Etablissements Maurel & Prom Sa · EURONEXT:MAU
Etablissements Maurel & Prom Sa — Maurel & Prom — Shareholder Meeting (June 2017)
34 slides from Etablissements Maurel & Prom Sa's shareholder meeting presentation, Jun 22, 2017
Slide 1: Assemblée Générale
Developing a world-class oil & gas company Assemblée Générale 22 juin 2017
Slide 2: Intervenants
Intervenants Aussie B. Gautama Michel Hochard Président du Conseil d’administration Directeur Général et membre du depuis le 10 avril 2017 Conseil d’administration de SEPLAT Petroleum Development Company. Philippe Corlay Alain Torre Directeur Technique Secrétaire Général Developing a world-class oil
Slide 3: Pertamina International E&P
Developing a world-class oil & gas company 1 Pertamina International E&P
Slide 4: Une nouvelle composition de l’actionnariat
Une nouvelle composition de l’actionnariat À la suite de l’offre publique d’achat initiée par PT Pertamina Internasional Eksplorasi dan Produksi (« PIEP »), filiale à 100 % de la société indonésienne Pertamina, sur les titres Maurel & Prom et clôturée le 9 février 2017, PIEP détient 72,65 % du capit
Slide 5: L’Indonésie
L’Indonésie LA RÉPUBLIQUE D’INDONÉSIE • 1 904 569 km² • Population : 250 millions hab. • Croissance du PIB: • Environ 17 000 îles • 4ème pays le plus peuplé au monde +5 % en 2016 • Capitale : Jakarta • 700 langages différents Developing a world-class oil & gas company 5
Slide 6: Fournisseur d’énergie pour l’Indonésie
Fournisseur d’énergie pour l’Indonésie P E R TA M I N A F O U R N I T D U C A R B U R A N T À U N E P O P U L AT I O N D E 2 5 0 M I L L I O N S D ’ H A B I T A N T S À T R A V E R S L ’A R C H I P E L I N D O N É S I E N Pour ce faire, le Groupe possède les infrastructures et les actifs (terminaux,
Slide 7: Panorama - Pertamina
Panorama - Pertamina Chiffres clés 2016 (en milliards USD) Chiffre d’affaires 2016 par secteur (en %) en milliards de dollars 2014 2015 2016 10% Upstream Prix moyen de vente ICP* ($/b) 96,5 49,2 40,2 Chiffre d’affaires 70,0 41,8 36,5 Downstream & Autres Coûts d’exploitation 65,6 37,8 30,3 Résultat n
Slide 8: PIEP (hors M&P)
PIEP (hors M&P) P I E P E S T D É T E N U E À 1 0 0 % PA R P E R TA M I N A P I E P E S T P O S I T I O N N É E D A N S L ’A M O N T P É T R O L I E R FILIALE EN ALGÉRIE : PT PAEP FILIALE EN IRAK : PT PIREP FILIALE EN MALAISIE : PT PMEP (PERTAMINA ALGERIA E&P) (PERTAMINA IRAK E&P) (PERTAMINA MALAYSI
Slide 9: Maurel & Prom s'intègre parfaitement aux objectifs de PIEP
Maurel & Prom s'intègre parfaitement aux objectifs de PIEP OBJECTIF DE PIEP : AUGMENTER LA PRODUCTION D’HYDROCARBURES POUR RÉPONDRE AUX BESOINS CROISSANTS DE CARBURANT EN INDONÉSIE M&P : un solide track record M&P : un portefeuille d’actifs de qualité Larges découvertes de pétrole onshore (Congo,
Slide 10: Activité 2016
Developing a world-class oil & gas company 2 Activité 2016
Slide 11: Environnement, Santé, Sécurité et Sûreté (EHS-S)
Environnement, Santé, Sécurité et Sûreté (EHS-S) M A U R E L & P R O M A F O U R N I A U F I L D E S A N N É E S U N E F F O R T S I G N I F I C AT I F E T A D A P T É E N V U E D ’A M É L I O R E R D E F A Ç O N C O N T I N U E S E S R É S U L T A T S E N M AT I È R E D ’ E N V I R O N N E M E N T,
Slide 12: Activité de production
