Slide 1: Delårsrapport 1. halvår 2018
27-08-2018 1 Delårsrapport 1. halvår 2018 Forbedret kreditkvalitet, effekten af den tørre sommer samt global usikkerhed 28. august 2018
Slide 2: Hovedpunkter 1. halvår 2018
27-08-2018 2 Hovedpunkter 1. halvår 2018 Hovedbudskab Forbedret kreditkvalitet, effekten af den tørre sommer samt global usikkerhed Resultat Resultat på 668 mio. kr. – EK-forrentning på 11,7 pct. p.a. efter skat Basisindtjening Basisindtjening på 2.040 mio. kr. – fald på 3 pct. i forhold til H1 2017
Slide 3: Basisindtjening – H1 2018 3% ned vs H1 2017
27-08-2018 3 Basisindtjening – H1 2018 3% ned vs H1 2017 Hovedbudskaber, H1 18 vs H1 17 Mio. kr. H1 2018 H1 2017 Index Q2 2018 Q1 2018 Index • Nettorenter mv. ned med 11 pct. – heraf 4 pct. pga. funding af Nettorenter mv. 919 1.030 89 459 460 100 prioritetslån Realkredit * 289 268 108 143 146 98 • R
Slide 4: Nettorenter mv. – forklaring af udvikling fra Q1 2018 til Q2 2018
27-08-2018 4 Nettorenter mv. – forklaring af udvikling fra Q1 2018 til Q2 2018 Mio. kr. 5 460 11 7 2 450 440 460 459 430 420 Q1 2018 1 dag Fald i Stigning Marginalpres Q2 2018 mere udlån Indlåns- og produktmix gennemsnit overskud
Slide 5: Nettorenterne udgør 47 % af basisindtjeningen i Q2 mod 44 % i Q1
27-08-2018 5 Nettorenterne udgør 47 % af basisindtjeningen i Q2 mod 44 % i Q1 Mio. kr. 1.000 800 462 466 454 493 534 529 546 565 593 528 600 400 588 585 576 574 519 511 490 473 200 460 459 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 16 16 16 16 17 17 17 17 18 18 Nettorenter mv. Øvrig basisindtjening
Slide 6: Handelsindtjening – acceptabelt niveau for Q2 2018
27-08-2018 6 Handelsindtjening – acceptabelt niveau for Q2 2018 Mio. kr. Hovedpunkter: 100 • Realiseret 45 mio. kr. i Q2 2018 vs 55 mio. 93 kr. i Q1 2018 80 • I obligationsafdelingen har der også i Q2 2018 været stor aktivitet i handlen med 60 65 realkreditobligationer. 58 55 40 49 46 45 36 20 0 Q3
Slide 7: Basisomkostninger – besparelse på 11 mio. kr. i H1 2018
27-08-2018 7 Basisomkostninger – besparelse på 11 mio. kr. i H1 2018 – akkumuleret 129 mio. kr. fra primo 2016 Mio. kr. 1.400 11 39 1.375 1.350 1.325 1.397 1.365 1.374 1.369 1.300 1.346 1.275 1.250 H1 2014 H1 2015 H1 2016 H1 2017 Omk. Besparelse H1 2018 stign. H1 2018 2,85%
Slide 8: Nedskrivninger udgør -44 mio. kr. i Q2 2018 – svarende til -6 bp
27-08-2018 8 Nedskrivninger udgør -44 mio. kr. i Q2 2018 – svarende til -6 bp Nedskrivninger på udlån mv. Mio. kr. Bp Tilbageførsel for 5. kvartal i træk. 50 5 4 Nedskrivningerne udgør: 3 • -7 bp i H1 2018 ned fra -1 bp i H1 2017 25 43 1 2 • -6 bp i Q2 2018 ned fra -2 bp i Q1 2018. 33 11 0 0 -13 -13
Slide 9: Nettotilbageførsel trods store nedskrivninger på landbrug i Q2 2018
27-08-2018 9 Nettotilbageførsel trods store nedskrivninger på landbrug i Q2 2018 Mio. kr. Kvartalsvise nedskrivninger Hovedpunkter Q2 2018: 125 • Nedskrivninger vedr. erhverv udgør en indtægt på 17 mio. kr. trods nedskrivning på landbrug på 126 100 mio. kr. 75 • Forøgelse af reservation på landbrug
Slide 10: Beholdningsresultatet – negativt resultat for Q2 2018
27-08-2018 10 Beholdningsresultatet – negativt resultat for Q2 2018 Beholdningsresultat – mio. kr. Beholdningsresultatet for H1 2018 udgør minus 78 mio. kr. mod et beholdnings- 136 resultat for H1 2017 på 187 mio. kr. Beholdningsresultatet for Q2 2018 udgør 63 49 51 minus 66 mio. kr. mod et beholdni
