San Neng Group Holdings Co., Ltd. · TWSE:6671
San Neng — Q3 2023 Earnings Presentation
83 slides from San Neng's earnings presentation, Nov 30, 2023
Slide 1: 2023年第3季法人說明會
三能集團控股股份有限公司 2023年第3季法人說明會 迎接烘焙消費新契機，創造企業優勢新價值 立足台灣，深耕亞洲，放眼全球 報告人：執行長 蕭凱峰 Nov. 30, 2023
Slide 2: 免責聲明
免責聲明 本簡報資料所提供之資訊，包含所有前瞻性的看法，將不會因 任何新的資訊、未來事件、或任何狀況的產生而更新相關資訊。 三能集團控股股份有限公司（本公司）並不負有更新或修正本 簡報資料內容之責任。本簡報資料中所提供之資訊並未明示或 暗示的表達或保證其具有正確性、完整性、或可靠性，亦不代 表本公司、產業狀況或後續重大發展的完整論述。 1
Slide 3: Agenda
壹 公司概況 Agenda 貳 經營實績 叁 競爭優勢 肆 未來展望 2
Slide 4: 壹 公司概況
=@ se QO, Aa
Slide 5: 我們的企業文化
我們的企業文化 成為亞洲食品器具 專業、服務、信賴的領導品牌 願景 使命 食品器具安全環保與節能減碳的推手 價值觀 專業、誠信、創新 (經營理念) 宗 旨 提升亞洲烘焙技術水準，共創烘焙生態圈 4
Slide 6: 我們的基本資料
我們的基本資料 三能-KY 2015年4月成立，2018年12月交易所掛牌 • 台灣三能 1982 年 06月 • 斯凱爾 2017年 07月 • 無錫三能 2000 年 08月 • 無錫鑫能 2019年 04月 • 日本三能 2010 年 08月 • 廣州三能 2022年 01月 • 印尼三能 2015 年 11月 董事長：張瑞榮 執行長：蕭凱峰 實收資本額：新台幣 6.075 億 員工 729 名 (截至2023年10月底) 5
Slide 7: 我們的轉投資架構
我們的轉投資架構 三能-KY 控股公司 CAYMAN (6671) 100% 薩摩亞 三能 SAMOA 100% 100% 100% 100% 台灣三能 (TW) 香港三能 (HK) 日本三能 (JP) 印尼三能 (ID) 100% 無錫三能 (WX) 55% 52.48% 100% 鑫能公司 (XN) 斯凱爾 (SK) 廣州三能(GZ) 6
Slide 8: 我們的品牌
我們的品牌 B to B 市場 B to C 市場 B to B 市場 B to C 市場 專業/品質 家庭/溫馨 高端/專業 美好生活 7
Slide 9: 我們的產品
我們的產品 主要產品：各式烘焙及食品器具之研發、製造與銷售 烘焙 烘焙 訂製類 烤模類 工具類 食材類及 家用類 其他類 8
Slide 10: 我們的產品
我們的產品 烘焙烤模類 烤盤、土司盒、蛋糕模、派盤、慕斯圈、鳳梨酥圈... 烘焙工具類 打蛋器、鋼盆、刀具類、測量器具、毛刷、轉台 … 9
Slide 11: = @ se BERG > Cevit AS LR EH Pe
= @ se BERG > Cevit AS LR EH Pe = wy Fe (PY on E3 $= on - Bring your chef home : ass WSARMMABR RBH > a ey. . AB CHER RACRAe fix: o~ G SonHeRA - RPRSRR - REOBEmS
Slide 12: 我們的專利
我們的專利 截至2023年10月31日 本期 前期 地區 專利類型 已取得 申請中 小計 增加 (2023/10) (2022/10) 新型專利 26 2 28 台灣 設計專利 3 0 3 39 37 2 發明專利 5 3 8 發明專利 10 12 22 中國 實用新型專利 107 6 113 144 132 12 外觀專利 9 0 9 實用新型專利 9 0 9 日本 9 9 0 發明專利 0 0 0 總合計 169 23 192 192 178 14 11
Slide 13: 我們的研發成果
我們的研發成果 年度 研發成果 研發效益 一體成形鍛造蛋糕轉台 轉台無接縫，不會藏污納垢，強度增加。 家用蛋糕模塗層 塗層可讓蛋糕烘烤順利成型，比陽極硬、膜處理更易清洗。 開合式蛋糕冷卻架 活動式結構，方便收合存放，不佔空間。 2022 琺瑯盤 琺瑯表面處理，表面硬度高、耐刮、易清潔。 矽膠模具 自主研發，取代國外進口產品。 千層酥烤盤 操作容易，提高製作千層酥效率。 12
Slide 14: 我們的研發成果
年度 研發成果 研發效益 冷凝打蛋盆 長效保冷、奶油易打發、成型效果好。 一體成型打蛋器 金屬與塑料直接包射成形，可直接水煮消毒，不滲水。 拼接式雷射焊接 降低開模成本，增加市場競爭力。 植纖塑膠產品 木質纖維循環經濟再利用，減少塑料使用25%~30%。 戶外用品開發 增加產品銷售品項 2023 色澤管理工具開發 客戶使用更加安全、方便管理。 雪拉碗專用蓋 蝴蝶造型沖孔設計增加上蓋提取的便利性 生肖龍年意象烤模 除口感外，增加造型土司產品顯現活潑生動的視覺體驗 可解決空間有限的問題，在未使用台車時可重疊收納、節省 Z型活動式鋁合金台車 空間，增加工廠使用坪效。 13
