Tokuyama Corporation · TSE:4043
Tokuyama — Q1 FY2023 Earnings Presentation
26 slides from Tokuyama's earnings presentation, Jul 27, 2022
Slide 1: 2023年3月期 第1四半期決算 決算説明会
2023年3月期 第1四半期決算 決算説明会 2022年7月27日
Slide 2: 2023年3月期 第1四半期決算のポイント
2023年3月期 第1四半期決算のポイント • 化学品、セメント、半導体関連製品などで販売価格修正を 進めたこと等により増収であったものの、物流費や 原燃料価格などのコスト増により減益 • 原燃料価格は期初想定を上回る水準で推移。 引き続き販売価格修正などの施策を実施し、通期業績予想 達成に向けて注力 • FTAC社（台湾）・STAC社（韓国）におけるICケミカル 事業拡大、徳山化工（中国）でのシリカ生産能力増強など、 「中期経営計画2025」に掲げる事業ポートフォリオ転換 達成に向け、成長戦略を着実に実行 © 2022 Tokuyama Corporation. All rights res
Slide 3: CONTENTS
❶ 2023年3月期 第1四半期決算 ❷ 2023年3月期 業績予想 CONTENTS ❸ トピックス ❹ 補足資料 © 2022 Tokuyama Corporation. All rights reserved. 3
Slide 4: 1. 決算概要
❶ 2023年3月期 第1四半期決算 1. 決算概要 2. セグメント別売上高／営業利益 3. 営業利益増減分析 4. セグメント別売上高／営業利益 増減分析 © 2022 Tokuyama Corporation. All rights reserved. 4
Slide 5: 1. 決算概要
❶ 2023年3月期 第1四半期決算 1. 決算概要 （億円） 2022年3月期 2023年3月期 増 減 主要な変動要因 第1四半期 第1四半期 金額 % 石化製品、セメント及び 売上高 674 840 +165 ＋24 半導体関連製品価格上昇 物流費及び 営業利益 74 51 △23 △32 原燃料コスト増加 経常利益 79 71 △7 △10 営業利益の減少 親会社株主に帰属する 四半期純利益 49 44 △4 △9 経常利益の減少 1株当たり 四半期純利益（円） 68.65 62.29 - - - 為替（円/$) 109 130 - - - 国産ナフサ価格 47,900 86,500
Slide 6: 1. 決算概要（財政状態）
❶ 2023年3月期 第1四半期決算 1. 決算概要 （億円） 2022年3月末 2022年6月末 増 減 主要な変動要因 原燃料単価アップに伴う 総資産 4,332 4,556 +224 製品等の棚卸資産の増加 親会社株主に帰属する 自己資本 2,245 2,275 +30 四半期純利益の積み上げ 自己資本比率 51.8% 49.9% △1.9ﾎﾟｲﾝﾄ - 有利子負債 1,092 1,121 +28 長期借入金の増加 D/Eレシオ 0.49 0.49 +0.01 - ネットD/Eレシオ* 0.12 0.09 △0.02 - 1株当たり純資産 （円） 3,120.25 3,161.97 -
Slide 7: 2. セグメント別売上高／営業利益
❶ 2023年3月期 第1四半期決算 2. セグメント別売上高／営業利益 （ 前 年 同 期 比 ） （億円） 2022年3月期 2023年3月期 増 減 第1四半期 第1四半期 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 ％ 営業利益 ％ 化成品 240 40 316 42 ＋76 ＋32 ＋1 ＋5 セメント 122 5 145 △3 ＋22 ＋19 △8 - 電子材料 165 21 204 13 ＋39 ＋24 △7 △35 ライフサイエンス 74 11 83 13 ＋8 ＋12 ＋2 ＋22 環境事業 22 △1 25 △1 ＋3 ＋15 ＋0 - その他 78 8 96 5 ＋18
Slide 8: 3. 営業利益増減分析
