Banco Bpm Spa · MIL:BAMI

Banco Bpm Spa — Banca Popolare di Milano — H1 2014 Earnings Presentation

30 slides from Banco Bpm Spa's earnings presentation, Aug 8, 2014

1. Slide 1: Gruppo Bipiemme: Risultati 1° semestre 2014

   GRUPPO BIPIEMME Risultati 1° semestre 2014 8 agosto 2014 1

2. Slide 2: Disclaimer

   Disclaimer “Questo documento è stato preparato da Banca Popolare di Milano S.c.a r.l. (la “Società” o “BPM” e, insieme alle società controllate, il “Gruppo”) a scopi esclusivamente informativi e a supporto dei risultati del 2° trimestre 2014 del Gruppo. Il presente documento e le informazioni ivi co

3. Slide 3: Indice

   Indice Executive summary Risultati a giugno 2014 Allegati 3

4. Slide 4: BPM: risultati da inizio anno e obiettivi per il 2015

   BPM: risultati da inizio anno e obiettivi per il 2015 Rimozione integrale add-on Aucap (€500m) CORPORATE GOVERNANCE Risultati 1T 2014 VALIDAZIONE MODELLI AIRB Piano 2014-16/18 Risultati 2013 11mar-14 9mag-14 5-27mag-14 25giu-141 2015 BPM SO FAR TO DO 1. A decorrere dalla segnalazione del 30 giugno 2

5. Slide 5: Common Equity Tier1

   Common Equity Tier1 IN ANTICIPO SULLA ROAD MAP PREVEDIBILE EVOLUZIONE ~13% 1-2% 11,2%1 0,7% 2,1% 7,3% 1,1% CET1 Aucap Rimoz. Evol. CET1 Modelli CET1 mar-14 Add-on gestione & giu-14 AIRB pro-forma cessione quota Anima 1. In caso di completa capitalizzazione dell’utile del semestre, il CET1 sarebbe pa

6. Slide 6: Qualità del credito in miglioramento

   Qualità del credito in miglioramento CREDITI DETERIORATI LORDI (var. T/T) +9,7% CRESCITA DETERIORATI LORDI IN DECISO +5,8% +5,8% RALLENTAMENTO +4,2% +1,9% 2T 13 3T 13 4T 13 1T 14 2T 14 €mln +423 +200 +288 +306 +108 CREDITI DETERIORATI NETTI (var. T/T) +10,7% +6,5% DETERIORATI NETTI IN FLESSIONE +3,9

7. Slide 7: Crescita delle coperture sui crediti deteriorati

   Crescita delle coperture sui crediti deteriorati INCREMENTO DEL LIVELLO DI COPERTURA DI TUTTE LE CATEGORIE DI CREDITI DETERIORATI Copertura SOFFERENZE Copertura INCAGLI 55,8% 55,5% 56,0% 23,5% 22,8% 47,0% 19,2% 19,6% 2011 2012 2013 giu-14 2011 2012 2013 giu-14 Copertura RISTRUTTURATI Copertura TOTAL

8. Slide 8: Profilo di rischio in continuo miglioramento

   Profilo di rischio in continuo miglioramento BEST IN CLASS  CREDITI DETERIORATI NETTI COMPLETAMENTE COPERTI DA PATRIMONIO NETTO TANGIBILE: 124%1  INDICATORI DI RISK APPETITE A GIUGNO 2014 GIA’ SUPERIORI AI TARGET PRESENTATI CON IL PIANO INDUSTRIALE 2014-16/18 : Mar-14 Giu-14 Risk Risk Risk Risk pr

9. Slide 9: Indice

   Indice Executive summary Risultati a giugno 2014 Allegati 9

10. Slide 10: Risultati giugno 2014: Raccolta diretta

    Risultati giugno 2014: Raccolta diretta Vs. dic-13 Vs. mar-14 36,8 35,7 36,3 -1,4% +1,6% (€mld) 4,3 3,2 4,0 10,4 9,7 9,5 22,8 22,8 Raccolta 22,1 +3,0% +0,2% “core” dic-13 mar-14 giu-14 PCT Titoli e pass. FV c/c & depositi + altre forme tecniche  Raccolta «core» (c/c & depositi a risparmio + altre f

11. Slide 11: Risultati giugno 2014: Raccolta indiretta

    Risultati giugno 2014: Raccolta indiretta (€mld) Vs. dic-13 RISPARMIO GESTITO 31,2 32,1 32,2 +3,0%  Risparmio gestito +9,6% vs dic-13 e +5,3% T/T principalmente per effetto della raccolta netta positiva nel periodo dei fondi e prodotti 16,0 16,3 15,5 -3,2% assicurativi e GPM (+€1,1mld) RISPARMIO AM

