Koei Tecmo Holdings Co., Ltd. · TSE:3635
Koei Tecmo — Q1 FY2025 Earnings Presentation
22 slides from Koei Tecmo's earnings presentation, Jul 29, 2024
Slide 1: 2025年3月期 第1四半期 決算説明会
2025年3月期 第1四半期 決算説明会 KOEI TECMO HOLDINGS CO., LTD. 2024年7月29日 1
Slide 2: 決算ハイライト：主な動き
決算ハイライト：主な動き （百万円） FY23 1Q実績 FY24 1Q実績 対 前年度 金額 構成比 金額 構成比 金額 増減率 売上高 18,297 - 17,607 - △ 690 -3.8% 営業利益 7,506 41.0% 5,723 32.5% △ 1,783 -23.8% 経常利益 14,687 80.3% 18,703 106.2% 4,016 27.3% 当期純利益 10,552 57.7% 13,638 77.5% 3,086 29.2% ◆主な動き [売上 コンソール] バックカタログ、『Rise of the Ronin』リピート [売上 モバイル] 既存タイトル中心、
Slide 3: 決算ハイライト：売上・利益推移
決算ハイライト：売上・利益推移 （百万円） FY24 1Q実績 対 前四半期 対 前年度 金額 構成比 金額 増減率 金額 増減率 売上高 17,607 - △ 5,841 -24.9% △ 690 -3.8% 営業利益 5,723 32.5% △ 2,455 -30.0% △ 1,783 -23.8% ◆前四半期比 [コンソール] 前四半期は3タイトルを発売、反動減 [オンライン・モバイル] 2023年にローンチしたタイトルの売上が減少 [費用] 前四半期発売タイトル費用の反動減 等 ◆前年比 [コンソール] ロイヤリティ売上の構成比が増加 [オンライン・モバイル] 新作タイトルの反動減 [
Slide 4: 決算ハイライト：費用・人員数
決算ハイライト：費用・人員数 （百万円、人） FY23 FY24 対前年度 増減率 増減トレンド 1Q 1Q 人件費 売上原価 4,640 4,580 △ 60 -1.3% ー 販売管理費 1,170 1,190 20 1.7% ー 5,810 5,770 △ 40 -0.7% 短期若干下振れ、中期変化なし 外注加工費 売上原価 1,500 1,380 △ 120 -8.0% 変化なし 広告・販促 販売管理費 530 550 20 3.8% 変化なし 連結従業員数（臨時雇用者を除く） 2,536 2,736 200 7.9% 変化なし ◆その他費用 - 協業先による開発費負担：前年比で減少、前
Slide 5: 決算ハイライト：セグメント
決算ハイライト：セグメント （百万円） FY23 FY24 対前年度 1Q 1Q エンタテインメント 売上高 17,117 16,581 △ 536 営業利益 7,329 5,701 △ 1,627 アミューズメント 売上高 907 757 △ 150 営業利益 203 15 △ 188 不動産 売上高 301 280 △ 21 営業利益 31 65 34 その他 売上高 80 78 △2 営業利益 △ 57 △ 58 △1 消去・全社 売上高 △ 109 △ 90 19 営業利益 - - - 連結 売上高 18,297 17,607 △ 690 営業利益 7,506 5,723 △ 1,78
Slide 6: エンタテインメント事業：売上高の内訳
エンタテインメント事業：売上高の内訳 （百万円） FY23 FY24 対前年 増減率 1Q 1Q コンソール パッケージ等（※1） 2,067 2,811 744 36.0% DL（※2） 3,430 3,260 △ 170 -5.0% DLC（※3） 590 580 △ 10 -1.7% 6,087 6,651 564 9.3% オンライン オンライン（※4） 160 110 △ 50 -31.3% モバイル モバイル（※5） 10,770 9,720 △ 1,050 -9.7% 10,930 9,830 △ 1,100 -10.1% イベント・グッズ 100 100 0 0.0% エンタテ
Slide 7: エンタテインメント事業：コンソール分野販売本数
エンタテインメント事業：コンソール分野販売本数 （千本） FY23 1Q FY24 Q1 対 前年度 本数 構成比 本数 構成比 本数 増減率 国内 560 37.8% 380 27.7% △ 180 -32.1% 海外 920 62.2% 990 72.3% 70 7.6% 北米 410 27.7% 360 26.3% △ 50 -12.2% 欧州 250 16.9% 260 19.0% 10 4.0% アジア 260 17.6% 370 27.0% 110 42.3% 合計 1,480 100.0% 1,370 100.0% △ 110 -7.4% DL本数 1,200 1,030 △ 1