❶ 2023年3月期 第1四半期決算 3. 営業利益増減分析 （ 前 年 同 期 比 ） 要因別 原燃料コスト増加（－） （億円） 製品価格値上（＋） ＋21 △36 74 △145 ＋131 51 ＋3 21年6月期 原燃料 数量差 販売価格差 原単位・ その他 22年6月期 単価差 操業度変動他 © 2022 Tokuyama Corporation. All rights reserved. 8
Slide 9: 化成品 増収増益
❶ 2023年3月期 第1四半期決算 4. セグメント別売上高／営業利益増減分析 （ 前 年 同 期 比 ） 化成品 増収増益 定性情報 （億円） （苛性ソーダ） 316 ・原燃料コストの増加はあったものの 240 輸出価格が上昇したことにより増益 売上高 40 42 営業利益 （塩ビモノマー・塩ビ樹脂） ・原燃料価格の上昇で製造コストが増加した ことにより減益 2022年3月期 2022年3月期 2023年3月期 第1四半期 第1四半期 第1四半期 第1四半期 316 285 289 240 40 43 43 42 198 15 21.1Q 21.2Q 21.3Q 21.4Q 22.1Q ©
Slide 10: セメント 増収赤字転落
❶ 2023年3月期 第1四半期決算 4. セグメント別売上高／営業利益増減分析 （ 前 年 同 期 比 ） セメント 増収赤字転落 定性情報 145 （億円） （セメント） 122 ・出荷は前年同期並みであり、販売価格修正を 進めたものの原料価格の上昇で製造コストが 売上高 増加したことにより損益悪化 5 営業利益 △3 2022年3月期 2023年3月期 第1四半期 2022年3月期 第1四半期 2023年3月期 第1四半期 第1四半期 145 122 127 132 121 132 145 122 5 127 121 △5 △10 △8 △3 5 21.1Q 21.2Q △5 21.1Q
Slide 11: 電子材料 増収減益
❶ 2023年3月期 第1四半期決算 4. セグメント別売上高／営業利益増減分析 （ 前 年 同 期 比 ） 電子材料 増収減益 定性情報 （億円） （半導体向け多結晶シリコン） 204 ・５Ｇの普及やデータセンターの増設を背景に 165 販売が堅調に推移した一方、原燃料価格の 売上高 21 上昇等による製造コストの増加により減益 営業利益 13 （ICケミカル） ・販売は堅調だったものの、原料価格の上昇等 により減益 2022年3月期 2022年3月期 2023年3月期 第1四半期 第1四半期 第1四半期 第1四半期 （乾式シリカ） 214 204 ・原料コストの増加はあったものの、輸出価格
Slide 12: ライフサイエンス 増収増益
❶ 2023年3月期 第1四半期決算 4. セグメント別売上高／営業利益増減分析 （ 前 年 同 期 比 ） ライフ 増収増益 定性情報 サイエンス （億円） （歯科器材） 83 ・海外向けを中心に出荷が増加したことにより 74 増益 13 売上高 11 営業利益 （医薬品原薬・中間体） ・ジェネリック医薬品向けの販売数量が堅調に 推移し増益 2022年3月期 2022年3月期 2023年3月期 第1四半期 第1四半期 第1四半期 第1四半期 101 78 80 19 83 74 14 14 13 11 21.1Q 21.2Q 21.3Q 21.4Q 22.1Q © 2022 Tokuyama
Slide 13: 環境事業 増収赤字縮小
❶ 2023年3月期 第1四半期決算 4. セグメント別売上高／営業利益増減分析 （ 前 年 同 期 比 ） 環境事業 増収赤字縮小 定性情報 （億円） （廃石膏ボードリサイクル） ・廃石膏ボードの受入堅調。 22 25 第３拠点（北海道室蘭市）設立による 売上高 売上寄与は2023年度以降 営業利益 （イオン交換膜・樹脂サッシ） △1 ・前年同期並みの業績 △1 2022年3月期 2023年3月期 2022年3月期 2023年3月期 第1四半期 第1四半期 第1四半期 第1四半期 32 25 25 22 22 △1 △1 △1 0 △1 21.1Q 21.2Q 21.3Q 21.4Q 22.
