Institut De Developpement Industriel Sca · EURONEXT:IDIP
Institut De Developpement Industriel Sca — IDI — FY2021 Earnings Presentation
35 slides from Institut De Developpement Industriel Sca's earnings presentation, Mar 16, 2022
Slide 1: La confiance est un investissement à très haut rendement
La confiance est un investissement à très haut rendement Résultats annuels 2021 16 MARS 2021
Slide 2: Sommaire
Sommaire Une valeur de rendement à long terme p.22 01. Qui sommes nous ? Une surperformance visible p.23 L’IDI en Bref p.4 Chiffres clés p.5 Un acteur qui s’inscrit dans la durée p.6 04. 2022 et ses perspectives Une équipe dédiée à la performance p.8 4 annonces en 2 mois p.24 Notre portefeuille actu
Slide 3: Qui sommes nous ?
01 Qui sommes nous ? Ateliers de France I French specialist of high-end painting and decorative arts RÉSULTATS ANNUELS 2021 3
Slide 4: L'IDI en bref
L’IDI en bref Un pionnier du capital investissement français dans l’univers des PME, coté depuis plus de 30 ans Cotation à la bourse de Paris Créé à l'initiative du Privatisation Ouverture aux Acquisition Cession Un ANR par action ESG : Une feuille de Ministère de l'industrie 100% tiers d’Idinvest
Slide 5: Chiffres Clés
Chiffres Clés : Un marché fortement porteur, en accélération 28Mds€ de fonds investis en 2021 pour plus de 1000 opérations en France 37Mds€ levés par les fonds de private equity (source: France Invest, CF News) Une performance robuste ANR/action: 82,16 € fin 2021 ANR/action: +28,2% sur un an
Slide 6: Un acteur historique de référence
Un acteur historique de référence: Plus de 50 ans d’expérience Créé en 1970 Comité exécutif travaillant ensemble depuis 17 ans : Christian Langlois-Meurinne, CEO Julien Bentz, Managing partner Tatiana Nourissat, Corporate Secretary Marco de Alfaro, Partner Vision stratégique et capacité
Slide 7: Investissement sur fonds propres: une réelle différenciation
Investissement sur fonds propres: une réelle différenciation Investissement sur fonds propres sans les contraintes d’un fonds Horizon d’investissement et de sortie sur chaque projet entièrement flexible Optimisation du timing et du prix de sortie Profil adapté aux projets à forte croissance
Slide 8: Une équipe d'experts en investissement dédiée à la performance
Une équipe d’experts en investissement dédiée à la performance Julien Bentz Marco de Alfaro Tatiana Nourissat Managing Partner, Partner, Corporate Secretary, Membre du Comité Exécutif Membre du Comité Exécutif Membre du Comité Exécutif j.bentz@idi.fr m.dealfaro@idi.fr t.nourissat@idi.fr Rejoint l’
Slide 9: Un portefeuille international à l'image de notre sélectivité
Un portefeuille international à l’image de notre sélectivité Participations minoritaires en France et en Europe Participations majoritaires et co-investissements en Manufacturer of innovative medical equipment and € 115m Sales: France & en Europe solutions to prevent loss of autonomy Minority French
Slide 10: Une allocation sectorielle équilibrée des investissements
Une allocation sectorielle équilibrée des investissements Artisanat - Luxe Formation 14% 10% Retail 25% Services 16% 22% 13% TMT Production Industrielle RÉSULTATS ANNUELS 2021 10
Slide 11: Résultats 2021
02 Résultats 2021 DUBBING BROTHERS | European specialist in multilingual dubbing of films and series 11 RESULTATS ANNUELS 2021
Slide 12: Les points saillants de nos résultats 2021
