 45 45 15% 40 30 35 15 10% 20 10 45 5% 20 20 30 0 1

  22. Slide 22: キャッシュフロー（CF）

    22 キャッシュフロー（CF） FY2015 FY2016 ｷｬｯｼｭﾌﾛｰ推移 （億円） （億円） 営業ＣＦ（資産圧縮除） 5,629 4,842 経常利益 2,009 1,745 8,000 1,500 減価償却費 3,082 3,047 Cash-in 2,300 4,473 800 1,500 資産圧縮 6,000 持分法利益控除 -441 -791 3,779 3,207 支払税 -581 -417 4,000 営業CF （資産圧縮除） 運転バランス等 1,560 1,258 5,120 6,605 5,629 1,405 2,000 資産圧縮 800 1,500 FCF 4,842

  23. Slide 23: 設備投資・減価償却費

    23 設備投資・減価償却費 （単位：億円） 新日鐵住金 （上段：新日鉄 FY07 FY08 FY09 FY10 FY11 FY12 FY13 FY14 FY15 FY16 下段：住金） 4,900 4,600 4,650 4,000 3,800 4,200 2,570 3,043 3,046 3,510 設備投資 (3,100) (3,000) (3,300) (2,900) (2,650) <工事ベース> (1,788) (1,591) (1,366) (1,099) (1,157) 3,465 3,835 4,048 4,177 4,038 3,385 3,318 3,200 3,082

  24. Slide 24: 2. 2017年度経営環境

    24 2. 2017年度経営環境 © 2017 NIPPON STEEL & SUMITOMO METAL CORPORATION All Rights Reserved.

  25. Slide 25: 2017年度に向けて： 2016年度損益状況

    25 2017年度に向けて： 2016年度損益状況 2016年度連結経常利益 1,745億円 Ｃｆ. 7000 単独営業損益推移 6562 6408 5806 6000 年度 【うち下期】 ～2012は旧2社単独営業損益の単純合算 ﾘｰﾏﾝ 在庫評価損 ▲390 【 200】 旧住金 ｼｮｯｸ 5000 為替差損 ▲ 90 【 110】 ﾌﾟﾗｻﾞ 4328 ﾊﾞﾌﾞﾙ 4303 4406 合意 3929 崩壊 超 ｸﾞﾙｰﾌﾟ会社一過性 150 【 180】 4000 3353 円高 大分火災影響 ▲100 【▲100】 3296 上記除き損益 2,200 【1,070】 3000 2199

  26. Slide 26: 2017年度 業績影響項目

    26 2017年度 業績影響項目 （対2016年度） コスト改善 中期計画残分 500億円/年 増益要因 減益要因 日新製鋼子会社化 グループ会社 海外事業会社 2016年度下期の原料高騰対応値上げの浸透 原料価格 2016年度下期の原料キャリーオーバーの解消 販売価格・構成 「再生産可能な適正価格・マージン」の実現に向けた価格改善 物流費等コストアップ 為替 ？ フロー：原料価格・鋼材輸出価格動向により外貨バランス変動 ストック：外貨建資産残高 約10億＄ 在庫評価差 ？ 原料価格動向・為替動向により不透明 © 2017 NIPPON STEEL & SUMITOMO METAL CORPO

  27. Slide 27: 3. 中期経営計画の進捗状況

    27 3. 中期経営計画の進捗状況 © 2017 NIPPON STEEL & SUMITOMO METAL CORPORATION All Rights Reserved.

  28. Slide 28: 中期経営計画 進捗状況： 定量的指標

    28 中期経営計画 進捗状況： 定量的指標 ROS ROE 10 % 以上 8.6% 10 % 以上 8.1% 5.2% 5.9% 3.0% 1.8% 0.8% 1.3% FY15 FY15 FY16 FY16 目標 FY15 FY15 FY16 FY16 目標 上期 下期 上期 下期 FY17 上期 下期 上期 下期 FY17 年率 コスト改善（億円） D/Eレシオ 1,500 億円 以上 0.72 0.71 0.5 0.66 程度 600 400 ベース 目標 目標 FY14 FY15 FY16 FY14 FY15 FY16 FY17 FY17 © 2017 NIPPON STEEL &

  29. Slide 29: 中期経営計画 進捗状況： 主要計画進捗

    29 中期経営計画 進捗状況： 主要計画進捗 FY15 FY16 FY17 FY18 社名／製造所 内容 2H 1H 2H 以降 君津 第3高炉休止 3月 ﾏｻﾞｰﾐﾙの 八幡 鉄源最適生産体制構築 FY18～20予定 強化 鹿島・君津 コークス炉リフレッシュ (鹿/1F) (君/第4A) (君/第4B) (鹿/2E) (君/第5) 8月竣工 8月立上 1月稼働 4月予定 2H予定 ICI 第4ﾗｲﾝ商業生産開始 10月 （米国：ｸﾗﾝｸｼｬﾌﾄ/鍛造プレスライン新設） NSCh 稼働開始 12月 （中国：自動車向線材/NBC中国の能力増強） VSB ・ VBR統合 経営統合 10月 （伯：鋼

