Grupa Azoty Spolka Akcyjna · GPW:ATT

Grupa Azoty Spolka Akcyjna — Grupa Azoty Tarnów — Q3 2011 Earnings Presentation

31 slides from Grupa Azoty Spolka Akcyjna's earnings presentation, Nov 14, 2011

  1. Slide 1: Tarnów

    TARNGIW

  2. Slide 2: Prezentacja wyników III kwartał 2011 roku

    14 listopada 2011 PREZENTACJA WYNIKÓW III kwartał 2011 roku

  3. Slide 3: Zarząd Azotów Tarnów

    Zarząd Azotów Tarnów Jerzy Marciniak Prezes Zarządu Dyrektor Generalny Andrzej Skolmowski Witold Szczypiński Wiceprezes Wiceprezes Finanse i Handel Produkcja i Bezpieczeństwo GK Azoty Tarnów GK Azoty Tarnów Krzysztof Jałosiński Wiceprezes Strategia i Rozwój GK Azoty Tarnów

  4. Slide 4: Core business Spółek GK Azoty Tarnów

    Core business Spółek GK Azoty Tarnów Akcjonariat ZCh Police S.A  Nawozy NPK  Poliamid (PA6) zintegrowany Nr 1 w Polsce w produkcji nawozów Azoty Tarnów Nr 1 w Polsce 66,0% fosforowych i wieloskładnikowych Nr 5 w Europie Nr 3 w produkcji na świecie  Poliacetal (POM)  Mocznik Nr 1 w Polsce Nr 2 w

  5. Slide 5: Portfolio GK Azoty Tarnów

    Portfolio GK Azoty Tarnów Biel Nawozy Tworzywa OXO Pozostałe tytanowa • Nawozy azotowe • Półprodukty do • Alkohole OXO • Biel tytanowa • Energetyka • Saletrzak produkcji tworzyw • 2-Etyloheksanol uniwerslana • Saletrosan® • Kaprolaktam • n-butanol • Tytanpol® R-001 • Spółki • Salmag® • Izobutanol •

  6. Slide 6: Od surowca do produktu

    Biel Szlaka Gaz Źródła Ilmenit Gaz ziemny tytanowa tytanowa systemowy lokalne Kwas Produkcja gazu Ortoksylen Propylen Metanol Benzen Siarka Mocznik siarkowy syntezowego Bezwodnik Naftalen Aldehydy Formalina Fenol Oleum Amoniak Fosforyty maleinowy Bezwodnik Alkohole Kwas Kwas Trioksan C-non Nitroza f

  7. Slide 7: Główne Spółki GK Azoty Tarnów

    Główne Spółki GK Azoty Tarnów

  8. Slide 8: Wydarzenia w III kwartale 2011

    Wydarzenia w III kwartale 2011 Korzystny czas dla chemii Działania w GK Azoty Tarnów  kontynuacja pozytywnych trendów na  zwiększenie skali operacji, finansowane rynkach docelowych nową emisją akcji serii C:  bardzo dobre wyniki sektora nawozów - nabycie 66% akcji Z.Ch. Police S.A. ,  dobra koni

  9. Slide 9: Emisja akcji jako wsparcie realizacji celów strategicznych

    Emisja akcji jako wsparcie realizacji celów strategicznych Cele emisyjne: Oferta zakończona sukcesem  refinansowanie nabycia akcji ZCh Police Liczba akcji objętych subskrypcją 24 999 023  zakup 40,86% akcji ZAK Zapisy Akcje objęte dodatkowe Wezwanie: w ramach 52 092 197 PP akcji  objęcie 66% kapi

  10. Slide 10: Wyniki GK Azoty Tarnów

    Wyniki GK Azoty Tarnów I-III Q I-III Q IQ IIQ III Q Zmiana mln PLN 2010 2011 2011 2011 2011 Przychody ze sprzedaży ogółem 1 160 3 280 1 014 952 1 314 183%  Koszt własny sprzedaży 963 2 559 810 723 1 026 166%  EBIT 54 390 115 123 152 622%  EBITDA 117 514 153 161 200 339%  Zysk netto 43 303 92 95

  11. Slide 11: Wyniki Spółki Azoty Tarnów

    Wyniki Spółki Azoty Tarnów I-III Q I-III Q IQ IIQ III Q mln PLN Zmiana 2010 2011 2011 2011 2011 Przychody ze sprzedaży ogółem 1 109 1 334 444 376 514 20%  Koszt własny sprzedaży 940 1 026 343 304 378 9%  EBIT 42 159 48 26 85 279%  EBITDA 95 206 63 42 101 117%  Zysk netto 34 130 37 24 69 282%  m

