Slide 1: 2019年3月期 決算説明資料
2019年3月期 決算説明資料 フォーライフ株式会社 証券コード:3477
Slide 2: 目次
目 次 １．2019年３月期 決算概要 P2 ～ P10 ２．2020年３月期 業績予想 P11 ～ P16 ３．中期経営計画の策定に関するお知らせ P17 ～ P21 appendix P22 ～ P30 Copyright ©2019 FORLIFE Co., Ltd. All rights reserved. 1
Slide 3: 2019年3月期 決算概要
2 0 1 9 年 ３ 月 期 １ 決 算 概 要 Copyright ©2019 FORLIFE Co., Ltd. All rights reserved. 2
Slide 4: 2019年3月期 決算ハイライト
2019年３月期 決算ハイライト 注文住宅事業は６期連続の増収 再生住宅事業その他で2億円の売上を計上 業績全般 分譲住宅の上期の減収減益が影響 売 上 高 ：7,977百万円 前期比7.9％減 営業利益： 243百万円 前期比36.1%減 上期の値引き、販売調整を主たる要因とした減収減益 分譲住宅事業 引渡棟数は16.1％減 売 上 高 ：6,321百万円 前期比14.4％減 営業利益： 603百万円 前期比21.6%減 事業部門立ち上げ以来毎期増収 注文住宅事業 営業利益ベースの黒字化を実現 売 上 高 ：1,447百万円 前期比15.2％増 営業利益： 26百万円 前期比 +35百万円
Slide 5: 2019年3月期 決算概要 P/L
2019年３月期 決算概要＜Ｐ／Ｌ＞ ・引渡棟数減少により売上高7.9％減 ・売上高減、販管費増により減益 2018年3月期 2019年3月期 単位： 対前期 実績 構成比 実績 構成比 増減率 百万円 売上高 8,659 100.0% 7,977 100.0% △7.9％ 売上原価 7,495 86.6% 6,930 86.8％ △7.5％ 売上総利益 1,163 13.4% 1,047 13.1% △10.0％ 販管費 781 9.0% 803 10.0% +2.8％ 営業利益 381 4.4% 243 3.0% △36.1％ 経常利益 372 4.3% 217 2.7% △41.6％ 当
Slide 6: 2019年3月期 セグメント別業績概要
2019年３月期 セグメント別業績概要 ・分譲住宅 : 売上高14.4％減、営業利益率0.9pt減 ・注文住宅 : 売上高15.2%増、営業利益26百万円を実現 単位：百万円 売上高 営業利益 8,659 7,977 2018年3月期 2019年3月期 19 1,256 208 実績 構成比 実績 構成比 7,383 1,447 その他 769 26 売上高 6,321 注文住宅 8,659 100.0% 7,977 100.0% 603 分譲住宅 分譲住宅 7,383 85.3% 6,321 79.2% △9 注文住宅 1,256 14.5% 1,447 18.2% △ 23 △8 その他
Slide 7: 売上高・営業利益 増減要因
2019年３月期 売上高・営業利益 増減要因 ・売上高：注文が増加、分譲は減少 ・営業利益：注文が初の黒字化、販管費(全社)増 単位：百万円 381 単位：百万円 8,659 7,977 243 Copyright ©2019 FORLIFE Co., Ltd. All rights reserved. 6
Slide 8: 売上高・営業利益四半期構成
2019年３月期 売上高・営業利益四半期構成 ・売上では上期46％、下期54％の割合 ・営業利益面では上期19％、下期81％の割合 売上 0.0% 営業利益 19.0% 19.0% 28.0% 29.0% 27.0% 26.0% 52.0% １Q ２Q ３Q ４Q Copyright ©2019 FORLIFE Co., Ltd. All rights reserved. 7
Slide 9: 2019年3月期 分譲住宅事業
2019年３月期 分譲住宅事業 売上高6,321百万円、営業利益603百万円(利益率9.5％) ・戸建て：上期値引調整による販売価格調整等により、利益率悪化 ・引渡棟数：前期比32棟減(△16.1％) 単位： ‘18.3期 ‘19.3期 増 減 百万円 売上高 7,383 6,321 △1,062 利 益 769 603 △166 合 計 利益率 10.4% 9.5% △0.9pt 棟 数 199棟 167棟 △32棟 Copyright ©2019 FORLIFE Co., Ltd. All rights reserved. 8
Slide 10: 2019年3月期 注文住宅事業
2019年３月期 注文住宅事業 売上高1,447百万円、営業利益35百万円増 ・増収増益により事業部門単独で初の黒字化 ・引渡棟数：前期比10棟増(+16.3％) 単位： ‘18.3期 ‘19.3期 増 減 百万円 売上高 1,256 1,447 +191 利 益 △9 26 +35 合 計 利益率 － 1.8% － 棟 数 61棟 71棟 +10棟 Copyright ©2019 FORLIFE Co., Ltd. All rights reserved. 9
Slide 11: 2019年3月期 B/S