Slide 11: Resultatopgørelse – egenkapitalen forrentes med 11,7 % i H1 2018
27-08-2018 11 Resultatopgørelse – egenkapitalen forrentes med 11,7 % i H1 2018 Hovedbudskaber, H1 18 vs H1 17 Mio. kr. H1 2018 H1 2017 Indeks Q2 2018 Q1 2018 Indeks • Basisindtjening ned med 3 pct. Basisindtjening 2.040 2.093 97 987 1.053 94 • Handelsindtjening ned med 28 Handelsindtjening 100 139 7
Slide 12: Udlån falder med 1,0 mia. kr. i Q2 2018
27-08-2018 12 Udlån falder med 1,0 mia. kr. i Q2 2018 • Udlån er faldet med 1 mia. kr. i Q2 2018 – Mia. kr. svarende til 1,6 pct. 84,7 84,1 85 82,7 • Prioritetslån inkl. fundede prioritetslån er i Q2 2018 81,1 81,5 80,9 80,8 faldet med 0,4 mia. kr. 80 • Fundede prioritetslån udgør 10,3 mia. kr. 77,2
Slide 13: Samlet kreditformidling – et samlet fald på 0,5 pct. i Q2 2018
27-08-2018 13 Samlet kreditformidling – et samlet fald på 0,5 pct. i Q2 2018 Samlet kreditformidling Q4 Q4 Q1 Q2 Ændr. • Den samlede kreditformidling er Mia. kr. 2016 2017 2018 2018 Q2 faldet med 0,7 mia. kr. i Q2 2018. Bankudlån - private 29,9 18,0 16,9 16,5 -0,5 Svarende til et fald på 0,5 pct. Ba
Slide 14: Kapitalprocenterne er påvirket af kapitaltiltagene i Q2 2018
27-08-2018 14 Kapitalprocenterne er påvirket af kapitaltiltagene i Q2 2018 Q4 Q4 Q1 Q2 Hovedpunkter Q2 2018: Mio. kr. 2016 2017 2018 2018 De facto • Forhøjelse af aktietilbagekøbsprogram med 750 mio. kr. har reduceret kapitalprocenterne med 1,3 i Kreditrisiko 41.683 38.933 38.328 36.810 36.810 Q2 20
Slide 15: Udviklingen i kapitalprocenten i H1 2018
27-08-2018 15 Udviklingen i kapitalprocenten i H1 2018 Kapitalprocent primo 2018 20,8 Hovedpunkter: Aktietilbagekøb 500 mio. kr. 0,8 • Det samlede igangværende aktietilbagekøbsprogram på 1.250 Udstedelse hybrid kernekapital 1,3 mio. kr. har reduceret kapitalprocent- en med 2,1 procentpoint Aktietilb
Slide 16: Status på fastlagte mål
27-08-2018 16 Status på fastlagte mål Mål Målsætning Status pr. 30. juni 2018 Kommentarer Egenkapitalforrentning Over 12 pct. * 11,7 pct. På niveau efter skat Kundetilfredshed Top 3 ** Nr. 4 - Aalund Ny måling 2. halvår 2018 - Erhverv Kundetilfredshed Top 3 ** Nr. 5 - EPSI Ny måling 2. halvår 2018 -
Slide 17: Forventninger til 2018
27-08-2018 17 Forventninger til 2018 • Indtjeningen i alt forventes at være på niveau med den realiserede indtjening i 2017. • Der forventes en mindre stigning i basisomkostningerne i 2018. • Nedskrivningerne i 2018 forventes at være på et lavt niveau. • Poster med engangskarakter, netto forventes a
Slide 18: Spørgsmål
Spergsmal Hvad kan vi gore for dig
Slide 19: Tak for i dag
27-08-2018 19 Tak for i dag Yderligere oplysninger: Adm. direktør Karen Frøsig, tlf. 74 37 20 00, direktionen@sydbank.dk Økonomidirektør Jørn Adam Møller, tlf. 74 37 24 00, jam@sydbank.dk Tak for i dag
Slide 20: Fremadrettede udsagn
27-08-2018 20 Fremadrettede udsagn • Denne præsentation indeholder udtalelser vedrørende forventninger til den fremtidige udvikling, herunder fremtidig indtjening samt forventede forretningsmæssige begivenheder. Sådanne udsagn er i sagens natur usikre og forbundet med risici, da mange faktorer – hvo