Societatea Energetica Electrica S.a. · BVB:EL
Societatea Energetica Electrica — Q1 2021 Earnings Presentation
44 slides from Societatea Energetica Electrica's earnings presentation, Jun 2, 2021
Slide 1: Prezentarea Grupului Electrica
Prezentarea Grupului Electrica Bucuresti, 2 iunie 2021
Slide 2: Continut
Continut 1 Rezultatele financiare pentru trimestrul I al anului 2021 ▪ Informatii cheie la nivelul grupului ▪ Segmentul de distributie – prezentare generala ▪ Segmentul de furnizare – prezentare generala ▪ Impactul COVID-19 asupra activitatii Grupului 2 Bugetul pentru anul 2021 3 Principalele evenim
Slide 3: Sumar situatii financiare consolidate
Sumar situatii financiare consolidate Informatii cheie la nivelul grupului Venituri EBITDA si Marja EBITDA (mil. RON) (mil. RON pentru EBITDA si % pentru marja EBITDA) 6.280 6.501 1,200 25.00% 557 518 1,000 14,66% 20.00% 13,51% 800 11,44% 11,75% 15.00% 10.00% 600 5.762 5.944 5.00% 1.658 1.696 953 40
Slide 4: Evolutia EBITDA consolidata si rezultat net consolidat
Informatii cheie la nivelul grupului Evolutia EBITDA consolidata si rezultat net consolidat Comentarii EBITDA (mil. RON) Variatia EBITDA consolidata T1 2021 vs. T1 2020 este -25 mil. RON, fiind in principal efectul cumulat al urmatorilor factori: ❑ Variatia negativa a marjei din energie -21 mil. RON
Slide 5: Segmentul de distributie – principalele aspecte
Segmentul de distributie – principalele aspecte Segmentul de distributie – prezentare generala Cifre cheie T1 2021 Rezultate financiare EBITDA a crescut cu 78,6 mil. RON (+73,5%), in urma evolutiei indicatorilor de mai jos: ▼ venituri -2,4 mil. RON (-0,4%), fiind in principal efectul net al: crester
Slide 6: DEER - TN
DEER - TN Segmentul de distributie – prezentare generala Cifre cheie T1 2021 Cost CPT CPT (mil. RON) (GWh) ~1,32 milioane 204 utilizatori 194 613 619 70.483 km 34.162 km2 linii de tensiune arie de acoperire 74 72 218 230 BAR: 2 mld. RON (est.) 1,49 TWh (+3,0%) energie distribuita 2019 T1 2020 2020 T
Slide 7: DEER - TS
DEER - TS Segmentul de distributie – prezentare generala Cifre cheie T1 2021 Cost CPT CPT (mil. RON) (GWh) ~1,17 milioane 223 217 703 693 utilizatori 58.281 km 34.072 km2 linii de tensiune arie de acoperire BAR: 1,8 mld. RON (est.) 76 73 232 234 1,68 TWh (+3,9%) energie distribuita 2019 T1 2020 2020
Slide 8: DEER - MN
DEER - MN Segmentul de distributie – prezentare generala Cifre cheie T1 2021 Cost CPT CPT (mil. RON) (GWh) ~1,33 milioane 273 802 789 utilizatori 249 71.639 km 28.962 km2 linii de tensiune arie de acoperire 89 264 246 BAR: 2,1 mld. RON (est.) 76 1,57 TWh (+9,5%) energie distribuita 2019 T1 2020 2020
Slide 9: Impactul financiar al pandemiei COVID 19 asupra companiei de distributie
Impactul COVID-19 asupra segmentului de distributie Impactul financiar al pandemiei COVID 19 asupra companiei de distributie Evolutia cheltuielii cu energia electrica necesara pentru acoperirea CPT CPT ❑ In T1 2021, cheltuiala cu energia necesara pentru CPT a fost cu 17,5 mil. RON mai mica comparati
Slide 10: Electrica Serv (SERV)
Electrica Serv (SERV) Segmentul de servicii aferente retelelor de distributie externe – prezentare generala Prezentare generala Venituri SERV, o filiala detinuta in totalitate de ELSA, furnizeaza servicii de reparatii si alte servicii conexe (mil. RON) domeniului energetic catre terti si diverse ser
Slide 11: Piata de Furnizare
Piata de Furnizare Segmentul de furnizare – prezentare generala Prezentare generala Cota de piata totala - 2020 In 2020, piata de furnizare cuprindea segmentele reglementat si concurential: Electrica Furnizare 19,25% • Segmentul reglementat cuprindea 5 furnizori de ultima instanta obligati (FUI), in
Slide 12: Segmentul de furnizare – Electrica Furnizare