Les points saillants de nos résultats 2021 16 opérations finalisées malgré un contexte chargé d’incertitudes: 3 acquisitions, 6 build-up, 4 cessions dont 2 réinvestissements et 1 Spac 140 m€ investis et 172 m€ de cessions sur un multiple moyen de 3,25x Un Résultat net part du groupe de 126m€ s
Slide 13: Investissements et cessions de 2021
Investissements et cessions de 2021 INVESTISSEMENTS (en M€) CESSIONS (en M€) 300 300 287,7 250 250 200 200 172,1 150 140,6 150 100 100 70,5 54 50 31,4 50 23,3 22 20,4 1,3 0 0 2017 2018 2019 2020 2021 2017 2018 2019 2020 2021 RESULTATS ANNUELS 2021 13
Slide 14: Investissements et cessions de 2021
Investissements et cessions de 2021 Investissement dans Croissance externe Croissance externe Cession de Croissance externe Voip Télécom Newlife Croissance externe Groupe TucoEnergie Newlife Alkan Codepi Consultime Winncare Freeteam Pharmaouest Février Mars Mai Juin Septembre Octobre Décembre 2021 2
Slide 15: Une dynamique opérationnelle forte
Une dynamique opérationnelle forte Fonds propres Part du groupe (en M€) Actifs liquides et trésorerie (en M€) (nets de dettes) 612 250 600 518 212 480 501 500 200 400 143 144 150 124 300 100 200 100 50 0 0 2018 2019 2020 2021 2018 2019 2020 2021 Une capacité d’investissement (nette de dettes) de 1
Slide 16: Une dynamique opérationnelle forte
Une dynamique opérationnelle forte Progression des Chiffre d’Affaires et volume d’affaires* des participations entre 2020 et 2021 : +34% Progression de l’EBITDA* des participations entre 2020 et 2021 : +45% Entre 2018 et 2021 Le TRI moyen du portefeuille de participations est supérieur à +23%
Slide 17: ANR et décote
03 ANR et décote TALIS EDUCATION I National network of business schools specialized in apprenticeship programs Résultats annuels 2021 17
Slide 18: Evolution de l'ANR par action en 2021
Evolution de l’ANR par action en 2021 82,16 +28,2 % 67,19 64,09 20,88 0,05 -3,10 -2,86 Résultat des Autres ANR au Dividendes ANR hors Autres ANR au activités produits, 31/12/2020 versés dividende variations 31/12/2021 d'investissement charges et impôts RESULTATS ANNUELS 2021 18
Slide 19: Répartition de l'ANR
Répartition de l’ANR PE Emergents : - idi EM - investissements PE Européen directs 6% 71% 23% Actifs cotés, liquides et court terme, monétaire RÉSULTATS ANNUELS 2021 19
Slide 20: Evolution ANR et Dividendes depuis 2014
Evolution ANR et Dividendes depuis 2014 90 €1,10 €2,00 80 +15,8%/an x2,8 70 €1,50 €3,85 €1,90 €1,90 60 €1,60 50 €1,40 40 82,16 €1,25 1,60 67,19 1,00 64,82 30 61,87 59,33 20 41,94 35,56 32,68 10 0 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 ANR par Action Dividende n-1 versé Accompte versé * Dividendes r
Slide 21: Evolution de la décote depuis 2014
Evolution de la décote depuis 2014 90 50% 82,16 45% 43% 80 45% 40% 70 64,82 61,87 67,19 35% 59,33 60 27% 30% 50 €44,90 €44,83 27% €43,55 25% 41,94 €39,77 40 35,56 32,68 €33,66 20% 30 €24,77 €25,55 15% €23,78 20 10% 10 5% 0 0% 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 ANR par Action Cours moyen annuel
Slide 22: Une valeur de rendement à long terme
Une valeur de rendement à long terme Plus de 15,6% de performance annuelle (dividendes réinvestis) depuis 31 ans soit un multiple de 84x En 2021, le cours de bourse retraité du dividende (2,0 + 1,1) a progressé de + 35% Le taux de rendement du dividende ordinaire : 5,13% sur le cours de bourse
Slide 23: Une surperformance visible
0,00 1000,00 1200,00 1400,00 200,00 400,00 600,00 800,00 mars-00 août-00 janv.-01 IDI juin-01 nov.-01 avr.-02 GBL GBLB sept.-02 févr.-03 juil.-03 déc.-03 mai-04 oct.-04 mars-05 août-05 janv.-06 WENDEL juin-06 nov.-06 Une surperformance visible avr.-07 sept.-07 févr.-08 Deutsche Beteiligungs DBA juil
