Haseko Corporation · TSE:1808
Haseko — Q2 FY2009/3 Earnings Presentation
16 slides from Haseko's earnings presentation, Nov 13, 2008
Slide 1: 平成21年3月期第2四半期 決算説明資料
平成２１年３月期（第９２期）第２四半期 決 算 説 明 資 料 ・ 要約損益計算書（連結） Ｐ.１ ・ 要約貸借対照表（連結）、要約キャッシュ・フロー計算書 Ｐ.２～Ｐ.３ ・ 要約損益計算書（単体） Ｐ.４ ・ 要約貸借対照表（単体） Ｐ.５ ・ 単体受注高推移 Ｐ.６～Ｐ.７ ・ 主要子会社の主な営業指標 Ｐ.８ ・ 主要連結子会社の概要 Ｐ.９ ・ 総戸数規模別供給、初月販売状況 Ｐ.10 ・ 首都圏・近畿圏マンション市場動向 Ｐ.11～Ｐ.13 ・ トピックス Ｐ.14 ・ (ご参考資料)発行済優先株式の概要 Ｐ.15 平成20年11月13日 株式会社 長谷工コーポレーション 本資料で
Slide 2: 要約損益計算書（連結）
要約損益計算書（連結） （単位：億円） 2008/3期 2009/3期 前年 2008/3期 2009/3期 主な変動コメント 前期比 第２四半期(累計) 第２四半期(累計) 同期比 前期 予想 売 上 高 3,664 2,480 △ 1,184 7,451 5,800 △ 1,651 完成工事高 2,227 1,813 △ 414 ・長谷工単体の完成工事高の減少 4,818 4,000 △ 818 設計監理売上高 43 37 △ 6 95 90 △ 5 賃貸管理収入 291 300 + 9 622 660 + 38 不動産売上高 1,083 309 △ 774 ・長谷工単体の工事受注を目的と
Slide 3: 要約貸借対照表（連結）
要約貸借対照表（連結） （単位：億円） 前期 第２四半期 前期比 主な変動コメント 2008/3末 2008/9末 流動資産 3,596 3,494 △ 103 現金預金 626 564 △ 62 受取手形・完成工事未収入金等 948 741 △ 208 未成工事支出金等 120 138 + 19 営業用不動産(注） 1,621 1,752 + 131 ・次ページの保有不動産残高推移を参照 繰延税金資産 170 169 △ 1 その他 112 134 + 22 貸倒引当金 △ 2 △ 5 △ 3 固定資産 1,266 1,272 + 6 有形固定資産+借地権 698 703 + 6 投資有価証
Slide 4: 要約貸借対照表（連結）保有不動産残高比較・キャッシュ・フロー
要約貸借対照表（連結） 保有不動産残高比較 （単位：億円） 前期 第２四半期 前期比 主な変動コメント 2008/3末 2008/9末 営業用不動産 1,621 1,752 + 131 販売用不動産 713 799 + 86 ・賃貸用マンションの取得等による増加 不動産事業支出金 460 498 + 38 ・事業参画物件の増加 開発用不動産等 448 455 + 7 固定資産(注) 698 703 + 6 合計 2,319 2,455 + 136 注：有形固定資産＋借地権 有利子負債残高比較 （単位：億円） 前期 第２四半期 前期比 主な変動コメント 2008/3末 2008/9末 長短借入金
Slide 5: 要約損益計算書（単体）
要約損益計算書（単体） （単位：億円） 2008/3期 2009/3期 前年 2008/3期 2009/3期 前期比 第２四半期(累計) 第２四半期(累計) 同期比 前期 予想 売 上 高 3,002 1,851 △ 1,151 6,007 4,500 △ 1,507 完成工事高 1,948 1,546 △ 403 4,143 3,470 △ 673 業務受託売上高 53 31 △ 22 140 100 △ 40 設計監理売上高 44 37 △ 7 95 90 △ 5 貸室営業収入 17 22 + 5 38 50 + 12 不動産売上高 940 215 △ 725 1,590 790 △ 80
Slide 6: 要約貸借対照表（単体）