Slide 15: 貳 經營實績
Petia LER eT BES BERG > 14
Slide 16: 2023及2022前3季合併損益表
2023及2022前3季合併損益表 單位：新台幣仟元 項目 \ 期間 2023 前3季 2022前3季 增(減)金額 增減百分比 營業收入 1,403,625 1,368,722 34,903 2.55% 營業毛利 534,874 491,544 43,330 8.82% 毛利率 38.11% 35.91% 2.19% 6.11% 營業費用 374,649 359,223 15,426 4.29% 營業淨利 160,225 132,321 27,904 21.09% 營業淨利率 11.42% 9.67% 1.75% 18.08% 營業外淨收 (支) 23,086 5,580 17,506 31
Slide 17: 近三年前3季營收暨EPS
近三年前3季營收暨EPS 1,550,000 3.00 2.60 2.50 1,500,000 2.13 1,499,980 2.00 1,450,000 1.59 1.50 1,400,000 1,403,625 1.00 1,350,000 1,368,722 0.50 1,300,000 0.00 2021Q3 2022 Q3 2023 Q3 營業收入 EPS(元) 17
Slide 18: 三能KY–近年財務比率分析
三能KY– 近年財務比率分析 分 析 項 目 2021年 2022年 2023 前三季 負債占資產比率(%) 27.32 24.04 22.41 財務 結構 長期資金占不動產、 201.30 208.85 213.73 廠房及設備比率(%) 流動比率(%) 234.37 265.06 328.18 償債 速動比率(%) 162.26 193.55 242.76 能力 利息保障倍數(倍) 85.62 53.59 54.05 應收款項週轉率(次) 7.71 7.36 7.94 應收款項收款天數(天) 47.34 49.59 45.97 存貨週轉率(次) 3.57 3.23 3.36 經營 平均售貨
Slide 19: 三能KY–近年財務比率分析 (續)
三能KY–近年財務比率分析 (續) 分析項目 2021年 2022年 2023 前三季 資產報酬率(%) 9.09 6.52 8.21 股東權益報酬率(%) 12.27 8.60 10.48 營業利益占實收資本比率(%) 40.98 32.12 35.16 獲利 能力 稅前純益占實收資本比率(%) 42.05 33.68 40.23 純益率(%) 10.03 7.81 9.46 每股盈餘(元) 3.50 2.43 2.13 19
Slide 20: 營收與毛利--六大類產品
營收與毛利--六大類產品 營收結構分析 毛利結構分析 年度 年度 2022 前三季 2023 前三季 2022 前三季 2023 前三季 產品別 產品別 訂製類 33.05% 30.96% 訂製類 27.42% 30.89% 烘焙烤模類 36.30% 39.90% 烘焙烤模類 39.88% 40.08% 烘焙工具類 21.79% 22.27% 烘焙工具類 43.13% 44.11% 家用類 2.15% 1.39% 家用類 37.68% 35.97% 食材 2.55% 1.72% 食材 21.36% 29.48% 其他 4.16% 3.76% 其他 38.92% 45.81% 合計 100.00
Slide 21: 營收與毛利--品牌別
營收與毛利--品牌別 營收結構分析 毛利結構分析 年度 年度 2022 前三季 2023 前三季 2022 前三季 2023 前三季 品牌別 品牌別 SN 91.15% 93.13% SN 36.14% 37.99% UN 2.15% 1.39% UN 37.68% 35.97% 代理品牌 6.70% 5.48% 代理品牌 32.25% 40.67% 合計 100.00% 100.00% 合計 35.91% 38.11% 21
Slide 22: 營收與毛利--區域別
營收與毛利--區域別 營收結構分析 毛利結構分析 年度 年度 2022 前三季 2023 前三季 2022 前三季 2023 前三季 地區別 地區別 中國 64.70% 68.24% 中國 34.11% 36.31% 台灣 19.98% 16.22% 台灣 37.13% 38.78% 亞洲 13.15% 13.11% 亞洲 43.20% 45.90% 歐美及其他 2.17% 2.42% 歐美及其他 34.23% 41.99% 合計 100.00% 100.00% 合計 35.91% 38.11% 22
Slide 23: 叁 競爭優勢
叁 競爭優勢 23
Slide 24: 競爭優勢分析
1 2 週延而穩固 產業資源 的經銷體系 整合能力 競爭優勢分析 5 3 提供完整 客製化的 解決方案 研發能力 4 新品開發 引領市場 24
