Slide 1: 2018年3月期 決算説明会資料
2018年3月期 決算説明会資料 株式会社島津製作所 代表取締役社長 上田輝久 2018.５.11
Slide 2: 決算ハイライト
決算ハイライト 1).売上高・営業利益・経常利益・純利益の全ての項目で過去最高. 過去最高を更新 2).5期連続の増収増益. 1).計測・医用・産業の3セグメントは、売上高で過去最高 計測・医用・産機で 2).計測機器と産業機器が牽引． 過去最高売上 3).計測機器は前期比11%増(除為替9%増)と全体を牽引 4).産業機器は好況な半導体分野を中心に前期比22%増(除為替21%増) 1).営業利益率は前期比0.6ポイント改善し11.4%に向上 収益性向上 2).営業利益率も5期連続で過去最高を更新． 2018年3月期 通期決算説明資料 2
Slide 3: 損益計算書
損益計算書 ＊売上高は3,765億円 （前期比：341億円増で10%増、 為替影響 59億円 ） ＊営業利益は428億円 （前期比：57億円増で16%増、 為替影響 17億円、投資性費用増 36億円 ） ＊営業利益率は11.4% （前期比：0.6ポイント向上） 単位：億円, 除く営業利益率, EPS 年間 前期比増加 2018.3期 2017.3期 円ベース 除く為替影響 売上高 3,765 3,425 341 9.9% 8.2% 営業利益 428 371 57 15.5% 10.8% 営業利益率 11.4% 10.8% 0.6ﾎﾟｲﾝﾄ改善 経常利益 419 370 48 13.0% 親会社
Slide 4: 利益増減要因(2017.4-2018.3)
利益増減要因(2017.4-2018.3) 単位：億円 620 14 (86) 520 112 428 実 420 17 質 371 実 採 算 質 当 320 円 実 費 安 質 率 期 前 改 用 の の 増 増 期 収 善 営 220 の 影 の 響 の の 業 営 影 影 利 影 響 業 響 響 益 120 利 益 投資性費用増 36億円 20 2018年3月期 通期決算説明資料 4
Slide 5: 事業セグメント別損益
事業セグメント別損益 ＊全ての事業セグメントで増収、計測・医用・産業は増益． ＊計測機器は主力製品・戦略製品の拡大で、売上2,316億円（前期比:223億円増、11%増） 営業利益は370億円で全体を牽引 （前期比40億円増、12%増)、 営業利益率は16.0% (前期比0.2ポイント向上) ＊産業機器はターボ分子ポンプが大幅に拡大し、売上442億円（前期比80億円増、22%増） 営業利益は41億円 （前期比14億円増、53%増） 、営業利益率は 9.2% (前期比1.8ポイント向上). 単位：億円 年間 前期比増減 2018.3期 2017.3期 円ベース 除く為替影響 売上高 2,316
Slide 6: 地域別売上高
地域別売上高 ＊国内また、海外の全地域で拡大． ＊国内で7%増、海外で13%増(除く為替 10%増)と、内外でバランスよく拡大． ＊特に中国・米州は、二桁パーセント増と大きく伸長． ＊海外売上高比率は50%、前期比1ポイント向上した． 単位：億円 年間 前期比増加 2018.3期 2017.3期 円ベース 除く為替影響 日本 1,877 1,759 118 6.7% 6.7% 米州 481 425 56 13.3% 10.7% 北米 425 380 45 11.9% 9.3% 欧州 276 249 27 10.9% 2.5% 中国 684 561 123 21.9% 19.2% その他のアジア
Slide 7: 計測機器 1/3 [サブセグメント売上高]
計測機器 1/3 [サブセグメント売上高] [計測機器売上高] 単位：億円 +11%: 重点機種が牽引、加えて中国での環境機器の拡大 も寄与、幅広い装置が伸長． 2400 2,316 YoY 11% [重点機種] 2,092 +12%: 液体クロマトグラフは製薬・化学などで、また質量 2000 分析計は食品安全・環境などで拡大． [その他] 1,079 10% +10%: 中国で水質環境モニターが大幅に伸長、 また試験機も自動車等で堅調に推移． 1600 984 [アフターマーケット比率] 27% : その他 アフターマーケット事業も前期比9%拡大、アフ 1200 ターマーケット比率はほぼ横ば
Slide 8: 計測機器 2/3 [地域別売上高]