要約貸借対照表（単体） （単位：億円） 工事受超比較 （単位：億円） 前期 第２四半期 前期比 前期 第２四半期 前期比 2008/3末 2008/9末 2008/3末 2008/9末 流動資産 2,815 2,817 + 2 未成工事支出金（A） 134 182 + 48 現金預金 341 395 + 54 未成工事受入金（B） 280 218 △ 62 受取手形・完成工事未収入金 817 612 △ 205 合計（B）-（A） 146 37 △ 109 不動産事業未収入金（注1） 29 11 △ 17 未成工事支出金 134 182 + 48 営業用不動産（注2） 1,238 1,335
Slide 7: 単体受注高推移
単体受注高推移 受注高推移 （単位：億円） 2008/3期 2009/3期 第１四半期 第２四半期 第３四半期 通期 第１四半期 第２四半期 前年 通期 前期比 (累計) (累計) (累計) 実績 (累計) (累計) 同期比 予想 受注高 1,152 1,736 2,480 3,676 827 1,546 △ 190 3,600 △ 76 建設事業 1,131 1,680 2,406 3,567 815 1,505 △ 175 3,510 △ 57 民間分譲ﾏﾝｼｮﾝ 1,062 1,369 2,049 3,183 735 1,252 △ 117 2,850 △ 333 一般工事 31 226
Slide 8: 単体受注高推移 規模別・地区別受注高
単体受注高推移 規模別受注高（民間分譲マンション） （単位：億円、％） 2008/3期 2009/3期 2008/3期 前年同期比 第２四半期(累計) 構成比 第２四半期(累計) 構成比 実績 構成比 ～２００戸未満 432 32.4% 306 24.0% △ 127 1,205 39.0% ２００戸以上～４００戸未満 465 34.7% 726 57.1% + 262 1,205 39.0% ４００戸以上～ 439 32.9% 241 18.9% △ 198 678 22.0% 計 1,336 100.0% 1,273 100.0% △ 63 3,088 100.0% ＊民間分譲マンションに
Slide 9: 主要子会社の主な営業指標
主要子会社の主な営業指標 長谷工アーベスト (単位：戸、億円） (単位:億円) 2008/3期 2009/3期 2008/3期 2009/3期 第２四半期(累計) 通期実績 第２四半期(累計) 通期予想 第２四半期(累計) 通期実績 第２四半期(累計) 通期予想 受託販売 契約戸数 4,471 7,874 2,884 7,350 総売上高 62 125 45 112 取扱高 1,619 2,838 1,023 2,680 売上総利益 18 37 1 20 流通仲介 契約戸数 891 1,799 818 2,100 販売費及び一般管理費 7 15 8 18 取扱高 249 507 245 620
Slide 10: 主要連結子会社の概要
主要連結子会社の概要 （単位：億円、人） 2009/3期 2008/9末 2009/3期 2008/9末 名称 名称 第２四半期(累計) 通期予想 第２四半期(累計) 通期予想 (株)長谷工 売上高 5 11 総資産 87 (株)長谷工 売上高 45 112 総資産 91 アネシス 経常利益 30 29 純資産 85 アーベスト 経常利益 △7 3 純資産 44 当期純利益 30 30 従業員数 52 当期純利益 △4 2 従業員数 570 (株)長谷工 売上高 222 426 総資産 124 (株)ブライトン 売上高 55 118 総資産 307 コミュニティ 経常利益 13 27 純資産
Slide 11: 総戸数規模別供給、初月販売状況
総戸数規模別供給、初月販売状況 首都圏 2006年 2007年 2008年(1～9月） 供給戸数 初月販売率 供給戸数 初月販売率 供給戸数 初月販売率 当社 当社 当社 当社 当社 当社 当社 当社 当社 全体 全体 全体 全体 全体 全体 施工 シェア 施工 施工 シェア 施工 施工 シェア 施工 30 戸未満 3,418 28 0.8% 66.9% 78.6% 3,540 0 - 52.7% - 1,772 0 - 49.9% - 30 ～ 50 戸未満 11,223 205 1.8% 68.3% 78.5% 8,553 180 2.1% 60.2% 55.6% 4,249 104 2.