Slide 25: 週延而穩固的經銷體系 - 台灣
1. 週延而穩固的經銷體系 台灣市場據點 南二區 43 北一區 75 南一區 40 中二區 83 北二區 70 中一區 55 全台灣共 366 家經銷商 截至 2023/11/20 25
Slide 26: 中國市場據點
中國市場據點 電商83 華東一區 45 華東二區 83 華南二區 130 華東三區 79 華西一區 45 華西二區 43 華北一區 65 華南一區 154 華北二區 47 華北三區71 南一：广东、海南 全中國共 846 家經銷商 南二：湖南、江西、广 西、云南、贵州、福建 截至 2023/11/20 26
Slide 27: 產業資源整合能力
2. 產業資源整合能力 烘焙產業上、下游知名品牌 27
Slide 28: (ES) BERG > fe ih ALLS BEE
(ES) BERG > fe ih ALLS BEE > ASE / He A She mel sEX RA. - HE GE BE OF 5) ze = 2 Se ™ e° .~ Bima R=sRG BS SEHR AE. CRRA 28
Slide 29: =@ se He DR JE :
=@ se He DR JE : > AMS / HOES AS i lee 1 2. SFB 1. BH 30g 1. 2A 45g 3. (—M¥) (—##) 4. Ba/ER 2. Bits 2. MAD 25g 5. Oa 3. MA Ase 6. WEIN 4. ih 15¢ 7. Ra 5. SRR 4B U8 8 Fa] 8. HR 6. (AH 30g 1. AD 50g (8) 2. @Rit13g A 2, REO AR ARSE We AH AE MA (6) eam B ES» (By 3. BAMA MITRE BAM Re Y 4. 2ARRM RES BABB
Slide 30: eS . fo Ae re
eS . fo Ae re = HE ‘ses — (eng = professlonal Manufacture of Bakety 2 > eee oe tS oo he CONVECTION OVEN SIT UIP I BRARP RRSWR ll >A
Slide 31: Bil (29 ee BS Hse
(22) Bil (29 ee BS Hse > te aS
Slide 32: ROR: Gee
ROR: Gee
Slide 33: HBG > Pedi at ALR Be bE
HBG > Pedi at ALR Be bE Professional Manufacturer of Bakery Equipment
Slide 34: Hare BANS
Hare BANS Bie ERBER BIS BNET IMAG: 4% AM 11:00-11:45 Bie ERR FF be PM 14:00-14.45 Sirs Sate (Lewis) Ju < SG RA i 1 8 9 Raz. 97 2 - (A) a i eo! ol(@ Berg AM 11:00 - 11:45 . -E*F#% AM 11-00-1145 Bras settee FFi PM 14:00-14:45 ane sm SAE K806 RE Acs => —_ 34
Slide 35: 35
35
Slide 36: Largest baking lesson certificate
CERTIFICATE The largest baking lesson consists of 500 participants and was achieved by Jiangsu Daddy ‘Sweety Catering Management Co., Ltd. and SANNENG (both China) in Suzhou, Jiangsu, China, on 1 August 2020 OFFICIALLY AMA n= 68 Oxc PH AK GH RMRTOR ‘Sit MG680KG LUSRRING, RE LGKTPUABE ZS jonal Manufa
Slide 37: fin
YD Zz fin FS ra cand = =v ra ri a
Slide 38: 速食店餐籃
速食店餐籃 總銷量13萬+
Slide 39: 總銷量1,300萬+
總銷量1,300萬+
Slide 40: 粽型模
3 粽型模
Slide 41: IMIBS:
IMIBS: 682
Slide 42: it FLEE Be
at it FLEE Be > fet Bei
Slide 43: Ril
ie Ril th A) SY FS
Slide 44: > Liz db BaC- BRE
> Liz db BaC- BRE
Slide 45: 4. imbase5|Ary > Has