2019年３月期 Ｂ／Ｓ ・今後の収益につながる[たな卸資産]が増加 ・分譲用地仕入に伴い[短期借入金] が増加 ’18.3期 ’19.3期 単位：百万円 流動資産 3,898 4,512 現金及び預金 1,531 1,642 現預金+111 仕掛販売用不動産＋284 たな卸資産 2,231 2,685 販売用不動産+172 固定資産 331 301 固定資産△30 資産合計 4,229 4,813 流動負債 1,848 2,187 短期借入金+363 固定負債 86 253 社債+170 負債合計 1,934 2,441 純資産合計 2,295 2,372 負債・純資産合計 4,229 4,
Slide 12: 通期業績予想
2 0 2 0 年 ３ 月 期 ２ 通 期 業 績 予 想 Copyright ©2019 FORLIFE Co., Ltd. All rights reserved. 11
Slide 13: 2020年3月期 通期業績予想 概要
2020年3月期 通期業績予想＜概要＞ ・分譲・注文とも受注・引渡棟数増により、売上高は15.3％増加見込 ・売上総利益率の改善により営業利益は増益となる見込 2019年3月期 通期 2020年3月期 通期 単位： 百万円 実績 構成比 予想 構成比 増減率 売上高 7,977 100.0% 9,200 100.0% 15.3% 分譲住宅 6,321 79.2% 7,200 78.2% 13.9% 注文住宅 1,447 18.2% 1,700 18.5% 17.5% その他 208 2.6% 300 3.2% 44.2% 売上総利益 1,047 13.1% 1,222 13.2％ 16.7％
Slide 14: 2020年3月期 通期業績予想 業績推移
2020年3月期 通期業績予想＜業績推移＞ ・売上高は順調に増加見込、営業利益は前期比43.5％増加見込 ・注文住宅事業および再生住宅事業の売上比率増加見込 売上高 単位：百万円 営業利益 単位：百万円 9,200 576 8,659 7,977 7,024 374 381 350 5,127 243 '16.3期 '17.3期 '18.3期 '19.3期 '20.3期 '16.3期 '17.3期 '18.3期 '19.3期 '20.3期 (予想) (予想) Copyright ©2019 FORLIFE Co., Ltd. All rights reserved. 13
Slide 15: 通期業績予想 分譲住宅事業
2020年3月期 通期業績予想＜分譲住宅事業＞ ・売上高：通期予想は7,200百万円(前期比+13.9%) ・引渡棟数：195棟を計画 売上高 単位：百万円 分譲住宅 引渡棟数 引渡累計:1,561棟 199 195 167 156 7,200 131 6,321 前期比 13.9% '19.3期 '20.3期 '16.3期 '17.3期 '18.3期 '19.3期 20.3期 通期実績 通期予想 Copyright ©2019 FORLIFE Co., Ltd. All rights reserved. 14
Slide 16: 通期業績予想 注文住宅事業
2020年3月期 通期業績予想＜注文住宅事業＞ ・売上高：通期予想は1,700百万円(前期比+17.5%) ・引渡棟数：83棟を計画 売上高 単位：百万円 注文住宅 引渡棟数 1,700 83 引渡累計:205棟 1,447 71 61 前期比 17.5% 34 22 '19.3期 '20.3期 '16.3期 '17.3期 '18.3期 '19.3期 20.3期 通期実績 通期予想 Copyright ©2019 FORLIFE Co., Ltd. All rights reserved. 15
Slide 17: 配当予想
配当予想 ・2019.3期は30.00円の配当見込 ・2020.3期の年間配当予想は30.00円 純資産配当率 ＜配当金＞ 中間 期末 年間 配当性向 DOE 2020.3期 配当予想 0.00円 30.00円 30.00円 27.3％ 2.1％ 2019.3期 配当見込 0.00円 30.00円 30.00円 43.8％ 2.6％ 2018.3期 配当実績 10.00円 30.00円 40.00円 31.1％ 3.6％ ※ 2019.3期の期末配当金については、2019年6月開催予定の当社定時株主総会に付議する予定 ◆内部留保金は、成長力の維持や競争力の強化等 企業価値向上に活用し、将来の株
Slide 18: 中期経営計画の策定に関するお知らせ
中 期 経 営 計 画 の 3 策定に関するお知らせ Copyright ©2019 FORLIFE Co., Ltd. All rights reserved. 17
Slide 19: 中期経営計画を策定
2019年度から2021年度までの3ヶ年を対象とする 中期経営計画を策定 1.中期経営計画の目標 当社が経営上、特に注目している指標は営業利益率とROEです。 ３年後に目指す数値は営業利益率5.5%、ROE16.0%です。 ※2017年３月期の段階で営業利益率8.2%、ROE20.5%を達成していますが、 持続可能な体制を目指します。 ２.事業環境と全体図 住宅業界を巡る環境といたしましては、人口・世帯数減少による住宅市場が減少 する一方、中古住宅リフォームのストック市場が拡大しております。また、活用されて いない空き家も増加の一途を辿っております。 当社といたしましては、2022年３月期に売
Slide 20: Copyright ©2019 FORLIFE Co., Ltd. All rights reserved.