Slide 12: 首都圏・近畿圏マンション市場動向
首都圏・近畿圏マンション市場動向 １.新規供給戸数：2008年1～9月は首都圏で1,452件 29,569戸(前年同期比31.6％減)、近畿圏は737件 16,851戸(同比24.6％減)。 2008年1～9月 首都圏 191件 6,607戸(前年同期比20.6％減) シェア22.3％(前年同期比 3.1ポイントアップ) 長谷工施工物件 近畿圏 133件 3,316戸( 同比 17.8％減) シェア19.7％( 同比 1.6ポイントアップ） ・新規供給は、首都圏・近畿圏ともに低調に推移している。 （戸） 新規供給戸数の推移（首都圏） 新規供給戸数の推移（近畿圏） （戸） 2008年1～9月では
Slide 13: 地域別供給状況（首都圏・近畿圏）
地域別供給状況（首都圏） 地域別供給状況（近畿圏） ３.都心部、郊外部とも供給戸数は大幅に減少。 上半期 2007年 年間 2008年 上半期 1～9月 増減率 対前年比 2007年 2008年 上半期 年間 上半期 1～9月 増減率 対前年比 (戸） (戸） (戸） (戸） （％） (戸） (戸） (戸） (戸） （％） ・都内23区の供給戸数は10,572戸、前年同期比11.8％減となった。都内 都内23区 8,182 16,563 7,169 10,572 ▲11.8% 大阪市 3,103 6,986 2,583 3,549 ▲17.9% 23区は2004年(39,147戸)をピークに減
Slide 14: 総戸数規模別供給・初月販売状況
総戸数規模別供給・初月販売状況（首都圏） 2006年 2007年 2008年1～9月 ５.大規模物件の販売も低調。購入意欲の減退を裏付ける。 供給 戸数 初月販 売率 供給 戸数 初月販 売率 供給 戸数 初月販 売率 30戸未満 3,418 66.9% 3,540 52.7% 1,772 49.9% ・これまで好調に推移していた大規模物件の販売も厳しい状況である。2008年1～9月の総 30～ 50戸未満 11,223 68.3% 8,553 60.2% 4,249 54.2% 戸数400戸以上の大規模物件の初月販売率は、首都圏は68.9％、近畿圏も68.8％と60％台 50～100戸未満
Slide 15: トピックス
トピックス 「超長期住宅先導的モデル事業」に選定 施工管理業務の質向上と効率化を図る 住宅の長寿命化に向け、普及活動を推進 施工管理データベースシステム『Ｃ－Ｓｉｇｈｔ』を構築・展開 （ＨＡＳＥＫＯ ＤＩＧＥＳＴ Ｐ3参照） （ＨＡＳＥＫＯ ＤＩＧＥＳＴ Ｐ9参照） 新しいマンション用二重床システム「ＨＢＹＳシステム」を開発 鉄筋工事の配筋検査プログラム「配検」を新たに開発 間取り変更の自由度・遮音性能が向上 高精度の品質管理と業務効率化を実現 （ＨＡＳＥＫＯ ＤＩＧＥＳＴ Ｐ4参照） （ＨＡＳＥＫＯ ＤＩＧＥＳＴ Ｐ10参照） ［マンションの中に家を建てる］という発想 全５７０邸の”環境邸宅
Slide 16: （ご参考資料）DES優先株式の概要
（ご参考資料）DES優先株式(1,428億円）の概要 発行済（2008年9月30日現在） 発行価額 当初転換価額 転換価額の上下限 転換可能期間 決定方針 ＜償還方針決定済＞ 転換開始日の一年前の時価 上限 当初転換価格の300% 2015/10/1～ 2010/3～2012/3期 第１回Ｂ種 ４５０億円 (但し、72円を下回らない) 下限 当初転換価格の50% 2032/9/30 償還予定 （小計） ４５０億円 消却済 発行価額 取得価額 実施日 第２回Ａ種 ２７億円 １２０億円 （発行価額の440%) 2006/7/31 取得、2006/8/24 消却 第３回Ａ種 ２００億円 ３８０億円