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Medipal — Q2 FY2013/3 Earnings Presentation

26 slides from Medipal's earnings presentation, Nov 1, 2012

  1. Slide 1: 2013年3月期 第2四半期決算説明資料

    2013年3月期 第2四半期決算説明資料 2012年11月1日 All rights reserved, Copyright 2012 MEDIPAL HOLDINGS CORPORATION Corporate Communications Department 1/26

  2. Slide 2: 第2四半期 業績のポイント

    第2四半期 業績のポイント ・売上伸長は“市場並み” ◎メディセオ事業 ・未決定価格は“保守的計上” ◎Paltac事業 “計画どおり” ◎関連事業 ◎全ての事業で、“コスト削減を推進” ※メディセオ事業は「医療用医薬品等卸売事業」を、Paltac事業は「化粧品・日用品、一般用医薬品 卸売事業」を示しています。 All rights reserved, Copyright 2012 MEDIPAL HOLDINGS CORPORATION Corporate Communications Department 2/26

  3. Slide 3: 第2四半期 取組みのポイント

    第2四半期 取組みのポイント 【当社としての取組み】 ムダを省いた効率的な流通の実現 【業界としての取組み】 “総価取引”の是正 流通改善 “未妥結・仮納入”の是正 姿勢と行動は、今後も継続。 All rights reserved, Copyright 2012 MEDIPAL HOLDINGS CORPORATION Corporate Communications Department 3/26

  4. Slide 4: I. 2013年3月期 第2四半期決算の概況

    I. 2013年3月期 第2四半期決算の概況 All rights reserved, Copyright 2012 MEDIPAL HOLDINGS CORPORATION Corporate Communications Department 4/26

  5. Slide 5: 連結業績ダイジェスト（前年同期比較）

    I. 2013年3月期 第2四半期決算の概況 連結業績ダイジェスト（前年同期比較） （単位：億円） 2012年3月期 2013年3月期 売上比 売上比 前同比 第2四半期実績 第2四半期実績 売 上 高 13,629 － 13,933 － 102.2% 売上総利益 945 6.94% 1,018 7.31% 107.7% 販 管 費 867 6.36% 862 6.19% 99.5% 営 業 利 益 78 0.58% 155 1.12% 198.5% 経 常 利 益 128 0.94% 209 1.50% 163.0% 四半期純利益 21 0.16% 134 0.96% 6.2倍 1株当たり四

  6. Slide 6: 連結業績ダイジェスト（計画対比）

    I. 2013年3月期 第2四半期決算の概況 連結業績ダイジェスト（計画対比） （単位：億円） 2013年3月期 2013年3月期 売上比 売上比 差 異 第2四半期計画 第2四半期実績 売 上 高 14,000 － 13,933 － ▲67 売上総利益 1,037 7.41% 1,018 7.31% ▲19 販 管 費 893 6.38% 862 6.19% ▲31 営 業 利 益 144 1.03% 155 1.12% ＋11 経 常 利 益 192 1.37% 209 1.50% ＋17 四半期純利益 124 0.89% 134 0.96% ＋10 All rights reserved

  7. Slide 7: 連結：売上高（計画対比）

    I. 2013年3月期 第2四半期決算の概況 連結：売上高（計画対比） ●売 上 高 第2四半期計画 実 績 14,000億円 13,933億円 【内訳】 売上高（億円） 前同比（%） 医療用医薬品等卸売事業（メディセオ事業） 9,836 102.6 化粧品・日用品、一般用医薬品卸売事業（Paltac事業） 3,896 101.5 関連事業 214 100.1 消去または全社 ▲13 － All rights reserved, Copyright 2012 MEDIPAL HOLDINGS CORPORATION Corporate Communications Department 7/2