Slide 24: 2022 et ses perspectives
04 2022 et ses perspectives FCG I Global leading producer of technical composite materials RESULTATS ANNUELS 2021 24
Slide 25: Perspectives 2022
Perspectives 2022 Une visibilité pas meilleure que début 2021 : De nouvelles incertitudes concernant l’épidémie de COVID en Chine La crise Russo-Ukrainienne Une capacité d’investissement de 148 m€ : => les équipes d’investissement restent mobilisées pour saisir les opportunités 3 annonces
Slide 26: Perspectives 2022 – Le conflit Russo-Ukrainien
Perspectives 2022 – Le conflit Russo-Ukrainien Une exposition directe au conflit limitée : 2 participations subissent un impact direct sur 16 Un suivi attentif de l’évolution de la situation et de ses conséquences sur notre portefeuille Un impact potentiel sur la dynamique et la rentabilité de
Slide 27: Stratégie
05 Stratégie FCG I Global leading producer of technical composite materials Résultats annuels 2021 27
Slide 28: Une politique d'investissement sélective
STRATEGIE Une politique d’investissement sélective Analyse approfondie de chaque projet Processus de décision intégrant l’opinion de chacun des membres de l’équipe d’investissement, y compris ceux ne faisant pas partie de la “deal team” Une politique d’investissement sélective, qui mise avant to
Slide 29: Une politique d'investissement opportuniste
STRATEGIE Une politique d’investissement opportuniste Capacité à saisir des opportunités durant les crises Volonté de mettre à profit la crise actuelle pour changer de dimension Une volonté d’accompagner les ETI françaises pour en faire des champions européens Une participation de l’ensemble des
Slide 30: Notre feuille de route ESG
06 Notre feuille de route ESG En 2020, IDI poursuit son soutien l’association AZE pour l’accès à l’éducation à Madagascar En 2020, IDI poursuit son soutien l’association AZE pour l’accès à l’éducation à Madagascar Résultats annuels 2021 30
Slide 31: Définition d'une stratégie ESG
Définition d’une stratégie ESG Création d’un comité ESG au niveau du Conseil de Surveillance présidé par Hélène Molinari. Création d’un groupe de travail ESG interne, présidé par un membre du Comité exécutif qui se réunira tous les trimestres et qui pourra aussi se réunir dans une configuration
Slide 32: ESG : un générateur de valeur à long terme
ESG : un générateur de valeur à long terme Groupe de travail ESG Interne Comité ESG élargi et inclusif Réunions trimestrielles Réunion annuellle Référent ESG… En charge du pilotage En charge du pilotage interne, des enjeux et stratégique ESG des mesures à déployer Membre du Comité En charge des orie
Slide 33: Des valeurs structurantes pour une croissance durable
Des valeurs structurantes pour une croissance durable Guide de bonnes pratiques pour diminuer l’empreinte carbone E Attention à la mobilité durable et à la sobriété digitale Formation progressive aux enjeux climatiques et environnementaux Formalisation progressive d’une politique interne de
Slide 34: Conclusion
C O N C L U S I O N Pionnier du capital investissement français, coté depuis plus de 30 ans Une longévité synonyme d’agilité pour traverser les cycles et les crises Un actionnariat et une équipe d’experts stables dans la durée Dirigeants et collaborateurs investis au capital de l’IDI Des i
Slide 35: idi.fr
idi.fr 18 avenue Matignon 75008, Paris I France + 33 1 55 27 80 00