Nippon Air Conditioning Services Co., Ltd. · TSE:4658
Nippon Air Conditioning Services — Q2 FY2017/3 Earnings Presentation
24 slides from Nippon Air Conditioning Services's earnings presentation, November 2016
Slide 1: 2017年3月期 第2四半期決算説明会
2017年3月期 第2四半期決算説明会 2016年11月 日本空調サービス株式会社 東証1部・名証1部：4658
Slide 2: 会社概要
会社概要 社 名 日本空調サービス株式会社(Nippon Air Conditioning Services Co., Ltd.) 設 立 1964年(昭和39年)4月28日 本 社 愛知県名古屋市名東区照が丘239番2 資本金 1,139百万円 決算期 3月 事業内容 総合建物設備メンテナンスサービス業 連結売上高 42,579百万円 (2016年3月期) 連結従業員数 2,905名(うち平均臨時雇用人員 1,087名) (2016年9月30日現在) 連結拠点数 国内92拠点 海外8拠点 (2016年10月31日現在) 2
Slide 3: ビルメンテナンス業界動向
ビルメンテナンス業界動向 ●ビルメンテナンス業界市場規模 (億円) ●業種内容別売上構成 (億円) 設備管理の 一般清掃 設備管理 保安警備他 約7%を占める 日本空調グループ売上高 425億円 (2016年３月期) 一般清掃 22,394 (61.9%) 37,156 35,369 34,980 34,945 35,574 36,179 (+2.7%) 3兆6,179億円 （2013年） 設備管理 6,512 (18.0%) 保安警備 他 7,271 (20.1%) 2009年 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 ※全国ビルメンテナンス協会「歴年の業界の総売上げ」、「
Slide 4: ビジネスモデル
ビジネスモデル PM(保守) 確かな技術で“万が一”を未然 に防ぐ高品質メンテナンス。 年間契約に基づく保守メンテ ナンスと個別契約によるス ポットメンテナンスに区分。 冷凍機やボイラー等の定期的 な保守作業を行う。 FM(保守・管理) メンテナンスサービスと日常 の維持管理を合理的に組み合 わせたファシリティマネジメ ント。 建物に常駐して、24時間 365日体制で維持管理業務を 行う。 RAC(設計・施工) 【日本空調グループの業務領域】 工事に必要な機器・材料を調 ・③-⑥を永続的にご提供 達し、品質・工期・安全・原 価管理を徹底して施工。 ・③-⑥は②と比較して約4倍の市場 既設設備の
Slide 5: 受託施設
受託施設 ●1,000床以上全国病院シェア (床) 私たちの技術力とサービス力で創り出す 日本空調グループ その他 人・生物・製品にとって、居心地のいい環境 12.3% 4,478 病院及び研究施設 院内感染の防止や 手術室の無菌化等 36,465床 特殊建築物 大規模空間の管理や、 (2016年3月現在) 人・生物・製品にとって 当社調べ 快適な環境づくり 31,987 ●600床以上全国病院シェア (床) 製造工場等 日本空調グループ その他 製品に影響を及ぼさない 環境づくり 10.5% 20,104 オフィスビル 適切な温湿度管理 192,258床 (2016年3月現在) 当社調べ 1
Slide 6: 受託施設別連結売上構成
受託施設別連結売上構成 ●受託施設別売上構成 (％) ●受託施設別連結売上構成 （％） ●受託施設別連結売上構成 （％） 病院及び研究施設 オフィスビル 病院及び研究施設 オフィスビル 特殊な環境を有する 病院及び研究施設 オフィスビル 特殊建築物 製造工場等 特殊建築物 製造工場等 施設の売上比率 特殊建築物 製造工場等 70.3% 75.1% 75%以上 15.7 17.0 21.8 37.3 39.4 39.0 17.3 2013/3 2016/9 2018/3 (実績) (実績) 19.0 (目標) 13.9 29.7 24.9 25.0 当社の高度な技術力が最大限に発揮できる 特殊な
Slide 7: 営業拠点網