  8. Slide 8: 連結：売上総利益（計画対比）

    I. 2013年3月期 第2四半期決算の概況 連結：売上総利益（計画対比） ●売上総利益 第2四半期計画 実 績 1,037億円 1,018億円 〈売上総利益率〉 連結計画 ・メディセオ事業 6.96% 連結実績 ・メディセオ事業 6.82% 7.41% ・Paltac事業 8.05% 7.31% ・Paltac事業 8.06% ※メディセオ事業は「医療用医薬品等卸売事業」を、Paltac事業は「化粧品・日用品、一般用医薬品卸売事業」を、 それぞれ示しています。 All rights reserved, Copyright 2012 MEDIPAL HOLDINGS CORPORATION C

  9. Slide 9: 連結：販管費とその内訳（計画対比）

    I. 2013年3月期 第2四半期決算の概況 連結：販管費とその内訳（計画対比） ●販管費 （単位：億円） 第2四半期 売上比 実 績 売上比 計画差異 連結計画 販 管 費 893 6.38% 862 6.19% ▲31 （人 件 費） 565 4.04% 562 4.03% ▲3 （諸 経 費） 274 1.96% 248 1.78% ▲26 （減 価 償 却 費） 54 0.38% 52 0.38% ▲2 〈販管費比率〉 連結計画 ・メディセオ事業 6.24% 連結実績 ・メディセオ事業 6.06% 6.38% ・Paltac事業 6.14% 6.19% ・Paltac事業 6.13%

  10. Slide 10: 連結：特別損益（主な内容）

    I. 2013年3月期 第2四半期決算の概況 連結：特別損益（主な内容） 特別利益 62億55百万円 投資有価証券売却益 59億70百万円 ほか 特別損失 13億87百万円 固定資産売却廃棄損 2億33百万円 建屋統廃合に伴う 減損損失 7億39百万円 資産価値の見直し 投資有価証券評価損 2億59百万円 ほか All rights reserved, Copyright 2012 MEDIPAL HOLDINGS CORPORATION Corporate Communications Department 10/26

  11. Slide 11: II. 2013年3月期 通期業績予想

    II. 2013年3月期 通期業績予想 All rights reserved, Copyright 2012 MEDIPAL HOLDINGS CORPORATION Corporate Communications Department 11/26

  12. Slide 12: 連結業績予想（前期比較）

    II. 2013年3月期 通期業績予想 連結業績予想（前期比較） （単位：億円） 2012年3月期 2013年3月期 売上比 売上比 前期比 実 績 予 想 売 上 高 27,502 － 28,260 － 102.8% 売上総利益 1,925 7.00% 2,068 7.32% 107.4% 販 管 費 1,716 6.24% 1,788 6.33% 104.1% 営業利益 208 0.76% 280 0.99% 134.0% 経常利益 315 1.15% 383 1.36% 121.4% 当期純利益 116 0.42% 216 0.76% 185.4% 1株当たり当期純利益予想 95.22円

  13. Slide 13: 2013年3月期 通期業績予想

    II. 2013年3月期 通期業績予想 2013年3月期 通期業績予想 （単位：億円） 2013年3月期 うち、 うち、化粧品・日用品、 連結業績予想 医療用医薬品等卸売事業 一般用医薬品卸売事業 売上比 売上比 前期比 売上比 前期比 売 上 高 28,260 － 20,250 － 102.9% 7,600 － 102.4% 売上総利益 2,068 7.32% 1,382 6.82% 111.1% 619 8.14% 100.4% 販 管 費 1,788 6.33% 1,229 6.07% 105.3% 489 6.43% 99.3% 営業利益 280 0.99% 153 0.76% 198

  14. Slide 14: III. 医療用医薬品等卸売事業（メディセオ事業）

    III. 医療用医薬品等卸売事業 （メディセオ事業） All rights reserved, Copyright 2012 MEDIPAL HOLDINGS CORPORATION Corporate Communications Department 14/26

