Nippon Seisen Co., Ltd. · TSE:5659
Nippon Seisen — FY2018 Earnings Presentation
20 slides from Nippon Seisen's earnings presentation, Apr 25, 2019
Slide 1: 2019年3月期 決算説明資料
２０１9年3月期 決算説明資料 2019年4月25日 [1]
Slide 2: 連結売上高・経常利益推移
連結売上高・経常利益推移 （百万円） （百万円） 7,000 経常利益 売上高 45,000 37,451 38,760 40,000 6,000 33,530 32,162 31,799 35,000 5,000 30,917 30,000 4,026 4,000 3,675 25,000 3,000 2,655 2,530 2,535 20,000 2,294 15,000 2,000 10,000 1,000 5,000 0 0 FY13 14 15 16 17 18 （％） 15.0 ＲＯＳ 12.5 10.75 9.48 10.0 7.42 7.92 7.87 7.97 7.5 5.
Slide 3: 業界出荷数量の推移（ステンレス鋼線）
業界出荷数量の推移（ステンレス鋼線） （トン／月） 7,000 6,054 6,174 6,036 5,749 5,858 6,000 5,611 397 414 375 5,375 338 353 343 862 356 846 853 5,000 852 825 804 833 1,148 1,185 1,158 4,000 1,182 1,208 1,050 1,154 3,000 1,019 1,178 1,193 1,180 907 1,063 757 2,000 2,151 2,188 2,070 2,173 2,166 2,170 2,006 1,000 269 293 290
Slide 4: 部門別売上高の状況（ステンレス鋼線）
部門別売上高の状況（ステンレス鋼線） 販売数量 売上高 （百万円／月） 5,000 ＊日本精線＋タイ精線 3,000 2,686 2,571 4,500 2,408 （トン／月) 2,255 2,500 2,213 2,202 4,000 2,000 3,479 3,456 3,500 3,227 3,035 3,123 1,500 2,940 3,000 1,000 2,500 2,000 500 1,500 0 13 14 15 16 17 18 [4]
Slide 5: ＬＭＥニッケル価格・為替推移
ＬＭＥニッケル価格・為替推移 （円） 130 126.1 28 122.9 121.1 120 118.0 26 114.1 114.3 115.3 110.9 111.9 111.0 24 110 101.5 101.2 109.4 111.9 22 108.5 100 93.8 20 （＄） 為替（円/＄） 90 86.7 18 ＬＭＥニッケル（＄/lb） 15.5 16 80 14.0 84.1 80.1 14 70 10.7 12 9.6 10 60 7.6 8 6.6 50 6.3 7.7 7.7 5.9 5.1 7.5 5.6 6 6.5 40 3.3 5.1 4 2.7 4.7
Slide 6: 部門別売上高の状況（金属繊維）
部門別売上高の状況（金属繊維） （百万円／月） 700 超精密ガスフィルター 600 ナスロンフィルター・産業資材 550 544 ＊日本精線＋耐素龍精密濾機 500 448 426 400 386 286 254 363 172 224 300 138 161 200 254 264 290 100 225 225 224 0 FY13 14 15 16 17 18 [6]
Slide 7: 高機能・独自製品の売上高
高機能・独自製品の売上高 （％） 5,000 75.0 70.0 4,500 62.6 65.0 （百万円／月） 59.6 59.8 60.8 4,000 57.1 55.9 60.0 55.0 3,500 3,230 50.0 3,121 3,000 2,794 45.0 2,680 2,650 2,576 40.0 2,500 1,954 1,964 35.0 2,000 1,586 30.0 1,561 1,596 1,470 286 254 25.0 1,500 161 172 224 264 290 138 225 254 20.0 225 224 1,000 15.0 1,404
Slide 8: 経常利益の変化要因（前年対比）
経常利益の変化要因（前年対比） 【ロッド価格の前提】 （百万円） Ｎｉ（$/lb） 為替（円/$） 17年度 4.7 113.2 18年3月期経常利益 4,026 18年度 5.9 111.9 （百万円） Ｎｉ市況 - +300 4,026 4,000 数量変化 ▲ 50 - 営 3,675 対 業 内容差 ▲ 49 - 比 損 3,500 変 益 化 固定費 ▲ 650 - 3,000 合 計 ▲ 749 +300 営業外損益 - +98 2,500 17 18 19年3月期経常利益 3,675(▲351) [8]
Slide 9: 経常利益の変化要因（中期計画対比）
経常利益の変化要因（中期計画対比） （百万円） 【ロッド価格の前提】 NSR20(18年度) Ｎｉ（$/lb） 為替（円/$） 4,200 NSR20 6.1 109.4 経常利益 １８年度 5.9 111.9 Ｎｉ市況 - +300 （百万円） 4,500 数量変化 ▲ 150 - 営 4,200 対 業 内容差 ▲ 845 - 4,000 比 損 変 益 3,675 化 固定費 - +50 3,500 合 計 ▲ 995 +350 営業外損益 - +120 3,000 NSR20 18 19年3月期経常利益 3,675(▲525) (18年度) [9]
Slide 10: 総資産・純資産・自己資本比率
総資産・純資産・自己資本比率 （％） 60,000 75.0 （百万円) 71.5 68.8 70.4 69.2 68.7 70.0 67.4 50,000 65.0 42,065 42,227 60.0 40,000 37,307 35,944 55.0 34,063 34,532 30,467 50.0 30,000 28,579 26,038 24,976 24,520 45.0 23,665 40.0 20,000 35.0 10,000 30.0 25.0 0 20.0 FY13 14 15 16 17 18 純資産 総資産 自己資本比率 [10]