営業拠点網 蘇州日空山陽機電技術有限公司 上海日空山陽国際貿易有限公司 日本空調サービス㈱ 中華人民共和国 本社・支店・営業所：54拠点 ：既進出 蘇州・上海・無錫・ 北海道 杭州・南通 グループ会社 ：未進出 国内10社：38拠点 海外6社：8拠点 青森 タイ王国 2016年6月 秋田 岩手 NACS TPS ENGINEERING CO., LTD. バングラデシュ ㈱日本空調北陸 設立 人民共和国 山形 宮城 2015年8月 ㈱日本空調岐阜 NACS BD Co., Ltd. 新潟 福島 設立 ㈱日本空調東北 西日本空調管理㈱ 福井 石川 富山 群馬 栃木 シンガポール共和国 2015年
Slide 8: 2017年3月期トピックス
2017年3月期トピックス ①国内拠点拡充 ・2016年4月に当社大阪支店奈良営業所、東京支店沖縄営業所を開設 ・2016年4月に㈱日本空調三重を吸収合併により当社支店化 ・2016年5月に㈱日本空調東北が函館営業所を開設 ・2016年7月より当社名古屋支店が太陽光発電所を稼動 ⇒ 愛知県内：新城(0.5MW) ※富山県内5ヶ所 + 愛知県内1ヶ所 = 計6ヶ所(約7MW) ・2016年9月に日本空調四国㈱が新居浜営業所を開設 ②海外拠点拡充 ・2016年6月にタイにNACS TPS ENGINEERING CO., LTD.(合弁会社)を設立 ③株式分割 ・2016年4月に普通株式1株につき
Slide 9: 連結業績①
連結業績① ・6上半期連続過去最高 ・売電関連 47百万円→168百万円 (+121百万円) ●売上高 (百万円) ・太陽光パネル設置関連 ●営業利益 (百万円、％) 926百万円→822百万円 ■リニューアル工事完成工事高 (-103百万円) 営業利益 営業利益率 ■メンテナンスサービス売上高 ・売上総利益 ■売上高全体に占める年間契約の割合 18,735 18,943 3,458百万円→3,540百万円 （+4.4％）(+1.1%) (+82百万円) 17,545 17,950 ・販管費 2,378百万円→2,600百万円 5.8 16,218 4,697 4,746 (+222百万円)
Slide 10: 連結業績②
連結業績② ●官民別売上高 (百万円) ●受託施設別売上高 (百万円) 官庁 民間 病院及び研究施設 製造工場等 特殊建築物 オフィスビル 18,735 18,943 18,735 18,943 (+4.4%) (+1.1%) (+4.4%) (+1.1%) 17,950 17,950 17,545 17,545 16,218 16,218 4,907 4,718 15,887 15,887 (-2.9%) (-3.8%) 4,627 5,056 9,974 10,513 4,849 4,948 9,721 (+2.6%) (+5.4%) 2,643 9,416 2,782 (-5.0%) 8
Slide 11: 連結業績③
連結業績③ ●四半期別売上高 (百万円) ●四半期別営業利益 (百万円) 年間契約業務の売上原価が Q3以降に集中 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2,350 2,323 44,000 (+1.1%) (+8.4%) 42,579 (+3.3%) (+3.2%) 2,144 41,275 39,868 1,869 808 35,156 35,574 13,175 (+11.0%) 13,022 (+1.2%) 728 12,504 1,524 1,409 25,056 594 10,637 10,931 1,317 434 10,668 (-19.2%) 9,819 10,30
Slide 12: 連結業績④
連結業績④ ●経常利益 (百万円、％) ●親会社株主に帰属する当期純利益 (百万円、％) 経常利益 経常利益率 当期純利益 当期純利益率 ・2上半期連続過去最高 ・非支配株主に帰属する 四半期純利益 142百万円→16百万円 3.1 6.0 (-125百万円) 3.0 5.3 2.6 5.1 2.5 4.8 3.1 1.5 1,125 996 588 (-11.5%) 570 (+3.1%) 922 846 2.0 448 450 0.8 497 234 320 130 2011/9 2012/9 2013/9 2014/9 2015/9 2016/9 2011/9 2012/9 2013/9
Slide 13: 連結財務状況 / 連結従業員数
連結財務状況 / 連結従業員数 ●財務状況 (百万円) ●従業員数 (名) 現金及び預金 有利子負債 正社員 平均臨時雇用人員 6,058 2,905 5,475 (+67名) 2,838 (-9.6%) 2,770 5,316 2,657 4,906 2,503 2,372 1,087 1,111 (-24名) 1,096 1,022 900 3,667 3,739 3,382 820 3,544 (-9.5%) 2,725 2,261 2,204 1,818 1,399 1,635 1,674 1,727 (+91名) 1,552 1,603 2012/3 2013/3 2014/3 20