Slide 8: エンタテインメント事業：オンライン・モバイル分野売上推移
エンタテインメント事業：オンライン・モバイル分野売上推移 単位：百万円 ◆当四半期の動き ・既存タイトル 大型施策は無かったものの、全体として底堅い推移 ・2023年配信開始タイトル 1タイトルのサービス終了等、弱含み 8 © KOEI TECMO GAMES CO., LTD. All Rights Reserved
Slide 9: 開発パイプライン
開発パイプライン ◆発表済みタイトル(24年6月末時点) セグメント タイトル/プラットフォーム 発売 地域 パブリッシャー コンソール 三國志8 REMAKE コーエーテクモ Ⓡ Ⓡ 2024年10月 グローバル ゲームス PlayStation 5/PlayStation 4/Nintendo Switch™/Windows(Steam) FAIRY TAIL ２ 今冬 グローバル コーエーテクモ Ⓡ Ⓡ ゲームス PlayStation 5/PlayStation 4/Nintendo Switch™/Windows(Steam) 真・三國無双 ORIGINS 大型 2025年 グローバ
Slide 10: 東証プライム市場 上場基準 適合状況
東証プライム市場 上場基準 適合状況 当社の適合状況 及び その推移 流通株式 株主数 流通株式数 時価総額 流通株式比率 (人) (単位) (億円) 2021年6月末時点 11,132 418,283 2,733 32.3% 2023年3月末時点 14,073 1,075,321 2,537 31.9% 2024年3月末時点 24,123 1,077,825 1,920 32.0% 上場維持基準 800 20,000 100 35.0% - 2024年3月末 流通株式比率 32.0%/プライム市場 上場要件 35.0% - 自己株1,800万株を流通株式に変えることで、上場維持基準への適合を
Slide 11: 注意事項
注意事項 この資料の内容は、将来に対する見通しが含まれている場合がありますが、実際の業績は さまざまな要素により、これら見通しと大きく異なる結果となり得ることをご了承ください。
Slide 12: 補足資料
補足資料
Slide 13: 補足説明：タイトルの開発方針 よくあるご質問・ご指摘①
補足説明：タイトルの開発方針 よくあるご質問・ご指摘① ご質問・ご指摘 回答 開発パイプラインについて Q.現状、予定タイトルの開示が少ない。 ・ご指摘のような事象は無く、パイプライン数の大きな増減は 前期の結果を受けて、タイトル全般に開発中止や見 起きていない。次の数年間に向け、前年度からすでに多くのタ 直しを掛けていて、発表できない状態なのではない イトルが開発中。 か。 ・パイプライン開示は例年通り。タイトル発表後に、IR上も開示 している。2024年度は下期にタイトルが集中している。 コラボレーションタイトルについて Q.直近2年間程度、コラボレーションタイトルの数が ・方針やリソース
Slide 14: 補足説明：タイトルの開発方針 よくあるご質問・ご指摘②
補足説明：タイトルの開発方針 よくあるご質問・ご指摘② ご質問・ご指摘 回答 大型タイトルの開発について Q.大型タイトルに積極的にチャレンジするという方針。 ・大型タイトルは、あくまでポートフォリオの一部。直近でタイト 今後の新作パイプライン、および、リソース投入が、 ルのポートフォリオに大きな方針変更はない。中規模のタイト 大型タイトルへ傾注しているのでは？ ル等、リスクの低いものも引き続き開発する。 ・大型タイトルの数は、ゆるやかに増加する想定。大型タイトル をコンスタントに発売する体制に向け、中長期スパンで、開発 体制の拡充を図る。 中計目標「成長分野への挑戦」について Q.オープンワ
Slide 15: 決算ハイライト：地域別売上
決算ハイライト：地域別売上 （百万円） FY23 1Q FY24 1Q 対 前年度 金額 構成比 金額 構成比 金額 増減率 国内 10,636 58.1% 9,904 56.3% △ 732 -6.9% 海外 7,661 41.9% 7,703 43.7% 42 0.5% 北米 1,803 9.9% 1,899 10.8% 96 5.3% 欧州 539 2.9% 1,087 6.2% 548 101.7% アジア 5,319 29.1% 4,717 26.8% △ 602 -11.3% 連結合計 18,297 100.0% 17,607 100.0% △ 690 -3.8% 15 © KOE