12. Slide 12: Risultati giugno 2014: robusta posizione di liquidità

    Risultati giugno 2014: robusta posizione di liquidità Utilizzo titoli stanziabili1 (€mld) Scadenze obbligazioni (€mld) 11,7 11,6 12,2 2,6 3,9 6,0 2,9 2,2 4,5 1,0 3,6 0,7 3,9 0,5 0,1 1,5 1,9 4,6 4,1 2,3 0,1 0,5 2014 2015 2016 2017 dic-13 mar-14 lug-14 LTRO PCT e altro Attività libere Istituzionali Re

13. Slide 13: Risultati giugno 2014: attivo finanziario

    Risultati giugno 2014: attivo finanziario €mln dic-13 mar-14 giu-14 Vs. dic-13 BPM & altre banche commerciali 9.053 8.849 9.262 209 Banca Akros 782 800 786 4 TOTALE ATTIVO FINANZIARIO NETTO 9.835 9.649 10.048 213 €mln dic-13 mar-14 giu-14 Vs. dic-13 Composizione attivo finanziario netto 9.835 9.649

14. Slide 14: Risultati giugno 2014: crediti verso clientela

    Risultati giugno 2014: crediti verso clientela Vs. dic-13 Vs. mar-14 33,3 32,8 32,5 -2,5% -0,9% (€mld) 17,3 17,1 16,9 16,0 15,7 15,6 dic-13 mar-14 giu-14 Mutui Altro  L’andamento riflessivo degli impieghi, peraltro in linea con le tendenze di sistema, risente del persistere del difficile contesto e

15. Slide 15: Risultati giugno 2014: totale crediti deteriorati netti

    Risultati giugno 2014: totale crediti deteriorati netti 3.195 3.320 3.376 3.596 3.594 (€mln) 178 178 119 174 153 803 817 674 665 733 1.391 1.359 1.409 1.369 1.383 1.019 1.091 1.130 1.206 1.230 giu-13 set-13 dic-13 mar-14 giu-14 Sofferenze Incagli Ristrutturati Scaduti  Buon segnale dalla dinamica d

16. Slide 16: Risultati giugno 2014: copertura crediti deteriorati

    Risultati giugno 2014: copertura crediti deteriorati giu-14 Giu-14 copertura % dic-11 dic-12 dic-13 giu-14 con Vs. dic-11 stralci Tot. crediti dubbi 28,0 34,3 36,0 36,9 42,6 +8,9 pp Sofferenze 47,0 55,8 55,5 56,0 63,5 +9,0 pp Incagli 19,2 19,6 22,8 23,5 23,5 +4,3 pp Ristrutturati 9,1 8,7 9,9 10,4 10

17. Slide 17: Risultati giugno 2014: margine di interesse

    Risultati giugno 2014: margine di interesse Analisi annuale (€mln) Analisi trimestrale (€mln) 415 407 206 201 +3,2%1 One-off stabile1 One-off 395 201 giu-13 giu-14 1T14 2T14  Margine di interesse in crescita del 3,2%1 su basi omogene in quanto il risultato del 1S 13 aveva beneficiato del minor oner

18. Slide 18: Risultati giugno 2014: andamento trimestrale forbice tassi

    Risultati giugno 2014: andamento trimestrale forbice tassi -1pb 3,24 3,25 3,24 3,19 3,23 3,22 Forbice tassi: +24pb A/A 2,07 2,15 1,91 1,99 1,99 1,82 1,42 3M Euribor: 1,34 1,25 1,2 1,16 1,07 +9pb A/A 1 -9pb 1T 13 2T 13 3T 13 4T 13 1T 14 2T 14 Tassi passivi Tassi attivi Forbice tassi  Prosegue la cre

19. Slide 19: Risultati giugno 2014: margine da servizi

    Risultati giugno 2014: margine da servizi Analisi annuale (€mln) Analisi trimestrale (€mln) 470 -2,8% 457 236 -6,4% 221 16 44 36 20 149 145 79 65 278 276 140 136 giu-13 giu-14 1T 14 2T 14 Commissioni nette Ris. netto attività fin. Altro Commissioni nette Ris. netto attività fin. Altro  Margine da s