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Slide 21: 分譲住宅事業
３.分譲住宅事業 ３ヶ年計画として売上87億円、230棟を目指してまいります。 東急東横線沿線の仲介会社との一層の紐帯強化を図り、仕入を行う企画営業の人 員を増強し、営業力の底上げを図ります。昨年の反省を踏まえ、過度な値引きにならな いよう抑制してまいります。 Copyright ©2019 FORLIFE Co., Ltd. All rights reserved. 20
Slide 22: 注文住宅事業
4.注文住宅事業 ３ヶ年計画として売上23億円、110棟を目指してまいります。 営業エリアを東京23区へ展開しておりますが、その深掘りに努めてまいります。法人受注 の増加、ネット広告の展開、商品ラインナップの拡充を図って、顧客ニーズに対応した３ブ ランド（「ベーシックスタイル」「シンプルモダン」「プレシャス」）を展開してまいります。 Copyright ©2019 FORLIFE Co., Ltd. All rights reserved. 21
Slide 23: appendix
a p p e n d i x Copyright ©2019 FORLIFE Co., Ltd. All rights reserved. 22
Slide 24: ESGへの取り組み
ESGへの取り組み 持続可能な経営のため、ESGへの取り組みを一層強化 E ◎プレカット材の使用増による廃棄物削減 ◎施工現場での分別徹底による資源再利用・廃棄物削減 Environment ◎低排出ガス・低燃費車両の導入、エコドライブの推進 S ◎働き方改革推進、中途人材の積極採用による地域・社会貢献 ◎施工現場での安全パトロール実施、協力業者との安全大会開催 Social ◎地元女子サッカーチーム(なでしこリーグ2部)とのスポンサー契約 G ◎独立社外役員5名(うち女性1名)の選任によるガバナンス機能強化 ◎内部統制の強化、コンプライアンス最優先経営 Governance ◎株主総会招集通
Slide 25: 環境(E)、社会(S)への取り組み
環境(E)、社会(S)への取り組み 施工現場での分別徹底、 「ニッパツ横浜FCシーガルズ」 安全パトロールの実施 とのスポンサー契約 フォーライフは、 なでしこリーグ2部所属 施工現場での分別徹底による 施工現場での定期的な 「ニッパツ横浜FCシーガルズ」の 資源再利用・廃棄物削減 安全パトロール実施 オフィシャルクラブパートナーです。 ホームタウン：横浜市戸塚区 協力業者との 運営会社：一般社団法人 横浜FCスポーツクラブ 安全大会の開催 (代表理事：奥寺康彦氏) 当社ロゴ入り「ビブス」 施工関連の協力業者との 安全大会を年1回開催 施工現場における 安全意識の向上、 災害の予防等を確認 「
Slide 26: コーポレート・ガバナンス 役員構成
＜コーポレート・ガバナンス＞役員構成 取締役5名中、独立社外取締役1名 監査役4名全員が独立社外監査役(うち女性1名) 監査役会設置会社 2019年3月31日現在 取締役 氏名 役職 社外 独立 女性 任期 奥本 健二 代表取締役社長 中村 仁 専務取締役 高橋 効志 取締役 2年 渡辺 泰寛 取締役 米田 康三 社外取締役 〇 〇 監査役 氏名 役職 社外 独立 女性 任期 富澤 廣 社外監査役(常勤) 〇 〇 細川 順弘 社外監査役 〇 〇 4年 田中 眞知子 社外監査役 〇 〇 〇 武田 茂 社外監査役 〇 〇 ◆独立社外役員の多様な知見・提言を経営に生かすとともに、 独立社外監査役4名
Slide 27: 書籍出版・ラジオ出演