Slide 14: 連結業績予想①
連結業績予想① ●売上高 (百万円) ●営業利益 (百万円、％) ■リニューアル工事完成工事高 営業利益 営業利益率 ■メンテナンスサービス売上高 ■売上高全体に占める年間契約の割合 5期連続 2期連続 過去最高 44,000 過去最高 42,579 (+3.3%) (+3.2%) 営業利益率 5.5 41,275 5.2 5.3 39,868 1.0P上昇 震災の影響 12,000 による繰越分 35,574 4.7 35,156 12,183 (-1.5%) 11,746 (+3.7%) 4.3 11,794 8,857 3.7 9,736 32,000 30,396 29,528 (+2
Slide 15: 連結業績予想②
連結業績予想② ●経常利益 (百万円、％) ●親会社株主に帰属する当期純利益 (百万円、％) 経常利益 経常利益率 当期純利益 当期純利益率 2期連続 過去最高 特別損失 3.2 5.6 683百万円※ 5.4 5.5 2.9 2.8 4.8 4.6 2.2 3.9 2.0 2.0 2,378 2,400 (+7.4%) (+0.9%) 1,400 2,215 (+52.4%) 1,926 1,187 1,100 1,611 918 1,404 (-22.6%) 712 711 2012/3 2013/3 2014/3 2015/3 2016/3 2017/3 2012/3 2013/3 20
Slide 16: 2016中期3ヵ年経営計画
2016中期3ヵ年経営計画 連結売上高480億円・営業利益25億円・ 新規 経常利益26億円・当期純利益※16億円 2019年 3月期 ※親会社株主に帰属する当期純利益 までに 新規 1株当たり当期純利益45円※ ※2016年4月1日付で普通株式１株につき２株の株式分割を行ったことによる調整をしております。 2017年3月期 (予想) 50.0% 連結配当性向50% 2018年 3月期 までに 2017年3月期 第2四半期 特殊な環境を有する施設の 75.1% 売上比率75%以上 2016年10月末 あと2県 現在 全都道府県に営業拠点網展開 16
Slide 17: 数値目標
数値目標 ●連結売上高 (百万円) ●連結営業利益 (百万円) 2016中期 2016中期 3ヵ年経営計画 3ヵ年経営計画 新規策定 新規策定 44,000 48,000 42,579 2,500 2,323 2,350 39,868 41,275 2,144 35,574 1,869 2013中期 2013中期 5ヵ年経営計画 1,317 5ヵ年経営計画 2年前倒し達成 2年前倒し達成 2013/3 2014/3 2015/3 2016/3 2017/3 2018/3 2019/3 2013/3 2014/3 2015/3 2016/3 2017/3 2018/3 2019/3 （実績） （
Slide 18: 株式情報
株式情報(2016年9月30日現在) ●所有者別株式分布状況 (％) ●大株主の状況 (千株、％) 株主名 持株数 持株比率 4.3 0.8 2.1 日本空調サービス従業員持株会 3,114 8.7 日本トラスティ・サービス信託銀行 株式会社(信託口) 1,992 5.6 6.3 日本マスタートラスト信託銀行 株式会社(信託口) 1,891 5.3 株式会社三菱東京UFJ銀行 1,640 4.6 35,784千株 54.9 株式会社愛知銀行 1,336 3.7 31.6 東京海上日動火災保険株式会社 1,128 3.2 岐阜信用金庫 800 2.2 CBLDN KIA FUND 136 718
Slide 19: 配当金
配当金 ●配当金・配当性向 (円、％) 配当の基本方針 中間配当金 期末配当金 記念配当金 配当性向 配当の原資となる利益を継続的に 向上させるとともに、 配当性向の水準を段階的に引き上げ、 62.8 2018年3月期には連結配当性向の 56.5 20.00 目途を50％とし、これを維持する。 (+5.00円) 38.7 50.0 34.4 15.00 32.1 36.3 38.7 29.0 10.00 25.8 33.4 12.50 (+2.5円) 7.50 9.25 8.00 8.00 8.00 8.00 8.00 8.00 1.25 7.50 7.00 0.50 0.50 4.50 4.
