Japan Airlines Co., Ltd. · TSE:9201

Japan Airlines — Investor Presentation (September 2017)

34 slides from Japan Airlines's investor presentation, September 2017

  1. Slide 1: 明日の空へ、日本の翼

    明日の空へ、 日本の翼 日本航空株式会社 取締役専務執行役員 証券コード 斉藤 典和 9201 2017年9月

  2. Slide 2: 本日お話しさせて頂くこと

    本日お話しさせて頂くこと 当社プロフィール P.2 成長戦略 P.7 商品・サービス P.13 CSR活動 P.16 業績サマリ－ P.17 株主の皆さまへ P.22 1

  3. Slide 3: 当社プロフィール

    4a JO74—-Ib

  4. Slide 4: 世界で一番お客さまに選ばれ、愛される航空会社を目指して

    「世界で一番お客さまに選ばれ、愛される航空会社」を目指して JALグループが2010年の経営破綻を経て 再生の機会をいただき、7年以上の月日が 過ぎました。 この間、日本航空をご利用のお客さま、国内 海外の株主の皆さま、お取引先の皆さまに は多くのご理解、ご協力を賜り、厚く御礼 申し上げます。 代表取締役社長執行役員 植木義晴 2

  5. Slide 5: 当社概要

    当社概要 日本航空 2012年 社名 株式会社 上場日 9月19日 代表取締役 社長執行役員 植木 義晴 証券コード 9201 代表取締役 副社長執行役員 藤田 直志 発行済株式総数 353,715,800株 代表取締役 専務執行役員 大川 順子 単元株式数 100株 資本金 1,813億円 株価 3,761円 ※2 連結従業員数 32,753人 ※1 時価総額 1兆3,303億円 ※2 ※1： 2017年3月31日時点 信用格付 JCR:A(安定的), R&I：A-(安定的) ※2： 2017年9月15日時点 3

  6. Slide 6: JALフィロソフィ 新しいJAL

    企業理念の実現 JALﾌｨﾛｿﾌｨ 部門別 新しいJAL 採算制度の 意識改革 グループ 導入 ・リアルタイムに ■「人生・仕事の結果 （路線別採算の 企業理念 ＝考え方×熱意×能力」 日次化、早期化） JALグループは、 ■「人間として何が正しいかで ・責任を明確に 全社員の物心両面の 判断する」 （応益負担） 幸福を追求し、 ■「売上を最大に、 ・正確に 一、お客さまに最高の 経費を最小に」 （一対一対応） サービスを提供します。 ■強い意志を持って ・必要な情報を提供 一、企業価値を高め、社会の 立案・実行 進歩発展に貢献します。 ・PDCAの確立 4

  7. Slide 7: 生まれ変わったJAL

    生まれ変わったJAL （単位：億円） 米国同時多発テロ 再上場 3,000 公的支援終結 営業利益 関連事業 イラク戦争 2,500 リストラ SARS 当期純利益 2,000 リーマンショック 完全民営化 1,500 JAL-JAS 高い収益性 湾岸戦争 統合 ＋ 1,000 成長性 の実現 500 0 -500 The New JAL!! -1,000 7期連続最終赤字 経営破綻！ FY1993 FY1994 FY1995 FY1996 FY2006 FY2007 FY2008 FY2009 FY2018 FY2019 FY2020 FY1987 FY1988 FY1989 FY1990

  8. Slide 8: 経営トピックス

    経営トピックス 「健康経営銘柄2017」、「なでしこ銘柄」 には、 2016年度に航空会社として初めて 2015年、2016年に引き続き、3年連続で選定 選定。2017年度も2年連続の選定 6

  9. Slide 9: 成長戦略

    PX Ee BS

  10. Slide 10: 航空市場の成長性

    15 20 25 30 35 40 10 0 5 億人 1987 10 1988 1989 1990 1991 1992 1993 （出所） Source : ICAO （定期便のみ） 湾岸戦争 1994 1995 航空市場の成長性 1996 1997 1998 1999 2000 9.11テロ 2001 2002 2003 2004 2005 世界の航空旅客 輸送量 イラク戦争・SARS 2006 2007 2008 2009 2010 2011 リーマンショック 2012 2013 2014 2015 37 2016 7

