Slide 1: Delårsrapport 1. kvartal 2017
11-05-2017 1 Delårsrapport 1. kvartal 2017 Meget tilfredsstillende start på 2017 3. maj 2017
Slide 2: Hovedpunkter 1. kvartal 2017
11-05-2017 2 Hovedpunkter 1. kvartal 2017 Hovedbudskab Meget tilfredsstillende start på 2017 Resultat Resultat på 447 mio. kr. – EK-forrentning på 15,5 pct. efter skat Basisindtjening Basisindtjening på 1.053 mio. kr. – på niveau med Q1 2016 Indtjening i alt Indtjening på 1.146 mio. kr. – stigning p
Slide 3: Basisindtjening – flytning af 20 mio. kr. fra Nettorenter mv. til Realkredit
11-05-2017 3 Basisindtjening – flytning af 20 mio. kr. fra Nettorenter mv. til Realkredit Hovedbudskaber, Q1 17 vs Q1 16 Mio. kr. Q1 2017 Q1 2016 Index Q1 2017 Q4 2016 Index • Nettorenter mv. ned med 12 pct. Nettorenter mv. 519 588 88 519 574 90 – 1 pct. pga. antal dage – 4 pct. Realkredit * 131 88
Slide 4: Basisindtjeningen er fortsat stabil
11-05-2017 4 Basisindtjeningen er fortsat stabil Mio. kr. 1.100 1.115 1.112 1.094 1.094 1.076 1.050 1.062 1.067 1.055 1.050 1.051 1.053 1.040 1.030 1.000 950 900 850 800 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 14 14 14 14 15 15 15 15 16 16 16 16 17
Slide 5: Nettorenter mv. – forklaring af udvikling fra Q4 2016 til Q1 2017
11-05-2017 5 Nettorenter mv. – forklaring af udvikling fra Q4 2016 til Q1 2017 Mio. kr. 570 13 550 20 1 1 530 20 510 574 490 519 470 450 Q4 2016 2 dage Fundede Stigning Fald i Marginalpres Q1 2017 færre prioritetslån Indlåns- markeds og = gebyrer overskud renter produktmix
Slide 6: Handelsindtjening – meget tilfredsstillende indtjening i Q1 2017
11-05-2017 6 Handelsindtjening – meget tilfredsstillende indtjening i Q1 2017 Mio. kr. 100 Hovedpunkter: • Realiseret 93 mio. kr. i Q1 2017 vs 49 mio. 93 kr. i Q4 2016 80 • I obligationsafdelingen har der været stor aktivitet i handlen med såvel realkredit- som 69 60 65 virksomhedsobligationer i Q1
Slide 7: Basisomkostninger – besparelse på 10 mio. kr. vs Q1 2016
11-05-2017 7 Basisomkostninger – besparelse på 10 mio. kr. vs Q1 2016 Mio. kr. 740 5 720 17 30 700 25 25 10 20 680 660 689 691 681 640 620 Q1 2015 Omk. Sydinvest Betaling Ophør Besparelse Q1 2016 Omk. Besparelse Q1 2017 stign. Admin. afviklings- Indskyder- Q1 2016 stign. Q1 2017 3,7% Q1 2016 formue
Slide 8: Årlig stigning i personaleudgifter – effekt af overenskomst, lønsumsafgift samt lønglidning
11-05-2017 8 Årlig stigning i personaleudgifter – effekt af overenskomst, lønsumsafgift samt lønglidning Pct. 4,0 3,5 0,50 Samlet stigning i personaleomk. inkl. individuelle reguleringer: 3,0 0,50 0,50 • 2015 = 3,05 % 0,50 0,50 2,5 1,40 • 2016 = 3,70 % Indeks=100 0,30 0,50 • 2017 = 2,90 % 0,80 0,50
Slide 9: Nedskrivninger udgør 11 mio. kr. i Q1 2017 – svarende til 1 bp
11-05-2017 9 Nedskrivninger udgør 11 mio. kr. i Q1 2017 – svarende til 1 bp Mio. kr. Nedskrivninger på udlån mv. Bp Nedskrivningerne udgør: • 1 bp i Q1 2017 ned fra 4 bp i Q1 2016 120 116 15 • 1 bp i Q1 2017 op fra -3 bp i Q4 2016 101 100 13 80 11 10 60 55 44 43 38 40 6 33 5 5 5 20 4 3 11 -27 1 0 0
Slide 10: Lave nedskrivninger på alle brancher i Q1 2017
11-05-2017 10 Lave nedskrivninger på alle brancher i Q1 2017 Kvartalsvise nedskrivninger – individuelle Mio. kr. Hovedpunkter Q1 2017: 125 • Individuelle nedskrivninger på landbrug udgør 17 100 mio. kr. Samlede individuelle nedskrivninger udgør 23 mio. kr. i Q1 2017 75 • Gruppevise nedskrivninger på
Slide 11: Landbrug – nedskrivningsprocenten er faldet til 15,2 pct. ultimo Q1 2017
11-05-2017 11 Landbrug – nedskrivningsprocenten er faldet til 15,2 pct. ultimo Q1 2017 som følge af konverteringsaktiviteten med efterfølgende afskrivning Hovedpunkter: 31. marts 2017 • Udlånet er i Q1 2017 faldet 166 mio. kr. fra ultimo Landbrug Mio. kr. Svinebrug Kvægbrug Planteavl i øvrigt I alt
Slide 12: Landbrug – status for gældskonvertering efter ”Sydbank-modellen”
11-05-2017 12 Landbrug – status for gældskonvertering efter ”Sydbank-modellen” Ultimo Q1 2017 er der for 55 effektive og Høj forgældede landbrugskunder konverteret for 565 mio. kr. bankudlån til ansvarlig lånekapital. ”Sydbank-modellen” Lånekapitalen kan indfries efter 5 år af land- manden til en fa