Slide 20: 株価 & 株主数
株価 & 株主数 2016年2月 自己株式2,000,000株消却 ●株価 (円) ●株主数 (名) 2014年4月 2016年4月 株式分割(1：2)実施 株式分割(1：2) 700 参考指標(2016年10月31日現在) 2014年11月 実施 ・株価(終値) 564円 立会外分売150,000株実施 ・時価総額 19,729百万円 2013年11月 600 立会外分売150,000株実施 ・配当利回り 3.55％ ・PER / PBR 14.09倍 / 1.45倍 500 ・最低購入代金 56,400円(100株) 400 4,529 300 4,311 (+218名) 3,953 4,
Slide 21: (ご参考)2017年3月期第2四半期連結損益計算書
(ご参考)2017年3月期第2四半期連結損益計算書 (百万円、％) 2017年3月期第2四半期 2016年3月期第2四半期 2015年3月期第2四半期 金額 構成比 増減率 金額 構成比 金額 構成比 売上高合計 18,943 100.0 +1.1 18,735 100.0 17,950 100.0 メンテナンスサービス売上高 14,197 74.9 +1.1 14,038 74.9 13,845 77.1 リニューアル工事完成工事高 4,746 25.1 +1.0 4,697 25.1 4,104 22.9 売上総利益 3,540 18.7 +2.4 3,458 18.5 3,157 17.
Slide 22: (ご参考)2017年3月期連結損益計算書
(ご参考)2017年3月期連結損益計算書 (百万円、％) 2017年3月期(予想) 2016年3月期 2015年3月期 金額 構成比 増減率 金額 構成比 金額 構成比 売上高合計 44,000 100.0 +3.3 42,579 100.0 41,275 100.0 メンテナンスサービス売上高 32,000 72.7 +5.3 30,396 71.4 29,528 71.5 リニューアル工事完成工事高 12,000 27.3 -1.5 12,183 28.6 11,746 28.5 売上総利益 7,570 17.2 +1.4 7,465 17.5 6,983 16.9 メンテナンスサービス売
Slide 23: MEMO
MEMO Nippon Air Conditioning Services Co., Ltd. 23
Slide 24: http://www.nikku.co.jp
http://www.nikku.co.jp IR担当：総務部広報チーム TEL：052-773-2513 FAX：052-778-4554 E-mail：ir4658@nikku.co.jp 本資料は、日本空調サービス株式会社(以下、当社)の現状をご理解いただくことを目的として当社が作成したものであり、当社が発行 する有価証券の投資を勧誘することを目的としたものではありません。 本資料に記載の内容は、一般的に認識されている経済・社会等の情勢及び当社が合理的と判断した一定の前提に基づいて作成したもの であり、経営環境の変化等の事由により、予告なしに変更する可能性があります。今後、新しい情報・将
Nippon Air Conditioning Services — Q2 FY2017/3 Earnings Presentation on 6ix