  11. Slide 11: 訪日需要の推移

    訪日需要の推移 訪日需要（訪日旅客数）推移 （万人） 2020年 政府目標 4500 4,000万人 4000 3500 3000 2500 2000 1500 1000 500 0 出所：日本政府観光局（JNTO） 8

  12. Slide 12: これまでの振り返りとこれから想定される環境

    これまでの振り返りとこれから想定される環境 これまでに培った強みを磨き、強みを活かす場を拡げる 2012 - 2016 2017 - 2020 前回中期経営計画 新中期経営計画 強みを活かした新たな 国内地方 収益源の創造・育成 マーケット 海外マーケットにおける における プレゼンス向上 選好性向上 強固な 高品質 財務基盤 サービスの追求 極める 伸ばす 安全に対する 最高水準の定時性 弛まぬ努力 強みを継承し磨く 強みを活かす場を拡げる 達成した成果 想定される環境 No.1 A- JCSI 国際線 信用格付 ３年連続選出 訪日旅客の増加と 新技術の 日本の生産年齢 定時到着率 首都圏空

  13. Slide 13: JAL Vision – 私たちのありたい姿

    JAL Vision – 私たちのありたい姿 JAL Vision ～世界のお客さま、そして地域と社会へ～ 私たちは、企業理念の実現に向け、「世界で一番お客さまに選ばれ、愛される航空会社」であり続け るため、安全運航を堅持し、JALの翼を支えている一人ひとりの力を結集して、 世界のJALに 一歩先を行く 常に成長し 1 変わります 2 価値を創ります 3 続けます 私たちは、世界が認める日本の良さを生か 私たちは、世界の航空会社に先駆けて新しいこと 私たちは、競争と変動の激しい航空業界にあって し、日本の航空会社として世界をマーケット に挑戦し続け、常に新鮮で感動していただける価 も、成長と安

  14. Slide 14: 新中期経営計画の位置づけと方向性

    新中期経営計画の位置づけと方向性 JAL Visionの実現に向けて、 新中期経営計画は「挑戦、そして成長へ」 1 ×2 = 3 世界 一歩先 常に のJAL 行く価値 成長 フルサービスキャリア事業を 磨き上げる 事業領域を拡げる 1211

  15. Slide 15: 財務戦略 －財務方針

    財務戦略 －財務方針 収益性と安定性を兼ね備えつつ、航空需要の伸びに適切に対応し、 常に成長し続けることで企業価値の向上を目指す 国際財務報告基準（IFRS）の任意適用を検討 収益性 安定性 成長性 • 引き続き収益性を追求 • 自己資本比率を適正な水準に維持 • 費用増を克服し、2018年度以降、 • 投資・資産に対するリターンを強く意識 • 信用格付の向上 増収増益に転じる ■ 営業利益率：10%以上 ■ 自己資本比率：60%程度を維持 ■ 営業収入 （億円） 60% 13,480 13.2% 57.6% 12,889 11.4% 56.2% FY16 FY17 FY20 FY16 FY1

  16. Slide 16: 商品・サービス

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  17. Slide 17: 国際線 ひとクラス上の最高品質が拡がります

    国際線 ひとクラス上の最高品質が拡がります 路線・ネットワークの拡充  成田＝メルボルン線開設 2017年9月1日～ (787-8型機)  成田=コナ線開設 2017年9月15日～ (767-300ER型機)  羽田＝ロンドン線増便 2017年10月29日～（787-8型機）  成田＝バンコク線増便 2017年10月29日～2018年3月24日 （787-8型機） 2017年「ベスト・エコノミ－クラス・ エアラインシ－ト」賞を受賞 ファーストクラス ビジネスクラス エコノミークラス 13

  18. Slide 18: 国際線 ひとクラス上の最高品質が拡がります

    国際線 ひとクラス上の最高品質が拡がります 空の上の レストラン BEDD ビジネスクラスにてご提供 イメ－ジ JAL KITCHEN GALLERY プレミアムエコノミー、エコノミークラスにてご提供 14