  12. Slide 12: Finanse GK Azoty Tarnów

    Finanse GK Azoty Tarnów Aktywa narastająco w mln PLN III Q 2010 III Q 2011 Zmiana Zapasy Aktywa trwałe 1 032 3 376 227%  11,6% Aktywa obrotowe 651 1 738 167%  Aktywa trwałe w tym środki pieniężne 66,0% Należności i ekwiwalenty 211 335 59%  15,4% Aktywa razem 1 683 5 114 204%  Pozostałe aktywa ob

  13. Slide 13: Przepływy pieniężne

    Przepływy pieniężne I-III Q I-III Q Przepływy 2010 2011 Działalność operacyjna 109 234 (300 861) Działalność inwestycyjna (82 998) (200 052) Działalność finansowa (61 358) 546 052 Środki pieniężne na koniec okresu 211 319 334 820 13

  14. Slide 14: Otoczenie makroekonomiczne

    Otoczenie makroekonomiczne Średnie kursy walut Wskaźniki gospodarcze I-III Q I-III Q Dynamika I-III Q I-III Q Dynamika 2010 2011 2010 2011 PLN/USD 3,0479 2,8573 93,7 Inflacja PPI 101,2 107,2 105,9 PLN/EUR 4,0034 4,0190 100,4 Inflacja CPI 102,5 104,2 101,7 EUR/USD 1,31 1,41 107,6 4,5 Dzienne notowani

  15. Slide 15: Otoczenie rynkowe nawozy i surowce

    Otoczenie rynkowe nawozy i surowce EUR/t Notowania CAN, AN, AS, NPK, DAP USD/t 700 Saletrzak CAN 350 600 Saletra 300 500 amonowa AN 250 400 Siarczan amonu AS 300 200 NPK 200 150 DAP 100 100 0 sty-10 lut-10 mar-10 kwi-10 maj-10 cze-10 lip-10 sie-10 wrz-10 paź-10 lis-10 gru-10 sty-11 lut-11 mar-11 kwi

  16. Slide 16: Otoczenie rynkowe pozostałe

    Otoczenie rynkowe pozostałe EUR/t Notowania PA, CPL, 2-EH, DEHP, Biel tytanowa 2750 Poliamid PA6 2250 Kaprolaktam CPL Biel tytanowa 1750 OXO 2-EH 1250 Oxoplast®O DEHP 750 sty-10 lut-10 mar-10 kwi-10 maj-10 cze-10 lip-10 sie-10 wrz-10 paź-10 lis-10 gru-10 sty-11 lut-11 mar-11 kwi-11 maj-11 cze-11 lip

  17. Slide 17: Przychody GK Azoty Tarnów wg grup produktowych

    Przychody GK Azoty Tarnów wg grup produktowych Narastająco w mln PLN Kwartalnie w mln PLN I-III Q I-III Q III Q III Q Dynamika Dynamika 2010 2011 2010 2011 Nawozy w tym: 333 1 034 311% 120 443 369% Saletrzane 215 681 317% 80 277 346% Siarczan amonu 119 168 141% 40 65 163% Mocznik 0 162 - 0 78 - NPK*

  18. Slide 18: Kierunki sprzedaży GK Azoty Tarnów

    Kierunki sprzedaży GK Azoty Tarnów I-III 2011 Unia Europejska Polska 45% 44% I-III 2010 Unia Afryka Europejska 0,3% 53% Ameryka Pozostała Polska Północna Europa Azja 4% 37% 0,5% 4% Ameryka Południowa 2% Afryka 0,3% Pozostała Ameryka Azja Europa Północna Ameryka 7% 1% 0,4% Południowa 2% 18

  19. Slide 19: Nawozy mineralne

    Nawozy mineralne Wolumen sprzedaży Przychody ze sprzedaży Wolumen sprzedaży Narastająco w mln PLN mln PLN tys. t 1 400 1 400 1 174 1 161 1 200 1 200 Pozostałe 1 000 1 000 60% 800 800 Mocznik 588 Nawozy 14% 600 600 Siarczan 40% Saletrzane amonu 400 333 400 58% 14% 200 200 NPK* 6,6% 0 0 NP* NS* 7% I-I

  20. Slide 20: Tworzywa i produkty do produkcji tworzyw

    Tworzywa i produkty do produkcji tworzyw Przychody ze sprzedaży Wolumen sprzedaży Narastająco w mln PLN mln PLN tys. t 900 829 90 89 800 89 700 88 Pozostałe 573 600 87 72% 86 500 85 Poliamid 400 84 83 72% 300 83 Tworzywa 200 82 28% 100 81 POM 6% 0 80 Pozostałe Kaprolaktam I-III Q 2010 I-III Q 2011 I