  15. Slide 15: 医療用医薬品等卸売事業（メディセオ事業）の業績

    III. 医療用医薬品等卸売事業（メディセオ事業） 医療用医薬品等卸売事業（メディセオ事業）の業績 （単位：億円） 第2四半期 売上比 実 績 売上比 前同比 計画差異 計 画 売 上 高 9,887 － 9,836 － 102.6% ▲51 売上総利益 688 6.96% 671 6.82% 113.0% ▲17 販 管 費 617 6.24% 596 6.06% 101.3% ▲21 営業利益 71 0.72% 75 0.76% 14倍 ＋4 ※ PFM事業の報告セグメントの変更に伴い、当該事業業績を医療用医薬品等卸売事業の一部として 区分しています。 （期初：「調整額」⇒第2四半期以降：

  16. Slide 16: 「医療用医薬品の流通改善」の状況

    III. 医療用医薬品等卸売事業（メディセオ事業） 「医療用医薬品の流通改善」の状況 上期同様、下期も変わらぬ姿勢で臨む！ 総価取引の是正⇒“単品単価交渉” 医薬品の価値に見合った合理的な価格形成 現 状：カテゴリー別交渉の浸透 未妥結･仮納入の是正⇒“覚書の締結” 薬価調査（市場実勢価格）の信頼性の確保 現 状：覚書を締結した調剤薬局企業数：24社（9月末現在） ﾒﾃﾞｨｾｵ事業･金額ﾍﾞｰｽ 2012年9月 2年前（2010年9月） 妥結率 43.0% 49.8% All rights reserved, Copyright 2012 MEDIPAL HOLDINGS CORPORATIO

  17. Slide 17: 医療用医薬品のカテゴリー別売上構成比の変化

    III. 医療用医薬品等卸売事業（メディセオ事業） 医療用医薬品のカテゴリー別売上構成比の変化 2011年3月期 2012年3月期 2012年4-9月 新薬加算品 新薬加算品 新薬加算品 21.4% 24.8% 27.1% 長期収載品 長期収載品 長期収載品 42.2% 37.8% 34.2% 一般品他 一般品他 一般品他 30.1% 30.8% 31.3% ジェネリック ジェネリック ジェネリック 6.3% 6.6% 7.4% 前期比 前期比 前同比 新薬加算品 127.6% 新薬加算品 119.7% 新薬加算品 123.4% 一般品他 100.1% 一般品他 105.3% 一般品他 106

  18. Slide 18: ALC:今期新たに稼働したALC

    III. 医療用医薬品等卸売事業（メディセオ事業） ALC:今期新たに稼働したALC ※ALC(=Area Logistics Center) 医療用医薬品等専用物流センター 「東北ALC」 （岩手県花巻市） 「南東京ALC」 （神奈川県川崎市） 7月稼働 10月稼働 東北エリア初のALC 首都圏で2つ目のALC ◎ 東北6県が対象エリア ◎ 川崎市と東京23区南部が対象エリア ◎ 250名の雇用を創出 ◎ 神奈川ALCの半分の敷地面積で ◎ 設備投資額は約30億円 延床面積はほぼ同じ大きさ ◎ 設備投資額は約70億円 All rights reserved, Copyright 2012 M

  19. Slide 19: ALC:カバーエリアを順次、拡大

    III. 医療用医薬品等卸売事業（メディセオ事業） ALC:カバーエリアを順次、拡大 ALCカバーエリアの売上占有率 （2012年3月末現在） （2013年3月末予想） 札幌ALC ALCｴﾘｱ ALCｴﾘｱ 2011年11月稼働 ALC以外の 25% ALC以外の 40% 物流ｴﾘｱ 物流ｴﾘｱ 75% 60% 東北ALC 2012年7月稼働 南東京ALC 2012年10月稼働 南大阪ALC 名古屋ALC 神奈川ALC 2010年6月稼働 2011年7月稼働 2009年9月稼働 All rights reserved, Copyright 2012 MEDIPAL HOLDINGS CORP

  20. Slide 20: AR：AR機能の確立

    III. 医療用医薬品等卸売事業（メディセオ事業） AR：AR機能の確立 「ALC」で“完全商物分離” 生産性・専門性の高い営業へ進化 物流業務 MS業務 （MS業務） 新たな 利益創出 ①コントラクトMR AR業務 ②ARｺｰﾃﾞｨﾈｰﾀｰ MS業務 ③ARセールス ※AR(=Assist Representatives) 「MR資格を有しその専門知識を活かした活動を行うMS。」 All rights reserved, Copyright 2012 MEDIPAL HOLDINGS CORPORATION Corporate Communications Department 20/26