Slide 14: 2023年3月期 業績予想
❷ 2023年3月期 業績予想 1. 業績予想 2. セグメント別業績予想修正 © 2022 Tokuyama Corporation. All rights reserved. 14
Slide 15: 1. 業績予想
❷ 2023年3月期 業績予想 1. 業績予想 ‘22/4/28公表値を据え置き （億円） 増 減 2022年3月期実績 2023年3月期予想 主要な変動要因 金額 % 化成品・セメント価格修正 売上高 2,938 3,600 ＋661 ＋23 半導体関連製品販売堅調 先行投資の増加 営業利益 245 245 △0 △0 原燃料コスト増加 経常利益 258 250 △8 △3 営業外損益の悪化 親会社株主に帰属する 当期純利益 280 175 △105 △38 税金費用の増加 1株当たり 当期純利益（円） 389.09 243.22 - - - 1Q実績：130 為替（円／$) 112 - -
Slide 16: 2. セグメント別業績予想修正
❷ 2023年3月期 業績予想 2. セグメント別業績予想修正 ‘22/4/28公表値から修正 （億円） 2023年3月期 予想 2023年3月期 予想 増 減 (2022/04/28公表) (2022/07/27修正) 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 ％ 営業利益 ％ 化成品 1,255 160 1,255 160 - - - - セメント 630 △15 630 △25 - - △10 - 電子材料 935 70 935 70 - - - - ライフサイエンス 350 60 350 70 - - ＋10 ＋17 環境事業 150 0 150 0 - - - - その他 415
Slide 17: トピックス 1. 事業ポートフォリオの転換
❸ トピックス 1. 事業ポートフォリオの転換 © 2022 Tokuyama Corporation. All rights reserved. 17
Slide 18: 事業ポートフォリオの転換をけん引する「電子」分野
❸ トピックス 1. 事業ポートフォリオの転換 事業ポートフォリオの転換をけん引する「電子」分野 「中期経営計画2025」目標達成に向け計画どおり進捗 ICケミカル： 電子材料セグメント 台湾FTAC社-出荷開始 （億円） 売上高推移 韓国STAC社-建設工事着工 1,100 中期経営計画2025 最終年度達成目標 1,000 1,020 シリカ： 900 徳山化工（浙江） での増強 800 ・疎水シリカ（接着剤・塗料用途） -2022年9月着工、 700 2023年8月営業運転開始 600 ・高純度トリクロロシラン（半導体用途） 2020 2021 2022 （年度） -2022年9
Slide 19: BVEKKODADES (ZX
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Slide 20: 補足資料
❹ 補足資料 1. 連結財務諸表（要約） 2. 業績推移 © 2022 Tokuyama Corporation. All rights reserved. 20
Slide 21: 連結財務諸表（要約） 損益計算書
❹ 補足資料 1. 連結財務諸表（要約） 損 益 計 算 書 （億円） 2022年3月期 2023年3月期 増 減 第1四半期 第1四半期 金額 ％ 売上高 674 840 ＋165 ＋24 売上原価 432 599 △166 △39 販管費 167 190 △22 △13 営業利益 74 51 △23 △32 営業外損益 4 20 ＋15 ＋391 経常利益 79 71 △7 △10 特別損益 △1 △0 ＋1 - 税前四半期純利益 77 70 △6 △9 法人税等 27 26 ＋1 ＋6 非支配株主利益 0 △0 ＋0 - 49 44 △4 △9 親会社株主に帰属する 四半期純利益 （注）
Slide 22: 連結財務諸表（要約） 貸借対照表
❹ 補足資料 1. 連結財務諸表（要約） 貸 借 対 照 表 （億円） 増 減 2022年3月末 2022年6月末 金額 ％ 資産合計 4,332 4,556 ＋224 ＋5 流動資産 2,239 2,426 ＋186 ＋8 有形固定資産 1,396 1,428 ＋32 ＋2 無形固定資産 26 28 ＋1 ＋6 投資その他の資産 669 673 ＋3 ＋1 増 減 2022年3月末 2022年6月末 金額 ％ 負債合計 2,002 2,199 ＋196 ＋10 流動負債 1,023 1,098 ＋75 ＋7 固定負債 979 1,100 ＋121 ＋12 純資産合計 2,329 2,357
Slide 23: 業績推移
❹ 補足資料 2. 業績推移 売上高（億円） 通 期 営業利益（億円） 4,000 700 3,600 3,246 3,160 600 3,020 3,071 2,991 3,080 3,024 2,873 2,938 3,000 500 412 売上高 385 352 342 400 営業利益 309 2,000 230 245 245 300 202 195 200 1,000 100 0 0 （億円） 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 予 （年度） 600 521 342 245 280 175 300 102 0 196
Slide 24: 業績推移 連結四半期
❹ 補足資料 2. 業績推移 連結 四 半 期 （億円） 822 840 814 776 789 706 726 674 651 92 87 74 74 66 62 54 51 41 20.1Q 20.2Q 20.3Q 20.4Q 21.1Q 21.2Q 21.3Q 21.4Q 22.1Q 売上高 営業利益 © 2022 Tokuyama Corporation. All rights reserved. 24
Slide 25: 本資料に関するご注意
本資料に関するご注意 本資料は情報提供を目的とするものであり、 何らかの勧誘を目的とするものではありません。 本資料は現時点で入手可能な情報に基づき作成したもので ありますが、不確実性を含んでおり、 当社はその正確性・完全性に関する責任を負いません。 本資料に記載されている見通しや目標数値等に全面的に 依存して投資判断を下すことによって生じるいかなる損失に 対しても、当社は責任を負いません。 また、当社の許諾なしに掲載情報を使用（複製、改変、頒布、 販売、転載、出版等を含む）することはできません。 © 2022 Tokuyama Corporation. All rights reserved
Slide 26: BVEKKODADES (ZX
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