Fondo Bursatil Van Eck El Dorado Peru ETF · BVL:ETFPERUD
Fondo Bursatil Van Eck El Dorado Peru ETF — El Dorado Asset Management — Investor Presentation (January 2023)
27 slides from Fondo Bursatil Van Eck El Dorado Peru ETF's investor presentation, January 2023
Slide 1: Fondo de Fondos El Dorado Instrumentos de Deuda EEUU FMIV
FONDO DE FONDOS EL DORADO I N S T R U M E N TO S D E D E U D A E E U U F M I V 2022
Slide 2: Descripción del fondo
FO N D O D E FO N D O S E L D O R A D O I N ST R U M E N TO S D E D E U DA E E U U F M I V Descripción del fondo ▪ Crédito USA: Fondo mutuo público (dirigido a institucionales) en dólares administrado por El Dorado AM SAF que invier te principalmente en instrumentos representativos de deuda de empre
Slide 3: ¿A quién va dirigido el Fondo?
FO N D O D E FO N D O S E L D O R A D O I N ST R U M E N TO S D E D E U DA E E U U F M I V ¿A quién va dirigido el Fondo? • Perfil del Inversionista: Perfil de inversión moderado que buscan estabilidad y apreciación de capital. • Liquidez del Fondo: La liquidez es trimestral con periodo mínimo de pe
Slide 4: Gestor del fondo y gestor del fondo subyacente
FO N D O D E FO N D O S E L D O R A D O I N ST R U M E N TO S D E D E U DA E E U U F M I V Gestor del fondo Gestor del fondo subyacente ▪ So cie dad Adm inistrado ra regu lada de dic ada a la ▪ Empre s a e s tadounide n s e de g e s tión de inve rs ione s alte rn ativas g e s tió n de activo s . co
Slide 5: Sobre el gestor: líder global en gestión de alternativos
S O B R E E L G E STO R Líder global en gestión de alternativos AUM +951 mil millones AUM de estrategias en mercados de deuda privada y crédito $319B $269B Real Estate Credit ▪ Opportunistic ▪ Private Debt ▪ Core+ Equity ▪ Liquid Credit 243B ▪ Debt ▪ Insurance Solutions $283B Private Equity $79B ▪ C
Slide 6: ¿Por qué invertir con nosotros?
¿ P O R Q U É I N V E R T I R E N E L FO N D O ? ¿ P O R Q U É I N V E R T I R C O N N O S OT RO S ? Diversificación internacional Portafolio diversificado que invierte principalmente en deuda privada (tasa flotante) de empresas estadounidenses. Gestionado por líder en mercados de deuda privada. Tas
Slide 7: Características de la plataforma de crédito
C A R ACT E R Í ST I C AS D E L FO N D O Plataforma de Crédito El poder de la plataforma del Gestor Proveedor de soluciones experimentado Institucional de Larga Duración para socios ▪ El equipo ha estado invirtiendo juntos ▪ La marca y la plataforma impulsan el flujo de ▪ El tamaño y la escala puede
Slide 8: ¿Por qué invertir en crédito privado? Tendencia secular
¿ P O R Q U É I N V E R T I R E N C R É D I TO P R I VA D O ? El crédito privado se está convirtiendo en una tendencia secular Con la retirada de los préstamos bancarios, el crédito privado ha intervenido para satisfacer las continuas demandas de financiación. Préstamos bancarios se han retirado des
Slide 9: Rendimientos atractivos
¿ P O R Q U É I N V E R T I R E N C R É D I TO P R I VA D O ? Rendimientos atractivos Riesgo - retorno comparado a 10y treasuries (15 años anualizado) 10 Private Credit 8 (CDLI) High Yield 6 Investment Corporates Return % Grade Bonds 4 Treasuries Senior Loans 2 0 0 2 4 6 8 10 12 Volatility (%) ***La
Slide 10: Private credit vs senior loans vs high yield
¿ P O R Q U É I N V E R T I R E N C R É D I TO P R I VA D O ? Private Credit Senior Loans High Yield Floating rate Sí Sí Call protection Sí Sí Covenants Sí Senior secured Sí Sí Bank/ syndicate sourcing Sí Sí Retorno anualizado Perdida realizada promedio Tasas de perdida promedio 12-Meses 2005-2020 2
Slide 11: Returns when rates increased by 75bps+
¿ P O R Q U É I N V E R T I R E N C R É D I TO P R I VA D O ? Returns When Rates Increased by 75bps+ HISORICAL PERFORMANCE DURING PERIODS OF RISING RATES 12.4% 12.8% 10.8% 8.4% 6.9% 5.2% 5.7% 1.9% -0.8% -0.9% -1.5% -2.5% -2.1% -5.9% Investment Grade Bonds Private Credit (CDLI) Time Period 3Q05–2Q06
Slide 12: Private credit has defensive characteristics
¿ P O R Q U É I N V E R T I R E N C R É D I TO P R I VA D O ? Private credit has defensive characteristics Max Drawdown Correlation to Investment- Global Financial Crisis and COVID-19 Grade Bonds Global Financial Crisis COVID-19 15 Years Annualized (Jan 1, 2008 - Dec 31, 2009) (Jan 1, 2020 - Dec 31,
Slide 13: Favorable features of private credit compared to public credit
¿ P O R Q U É I N V E R T I R E N C R É D I TO P R I VA D O ? FAVORABLE FEATURES OF PRIVATE CREDIT COMPARED TO PUBLIC CREDIT Why it matters Private Credit Leveraged Loans High Yield Bonds Privately Negotiated Directly negotiate fees, covenants, and other attractive terms with borrower Floating Rate
Slide 14: ¿Por qué BCRED?