Segmentul de furnizare – Electrica Furnizare Segmentul de furnizare – prezentare generala Cifre cheie (T1 2021) Rezultate financiare EBITDA a scazut semnificativ, cu 91,5 mil. RON comparativ cu T1 2020, in principal ca urmare a Arie de acoperire evolutiei factorilor de mai jos: ▲ cresterea venituril
Slide 13: Furnizare – aspecte cheie
Furnizare – aspecte cheie Segmentul de furnizare – prezentare generala Cantitati de energie electrica furnizate pe piata de retail T1 2021 (TWh) Numar locuri de consum la 31 martie 2021 (mii) Concurentiala Serviciul Universal Concurentiala Serviciul Universal 9,2 9,3 3.553 3.561 3.583 3.567 4,4 4,2
Slide 14: Impactul financiar al pandemiei COVID 19 asupra companiei de furnizare (1/2)
Impactul COVID-19 asupra segmentului de furnizare Impactul financiar al pandemiei COVID 19 asupra companiei de furnizare (1/2) ❑ Pe segmentul de furnizare s-a inregistrat o crestere de 4,3% a cantitatii de energie electrica furnizata clientilor fata de cantitatile bugetate, ca efect al mixului intre
Slide 15: Impactul financiar al pandemiei COVID 19 asupra companiei de furnizare (2/2)
Impactul COVID-19 asupra segmentului de furnizare Impactul financiar al pandemiei COVID 19 asupra companiei de furnizare (2/2) Analiza creantelor ❑ In ceea ce priveste amanarea la plata facturilor de energie electrica si gaze naturale, ramane aplicabila OUG nr. 29/2020 pentru IMM-uri. In baza aceste
Slide 16: Lichiditatea Grupului
Impactul COVID-19 asupra segmentului de furnizare Lichiditatea Grupului ❑ La nivel de Grup, lichiditatea totala disponibila sub forma de numerar si limite overdraft la 31 martie 2021 era de 1.097 mil. RON, in usoara scadere fata de cea de la 31 decembrie 2020 (1.196 mil. RON) si de la 31 martie 2020
Slide 17: Bugetul consolidat 2021 (mil. RON) – valori IFRS
Buget 2021 Bugetul consolidat 2021 (mil. RON) – valori IFRS Variatiile semnificative sunt detaliate mai jos: Realizat B2021 vs. B2021 vs. Indicator Buget 2021 2020 R2020 R2020 % Venituri 6.501,1 6.890,2 389,1 6,0% 1. Cresterea veniturilor cu 389,1 mil. RON este efectul net al: Alte venituri din expl
Slide 18: Bugetul 2021 – Distributie Energie Electrica Romania (DEER)
Buget 2021 Bugetul 2021 – Distributie Energie Electrica Romania (DEER) Desi cele trei filiale de distributie au fuzionat la 31.12.2020, bugetarea a fost realizata la nivel de regiune geografica, avand in vedere ca pentru urmatorii trei ani ai perioadei a IV-a de reglementare, aprobarea tarifelor si
Slide 19: Buget 2021 vs. Realizat 2020 – DEER
Buget 2021 Buget 2021 vs. Realizat 2020 – DEER Realizat Buget 2021 B2021 vs. B2021 vs. mil. RON SDTN SDTS SDMN Ajustari TN TS MN 2020 3OD DEER R2020 R2020 % Venituri din distributia de energie 629,7 614,2 647,1 - 1.890,9 2.006,1 646,5 673,1 686,5 115,1 6,1% Alte venituri din energie 37,8 37,0 55,2 -
Slide 20: Bugetul consolidat 2021 – Segmentul de furnizare a energiei electrice si de productie
Buget 2021 Bugetul consolidat 2021 – Segmentul de furnizare a energiei electrice si de productie a energiei electrice ▪ Prognozele de vanzare pentru segmentul reglementat au fost stabilite pe baza istoricului de consum pentru clientii din portofoliu; Ipoteze energie ▪ Volumele estimate a fi vandute
Slide 21: Buget 2021 vs. Realizat 2020 – EFSA & EEV1
Buget 2021 Buget 2021 vs. Realizat 2020 – EFSA & EEV1 Realizat 2020, din Buget 2021, din B2021 vs. B2021 vs. mil. RON EFSA EEV1 EFSA EEV1 care: care: R2020 R2020 [%] Venituri din energie electrica/gaz 4.493,5 4.491,6 1,9 4.792,6 4.789,4 3,2 299,3 6,7% Achizitia energiei electrice/gaz (3.984,9) (3.98
Slide 22: Distribuirea de dividende