  30. Slide 30: 日新製鋼 新日鐵住金グループの一員に

    30 日新製鋼 新日鐵住金グループの一員に 新日鐵住金グループとして一体的な事業活動を推進 技術先進性 お客様のニーズに即した 鉄源を中心としたコスト競争力 きめ細かな開発営業による グローバル対応力 市場対応力 期待される相乗効果 呉第2高炉休止 ⇒大規模投資回避 ～ コア製品戦略強化のための投資に活用 ⇒鋼片供給による稼働率向上 ベストプラクティス追求 （操業技術、設備・保全等） 200億円/年以上の 調達コスト削減 （原料、資機材等） シナジーを想定 効率的生産追求 （グループ全体での効率化） グループ会社効率化 公取認可以降、具体的検討に入り、 資金・キャッシュフロー対策

  31. Slide 31: 海外下工程生産能力

    * ｳｼﾞﾐﾅｽ、ｱｾﾘﾉｸｽ含まず。持分比率反映前単純合算。 31 海外下工程生産能力 下線あり：連結子会社 下線なし：持分法適用関連会社 （）内：出資比率 :日新傘下の海外事業会社 * * 2012年度末 900万ｔ 2016年度末 1,900万ｔ* 日新子会社化 2,100万ｔ 自動車 資源ｴﾈﾙｷﾞｰ インフラ 他 【薄板】 NS-SUS (80%) ﾀｲ 【鋼管】 NSPCT (58%) 【薄板】 NSBS (50%) 【ﾌﾞﾘｷ】 STP (16%) 【棒線】 NSSPT (59%) アセアン 【薄板】 KNSS (80%) 2017～ 【薄板】 NSBS (50%) ｲﾝﾄﾞﾈｼ

  32. Slide 32: 技術先進性の発揮

    32 技術先進性の発揮 文部科学大臣表彰 科学技術賞（開発部門） 永久磁石式小型軽量の補助 ブレーキ装置（リターダー）の開発 市村産業賞 功績賞 高画質LCD（液晶ﾃﾞｨｽﾌﾟﾚｲ）向け 高耐食黒色めっき鋼板 ﾌﾞﾗｯｸﾌｫﾄﾚｼﾞｽﾄｲﾝｷの開発 （「エスファイン®」シリーズ） 「黒ZAM ® 」開発・商品化 「世界で最も革新的な企業 めっき層自体を黒色化。 トップ100社」 高加工部でも美麗な外観。 特に、継続的な特許成功率が 液晶断面 高い評価を得て、5年連続で選出 ® 3次元熱間曲げ角型鋼管による 自動車ボディ骨格部品を開発 金型を使用せずに複雑な形状の超高強度 （1,500MPa）鋼

  33. Slide 33: 4. 参考

    33 4. 参考 © 2017 NIPPON STEEL & SUMITOMO METAL CORPORATION All Rights Reserved.

  34. Slide 34: 主要需要分野の活動水準

    34 主要需要分野の活動水準 FY15 FY16 FY17 差異 〔国内〕 *2 3 16/ 上 15 年 1Q* 16/1Q （前回 年度 上期 下期 年度 → → → 3 1Q 4Q 見通し） 見通し 16/ 下 16 年 17/1Q 見 * 住宅着工戸数 （万戸） 92 25 50 21 46 (95) 96 24 -4 +4 -1 建 非住宅着工面積 （万㎡） 設 4,999 1,359 2,679 1,236 2,483 (5,162) 5,162 1,323 -196 +163 -36 公共工事受注*1 （10億円） 10,142 1,904 5,333 2,950 5,209 (

  35. Slide 35: 国内主要需要分野の鋼材消費

    35 国内主要需要分野の鋼材消費 FY15 FY16 FY17 差異 （単位：万㌧） *1 *2 1Q 16/ 上 15/ 年 16/1Q (前回 → → → 年度 1Q 上期 4Q 下期 年度 2 見通し) 見通し 16/ 下 16/ 年 17/1Q 見* 全国粗鋼生産量 10,423 2,621 5,255 2,623 5,261 (10,523) 10,516 2,599 +6 +93 -22 国内鋼材消費 6,088 1,479 3,024 1,548 3,137 (6,161) 6,161 1,505 +113 +73 +25 製造業比率 （%) 63.9 63.3 63.1 62.