  21. Slide 21: PFM：希少疾病用医薬品の“開発”と“流通”に貢献

    III. 医療用医薬品等卸売事業（メディセオ事業） PFM：希少疾病用医薬品の“開発”と“流通”に貢献 「ALC」の“高機能物流” ＋ 「AR」の“専門知識” 16品目の PFM 優先的販売権 日本ケミカルリサーチ 3 品目 ･ヒト間葉系幹細胞 ほか シミックHD ･ヒトヘミン （ｵｰﾌｧﾝﾊﾟｼﾌｨｯｸ） 3 品目 ･ﾌｪﾆﾙ酪酸ﾅﾄﾘｳﾑ（ﾌﾞﾌｪﾆｰﾙ） ･エカランタイド その他 10品目 ※PFM(=Project Finance & Marketing) 「メーカー等が開発中の医薬品（オーファンドラッグなど）に投資し、上市後にそのリターンと優先販売権を持つ 取組み。」 All rig

  22. Slide 22: IV. 化粧品･日用品、一般用医薬品卸売事業（Paltac事業）

    IV. 化粧品･日用品、一般用医薬品卸売事業 （Paltac事業） All rights reserved, Copyright 2012 MEDIPAL HOLDINGS CORPORATION Corporate Communications Department 22/26

  23. Slide 23: Paltac事業の業績

    IV. 化粧品･日用品、一般用医薬品卸売事業（Paltac事業） 化粧品・日用品、一般用医薬品卸売事業（Paltac事業）の業績 （単位：億円） 第2四半期 売上比 実 績 売上比 前同比 計画差異 計 画 売 上 高 3,911 － 3,896 － 101.5% ▲15 売上総利益 315 8.05% 314 8.06% 98.4% ▲1 販 管 費 240 6.14% 239 6.13% 95.3% ▲1 営業利益 75 1.92% 75 1.93% 109.7% ＋0 ※ 化粧品・日用品、一般用医薬品卸売事業セグメントの業績数値と㈱Paltacが開示する損益計算書の数値は、 連結損益計算

  24. Slide 24: RDC:非常用自家発電装置の設置完了

    IV. 化粧品･日用品、一般用医薬品卸売事業（Paltac事業） RDC:非常用自家発電装置の設置完了 ※RDC(=Regional Distribution Center) Paltac専用物流センター 主要物流拠点13か所、投資総額約20億円 RDC北海道 RDC中部（１２月） RDC東北 RDC東京 RDC四国 大垣物流 RDC横浜 RDC群馬 RDC中国 RDC九州 RDC近畿 RDC堺 ＜非常用自家発電装置＞ 高槻物流 3日間の稼働能力 All rights reserved, Copyright 2012 MEDIPAL HOLDINGS CORPORATION Corporate

  25. Slide 25: さらなる物流基盤の強化へ

    IV. 化粧品･日用品、一般用医薬品卸売事業（Paltac事業） さらなる物流基盤の強化へ ①RDC中部の稼働（12月） ◆出荷能力450億円⇒700億円へ ◆SCLセンターとの同一敷地内運用 ※SCL (=Supply Chain Logistics) 物流受託事業 ◆拠点集約による効率化 新RDC概要 ②新RDCの建設着工（北陸・東北） ＜北陸 （石川県能美市）＞ ◆ハイブリッド型 出荷能力： 350億円 投資総額：約50億円 （汎用機能＋得意先専用センター機能） 稼働予定：2013年11月 ⇒稼働率向上による運用コストダウン ⇒サプライチェーン効率化に向けた進化形 ＜東北 （宮城県白石市

  26. Slide 26: All rights reserved, Copyright 2012 MEDIPAL HOLDINGS CORPORATION Corporate Communications Department

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