Activité de production Production d’huile et de gaz en part M&P Principales actions entreprises sur l’exercice 2016 30,000 Gabon: bep/j 26,279 • Arrêt des forages de développement mi-2015 25,413 25,392 25,202 25,000 23,717 • Travaux effectués par l’opérateur sur la ligne de transport (TOTAL GABON) •
Slide 13: Gabon: optimisation des installations
Gabon: optimisation des installations Décanteur à plaques et Décanteur à plaques et flottateur (2009) flottateur (2016) Pompes d’injection Pompes d’injection (2009) (2016 et 2017) Pompes d’injection (2013) Developing a world-class oil & gas company 13
Slide 14: Tanzanie: Mnazi Bay
Tanzanie: Mnazi Bay V-200 : Unité de déshydratation (2007) Tie-in pour future unité Séparateur de production Chromatographe (2016) Skid de comptage de compression (2016) (2016) Developing a world-class oil & gas company 14
Slide 15: Activité d’exploration
Activité d’exploration Gabon : études en vue de la campagne de forage 2018 Namibie : études techniques en cours Ezanga Kari 22,700 km² Nyanga Mayombe • Kari : études géologiques et géophysiques en • Deux puits forés à proximité en 2013/2014 cours, identification de prospects à forer ont démontré l’e
Slide 16: Finance
Developing a world-class oil & gas company 3 Finance
Slide 17: Chiffres clés 2016
Chiffres clés 2016 En millions d’euros 2016 2015 Var.. Chiffre d’affaires 317 276 +15% Marge brute 142 107 +32% en % du CA 44% 39% Résultat opérationnel 17 -25 Résultat financier -30 -7 Résultat des sociétés mises en équivalence -28 -95 Résultat net consolidé -50 -95 Flux de trésorerie lié à l’activ
Slide 18: Réactivité du Groupe face à son environnement
Réactivité du Groupe face à son environnement Prix du Brent sur 3 ans Performances historiques (en M€) $/b 550 CA 120 EBITDA Cash flow 394 352 317 100 276 142 107 80 88 2014 2015 -7 2016 60 Historique des investissements (en M€) 40 Développement 213 Exploration 20 135 0 118 44 36 9 2014 2015 2016 De
Slide 19: Bilan au 31/12/2016
Bilan au 31/12/2016 Répartition bilancielle au 31/12/2016 (en M€) Répartition des actifs Endettement net Caroil Exploration Autres 463 Capitaux Seplat 1% 5% -4% propres 5% 1076 Mnazi Bay 8% Ezanga Actifs 77% 1539 Le permis d’Ezanga au Gabon représente 83% de la valeur totale des actifs du Groupe Des
Slide 20: Focus sur l’endettement du Groupe
Focus sur l’endettement du Groupe Coût de la dette Endettement au 1er avril 2017 En M€ 31/12/2016 Devise Type Montant Taux d’intérêt Echéance ORNANEs (11) M€ ORNANE 2019* 132 1,625% 01/07/2019 RCF (21) M€ ORNANE 2021** 48 2,75% 01/07/2021 Crédit Suisse (2) TOTAL (33) M€ PIEP prêt d’actionnaire 121 1
Slide 21: Comptes sociaux
Comptes sociaux E TA B L I S S E M E N T S M A U R E L & P R O M E S T L A S O C I É T É M È R E DU GROUPE MAUREL & PROM Compte de résultat Fonds propres En M€ 2016 2015 En M€ 2016 2015 Capital social 150 150 Marge brute -16 -19 Prime d’émission 80 291 Résultat opérationnel -24 -44 Réserves et repor
Slide 22: Gouvernance
Developing a world-class oil & gas company 4 Gouvernance
Slide 23: Nouvelle composition du Conseil d’Administration
Nouvelle composition du Conseil d’Administration N O U V E L L E C O M P O S I T I O N D U C O N S E I L D ’A D M I N I S T R A T I O N À L A S U I T E D E L’ O PA D E P I E P S U R M & P • Conseil d’administration : 8 membres* • Taux de féminisation : supérieur à 42 % ** • Taux d’administrateurs in