  36. Slide 36: 世界の経済成長率推移

    36 世界の経済成長率推移 ＜2017年4月18日IMF改定値＞ 前回 (2017.1.16) CY17 CY18 CY08 CY09 CY10 CY11 CY12 CY13 CY14 CY15 CY16 見通し 見通し 世界 合計 3.0 -0.5 5.3 3.9 3.4 3.4 3.4 3.4 (3.1) 3.1 (3.4) 3.5 (3.6) 3.6 先進諸国 0.5 -3.4 3.2 1.7 1.2 1.4 1.9 2.1 (1.6) 1.7 (1.9) 2.0 (2.0) 2.0 米国 0.4 -2.6 3.0 1.8 2.3 2.2 2.4 2.6 (1.6) 1.6 (2.3)

  37. Slide 37: 世界の鉄鋼需要推移（鋼材見掛消費）

    37 世界の鉄鋼需要推移（鋼材見掛消費） ＜2017年4月21日ＷＳＡ改訂値＞ 前回（2016年10月11日） ＜12年実績＞ ＜13年実績＞ ＜14年実績＞ ＜15年実績＞ ＜16年実績＞ ＜17年予測＞ ＜18年予測＞ 世界 14.4億㌧ 15.3億㌧ 15.4億㌧ 15.0億㌧ 15.15億㌧ 15.35億㌧ 15.48億㌧ 合計 （15.01億㌧） （15.10億㌧） 16年 13年 14 年 15.2 15 年 （単位：億㌧） 15.3 15.4 15.0 17年 12年 15.4 14.4 18年 中国 15.5 08年 7.4 その他 12.2 6.8 7.1 6.7 6.8 日

  38. Slide 38: 世界月別粗鋼生産量

    38 世界月別粗鋼生産量 CY16 CY17 (百万㌧) 差異 CY15 10-12 1-3 1-3 4-6 7-9 (A → B) 10 11 12 [A] 1 2 3 [B] 世界 計 * 1,597.8 386.0 410.2 401.8 136.8 132.1 134.1 403.0 1,604.0 137.8 126.6 145.0 410.5 +7.6 (前年同期比) (-3.0%) （-3.3%) （-0.1%) (+1.6%) (+3.2%) (+4.6%) (+6.2%) (+4.6%) (+0.4%) (+8.6%) (+4.5%) (+5.1%) (+6.4%) (+1.

  39. Slide 39: 世界各国ホットコイル市況推移

    39 世界各国ホットコイル市況推移 （2014年4月各現地通貨ベースホットコイル価格=1.0 ） 1.30 日本 米国 1.20 欧州 韓国 中国 宝鋼リストプライス 1.10 1.00 0.90 0.80 0.70 0.60 0.50 '14/04 06 09 12 '15/03 06 09 12 '16/03 06 09 12 （出所：日本鉄鋼連盟等データより当社作成） © 2017 NIPPON STEEL & SUMITOMO METAL CORPORATION All Rights Reserved.

  40. Slide 40: 国内鋼材消費推移

    40 国内鋼材消費推移 ( 百万㌧) 製造業向け 建築・土木向け 粗鋼生産 全鉄鋼輸出 122 120 120 全国粗鋼生産 118 114 113 112 113 113 111 112 108 108 111 107 107 106 106 107 110 106 110 105 106 103 104 105 102 101 100 102 101100101103 102 106 99 98 96 96 97 104 100 94 91 88 89 96 81 82 81 79 79 80 75 76 77 77 76 78 74 74 71 69 72 71 71 73 68 69

  41. Slide 41: 国内粗鋼生産量 四半期別推移

    41 国内粗鋼生産量 四半期別推移 全国粗鋼生産量 FY07 FY08 FY09 FY10 FY11 FY12 FY13 FY14 FY15 FY16 12,151 10,550 9,645 11,079 10,646 10,730 11,152 10,984 10,423 10,516 (万㌧) (万㌧) 3,000 2,000 2,808 2,814 2,789 FY17 1Q 2,633 2,634 2,623 見通し 3 * 住金（左軸）*1 2,674 2,599 *2 新日鉄/単独、新日鐵住金（左軸） 2,591 2,586 2,584 2,500 1,500 全国粗鋼生産量（右軸