計測機器 2/3 [地域別売上高] 海外比率 57% 海外比率は、前期比1ポイント向上し57%に拡大． 環境・食品安全・受託分析等で中国が大きく伸長、日本・米州でも拡大． 〈計測機器地域別売上高構成〉 3% YoY Total：11% 11% 日本：8% 海外Total：13% 43% 2018.3期 中国：18% 日本 22% 2,316 億円 米州：15% 米州 欧州 欧州：8% 中国 その他アジア：4% その他のアジア 10% 11% その他：21% その他 2018年3月期 通期決算説明資料 8
Slide 9: 計測機器 3/3 [分野別の売上]
計測機器 3/3 [分野別の売上] 1). 多くの産業分野に顧客を有する 〈2018.3 期 計測機器分野別売上高構成〉 医薬・CRO・ヘルスケア・食品：31%、 医薬・CRO・ヘルスケア・食品 素材・機械・電機・自動車：22% 大学・官公庁: 19% 素材・機械・電機・自動車 その他： 28% YoY Total：11% 大学・官公庁 2).最大分野の「医薬・CRO・ヘルスケア・ 28% 31% 医薬・CRO・ヘルスケア 食品」は、研究開発及び食品安全での ・食品：9% その他 2018.3期 需要拡大等で堅調に推移．(伸び率：9%) 素材・機械・電機・ 2,316 億円 自動車：14% 3
Slide 10: 医用機器 1/2 [サブセグメント売上高]
医用機器 1/2 [サブセグメント売上高] 単位：億円 [医用機器売上高] 700 YoY +2%: 回診用装置を含む撮影システムは堅調に推移した 644 659 2% ものの、TVシステムが停滞． 600 [X線装置] 3% +2%: 回診用を含んだ撮影システムが、北米・中国・ 174 170 東南アジアなど海外で拡大、日本でも伸長． 500 [アフターマーケット比率] 30%: アフターマーケット事業は前期比3%拡大、アフ 400 ターマーケット比率は前期比横ばい． その他 300 X線装置 2% 主要製品 474 485 200 100 0 血管撮影システム X線TVシステム 回診用装置
Slide 11: 医用機器 2/2 [地域別売上高]
医用機器 2/2 [地域別売上高] 海外比率 45% 海外比率は、前期比3ポイント向上し45%． 日本での診療報酬改定を控えた停滞を、米州・その他のアジアの拡大で補う． 〈医用機器地域別売上高構成〉 YoY Total：2% 6% 8% 日本：-1% 海外Total：8% 10% 欧州：30% 2018.3期 その他アジア：17% 日本 5% 659 億円 55% 米州 米州：8% 欧州 中国：6% 中国 16% その他：-8% その他のアジア その他 2018年3月期 通期決算説明資料 11
Slide 12: 産業機器 1/2 [サブセグメント売上高]
産業機器 1/2 [サブセグメント売上高] 単位：億円 500 [産業機器売上高] YoY +22%: ターボ分子ポンプが牽引、油圧機器・その他も二桁 パーセントで拡大． 450 442 22% [ターボ分子ポンプ] 400 +34%: 好況な半導体製造分野への安定的な供給が寄与 し、大幅に拡大． 350 362 121 17% その他 103 +11%: [油圧機器] 300 フォークリフトや建機などに向け順調に推移． 油圧機器 250 129 ターボ分子ポンプ 200 116 11% 主要製品 150 100 192 143 50 34% 0 ターボ分子ポンプ 油圧機器 2017.3期 2
Slide 13: 産業機器 2/2 [地域別売上高]
産業機器 2/2 [地域別売上高] 海外比率 50% 海外比率は、前期比3ポイントに拡大し50%に向上． 国内外で拡大、半導体分野等に特に米州・中国で大幅に伸長． 〈産業機器地域別売上高構成〉 YoY 10% Total：22% 日本：14% 海外Total：31% 23% 2018.3期 中国：69% 50% 442 億円 米州：38% 日本 欧州：21% 米州 その他アジア：-11% 欧州 3% 14% 中国 その他のアジア 2018年3月期 通期決算説明資料 13
Slide 14: 航空機器 [サブセグメント売上高]
航空機器 [サブセグメント売上高] 単位：億円 300 [航空機器売上高] YoY +3%: 国内防衛事業は拡大、一方ボーイングでの減産の 276 3% 267 影響で民間航空事業は減少 43 (7%) 250 46 [防衛事業] +6%: 新型輸送機C-2用搭載機器などが堅調に推移 200 [民間航空事業] -7%: ボーイングの中型旅客機の減産が影響し減少 150 民間航空 航空機搭載機器(旅客機) 防衛 6% 233 221 100 50 0 2017.3期 2018.3期 2018年3月期 通期決算説明資料 14