Slide 11: １９年度 連結業績見通し
１９年度 連結業績見通し （百万円） 8,000 45,000 経常利益 売上高 7,000 38,760 40,000 37,451 37,000 6,000 （百万円） 33,530 35,000 32,162 5,000 30,917 31,799 30,000 4,026 4,000 3,675 25,000 3,000 2,655 2,530 2,535 2,600 2,294 20,000 2,000 1,000 15,000 0 10,000 FY13 14 15 16 17 18 19(予) （％） 12.0 ＲＯＳ 10.75 10.0 9.48 7.92 7.87 7.97
Slide 12: 部門別売上高の見通し（ステンレス鋼線）
部門別売上高の見通し（ステンレス鋼線） （百万円／月） 6,000 販売数量 売上高 3,000 ＊日本精線＋タイ精線 2,686 5,500 2,571 2,610 5,000 2,408 2,500 2,213 2,255 2,202 4,500 （トン／月） 4,000 2,000 3,479 3,456 3,405 3,500 3,123 3,227 3,035 2,940 3,000 1,500 2,500 2,000 1,000 1,500 1,000 500 500 0 0 FY13 14 15 16 17 18 19(予) [12]
Slide 13: 部門別売上高の見通し（金属繊維）
部門別売上高の見通し（金属繊維） （百万円／月） 700 超精密ガスフィルター ナスロンフィルター・産業資材 600 ＊日本精線＋耐素龍精密濾機 550 544 500 473 448 426 400 386 286 254 363 172 234 224 300 138 161 200 264 290 225 225 254 224 239 100 0 FY13 14 15 16 17 18 19(予) [13]
Slide 14: 高機能・独自製品売上高の見通し
高機能・独自製品売上高の見通し （百万円／月） （％） 5,000 75.0 68.8 70.0 4,500 62.6 60.8 62.7 65.0 59.6 59.8 4,000 57.1 55.9 60.0 3,668 55.0 3,500 3,230 50.0 3,121 3,083 3,000 2,794 45.0 2,680 2,650 2,525 2,576 40.0 2,500 1,954 1,964 1,935 484 35.0 2,000 1,596 30.0 1,561 1,586 254 270 1,470 286 234 25.0 1,500 172 264 290 2
Slide 15: 経常利益の変化要因（次期予想当期対比）
経常利益の変化要因（次期予想当期対比） 【ロッド価格の前提】 Ｎｉ（$/lb） 為替（円/$） （百万円） １８年度 5.9 111.9 １９年度 5.6 111.0 19年3月期経常利益 3,675 （百万円） Ｎｉ市況 ▲ 400 - 4,000 3,675 数量変化 ▲ 100 - 営 3,500 対 業 内容差 ▲ 455 - 比 損 変 益 3,000 化 固定費 - - 2,600 合 計 ▲ 955 - 2,500 営業外損益 ▲ 120 - 2,000 18 19(予) 20年3月期経常利益 2,600(▲1,075) [15]
Slide 16: 経常利益の変化要因（次期予想中計対比）
経常利益の変化要因（次期予想中計対比） 【ロッド価格の前提】 Ｎｉ（$/lb） 為替（円/$） （百万円） NSR20 6.1 109.4 NSR20(19年度) 4,800 １９年度 5.6 111.0 経常利益 （百万円） Ｎｉ市況 - - 5,500 数量変化 ▲ 920 - 5,000 営 4,800 対 業 内容差 ▲ 1,700 - 4,500 比 損 変 益 4,000 化 固定費 - +300 3,500 合 計 ▲ 2,620 +300 3,000 2,600 営業外損益 - +120 2,500 2,000 20年3月期経常利益 2,600(▲2,200) NSR20(19
Slide 17: 設備投資・減価償却費の推移
設備投資・減価償却費の推移 （百万円） 4,000 設備投資（完工ベース） 減価償却費 3,500 3,400 3,000 2,511 2,577 2,500 2,000 1,689 1,403 1,548 1,500 1,400 1,208 1,238 1,286 1,127 1,356 1,000 955 1,021 500 0 FY13 14 15 16 17 18 19(予） [17]
Slide 18: １９年度 配当見通し
１９年度 配当見通し １８年度 １９年度 中間期 通期 中間期 通期(予想) 経常利益 2,222 3,675 1,000 2,600 （百万円） 当期純利益 1,553 2,635 700 1,820 （百万円） 配当 70 130 50 100 （円／株） 配当性向 27.6 30.3 43.8 33.7 （％） ［株主還元の考え方］ 連結配当性向30％程度を目途に還元 [18]
Slide 19: 19年度 重点取組テーマ
19年度 重点取組テーマ リニューアル・合理化工事 ＊東大阪工場 新自動酸洗設備立ち上げ ＊枚方工場 製品倉庫集約・新設と物流合理化着手 タイ精線 増産対応 ＊電磁ＳＵＳ、極細線、ばね材の設備投資 働き方改革と労働生産性向上 ＊時間管理システム導入など、ＩＴ戦力化 [19]
Slide 20: （注記）
（注記） 本資料に記述されております業績見通し等の数値につきましては、現状で判断しうる一定の前提に 基づいております。 今後発生する状況の変化によっては異なる業績結果となることも予想されますので、投資等の判断 材料として全面的に依拠されることは差し控えて頂きますようお願いいたします。 また今後予告なしに予想数字が変更されることがあります。本資料にある情報をいかなる目的で使用 される場合におきましても、各自の判断と責任において使用されるものであり、本資料にある情報の 使用による結果について、弊社は何らの責任を負うものではありませんのでご了承ください。 [20]