= @ se 4. imbase5|Ary > Has “N NA K-DESIGN AWARD’19 GRANDPRIZE SANNENG — es Premium aH an SJ
Slide 46: — BEA + Ce ih EL MEME RNS PBL
— BEA + Ce ih EL MEME RNS PBL = GH) AE Professional Manufacturer of Bakery Eauipment 46
Slide 47: — xt hE
— 8 xt hE RA40RRPRRAR MBM SREB) SERA Ae | 5 32 OY 9) $2 7) Hi th BMS ARM BM MA MTR: HMRAAR RTA IS oo Ft ie ae Beem A 100% ewe: SGRaGtRPRA 1B fm ie tik th Be RA BS — OF > SH (GH 2) a tT IE CARVING KNIFE Rime Be 2 BNTET) | swase2 | 4207149 | MK:170mm PARING KNIFE Ra BAR ER BU BE 7] | swags | 42070808
Slide 48: 48
48
Slide 49: Hie LR SS es PR
Hie LR SS es PR _ @) ‘Re. weke > Lech ~ Professional Manufacturer of Bakery Eauipment > BS meee
Slide 50: 5. eRRBRAAR ~ PHAR
5. eRRBRAAR ~ PHAR TEM MH OL (10007) #8 100%100% 100mm StH Aw Re (42%) : s' BALOELALR LO00RATIE) (=) (=) fe) =) rec peaecctc ca aN e@.~ ee amme 175— 1, SERS AGHO EAT ALL a, ANAT, HE CO ee OM 75+)” HIEREA, Htmine = ae Soo nom Q0e 2. MARES, 2, Gk, ARTA COD IMA c ee RRR sae 36 MS WURNEEE (OH 6-7nindes,
Slide 51: 法式烤盤堆疊問題 -- 無邊框法烤盤
法式烤盤堆疊問題 -- 無邊框法烤盤 • 無邊框好堆疊，省空間； • 減少重量，省成本； • 減少藏汙納垢 • 方便清洗，更好脫模
Slide 52: — BG » Pe AAS eT BG
— BG » Pe AAS eT BG = @ xe ; > BmMbeA LHS -- PORE 6 AR i it HLS BE EE 52
Slide 53: Slide 53
Slide 54: 產品質感提升--包裝設計
產品質感提升--包裝設計
Slide 55: 肆 未來展望
肆 未來展望 55
Slide 56: 未來展望
未來展望 1. 研發構面-- 符合法令規定 / 時代潮流 2. 產業構面-- 餐飲 / 戶外用品 3. 渠道構面-- 自媒體 /直播 /課程 4. 產品構面-- 符合ESG潮流產品與工藝 5. 市場構面-- 拓展東南亞市場 56
Slide 57: 研發構面--未來研發計畫
1. 研發構面--未來研發計畫 次世代食品器具表面抗沾黏塗層技術開發 PVD鍍鈦工藝應用開發 更節能的烘焙器具研發 鋼板和鋁板表面疏水處理技術 減塑產品 / 耐熱塑膠產品開發 取代噴砂工藝開發 金屬3D打印工藝應用 57
Slide 58: 產業構面--餐飲 / 戶外用品
2 BRRe--AaR /P 4A > Bene s Za Oey P: (26 McDonald's < iu @ sia | i BAME STARBUCKS’ 58
Slide 59: lime EF th >
lime EF th >
Slide 60: Bu RD AA RAE RUBBERS £ OK CS <
Bu RD AA RAE RUBBERS £ OK CS < OD 5H XR SB 2 SER 49 \ GnEnEs mans
Slide 61: = AC wne ar
= AC wne ar . ‘ nae Ee my BR +
Slide 62: Bee ~ Pot dt ASE eat
Bee ~ Pot dt ASE eat @ #e . > PdobAanthes Professional Manufacturer of Bakery Equipment LASRAA Yh BA ABSOLUTE | > SRK Be SA BUTE » Fs UO IR RRR MOSH ROTA Te APR] RRM tee BURA ARAB RINSE ERM ANS RS re RRS FS AOLUTE AE MAE — RBS 9 BBY DAES | PEA th Sea OM BREN PLES TEA BAD AGL — BIB 62
Slide 63: HBG > Pedi at ALR Be bE