Slide 15: 2018年事業環境見通し
2018年事業環境見通し バイオ医薬など製薬分野での研究開発、素材・半導体・自動車分野での設備増強など旺盛な企業投資、 日 本 オリンピックに向けた老朽化設備の更新等社会インフラの補強など、官民での需要拡大が見込まれる． 1.2%(±0%) 〈リスク〉東アジアでの国際関係の不安定化、診療報酬改定の影響 バイオテクノロジー・ヘルスケアなど最先端分野での研究開発、規制緩和(カナビス)による分析需要の 米 国 拡大、半導体分野での生産拡大、また法人税減税による企業設備投資の拡大が見込まれる． 2.9%(+0.2pt) 〈リスク〉保護主義的政策の推進、ドル安誘導 ドイツ・イタリア・オランダを中心にした
Slide 16: 業績予想
業績予想 ＊予想されるグローバル好況下で、更なる増収増益を計画． ＊営業利益については、中期経営計画を1年前倒しで達成の見通し． ＊6期連続の業績更新を目指す． 単位：億円, 除く営業利益率, EPS 年間 前期比増加 2019.3期計画 2018.3期 円ベース 除く為替影響 売上高 3,900 3,765 135 3.6% 205 5.4% 営業利益 450 428 22 5.1% 45 10.5% 営業利益率 11.5% 11.4% 0.1ﾎﾟｲﾝﾄ改善 経常利益 440 419 21 5.1% 親会社株主に帰属する当期純利益 320 298 22 7.2% EPS ¥108.63 ¥1
Slide 17: 事業セグメント別業績予想
事業セグメント別業績予想 ＊計測・医用・産業の各セグメントで増収増益を計画． ＊また航空は、増益を目指す． ＊産業の営業利益率は、9%を越え二桁%に近づく見通し． 年間 単位：億円 前期比増減 2019.3期計画 2018.3期 売上高 2,410 OPM 2,316 OPM 94 4.1% OPM 計測機器 営業利益 388 16.1% 370 16.0% 18 4.7% 0.1pt 改善 売上高 695 OPM 659 OPM 36 5.4% OPM 医用機器 営業利益 32 4.6% 27 4.1% 5 18.5% 0.5pt 改善 売上高 265 OPM 276 OPM -11 -4.
Slide 18: 事業戦略の推進 1/6 「Ⅰ.新製品」:計測機器での重点機種
事業戦略の推進 1/6 「Ⅰ.新製品」：計測機器での重点機種 のラインナップ拡充 ＊新製品 ：製品ラインナップの強化・拡大（全自動化、新規前処理システム、現場分析 等） ＊既存製品：応用分野の拡大（イノベーションセンターを中心とした外部機関との共同開発の推進） ＊ネットワークシステム：統合ネットワークシステムのコンセプト推進 ＊アフターマーケット：試薬・消耗品の拡大、サービス事業の強化（マルチベンダーサービス 等） 計測「LC」 計測「MS」 計測「MS」 計測「MS」 計測「GC」 Nexera Mikros MALDI-8020 i-Series Plus ミクロ流量対応の DPiMS-2
Slide 19: 事業戦略の推進 2/6 「Ⅰ.新製品」:医用機器・産業機器
事業戦略の推進 2/6 「Ⅰ.新製品」：医用機器・産業機器での 新分野また応用分野の開拓 ＊新規製品：製品ラインナップの拡充と新分野の開拓 → ”マンモPET”等 ＊既存製品：シェアの獲得，応用分野の開拓 → “Trinias Unity”・ “Mobile DaRt”，” TMP-B70形” ＊アフターマーケット：メンテナンスサービスの拡充(医用機器 24時間・365日対応，産業機器 TMP 等) 医用・血管撮影システム 医用・回診用撮影システム 医用・マンモPET 産機・TMP (京都大学病院と共同開発) Trinias Unity Mobile DaRt MX8 Elmammo Avan
Slide 20: 事業戦略の推進 3/6 「Ⅱ.成長分野での需要開拓」
事業戦略の推進 3/6 「Ⅱ.成長分野での需要開拓」： 標準化への様々な取組み 改正RoHS指令 EPA化学物質規制 フタル酸エステル 全有機体炭素計 スクリーニングシステム TOC-L Py-Screener 2019年7月から追加される規 アメリカ合衆国環境保護庁(EPA)の化 制物質フタル酸エステル類の分 学物質規制水質規制(ASTM-D8083) 析法策定に参画、GCMSのアプ に於いて、全窒素分析メソッドとし リケーションとして製品化． て採用． LPガス中の水分測定法 プラスチック強度試験法 ガスクロマトグラフ 高速引張試験機 微量水分測定システム ハイドロショットHITS 標準試
Slide 21: 事業戦略の推進 4/6 「Ⅱ.成長分野での需要開拓」