Slide 13: Værdiforringede bankudlån – falder for 12. kvartal i træk
11-05-2017 13 Værdiforringede bankudlån – falder for 12. kvartal i træk Mio. kr. 8.000 7.000 6.000 5.000 4.834 4.709 4.598 4.000 4.666 4.523 4.515 4.546 4.346 3.000 3.637 3.369 2.000 1.000 2.030 1.991 2.030 1.813 1.750 1.708 1.665 1.603 1.225 1.246 0 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 Q1 16 Q2 16 Q3 16 Q
Slide 14: Beholdningsresultatet – meget tilfredsstillende resultat for Q1 2017
11-05-2017 14 Beholdningsresultatet – meget tilfredsstillende resultat for Q1 2017 Beholdningsresultat – mio. kr. Beholdningsresultatet for Q1 2017 udgør 136 mio. kr. mod et negativt beholdnings- 136 resultat for Q1 2016 på 22 mio. kr. Beholdningsresultatet på 136 mio. kr. i Q1 63 49 2017 er meget t
Slide 15: Resultatopgørelse – meget tilfredsstillende start på 2017 – ROE 15,5%
11-05-2017 15 Resultatopgørelse – meget tilfredsstillende start på 2017 – ROE 15,5% Mio. kr. Q1 2017 Q1 2016 Indeks Q1 2017 Q4 2016 Indeks Hovedbudskaber, Q1 17 vs Q1 16 • Basisindtjening på uændret Basisindtjening 1.053 1.050 100 1.053 1.067 99 niveau Handelsindtjening 93 54 172 93 49 190 • Handels
Slide 16: Udlån stiger reelt med 0,4 mia. kr. i Q1 2017
11-05-2017 16 Udlån stiger reelt med 0,4 mia. kr. i Q1 2017 – korrigeret for fundede prioritetslån • Udlån er faldet med 5,3 mia. kr. i Q1 2017 – Mia. kr. korrigeret for fundede prioritetslån på 5,7 81,1 80,9 79,9 79,9 mia. kr. er der reelt en stigning på 0,4 mia. 80 78,8 78,6 78,1 77,2 kr. i kvarta
Slide 17: Ændring af aftale om fælles funding medfører fald i udlån i Q1 2017
11-05-2017 17 Ændring af aftale om fælles funding medfører fald i udlån i Q1 2017 • Bankens aftale om fælles funding med Totalkredit er ændret med virkning fra 1. januar 2017. • Aftalen er ændret fra at være en modregningsmodel, hvor banken dækkede tab for hele lånet, til en garantimodel, hvor banke
Slide 18: Kapitalprocenterne er reduceret i Q1 2017
11-05-2017 18 Kapitalprocenterne er reduceret i Q1 2017 – som følge af nyt aktietil- bagekøbsprogram på 664 mio. kr. samt annonceret indfrielse af hybrid kernekapital Hovedpunkter Q1 2017: Q4 Q4 Q4 Q1 • Det igangsatte aktietilbagekøbsprogram på 664 Mio. kr. 2014 2015 2016 2017 De facto mio. kr. har
Slide 19: Udviklingen i kapitalprocenten i Q1 2017
11-05-2017 19 Udviklingen i kapitalprocenten i Q1 2017 – resultatet for Q1 2017 er ikke indregnet ved opgørelsen af kapitalprocenten Kapitalprocent primo 2017 19,2 Hovedpunkter: • Det igangværende aktietilbage- Aktietilbagekøb 664 mio. kr. 1,0 købsprogram på 664 mio. kr. har reduceret kapitalprocent
Slide 20: Status på fastlagte mål
11-05-2017 20 Status på fastlagte mål Mål Målsætning Status pr. 31. marts 2017 Kommentarer Egenkapitalforrentning Over 12 pct. * 15,5 pct. Forløber som planlagt efter skat Kundetilfredshed Top 3 ** Nr. 3 - Aalund Opfyldt 2016 - Erhverv Kundetilfredshed Top 3 ** Nr. 5 - EPSI Ikke opfyldt 2016 - Priva
Slide 21: Forventninger til 2017
11-05-2017 21 Forventninger til 2017 • Baseret på renteniveauet ved indgangen til 2017 forventes en basisindtjening på niveau med den realiserede basisindtjening i 2016. • Handelsindtjeningen forventes uændret i forhold til den realiserede indtjening i 2016, men dog afhængigt af udviklingen på de fi
Slide 22: Spørgsmål
Spergsmal Hvad kan vi gore for dig
Slide 23: Tak for i dag
11-05-2017 23 Tak for i dag Yderligere oplysninger: Adm. direktør Karen Frøsig, tlf. 74 37 20 00, direktionen@sydbank.dk Økonomidirektør Jørn Adam Møller, tlf. 74 37 24 00, jam@sydbank.dk Tak for i dag
Slide 24: Fremadrettede udsagn
11-05-2017 24 Fremadrettede udsagn • Denne præsentation indeholder udtalelser vedrørende forventninger til den fremtidige udvikling, herunder fremtidig indtjening samt forventede forretningsmæssige begivenheder. Sådanne udsagn er i sagens natur usikre og forbundet med risici, da mange faktorer – hvo