20. Slide 20: Risultati giugno 2014: commissioni nette

    Risultati giugno 2014: commissioni nette Analisi annuale (€mln) Analisi trimestrale (€mln) 278 -0,7% 276 146 124 142 140 136 153 141 75 82 74 68 72 125 135 72 53 60 67 68 giu-13 giu-14 2T 13 3T 13 4T 13 1T 14 2T 14 gest.&consulenza altro gest.&consulenza altro  Commissioni nette A/A sostanzialmente

21. Slide 21: Risultati giugno 2014: risultato netto attività finanziaria

    Risultati giugno 2014: risultato netto attività finanziaria Analisi annuale (€mln) Analisi trimestrale (€mln) 149 -2,6% 145 79 69 65 34 18 giu-13 giu-14 2T 13 3T 13 4T 13 1T 14 2T 14  Risultato netto dell’attività finanziaria si mantiene sostenuto pari a €145mln, caratterizzato ancora dal significa

22. Slide 22: Risultati giugno 2014: oneri operativi

    Risultati giugno 2014: oneri operativi Analisi annuale (€mln) Analisi trimestrale (€mln) 500 -1,4% 493 254 238 249 237 256 35 38 18 19 19 18 18 145 135 78 68 69 92 67 320 320 158 151 152 169 137 giu-13 giu-14 2T 13 3T 13 4T 13 1T 14 2T 14 Staff Amm.ve Ammortamenti Staff Amm.ve Ammortamenti  Oneri o

23. Slide 23: Risultati giugno 2014: rettifiche nette su crediti e altre operazioni

    Risultati giugno 2014: rettifiche nette su crediti e altre operazioni 1S 2013 2S 2013 1S 2014 €m 164 +21,5% 199 96pb 255pb 120pb1 €m 329 100 97 85 114 64 giu-13 giu-14 1T 13 2T 13 3T 13 4T 13 1T 14 2T 14 Rett. nette su crediti e altre operaz. Rett. nette su crediti e altre operaz. Costo del credito

24. Slide 24: Risultati giugno 2014: coefficienti patrimoniali

    Risultati giugno 2014: coefficienti patrimoniali 15,7% 11,8% 11,2%1 10,8% 7,3% 7,8% CET1 T1 TCR mar-14 giu-14  I coefficienti patrimoniali al 30 giugno 2014 sono in linea alle azioni incluse nella roadmap presentata al mercato. In dettaglio:  cessione quota partecipativa in Anima Holding  aumento

25. Slide 25: Banca Popolare di Milano

    @ BANCA POPOLARE DI MILANO 25

26. Slide 26: Indice

    Indice Executive summary Risultati a giugno 2014 Allegati 26

27. Slide 27: C/E consolidato riclassificato: evoluzione trimestrale

    C/E consolidato riclassificato: evoluzione trimestrale E s e rc izio 2 0 14 E s e rc izio 2 0 13 S e c o ndo P rim o Q ua rt o T e rzo S e c o ndo P rim o t rim e s t re t rim e s t re t rim e s t re t rim e s t re t rim e s t re t rim e s t re Ma rgine di inte re sse 2 0 1. 15 7 206.089 206.386 2 1

28. Slide 28: S/P consolidato riclassificato: evoluzione trimestrale

    S/P consolidato riclassificato: evoluzione trimestrale Esercizio 2014 Esercizio 2013 Attività 30.6 31.3 31.12 30.9 30.6 31.3 Cassa e disponibilità liquide 248.942 242.900 363.202 248.935 226.984 228.473 Attiv ità finanziarie v alutate al fair 11.434.356 10.941.852 11.045.773 11.446.135 11.834.884 11

29. Slide 29: Commissioni

    Commissioni Primo semestre Primo semestre Variazioni 2014 2013 in valore in % Commissioni attive 316.765 322.151 (5.386) -1,7 Commissioni passive (40.404) (43.903) 3.499 8,0 Totale commissioni nette 276.361 278.248 (1.887) -0,7 Composizione: garanzie rilasciate e ricev ute 10.321 9.414 907 9,6 deriv

30. Slide 30: Qualità del credito

    Qualità del credito 3 0 .0 6 .2 0 14 3 1.0 3 .2 0 14 3 1.12 .2 0 13 V a ria zio ni (A - B ) V a ria zio ni (A - C ) 3 0 .0 6 .2 0 13 E s po s izio ne lo rda A Inc ide nz B Inc ide nza C Inc ide nz A s s o lut e % A s s o lut e % D a % % a % Inc ide nza % A t t iv it à de t e rio ra t e 5 .6 9 3 .17

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