  19. Slide 19: 国内線 お客さまのご満足向上のために次々と

    国内線 お客さまのご満足向上のために次々と 高品質本革シートを全クラスに採用 ファーストクラス クラスJ 普通席 普通席は足元スペースを最大約5cm拡大 JAL国内線 「ずっとWi-Fi無料宣言！」 「2014年度グッドデザインベスト100」を受賞 15

  20. Slide 20: CSR活動

    CSR活動

  21. Slide 21: CSR活動

    CSR活動  2016年4月  東北コットンプロジェクト 熊本地震に対する支援実施 災害支援者への無償航空券提供 救援支援物資の無償輸送 JALチャリティー・マイル JAL九州応援キャンペーン商品によ る収益の一部を寄付 東北で栽培したコット ンの商品をマイルで交 換できます。 タオルセット（イメ－ジ） JALとイオンの緊急物資輸送 津波により稲作が困難になった農地で綿（コットン）を  2017年7月 栽培、さらに紡績、商品化、販売までを一貫して行うプ ロジェクトです。このプロジェクトでは、種まきから収穫に 九州北部豪雨による被害に対する 至るまで、数多くの人たちが手作業で栽培を助けてい

  22. Slide 22: 業績サマリー

    業績サマリ－

  23. Slide 23: 2016年度決算・2017年度業績予想

    2016年度決算・2017年度業績予想 営業収益 営業利益・当期純利益 （億円） （営業利益率） （億円） 2,500 25% 営業利益 当期純利益 15,000 2,091 2,000 20% 1,744 1,703 1,641 14,000 13,366 13,480 1,530 1,500 12,889 15% 15.7% 13,000 13.2% 1,080 1,000 11.4% 10% 12,000 500 5% 11,000 0 0% 10,000 2015年度 2016年度 2017年度 2015年度 2016年度 2017年度 （予想） （予想）  2017年度においても増

  24. Slide 24: 2018年3月期第1四半期 業績概要

    2018年3月期第1四半期 業績概要 営業収益 営業利益・四半期純利益 （億円） (1) （営業利益率） 営業利益 四半期純利益 営業利益率 （億円） 300 12% 3,400 250 247 11% 220 ＋176億円 3,148 200 ＋26億円 (＋12.0%) 195 10% (＋5.9%) 147 3,000 2,972 150 ＋48億円 9% (＋32.9%) 100 7.9% 8% 7.4% 50 7% 2,600 0 6% 前年同期 第1四半期 前年同期 第1四半期 1 親会社株主に帰属する四半期純利益  第1四半期については、前年対比で増収・増益を達成 18

  25. Slide 25: 国際線旅客事業

    国際線旅客事業 国際旅客事業の状況 国際旅客収入の推移 （億円） 前年同期 第1四半期 前年同期比 ＋60億円 (＋6.1%) 旅客収入 995 1,055 ＋6.1% 1,055 （億円） ▲7 有償旅客数 ＋67 （千人） 2,052 2,038 ▲0.7% 995 ハワイ線・韓国線における旅 客数の減少 ASK 12,690 12,588 ▲0.8% （百万席キロ） ・燃油サーチャージ(＋) RPK ・為替(▲) 9,930 10,091 ＋1.6% ・純単価(＋) など （百万人キロ） 有償座席利用率 78.2% 80.2% ＋1.9pt （%） 前年同期 単価 旅客数 第1四半期 単

  26. Slide 26: 国内線旅客事業

    国内線旅客事業 国内旅客事業の状況 国内旅客収入の推移 前年同期 第1四半期 前年同期比 （億円） ＋67億円 旅客収入 1,094 1,161 ＋6.1% (＋6.1%) （億円） 有償旅客数 7,465 8,070 ＋8.1% ・個人需要増加(＋) （千人） ・前年の熊本地震影響からの回復(＋) ASK 1,161 8,743 8,820 ＋0.9% （百万席キロ） RPK 1,094 +87 5,567 6,025 ＋8.2% （百万人キロ） ▲20 有償座席利用率 63.7% 68.3% ＋4.6pt （%） ・他社競合(▲) 単価 (1) ・前売り運賃需要増加(▲) 14,658 1