事業戦略の推進 4/6 「Ⅱ.成長分野での需要開拓」： 自動車の軽量化・安全性向上に貢献 材料強度 耐久性 万能試験機オートグラフ 電動サーボ式加振機 AG-Xplus シリーズ NJ-SERVOシリーズ 自動車に用いられる、金属・プラス サーボモータと変位計測センサーに チック・ゴム・フィルムなど、あらゆ より、自動車の部材・内装品の耐久 る部材・部品の強度を試験． 性を高精度に計測． 車内環境 次世代技術 ガスクロマトグラフ質量分析計 GCMS-QP2020 高速スパッタリング装置 樹脂等の内装品から発する揮発性有機化合物類 衝突防止などに用いられるミリ波を透 （VOCs ）を測定、快適な
Slide 22: 事業戦略の推進 5/6 アドバンストヘルスケアの推進
事業戦略の推進 5/6 「Ⅱ.成長分野での需要開拓」： アドバンストヘルスケアの推進 がん・生活習慣病 認知症 アルツハイマー病変早期検出用法の確立 近赤外カメラ 血管撮影システム 質量分析システム 血液検査 診断画像 統合 質量分析データ （低侵襲、低コスト） 質量分析装置 微量血液 0.5 cc 22 アミロイド β ＜がん＞ ＜生活習慣病＞ を分析，発症 光免疫療法の研究支援 原発性アルドステロン症 リスクを判定 診断システムの開発 近赤外カメラ 薬剤の集積と 細胞の破壊を観測 アミロイドβ分析より発症初期の段階で検知、進展を遅ら せる早期治療に繋げる 質量分析装置 治療効果の確認
Slide 23: 事業戦略の推進 6/6 「Ⅲ.投資」
事業戦略の推進 6/6 「Ⅲ.投資」：先行的投資を着実に実施 計測機器 2017.6 仏試薬会社「Alsachim」買収、アフターマーケット事業を強化． 2017.8 「MCBI」に出資、認知症検査事業に参画． 2017.11 シンガポールに米中欧に続く4拠点目の「イノベーションセンター」を開設、 海外での研究開発を強化． 2018.1 「ヘルスケアR&Dセンター」の建設に着工(2019.1 完成予定) ． 医用機器 製造子会社「島根島津」の規模を1.5 倍に拡大、製品の供給能力を拡大 (2019.2 完成予定) ． 産業機器 需要増、シェア拡大に向けターボ分子ポンプの生産設備を増強、製品の安
Slide 24: CSRの取組み 1/2
CSRの取組み 1/2 社会課題の解決に科学技術の重要性がますます高まる中、社是「科学技術で社会に貢献する」のもと 、「事業を通じた社会課題の解決（戦略的CSR）」を推進します。 【主な事業機会】 予防医療の推進 事業との 関連性がある 質の高い理化学教育の実現 優先順位の高い テーマに取り組む 水・大気・土壌の規制に対応 ＜戦略的CSR＞ 老朽化インフラの診断 水・大気・土壌の規制に対応 24 社会課題解決に向けイノベーション創出 2018年3月期 通期決算説明資料
Slide 25: CSRの取組み 2/2
CSRの取組み 2/2 【環境】 【社会】 【社会】 環境汚染改善への貢献 先端科学技術による 予防医療への貢献 産業発展への協力 排水・排ガスや川の水、海の水、湖の水が、 パキスタンで、トラックにX線撮影装置を搭載 規制基準に適しているかをリアルタイムで計 し、各地でX線検査を行うことで、結核の感染拡 測し、中国の環境汚染の改善に貢献． 大抑制（早期発見）に貢献． トラックで各地を巡回 検査風景 原子力技術を応用し、途上 チェコの聖アンズ大学付 コア技術の質量分析技術で、血液一滴から疾患のリ 国の開発を支援する協力覚 属病院国際臨床研究セン スクチェックを、行うことで医療費の削減に貢献． 書
Slide 26: 企業価値向上に向けて
企業価値向上に向けて JPX日経インデックス400 株価 FTSE Blossom Japan Index 株価 指数 指数 「JPX日経インデックス400」構成銘柄 「FTSE Blossom Japan Index」銘柄 2年連続選定（2017.8) 選定（2017.6) MSCI ESGセレクト・リーダーズ指数 株価 女性活躍 株価 指数 指数 「MSCI ジャパンESGセレクト･リーダーズ」銘柄 「なでしこ銘柄」 2年連続選定 （2018.3) 選定（2017.6) 「MSCI 日本株女性活躍」銘柄 選定 （2017.6) 健康 環境 健康経営優良法人 ホワイト500 ハビタット評価認
Slide 27: 将来の業績に関する注意事項
本説明資料に記載の将来の業績に関する内容は，経済情勢・為替・テクノロジーなど 様々な外部変動要素により，事前見通しと大きく異なる結果となることがあります。 2018年3月期 通期決算説明資料