書籍出版・ラジオ出演 書籍 「年収400万円で建てる ラジオNIKKEI「アサザイ」に 都心の注文住宅」 出版 代表奥本が出演 ラジオNIKKEI 著者：奥本健二 出版社名：幻冬舎 「朝イチマーケットスクエア アサザイ」内 出版年月：2018年6月29日 『今日の1社』 価格：1300円+税 2018年10月17日(水)放送 メインパーソナリティ：井上哲男氏 奥本より、当社の事業内容・ビジネスモデル・ 今後の成長戦略等についてお話させていただきました。 当日の放送はオンデマンドで、お聴きいただけます。 ●ラジオNIKKEI「アサザイ」今すぐ聴く！オンデマンド(当社出演日放送分) 本書籍は、主要
Slide 28: 市場動向 将来人口推計
市場動向＜将来人口推計＞ 将来人口推計 世帯数予測 976 979 970 489 493 493 1,000 959 483 927 500 473 万人 895 453 万世帯 800 400 600 300 369 372 373 371 366 360 400 200 170 170 164 167 168 157 200 143 148 154 157 159 158 100 66 69 71 73 73 72 0 0 2010 2015 2020 2025 2030 2035 2010 2015 2020 2025 2030 2035 東京都区部 横浜市 川崎市 東京都区部 横浜市
Slide 29: 財務ハイライト 売上高・利益
財務ハイライト＜売上高・利益＞ 単位：百万円 売上高推移 利益推移 単位：百万円 8,659 営業利益 経常利益 当期純利益 7,977 7,024 576 553 374 381 5,127 375 372 345 4,234 257 243 245 181 178 217 116 136 '15.3期 '16.3期 '17.3期 18.3期 19.3期 '15.3期 '16.3期 '17.3期 '18.3期 19.3期 ROE・ROA 推移 手元流動性比率 推移 20.5% ROE ROA 17.2% 2.5 2.4 17.3% 11.7% 9.4% 12.0% 5.8% 1.8 9.8%
Slide 30: 財務ハイライト 計算式
財務ハイライト＜計算式＞ ROE(自己資本利益率)：当期純利益/自己資本(当・前年度末の平均値) ROA(総資産経常利益率)：経常利益/総資産(当・前年度末の平均値) 手元流動性：現金及び預金(当・前年度末の平均値)/(年間売上高/12) Copyright ©2019 FORLIFE Co., Ltd. All rights reserved. 29
Slide 31: 会社概要・沿革
会社概要・沿革 会 社 概 要 会社名 フォーライフ株式会社 （FORLIFE Co., Ltd.) 本社 神奈川県横浜市港北区大倉山1-14-11 FORLIFE大倉山拾番館 代表者 代表取締役社長 奥本 健二 上場市場 東京証券取引所 マザーズ（証券コード：3477） 設立 1996年7月 決算期 3月末 社員数 62名（2019年3月31日現在） 資本金 154百万円（2019年3月31日現在） 年 月 沿 革 年 月 沿 革 フォーライフアンドカンパニー(有) 横浜店拡張・ショールーム開設、 1996年7月 2013年5月 を横浜市港北区に設立 フォーライフ(株)に商号変更 フォーライ
Slide 32: 本資料の取扱いについて
本資料の取扱いについて 本資料は、いわゆる「見通し情報」（forward-looking statements）を含みます。 将来の見通しに関する記述は、本資料作成時点における当社の予測およびリスクを伴う想 定に基づくものであり、既知または未知のリスクおよび不確実性が内在しております。これ らリスクや不確実性には、当社の関係する業界ならびに市場の状況、国内および海外の一般 的な経済動向および市場環境、その他の要因が含まれます。 また、本資料に記載している情報に関して、掲載した情報に誤りがあった場合や、第三者 によるデータの改ざん等によって生じた障害等に関し、事由の如何を問わず一切責任を負う も
Slide 33: FORLIFE
FORLIFE