  21. Slide 21: Alkohole OXO i Plastyfikatory

    Alkohole OXO i Plastyfikatory Przychody ze sprzedaży Wolumen sprzedaży Narastająco w mln PLN mln PLN tys. t 800 752 160 141 700 140 Pozostałe 600 120 76% 500 100 400 80 300 60 OXO i 200 40 plastyfikatory 24% 100 20 0 0 0 0 I-III Q 2010 I-III Q 2011 I-III Q 2010 I-III Q 2011 Kwartał w mln PLN mln PLN

  22. Slide 22: Biel tytanowa

    Biel tytanowa Przychody ze sprzedaży Wolumen sprzedaży Narastająco w mln PLN mln PLN tys. t 50 45 5 4 45 4 40 4 35 3 Pozostałe 30 3 98% 25 2 20 15 2 Biel 10 1 tytanowa 5 1 0 0 2% 0 0 I-III Q 2010 I-III Q 2011 I-III Q 2010 I-III Q 2011 Kwartał w mln PLN mln PLN tys. t 50 45 5 4 45 4 40 4 Pozostałe 35

  23. Slide 23: Zakup głównych surowców GK Azoty Tarnów

    Zakup głównych surowców GK Azoty Tarnów I-III Q 2010 I-III Q 2011 Fenol Energia elektryczna 12% Propylen 5% 20% Benzen Energia 10% elektryczna Fenol 11% 28% Węgiel Benzen 9% 5% Gaz ziemny Węgiel 21% 5% Gaz ziemny Amoniak 23% 4% Sól potasowa* 3% Pozostałe Pozostałe 27% 17% 23 * Od 24.08 2011

  24. Slide 24: Realizacja celów emisyjnych IPO 2008 i 2011

    Realizacja celów emisyjnych IPO 2008 Zadanie Poniesione nakłady* Stan Modernizacja instalacji kaprolaktamu wraz z budową nowej wodorowni 75,6 W trakcie realizacji W trakcie Rozbudowa wytwórni tworzyw modyfikowanych 21,6 realizacji Optymalizacja Zwiększenie zdolności produkcyjnych POM - projektu Zwię

  25. Slide 25: Efekt: Powstanie największej grupy chemicznej w Polsce

    Efekt: Powstanie największej grupy chemicznej w Polsce 720tt/r  Nr 1 w Polsce w produkcji nawozów z zawartością siarki 950 tt/r 3 205 tt/r  Nr 2 w Polsce w produkcji nawozów mineralnych  Nr 3 w Europie w produkcji saletrzaku  Nr 1 w Polsce w produkcji nawozów fosforowych i wieloskładnikowych  N

  26. Slide 26: Dokonania zweryfikowane przez rynek

    Dokonania zweryfikowane przez rynek  sukces emisji wtórnej z prawem poboru  notowanie w indeksie Respect  liczne nagrody za produkty i działalność Firmy i Spółek zależnych  zakwalifikowanie Azotów Tarnów do indeksu mWIG40 z dniem 16 grudnia 2011 roku 26

  27. Slide 27: Docenieni i wyróżnieni w 2011r.

    Docenieni i wyróżnieni w 2011r. Azoty Tarnów  „Ambasador Polskiej Gospodarki” w kategorii „Kreator rozwiązań XXI wieku”  „Lider Polskiego Eksportu”  „Filar Polskiej Gospodarki 2010”  „Lider Informatyki”  Główna nagroda w konkursie „Innowacyjny Produkt” za „Bazę Siarkowo- Amonową”  „Diamentowa

  28. Slide 28: Kreator i mecenas wydarzeń kulturalnych

    Kreator i mecenas wydarzeń kulturalnych Między innymi w 2011 r.:  Organizator Azoty Tarnów Grand Festiwal  Mecenas Festiwalu - Główny Partner Azoty Tarnów International Jazz Contest  Główny Partner Tarnowskiej Nagrody Filmowej  Partner Ogólnopolskiego Festiwalu Komedii TALIA  Patron Międzynarod

  29. Slide 29: b taf « ber} us e%

    b taf « ber} us e% ls / od cog, , 2 (lea, hucraflrd ie a XX) wel. Piles por z Us dn an tee! Moi Vora

  30. Slide 30: Notowania Azotów Tarnów na GPW na tle wybranych spółek

    ZMIANA CENY [%] -80% -40% 40% 80% 0% 120% 160% 200% 240% 280% 320% 360% 400% 440% 480% 520% 560% -120% 30.06.2008 28.07.2008 26.08.2008 23.09.2008 21.10.2008 19.11.2008 17.12.2008 AZOTYTARNOW 21.01.2009 18.02.2009 18.03.2009 17.04.2009 18.05.2009 16.06.2009 SYNTHOS 14.07.2009 11.08.2009 08.09.2009 0

  31. Slide 31: Dziękujemy za uwagę

    Dziekujemy za uwage TARNGIW

Grupa Azoty Tarnów — Q3 2011 Earnings Presentation on 6ix