¿POR QUÉ BCRED? Seeks to capitalize on private credit opportunities Portfolio Composition Illustrative Capital Structure Private Credit Predominantly direct lending through first-lien Senior BCRED’s senior secured loans to US companies Secured investment focus ▪ Large Corporate Lending Debt ▪ Upper-
Slide 15: ¿Por qué BCRED? Prepared for inflation and rising rates
¿POR QUÉ BCRED? Prepared for inflation and rising rates 94% 43% $189M ≈100% senior average average issuer floating secured loan-to-value(1) EBITDA(2) rate(3) 15
Slide 16: Portafolio del subyacente
P O R TA FO L I O D E L FO N D O S U B YAC E N T E Tipo de activo(3) Sector Top 10 (3) ~$50.1B Valor de inversiones ~100% Tasa flotante(1) First Lien 94% 92% senior secured (1) Como porcentaje de las inversiones de deuda en cartera del fondo subyacente. (2) Al 31 de Octubre de 2022. 16
Slide 17: Fortalezas del subyacente
FO R TA L E Z AS S U B YAC E N T E S D E L FO N D O Enfoque en Deuda Garantizada Buscando Rentabilidades Atractivas Ajustadas al Riesgo ▪ Primera garantía (fiest lien) ▪ Tasa flotante ▪ Generación de ingresos ▪ Covenants financieros ▪ Sólida experiencia crediticia ▪ Diligencia debida integral Plataf
Slide 18: Retornos de la estrategia (neto de fees)
R E TO R N O S D E L A E ST R AT E G I A ( N E TO D E F E E S ) Serie Años Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec YTD 2021 1.29% 0.84% 0.92% 0.83% 1.26% 1.01% 0.48% 0.67% 0.75% 0.61% 0.46% 0.85% 10.45% I 2022 0.58% 0.08% 0.68% 0.28% -1.32% -1.32% 1.48% 1.28% -1.42% 0.58% 1.18% 2.08% 2021 1.
Slide 19: Comparativa con otros índices e inflación
C O M PA R AT I VA C O N OT RO S Í N D I C E S , FO N D O S E I N F L AC I Ó N Retornos US$ 12 Meses 2021 3 Años** 5 Años** Fondo de Fondos El Dorado Instrumentos 3.48% 10.45% 6.01% 7.83% de Deuda EEUU Serie I * Bonos Grado de Inversión *** -16.82% -1.54% 0.3% 1.2% Bonos Soberano EEUU *** -18.48% -2
Slide 20: Estructura
E ST R U CT U R A Ámbito extranjero BCRED –O Serie I Custodio Internacional Gestor fondo extranjero USD Inversión en fondo extranjero El dinero es transferido al fondo subyacente en el extranjero antes de la fecha de corte del NAV Ámbito local Comité de Inversiones Inversionistas invierten en fondo
Slide 21: Proceso de suscripción
PROCESO DE SUSCRIPCIÓN 3. Espera la confirmación por correo electrónico. Te 4. Te enviaremos una enviaremos instrucciones confirmación por correo para la suscripción de electrónico. cuotas. 5. Se te enviará un 1. Recibe la 2 .Firma el contrato 3 .Completa la 4. Realiza el abono y correo certificando
Slide 22: Suscripción de cuotas
S U S C R I P C I Ó N D E C U OTAS Serie I: USD 250,000 Mismo Portafolio Serie A: USD 100,000 Comisiones Diferentes Serie B: USD 25,000 Solicitud de Asignación del suscripción Valor Cuota Custodio: Local Cuenta Recaudadora Scotiabank Internacional: T=0 T=1 T=2 T=3 22
Slide 23: Información a inversionistas
I N FO R M AC I Ó N I N V E RS I O N I STA S Información: Reporte de Inversiones Información: Estado de cuenta Frecuencia: Mensual Frecuencia: Mensual Difusión: Correo electrónico/ web de la Difusión: Correo electrónico del partícipe SAF Contenido: Contenido: • Detalle de las operaciones de suscripc
Slide 24: Condiciones del fondo
C O N D I C I O N E S D E L FO N D O Condiciones del fondo Serie I Serie A Serie B Tipo de Fondo: Fondo de Fondos Moneda: Dólares Americanos (USD) Composición Objetivo: Deuda a tasa flotante principalmente de EEUU Inversión mínima inicial: USD 250,000 USD 100,000 USD 25,000 Suscripción adicional: US
Slide 25: Retornos del fondo
R E TO R N O S D E L FO N D O Retornos Hace 10 años Hace 5 años Hace 3 años anualizados Estrategia similar 7.39% 7.83% 6.01% Serie Años Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec YTD I 2022 - - - - - -0.11% -0.11% -0.15% 1.05% 0.93% -1.22% 1.62% A 2022 - - - - - -0.12% -0.12% -0.16% 1.04% 0.92%
Slide 26: Equipo – El Dorado Asset Management
E Q U I P O – E L D O R A D O AS S E T M A N AG E M E N T Melvin Escudero • CEO el Dorado Asset Management • Es Presidente del CFA Society Perú y miembro del Consejo Empresarial de la Alianza del Pacífico. mescuedero@eldorado-am.com • Cuenta con más de 25 años de experiencia en mercados financieros
Slide 27: Fondo de Fondos El Dorado Instrumentos de Deuda EEUU FMIV
FONDO DE FONDOS EL DORADO I N S T R U M E N TO S D E D E U D A E E U U F M I V 2022 "Infórmese de las características esenciales de la inversión en los fondos mutuos administrados por el Dorado Sociedad Administradora de Fondos S.A, las que se encuentran contenidas en el prospecto simplificado y reg
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