HBG > Pedi at ALR Be bE =@ se i on{ bon OA 30RRTE Professional 63
Slide 64: jonal Manufacturer of Bakery Equipment
> fe RE = jonal Manufacturer of Bakery Equipment SANTENG
Slide 65: Slide 65
Slide 66: 66
66
Slide 67: 渠道構面--自媒體 / 直播 / 課程
3. 渠道構面--自媒體 / 直播 / 課程 / 直播 • 三能透過孫公司斯凱爾積極參與並執行直播。 • 目前也為多家同盟企業制定並提供直播解決方案 67
Slide 68: 課程
課程 • 合作學院： 叁拾而立烘焙學院 麵包研修社 王森西點烘焙學院 68
Slide 69: HBG > Pedi at ALR Be bE
HBG > Pedi at ALR Be bE “MSR A + FE DO aA AY PN 0 al > 69
Slide 70: — Bee ~ Pot dt ASE eat
— Bee ~ Pot dt ASE eat = @ ve . Professional Manufacturer of Bakery Equipment SINMAG @Zeelandia Qe Oa K BAKER'S KINGDOM) an set Whipping Cream Br. Hmse WARES SHORE, BASMRNEIED A 70
Slide 71: 產品構面--ESG產品與工藝
=@ ve 4. ZmtaH--ESGemSlsS | d 71
Slide 72: 減塑商品
減塑商品 木質纖維粉 牡蠣殼粉 咖啡渣 年度塑膠使用量 222公噸塑膠會產 生約600噸的 二氧化碳 72
Slide 73: a» sess feb Bi ELE Be |
Il a» sess feb Bi ELE Be | wy) FE WOOL PASTRY BRUSH BARE ERI eemaN, ARSE
Slide 74: s/S BOWL
s/S BOWL SCRAPER-WPC HANDLE AW AZ Bl 7] - 2B AK 74
Slide 75: = Bes » Cesta SUNSET NU
= Bes » Cesta SUNSET NU = @ xe . unopan > ian RAT A TES #8 re on HE -20~1008 C |faecrrnnses |: BiG WES HRW Be BH HE BD EAM HUSA OMAR @ oa Be @ oa Be
Slide 76: Antibacterial product test certificates
=@ se HBG > Pedi at ALR Be bE ARS 5: EGZ2303090076C00101R FU: 2023 4 03 A 21. 2H HH WER: Pn eA 1 Sire WAR: HME: GBT 31402-2015* POMS: EET esbSOHE Fabs HURRAY en 208 | eps een ERI Oh seawsase oan | teenie on | FEM | ogy | Br BINNIE SHIA BL PAE RL (%) (cfulem?) (cfulem?) (cfulem?) H Pendle 4.8x10" 2.5
Slide 77: > BAER a {CHEN S] A55
=@ ve > BAER a {CHEN S] A55 ge" ; Bie / 2k Ben 9 SE mets cx iman a9 8%=10%)° RAR Walr ia 20%~25%09 i ASR RED ORES | OTR © 450g (RHEE RURAt a]
Slide 78: HBG > Pedi at ALR Be bE
HBG > Pedi at ALR Be bE Net Professional Manufacturer of Bakery Equipment 78
Slide 79: 重處理工藝過程示例
重處理工藝過程示例 陽正面 陽底部 正面去塗層 底部清潔 新塗層 79
Slide 80: SANNENG Professional in Bakeware
SANNENG Professional in Bakeware 中式烤全魚 韓式烤肉網架 80
Slide 81: 拓展東南亞市場
5. 拓展東南亞市場 立足台灣，深耕亞洲，放眼全球 佈局亞洲 西進：加強產業資源合作，共同 服務大客戶 南進：以印尼三能為根據地，逐 步擴大東協市場 北進：除日本三能外，適當時機 將開拓韓國市場 81
Slide 82: ABs
ABs RmBARSEKR RABI RE AO HES
Slide 83: 感謝各位貴賓的聆聽
感謝各位 貴賓的聆聽 83
San Neng Group Holdings — Q3 2023 Earnings Presentation on 6ix