Distribuirea de dividende Dividende Dividendele brute distribuite (2014 – 2020) (mil. RON) Dividendul brut pe actiune (RON) si Randamentul dividendului(1) (%) 291,6 6,9% 7,3% 6,9% 244,7 251,4 245,4 247,5 246,1 247,9 6,8% 5,2% 6,1% 0,8600 5,4% 0,7217 0,7415 0,7237 0,7300 0,7248 0,7300 2014 2015 2016
Slide 23: Evenimente relevante in T1 2021 si pana in prezent
Evenimente relevante in T1 2021 si pana in prezent Principalele elemente corporative Adunari Generale ale Actionarilor ELSA din data de 28 aprilie 2021: ▪ AGOA anuala – au fost aprobate, in principal, urmatoarele: ✓ situatiile financiare individuale si consolidate aferente anului 2020 si bugetul ind
Slide 24: Anexe
Anexe Curectrica 24
Slide 25: Structura grupului
Structura grupului Grupul este singurul din Romania listat la BVB si LSE si activeaza in cadrul segmentelor de distributie, furnizare energie si servicii energetice Distributie Energie Electrica 100 % 99,99 %2) Electrica Furnizare S.A. Romania S.A. Operator distributie Companie de furnizare energie
Slide 26: Buget 2021 vs. Realizat 2020 – TN
Buget 2021 Buget 2021 vs. Realizat 2020 – TN Cele mai semnificative variatii, comparativ cu 2020, se refera la: ▪ Venituri din distributia de energie - variatie pozitiva de 16,8 mil. RON, fiind B2021 vs. B2021 vs. in principal efectul cresterii tarifului de distributie (18,3 mil. RON) si al mil. RON
Slide 27: Buget 2021 vs. Realizat 2020 – TS
Buget 2021 Buget 2021 vs. Realizat 2020 – TS B2021 vs. B2021 vs. Cele mai semnificative variatii, comparativ cu 2020, se refera la: mil. RON R2020 B2021 R2020 [Abs.] R2020 [%] Venituri din distributia de energie 614,2 673,1 58,9 9,6% ▪ Venituri din distributia de energie - variatie pozitiva de 58,9
Slide 28: Buget 2021 vs. Realizat 2020 – MN
Buget 2021 Buget 2021 vs. Realizat 2020 – MN B2021 vs. B2021 vs. Cele mai semnificative variatii, comparativ cu 2020, se refera la: mil. RON R2020 B2021 R2020 [Abs.] R2020 [%] Venituri din distributia de energie 647,1 686,5 39,4 6,1% ▪ Venituri din distributia de energie - variatie pozitiva de 39,4
Slide 29: Evenimente importante de reglementare – Segmentul de distributie
Evenimente importante de reglementare – Segmentul de distributie ❑ Reglementari tarife distributie PR4 • RRR: ANRE a aprobat Ordinul nr. 75 din 6 mai 2020 prin care a stabilit o valoare a ratei reglementate a rentabilitatii de 6,39% pentru BAR existent, pana la sfarsitul PR4, pentru serviciul de dis
Slide 30: Schimbari in metodologia de reglementare distributie – PR4
Schimbari in metodologia de reglementare distributie – PR4 Venitul reglementat si calculul tarifului 1 2 3 4 5 6 7 8 7 Venit Reglementat En. Reactiva Venit Opex 1 Opex Tarif Cost CPT Amortizare RRR2 & 95% profit Reglementat Contr. Necontr. 9 din alte activ. Cantitati Previzionate 1 5 • Ianuarie 2019
Slide 31: Metodologia de stabilire a tarifelor de distributie – Sumar PR4 vs PR3
Schimbari in metodologia de reglementare distributie Metodologia de stabilire a tarifelor de distributie – Sumar PR4 vs PR3 PR3 PR4 1 Rentabilitate RRR Ianuarie 2019 = 5,66% BAR existent si 1% stimulent pt investitii PR4 in RED (cf ANRE); RRR (7,7%) aplicat la BAR. RRRxBAR 29 Martie 2019 – 30 Aprili
Slide 32: Elemente comparative PR4 vs PR3 (BAR & Investitii)
Schimbari in metodologia de reglementare distributie Metodologia de stabilire a tarifelor de distributie – Elemente comparative PR4 vs PR3 BAR & Investitii Metodologie PR3 Metodologie PR4 1. BAR include: active utilizate pentru serviciul de distributie, care sunt inregistrate in contabilitatea OD ca
Slide 33: Elemente comparative PR4 vs PR3 (Opex & CPT)
Schimbari in metodologia de reglementare distributie Metodologia de stabilire a tarifelor de distributie – Elemente comparative PR4 vs PR3 Opex & CPT Metodologie PR3 Metodologie PR4 1. OpexC 2019 nu se stabileste pe baza de formula, ci prin analiza comparativa si poate fi ajustat la solicitarea just