Slide 24: Fonctionnement du Conseil d’administration de M&P
Fonctionnement du Conseil d’administration de M&P Le Conseil d’administration de M&P s’appuie activement sur trois comités spécialisés pleinement investis dans leur mission de préparation des décisions présentées au Conseil d’administration*. Comité des Observatoire des Comité d’Audit Nominations et
Slide 25: Composition du Conseil d’administration
Composition du Conseil d’administration L E C O N S E I L D ’A D M I N I S T R AT I O N Aussie B. Gautama Président du Conseil d’administration Carole Delorme d’Armaillé Nathalie Delapalme Administratrice indépendante Administratrice indépendante Maria R. Nellia PIEP Administratrice Administrateur r
Slide 26: Composition des comités spécialisés
Composition des comités spécialisés COMITÉS SPÉCIALISÉS Comité d’Audit Comité des Nominations Observatoire des Risques et des Rémunérations Roman Gozalo Nathalie Delapalme Carole Delorme d’Armaillé Président, Présidente, Présidente, Administrateur indépendant Administratrice indépendante Administrat
Slide 27: Politique de rémunération & Loi Sapin II
Developing a world-class oil & gas company 5 Politique de rémunération & Loi Sapin II Nathalie Delapalme
Slide 28: Cadre légal du vote actionnarial
Cadre légal du vote actionnarial → Dispositions légales et réglementaires • Loi n° 2016-1691 du 9 décembre 2016 relative à la transparence, à la lutte contre la corruption et à la modernisation de l’économie (dite « loi Sapin II »), complétée du décret n° 2017-340 du 16 mars 2017 relatif à la rémuné
Slide 29: Cadre légal du vote actionnarial
Cadre légal du vote actionnarial → Conséquences pratiques La loi Sapin II encadre la rémunération des dirigeants avec : • En N+1, un vote sur « les éléments de • Un vote relatif aux « principes et rémunération et avantages de toute nature critères de détermination, de versés ou attribués » à chaque
Slide 30: Cadre légal du vote actionnarial
Cadre légal du vote actionnarial → Conséquences pratiques • En cas de rejet de la résolution, la • En N, Si la résolution est adoptée, la politique rémunération est déterminée conformément de rémunération du dirigeant est approuvée. à la rémunération attribuée au titre de l'exercice précédent*. • En
Slide 31: Politique de rémunération 2017
Politique de rémunération 2017 → Politique de rémunération : le Président du Conseil d’administration La politique de rémunération, arrêtée par le Conseil d’administration sur recommandation du Comité des Nominations et des Rémunérations, prévue pour ce dirigeant mandataire social non exécutif, et c
Slide 32: Politique de rémunération 2017
Politique de rémunération 2017 → Politique de rémunération : le Directeur Général La politique de rémunération, arrêtée par le Conseil d’administration sur recommandation du Comité des Nominations et des Rémunérations, prévue pour ce dirigeant mandataire social exécutif, est structurée comme suit :
Slide 33: Glossaire
Glossaire Français Anglais pieds cubes pc cf cubic feet pieds cubes par jour pc/j cfpd cubic feet per day milliers de pieds cubes kpc Mcf 1,000 cubic feet millions de pieds cubes Mpc MMcf 1,000 Mcf = million cubic feet milliards de pieds cubes Gpc Bcf billion cubic feet baril b bbl barrel barils d'h
Slide 34: www.maureletprom.fr
www.maureletprom.fr