  27. Slide 27: 主要営業費用項目

    主要営業費用項目 営業費用内訳 （単位：億円） 前年同期 第1四半期 前年差 前年同期比 燃油費 493 503 ＋9 ＋1.9% 運航施設利用費 200 201 ＋1 ＋0.7% 整備費 140 178 ＋37 ＋26.9% 航空販売手数料 39 40 ＋1 ＋4.8% 機材費 (1) 247 261 ＋14 ＋5.8% サービス費 (2) 89 99 ＋9 ＋11.0% 人件費 675 705 ＋30 ＋4.4% 旅行原価 176 188 ＋12 ＋7.0% その他 688 720 ＋32 ＋4.7% 営業費用計 2,751 2,900 ＋149 ＋5.4% ASK前年比：▲0.1% 1

  28. Slide 28: 株主の皆さまへ

    FR OES AEN

  29. Slide 29: 株主還元

    株主還元 株主還元の考え方  株主の皆さまに対する利益還元は経営の最重要課題のひとつ  企業成長や経営環境の変化に対応するための投資、強固な財務体質 構築に資する内部留保を確保しつつ、継続的・安定的な配当を基本と して、株主の皆さまへの利益還元を積極的に行っていくことを目指す  2017年度より「中間配当」(*)を開始する予定 (*)基準日：毎年9月30日 投資 内部留保 • 将来における企業成長 • 経営環境の変化に対応 • 不測の事態等への備え 株主還元 • 強固な財務基盤を踏まえ、 積極的に検討 22

  30. Slide 30: 配当金について

    配当金について 配当金 2017年度予想 30% 2016年度実績 (2017/7/31公表) 25% 当期純利益 (1) 1,641億円 1,080億円 法人税等調整額 ▲316億円 50億円 配当の基準となる利益 1,325億円 1,130億円 配当金受け取り機会の増加 × 25% × 30% 1株当たり配当金額 配当金総額 332億円 339億円 120 （円） 発行済株式総数 104 (自己株除く) 353,579千株 353,579千株 95 94 96 80 1株当たり配当金額 94円 （合計）96円 中間配当 (2) ― 48円 期末配当 94円 48円 1 親会社株主に帰属する

  31. Slide 31: 株主割引券

    株主割引券  毎年3月31日、並びに9月30日現在の株主様に対し、当社グルー プの国内線の株主割引券を発行  3年（7基準日）連続で同一株主番号でご所有の株主様へ、 追加で株主割引券を発行  海外・国内JALグループツアー割引券（7%割引）を配布  発行基準 3月31日 9月30日 ご所有株式数 長期保有のメリット 現在の株主様 現在の株主様 100 株 ～ 199 株 1枚 - 長期保有の条件とは？ 200 株 ～ 299 株 1枚 1枚  3年（7基準日）連続 300 株 ～ 399 株 2枚 1枚  同一株主番号 400 株 ～ 499 株 2枚 2枚 500 株 ～ 599

  32. Slide 32: 世界で一番お客さまに選ばれ、愛される航空会社を目指して

    世界で一番お客さまに選ばれ、 愛される航空会社を目指して 【株式・株主優待券に関するお問い合わせ】 JAL株式コールセンター：03-6733-3090 9：30～12：00 および 13：00～17：00（土・日・祝・年末年始を除く）

  33. Slide 33: ＜参考＞株価推移

    ＜参考＞株価推移 2017年9月15日 （円） 終値：3,761円 2014年10月1日 5,000 株式分割 （1株につき2株） 4,500 4,000 3,500 3,000 2012年9月19日 東証1部上場 2,500 2,000 1,500 ※ 2014/09/30以前の株価は、株式分割がなされたものとして算出

  34. Slide 34: 免責事項

    免責事項 本資料には、日本航空株式会社（以下「当社」といいます）及びそのグループ会社（以下当社と併せて「当社グ ループ」といいます）に関連する予想、見通し、目標、計画等の将来に関する記述が含まれています。これらは、当社 が当該資料作成時点（又はそこに別途明記された時点）において入手した情報に基づく、当該時点における予測 等を基礎として作成されています。これらの記述のためには、一定の前提・仮定を使用しています。これらの記述又は 前提・仮定は当社経営陣の判断ないし主観的な予想を含むものであり、様々なリスク及び不確実性により、将来に おいて不正確であることが判明し、あるいは将来において実現しないこと

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