Slide 16: 計画：連結業績
計画：連結業績 ※期初時点から変更なし （百万円） FY24 中間期 FY24 通期 (計画) (計画) 金額 構成比 金額 構成比 売上高 38,000 - 90,000 - 営業利益 8,000 21.1% 30,000 33.3% 経常利益 13,000 34.2% 40,000 44.4% 当期純利益 10,000 26.3% 30,000 33.3% ◆ 2023年度の実績に基づき、以下を保守的な計画として策定 - パッケージ販売本数 2022、2023年度発売タイトルのリピート - 自社オンライン・モバイル 2023年度新作の月商 - 許諾ロイヤリティ ◆ 計画為替レート：145円
Slide 17: 計画：セグメント別
計画：セグメント別 ※期初時点から変更なし （百万円） FY24 FY23 通期 増減 通期 （計画） エンタテインメント 売上高 79,486 84,400 4,914 営業利益 28,304 29,600 1,296 アミューズメント 売上高 3,918 4,400 482 営業利益 673 600 △ 73 不動産 売上高 1,205 1,100 △ 105 営業利益 151 200 49 その他 売上高 389 200 △ 189 営業利益 △ 635 △ 400 235 消去・全社 売上高 △ 415 △ 100 315 営業利益 - - - 連結 売上高 84,584 90,000
Slide 18: 計画：地域別売上高
計画：地域別売上高 ※期初時点から変更なし （百万円） FY24 通期 FY23 通期 対 前年度 （計画） 金額 構成比 金額 構成比 金額 増減率 国内 50,826 60.1% 49,200 54.7% △ 1,626 -3.2% 海外 33,758 39.9% 40,800 45.3% 7,042 20.9% 北米 7,781 9.2% 12,000 13.3% 4,219 54.2% 欧州 3,545 4.2% 7,300 8.1% 3,755 105.9% アジア 22,432 26.5% 21,500 23.9% △ 932 -4.2% 合計 84,584 100.0% 90,0
Slide 19: 計画：コンソール分野販売本数
計画：コンソール分野販売本数 ※期初時点から変更なし （千本） FY24 通期 FY23 通期 対 前年度 （計画） 本数 構成比 本数 構成比 本数 増減率 国内 2,420 33.0% 1,700 22.4% △ 720 -29.8% 海外 4,920 67.0% 5,900 77.6% 980 19.9% 北米 2,180 29.7% 2,100 27.6% △ 80 -3.7% 欧州 1,360 18.5% 1,700 22.4% 340 25.0% アジア 1,380 18.8% 2,100 27.6% 720 52.2% 合計 7,340 100.0% 7,600 100.0% 2
Slide 20: 計画：主な費用・人員数
計画：主な費用・人員数 ※期初時点から変更なし （百万円、人） FY23 FY24 傾向（中期スパン） 通期 前年比増減 人件費 売上原価・販売管理費 23,070 増加 全体で年10%強の増加トレンド継続 外注加工費 売上原価 9,150 減少 年単位で緩やかに増加 広告宣伝費 販売管理費 5,650 減少 売上見合いで変動。モバイルは運営初期に集中。 連結従業員数 （臨時雇用者を除く） 2,531 +200名程 協業先による開発費負担(※)：前年比で減少 - 人件費 これまでのトレンドを維持。成長投資として積極的な採用・待遇改善を継続 - 外注加工費 2023年度は新作の一過性費用により高
Slide 21: 計画：設備投資・減価償却
計画：設備投資・減価償却 ※期初時点から変更なし （百万円） FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 通期 通期 通期 通期 （計画） 設備投資 不動産 965 909 526 1,631 540 開発機材等 577 467 263 336 380 減価償却費 1,542 1,571 1,612 1,776 1,880 ◆ 2023年度 新規社員用住宅(2棟) 、既存不動産の修繕 ◆ 2024年度 新規不動産の取得検討中（※） （※）新規不動産については、本項記載の設備投資計画値には算入しておりません。 21 © KOEI TECMO GAMES CO., LTD. All Righ
Slide 22: Level up your happiness
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