Slide 34: Evolutii legate de reglementarea activitatii de furnizare – T1 2021 (1/2)
Evolutii legate de reglementarea activitatii de furnizare – T1 2021 (1/2) Noi obligatii de informare de catre furnizorii de ultima instanta (FUI) a clientilor casnici in contextul liberalizarii pietei energiei electrice (Ord. ANRE nr. Liberalizare 5/2021 pentru modificarea Ord. ANRE nr. 171/2020) :
Slide 35: Evolutii legate de reglementarea activitatii de furnizare – T1 2021 (2/2)
Evolutii legate de reglementarea activitatii de furnizare – T1 2021 (2/2) Conditii Modificari aduse Conditiilor de valabilitate asociate licentei de furnizare a gazelor naturale (Ord. ANRE nr. 24/2021) licenta - i.e. Obligație de a notifica ANRE, in termen de 5 zile lucrătoare, orice modificari ale
Slide 36: Lider pe piata de distributie si furnizare conform ANRE
Lider pe piata de distributie si furnizare conform celui mai recent raport anual ANRE* Distributie Furnizare Cantitati distribuite in 2019 Cantitati furnizate in 2020 13,1% SDMN 19,25% SDTS 13,9% SDTN 48,3 44,9 TWh Electrica furnizare Altii TWh 60,6% Altii 12,4% 80,75% Electrica: 39,4% Aria de acope
Slide 37: Structuri de guvernanta corporativa
Structuri de guvernanta corporativa • Dl. Iulian Cristian Bosoanca – Presedinte • Dl Gicu Iorga Consiliul de Administratie • Dl. Ion – Cosmin Petrescu • Dl. Adrian – Florin Lotrean Componenta • Dl. Radu – Mircea Florescu curenta • Dl. Dragos – Valentin Neacsu • Dl. George Cristodorescu Consiliul de
Slide 38: Structura Actionariatului la 31 martie 2021
Structura Actionariatului la 31 martie 2021 Participatie Procent din Numar de Actionar detinuta (% din actiuni cu drept actiuni capitalul social) de vot (%) Statul Roman prin Ministerul Energiei, Bucuresti Romania 169.046.299 48,7948% 49,7850% Banca Europeana pentru Reconstructie si Dezvoltare 17.35
Slide 39: Volumul lunar si pretul mediu al actiunilor si GDR-urilor Electrica
Volumul lunar si pretul mediu al actiunilor si GDR-urilor Electrica 30.200.000 30.089.933 14 2.906.873 13 2.800.000 2.730.355 12 2.600.000 11 2.400.000 2.281.172 2.199.260 10 2.200.000 2.114.286 2.000.000 9 1.800.000 1.796.076 1.755.148 1.799.309 8 1.578.892 1.550.993 1.600.000 7 1.389.465 1.342.460
Slide 40: Pretul de inchidere Electrica – ajustat cu dividende vs BET-TR
Pretul de inchidere Electrica – ajustat cu dividende vs BET-TR (1 ianuarie 2020 – 29 aprilie 2021) 40.00 % 30.00 EL: 34,13% BET-TR: 19,64% 20.00 10.00 0.00 -10.00 -20.00 -30.00 BET-TR Electrica's price adjusted with dividents Sursa: Datele companiei, BVB 40
Slide 41: Glosar
Glosar AGA Adunarea Generala a Actionarilor LSE Bursa de Valori de la Londra AGEA Adunarea Generala Extraordinara a Actionarilor MO Monitorul Oficial AGOA Adunarea Generala Ordinara a Actionarilor MT Medie Tensiune AMR Sistem Citire Automata a Contoarelor MWh MegaWatt-ora ANRE Autoritatea Nationala
Slide 42: Calendar financiar 2021
Calendar financiar 2021 • 26 Februarie Publicarea rezultatelor financiare anuale preliminare consolidate si individuale pentru anul 2020 • 5 Martie Publicarea rezultatelor financiare anuale pentru anul 2020 – materiale pentru Adunarea Generala Ordinara a Actionarilor • 8 Martie Teleconferinta cu ana
Slide 43: Date de contact & Disclaimer
Date de contact & Disclaimer • Email: ir@electrica.ro • Web: https://www.electrica.ro/investitori/ Relatia cu Investitorii • Tel: 021.208.50.35 • Adresa: Str. Grigore Alexandrescu nr. 9, Sector 1, Bucuresti, 010621 Acest document a fost elaborat de Electrica pentru prezentarea Grupului Electrica si
Slide 44: Q&A
Q&A 44
Societatea Energetica Electrica — Q1 2021 Earnings Presentation on 6ix