  42. Slide 42: 国内鋼材市況 （店頭価格）

    42 国内鋼材市況 （店頭価格） 厚板・H形鋼 熱延・冷延 ( 千円/㌧ ) ( 千円/㌧ ) 90 90 H形鋼(200x100) 熱薄(2.3xS) 厚板(19mm) 冷薄(1.0xS) 80 80 76.0 76.0 75.0 70 70 66.0 60 60 50 50 '13/03 06 09 12 '14/03 06 09 12 '15/03 06 09 12 '16/03 06 09 12 03 '13/03 06 09 12 '14/03 06 09 12 '15/03 06 09 12 '16/03 06 09 12 03 （出所：鉄鋼新聞・月末・東京安値、問屋間仲間相場価格

  43. Slide 43: 国内鋼材在庫推移

    43 国内鋼材在庫推移 普通鋼鋼材・薄板三品在庫 ときわ会（H形鋼）在庫 （万㌧） （倍） （万㌧） 国内普通鋼鋼材在庫（左軸） （倍） 50 3.5 700 薄板三品在庫（左軸） 在庫量（左軸） 普通鋼鋼材在庫率（右軸） 在庫率（右軸） 3.0 1.5 40 600 2.5 30 2.0 1.0 500 1.5 20 1.0 0.5 400 10 0.5 300 0.0 0 0.0 06 09 12 06 09 12 06 09 12 06 09 12 '13/03 '14/03 '15/03 '16/03 '17/03 06 09 12 06 09 12 06 09 12 06 09 12

  44. Slide 44: 原料価格推移

    0 100 150 200 50 FY04 FY06 FY08 （US$/dmt） 10/ 1Q 10/3Q 11/ 1Q 11/3Q 12/ 1Q 12/3Q 原料価格推移 13/ 1Q 粉鉱石 鉄鉱石 13/3Q 14/ 1Q 14/3Q 15/ 1Q 15/3Q 16/1Q © 2017 NIPPON STEEL & SUMITOMO METAL CORPORATION All Rights Reserved. 16/3Q 豪州鉱石 当社契約価格 17/1Q 0 100 200 300 400 FY04 FY06 FY08 （US$/wmt） 10/ 1Q ＜鉄鉱石・原料炭＞ 10/3Q

  45. Slide 45: 原料市況 ＜原油・スクラップ＞

    45 原料市況 ＜原油・スクラップ＞ 原油 スクラップ (US$/bbl） （US$/MT) （US$/㌧） （千円/㌧） 600 60.0 120.0 900.0 100.0 750.0 80.0 600.0 400 40.0 60.0 450.0 280 53.0 27.4 348.5 40.0 300.0 200 20.0 ドバイ原油（左軸） 米屑(No1HMS) 20.0 150.0 （US$/㌧、CIF韓国）（左軸） バンカー（右軸） 関東鉄源入札価格 （千円/㌧）（右軸） 0.0 0.0 0 0.0 06 09 12 06 09 12 06 09 12 06 09 12 '13/0

  46. Slide 46: 原料市況 ＜フレート・型銑＞

    46 原料市況 ＜フレート・型銑＞ フレート 型銑 （US＄/WMT,ｹｰﾌﾟｻｲｽﾞ 170千t船型） （US$/T,CIF 韓国） 35 600 ブラジル鉱石 型銑（US$/㌧、CIF韓国） 西豪州鉱石 30 500 25 400 20 340 17.2 300 15 200 10 6.7 100 5 0 0 '13/03 06 09 12 '14/03 06 09 12 '15/03 06 09 12 '16/03 06 09 12 '17/03 '13/03 06 09 12 '14/03 06 09 12 '15/03 06 09 12 '16/03 06 09 12 '17/03

  47. Slide 47: エネルギー関連指標の推移

    0 100 150 200 50 100 120 140 0 20 40 60 80 Jan-05 Jan-05 (US$/bbl） Apr-05 May-05 Jul-05 Sep-05 Oct-05 Jan-06 Jan-06 Apr-06 May-06 Jul-06 Sep-06 Oct-06 Jan-07 原油価格 Jan-07 Apr-07 May-07 Jul-07 Sep-07 北米 (BakerHughes) Oct-07 Jan-08 米国市場原油価格（WTI Spot） Jan-08 世界合計 (BakerHughes) May-08 Apr-08 Jul-08 Sep-0

  48. Slide 48: 為替推移 （ドル・円, ドル・ウォン）

    48 為替推移 （ドル・円, ドル・ウォン） （＄・円） （＄・ウォン） 160 2008/4/1 1,600 101.9 $・円 985 $・ｳｫﾝ 145 直近の為替 1,450 2017/4/24 109.8 $ ・円 ドル・ウォン 1,130 $・ｳｫﾝ 130 1,300 115 1,150 100 1,000 ドル・円 85 850 70 700 '08/04 06 09 12 '09/03 06 09 12 '10/03 06 09 12 '11/03 06 09 12 '12/03 06 09 12 '13/03 06 09 12 '14/03 06 09 12 '15/03

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